⚡️⚡️⚡️ Соллерс (SVAV): новое совместное предприятие увеличит капитализацию компании на 50%. Источник РДВ узнал подробности о соглашения о новом совместном предприятии Sollers и ISUZU, которое запускается в Ульяновске в 2021 году.

По соглашению, Соллерс получит от предприятия гарантированный спецдивиденд. Размер спецдивиденда в пользу Соллерс может составить более 5 млрд, считает источник. Это половина текущей капитализации Соллерс, которая составляет около 9 млрд рублей.

Благодаря спецдивиденду и росту стоимости предприятия, акции Соллерс могут подорожать на 50%.

#молния #SVAV
@AK47pfl

❗️ Разбор. Соллерс (SVAV) - ведущая российская автомобильная компания. Соллерс производит и продаёт автомобили Ford Transit, Mazda CX-5, Mazda 6, Mazda CX-9, а также среднетоннажные грузовые автомобили бренда Isuzu.

В 2020 году компания консолидировала совместное предприятие с Ford. Это положительно сказалось на выручке компании даже в 1 полугодии 2020: она выросла на 53.2% г/г.

Структура выручки: автомобили 81%, запчасти 17%, прочее 2%.

Акционеры: 71.91% - Эрфикс (бенефициар - Вадим Швецов, гендиректор Соллерс), 3% - Norges Bank, 2% - Swedbank, 23.09 - freefloat.

👉 Справедливая стоимость акций Соллерс 416 рублей, апсайд +45%.

#разбор #SVAV
@AK47pfl

❗️Соллерс (SVAV): справедливая стоимость 416 рублей, апсайд +46%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/svav/moex

#SVAV
@AK47pfl

🔥 Соллерс (SVAV): новое совместное предприятие увеличит капитализацию компании на 50%. Новый завод Соллерс совместно с Isuzu будет запущен в 2021 году на базе производства Соллерс в Ульяновске.

Завод будет производить больше машин, чем Камаз. На новом заводе Соллерс будет выпускать среднетоннажные грузовики под брендом Isuzu.

Соллерс будет гарантированно получать 99% дивидендов совместного предприятия. Доля Соллерс и Isuzu в СП составляет по 50%, однако Соллерс получит 99% спецдивиденда, который складывается из выделяемых предприятию субсидий. При этом если совместное предприятие не сможет выплачивать дивиденды, Isuzu обязано выплачивать дивиденды Соллерс за свой счёт.

В течение нескольких лет Соллерс получит от предприятия около 5 млрд рублей спецдивидендов, считает источник РДВ. Размер государственных субсидий в пользу СП составит около 10 млрд рублей.

👉 Совместное предприятие Соллерс и Isuzu увеличит капитализацию компании на 50%.

#инсайт #SVAV
@AK47pfl

🔬 Соллерс: продажи марки Ford Transit выросли почти на треть во втором полугодии 2020. Резкий спрос на автомобили этой марки обеспечили e-commerce компании, в частности Ozon, во время пандемии.

Соллерс лучше сектора справился с пандемией: продажи автомобилей упали на 6.3% против 9.1% падения всего сектора. Причем во 2 полугодии наблюдался рост на 3.7% по отношению ко 2 полугодию 2019 благодаря росту продаж марки Ford Transit в это время на 27.9%.

#анализ #SVAV
@AK47pfl

⚖️ Соллерс пока один из самых недооцененных автопроизводителей в мире. По мультипликатору P/B потенциал роста акций Соллерс (SVAV) до ближайшего аналога составляет более 400%.

👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.

#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl

⚖️ Соллерс - наиболее недооцененный автопроизводитель среди аналогов. Апсайд Соллерс (SVAV) составляет 45% до оценки компании Ford по мультипликатору EV/EBITDA за последние 12 месяцев.

👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.

#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl

📚 Сборник. Соллерс (SVAV): потенциал роста капитализации на 50%

1. Соллерс получит гарантированный спецдивиденд равный половине капитализации компании.
2. Новое совместное предприятие увеличит капитализацию Соллерс на 50%.
3. Соллерс лучше сектора справился с пандемией и ожидает продолжения роста спроса.
4. Соллерс пока один из самых недооцененных автопроизводителей в мире по показателю P/B и EV/EBITDA.

👉 Разбор компании Соллерс от источников РДВ
👉 Справедливая цена Соллерс (SVAV) 416 руб, апсайд 56%

#сборник #SVAV
@AK47pfl

#SVAV
Соллерс запускает первое серийное производство электромобилей в России.
В 2022 году начнется выпуск электрического фургона Ford Transit.

По оценкам Соллерс, доля электротранспорта в продажах LCV в России составит около 1,5% в 2022–2023 годах и вырастет до 4% к 2025 году. По итогам 2020 года рынок LCV в России составил 140 млрд рублей - это продажи около 6 млрд рублей электрических LCV, для сравнения капитализация Соллерс - 9.1 млрд рублей, при этом Соллерс - первый в России серийный производитель EV.
E-Transit на 40% экономичнее дизельного, основная статья расходов на логистику - топливо, такая экономичность дает электрическому транзиту серьезное конкурентное преимущество.
Рынок электрических LCV может обогнать по росту сам e-commerce на горизонте 2025 года.

🔦 Соллерс (SVAV): справедливая стоимость 416 рублей, апсайд 59%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/svav/moex

#оценка #SVAV
@AK47pfl