РынкиДеньгиВласть | РДВ
141K subscribers
7.6K photos
172 videos
76 files
12.3K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
September 8, 2021
September 22, 2021
September 29, 2021
October 6, 2021
October 6, 2021
Forwarded from Сигналы РЦБ
November 3, 2021
November 3, 2021
🧪 Фосагро (PHOR) подтверждает заявления министерств — экспортные пошлины не окажут существенного негативного влияния на бизнес. Цены на продукцию продолжат рост. Фосагро провела звонок с инвесторами по итогам отчетности за 3кв2021 года. Самое главное из звонка:

Следующие кварталы могут оказаться ещё успешнее для Фосагро:

1️⃣ Компания видит позитивную динамику цен на удобрения и их дефицит. Запасы у производителей удобрений во всём мире низкие. Экспорт из Китая ограничен и незначителен, а в Европе — дефицит азотных удобрений из-за высоких цен на газ.

2️⃣ Предстоит высокий сезонный спрос на ключевых рынках Северной Америки, Европе и в Китае. Это приведёт к росту цен на продукцию компании.

3️⃣ Экспортные пошлины направлены на закрытие потребностей аграриев в РФ. Фосагро считает уровень эскпортных ограничений для себя комфортным.

4️⃣ Рост себестоимости производства компенсируется ростом выручки.

5️⃣ Дивиденды выплачиваются на основе денежного потока. Фосагро имеет низкий долг, поэтому может платить больше 100% денежного потока. Следующие кварталы также будут очень сильными для компании. Сейчас у Фосагро Чистый долг/EBITDA < 1. Комфортный уровень для компании: 1–1.5.

6️⃣ Новые производственные мощности не попадают под экспортные ограничения. Фосагро запускает производство в Ленинградской области, это сможет добавить экспортной выручки по высоким ценам.

👉 Справедливая стоимость акций Фосагро (PHOR) 7417.5 руб., апсайд +28%

#PHOR
@AK47pfl
November 8, 2021
November 10, 2021
February 9, 2022
July 27, 2022
РынкиДеньгиВласть | РДВ
📌 Бюджет РФ уходит в минус. ФНБ может хватить лишь до конца 2023 года Что есть? За январь-май на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля профицит бюджета составил ~1.5 трлн. Все три летних месяца бюджет был дефицитным, почти весь задел первых пяти месяцев…
September 14, 2022
⚡️ Газ в США стоит дешевле, чем в РФ. При таких ценах производить СПГ и газохимию в США выгоднее, чем в РФ. #аналитика #PHOR #AKRN #KAZT #NVTK #GAZP

Цены на газ в США обновляют минимумы за 30 лет и упали до значений 1990-х годов.

Теперь газ в США стоит дешевле, чем в России. Текущая цена газа в России, в среднем по регионам РФ, составляет около 6000 рублей за 1000 м3, согласно данным СПбМТСБ. А в США биржевая цена на газ (Henry Hub) составляет 5300 рублей за 1000 м3.

Цены на газ и далее будут под давлением и могут продержаться на исторически низких уровнях 1-1.5 года, считает источник РДВ в нефтегазе. По его мнению, падение американских цен на газ на 40% за месяц связано с ростом добычи попутного газа американскими нефтяниками, а также с тёплой зимой.

С такими ценами на газ США могут составить серьёзную конкуренцию России на рынках СПГ и азотных удобрений. Мы привыкли жить в реальности, когда низкие цены на газ были конкурентным преимуществом России. Однако теперь у нас на этих рынках есть мощный конкурент.

😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
February 19, 2024
Forwarded from Шпион РЦБ News
March 4, 2024