🔬 Законодательные изменения приведут к повышению эффективности сетей: потенциал более 80%.
Отношение полезного отпуска электроэнергии к протяженности сетей у зарубежных аналогов на 87% выше, чем у российских. Из-за несовершенства регулирования в РФ строилось избыточное сетевое хозяйство. Сети, построенные с 2010 по 2016 год, используются лишь на 12%.
Готовящиеся регуляторные изменения начнут менять ситуацию к лучшему. До последнего времени Сети делали избыточные капвложения в сети и несли издержки на их содержание. Сейчас решения о строительстве будут более продуманными, ведь иначе потребитель будет платить компенсацию Сетям.
Комментарий к картинке:
• МРСК Россия включают: LSNG, MSRS, MRKS, MRKP, KUBE, MRKC, MRKU, MRKV, MRKY, MRKZ
• Зарубежные аналоги из стран с похожим на РФ холодным климатом и низкой плотностью населения: Hydro-Quebec (Канада), Ellevio (Швеция), Elvia (Норвегия), Caruna (Финляндия), HELEN (Финляндия)
На графике показаны средние значения для МРСК и их аналогов
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
Отношение полезного отпуска электроэнергии к протяженности сетей у зарубежных аналогов на 87% выше, чем у российских. Из-за несовершенства регулирования в РФ строилось избыточное сетевое хозяйство. Сети, построенные с 2010 по 2016 год, используются лишь на 12%.
Готовящиеся регуляторные изменения начнут менять ситуацию к лучшему. До последнего времени Сети делали избыточные капвложения в сети и несли издержки на их содержание. Сейчас решения о строительстве будут более продуманными, ведь иначе потребитель будет платить компенсацию Сетям.
Комментарий к картинке:
• МРСК Россия включают: LSNG, MSRS, MRKS, MRKP, KUBE, MRKC, MRKU, MRKV, MRKY, MRKZ
• Зарубежные аналоги из стран с похожим на РФ холодным климатом и низкой плотностью населения: Hydro-Quebec (Канада), Ellevio (Швеция), Elvia (Норвегия), Caruna (Финляндия), HELEN (Финляндия)
На графике показаны средние значения для МРСК и их аналогов
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
💰 Россети (RSTI) договариваются с государством о включении дивидендов в тариф на передачу электроэнергии в размере 5% от тарифной выручки. Для ряда сетевых компаний (МРСК) это может привести к кратному росту дивидендов.
Россетям эта мера необходима для исполнения ее стратегии, по которой дивиденды от МРСК должны вырасти почти в 5 раз за следующие 10 лет. Сейчас большинство сетевых компаний (дочки Россетей) платит менее 5% от тарифной выручки (НВВ). Принятие решения может произойти уже в ближайшее время, по заявлениям руководства Россетей.
#структура_финансирования #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
Россетям эта мера необходима для исполнения ее стратегии, по которой дивиденды от МРСК должны вырасти почти в 5 раз за следующие 10 лет. Сейчас большинство сетевых компаний (дочки Россетей) платит менее 5% от тарифной выручки (НВВ). Принятие решения может произойти уже в ближайшее время, по заявлениям руководства Россетей.
#структура_финансирования #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
💰 Включение дивидендов в тариф на передачу электроэнергии: что это значит для дивидендов МРСК.
На графике представлены прогнозные дивидендные доходности МРСК по итогам 2021 года в случае сохранения текущей политики и с учетом перехода на выплату в 5% от тарифной выручки (НВВ).
#структура_финансирования #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
На графике представлены прогнозные дивидендные доходности МРСК по итогам 2021 года в случае сохранения текущей политики и с учетом перехода на выплату в 5% от тарифной выручки (НВВ).
#структура_финансирования #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
💡 Россети Северо-Запад (MRKZ): еще один очевидный выгодоприобретатель грядущих изменений. Дивиденды компании могут вырасти в 5 раз благодаря потенциальным изменениям в сетевом секторе.
Россети СЗ может дать до 20% дивидендной доходности - максимум среди всех МРСК. Сейчас компания направляет на дивиденды лишь 1% тарифной выручки (НВВ), а с учетом предложений Россетей, могут вырасти до 5%. И это без учета роста эффективности.
При этом компания обладает высоким потенциалом роста относительно аналогов. Мультипликатор EV/выручка у Россети Северо-Запад 0.4х против 0.7х в среднем у остальных МРСК и около 1 у инфраструктурных компаний других секторов.
👉 Справедливая стоимость Россети СЗ Центр (MRKZ) 0.095 руб., апсайд +48%.
МРСК Северо-Запада владеет сетями передачи электроэнергии в 7 регионах СЗФО: в республиках Карелия и Коми, в Архангельской, Вологодской, Мурманской, Новгородской и Псковской областях.
• Через регионы присутствия компании проходит Северный поток-2 и ведущие к нему трубопроводы, перекачивающие газ с Ямала в Выборг, МРСК питает компрессорные станции трубопроводов;
• В Мурманске стартует завод НОВАТЭКа по строительству линий сжижения СПГ;
• в регионе расширяются производства удобрений, продукции деревообработки, металлов и др., растет направление туристических услуг (Карелия, Валдай).
#конкурентное_преимущество #MRKZ
@AK47pfl
Россети СЗ может дать до 20% дивидендной доходности - максимум среди всех МРСК. Сейчас компания направляет на дивиденды лишь 1% тарифной выручки (НВВ), а с учетом предложений Россетей, могут вырасти до 5%. И это без учета роста эффективности.
При этом компания обладает высоким потенциалом роста относительно аналогов. Мультипликатор EV/выручка у Россети Северо-Запад 0.4х против 0.7х в среднем у остальных МРСК и около 1 у инфраструктурных компаний других секторов.
👉 Справедливая стоимость Россети СЗ Центр (MRKZ) 0.095 руб., апсайд +48%.
МРСК Северо-Запада владеет сетями передачи электроэнергии в 7 регионах СЗФО: в республиках Карелия и Коми, в Архангельской, Вологодской, Мурманской, Новгородской и Псковской областях.
• Через регионы присутствия компании проходит Северный поток-2 и ведущие к нему трубопроводы, перекачивающие газ с Ямала в Выборг, МРСК питает компрессорные станции трубопроводов;
• В Мурманске стартует завод НОВАТЭКа по строительству линий сжижения СПГ;
• в регионе расширяются производства удобрений, продукции деревообработки, металлов и др., растет направление туристических услуг (Карелия, Валдай).
#конкурентное_преимущество #MRKZ
@AK47pfl
⚖️ МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ. Региональные сетевые компании оцениваются ниже среднего значения в 0.9х по мультипликатору EV/Выручка. Апсайд МРСК Центр (MRKC) до среднего составляет 50%, Россети Северо-Запад (MRKZ) — более, чем в 2 раза
👉 Справедливая стоимость МРСК Центр (MRKC) 0.605 руб., апсайд +35%.
👉 Справедливая стоимость Россети СЗ Центр (MRKZ) 0.095 руб., апсайд +48%.
#мультипликаторы #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость МРСК Центр (MRKC) 0.605 руб., апсайд +35%.
👉 Справедливая стоимость Россети СЗ Центр (MRKZ) 0.095 руб., апсайд +48%.
#мультипликаторы #MRKC #MRKZ
@AK47pfl
📚🧪 Сборник. В сетевых компаниях готовится ТРИ изменения, которые могут значительно повысить прибыль и дивиденды.
1. ТРИ законодательных изменения, которые значительно повысят эффективность и дивиденды МРСК.
2. Законодательные изменения приведут к повышению эффективности сетей: потенциал более 80%.
3. Включение дивидендов в тариф на передачу электроэнергии: насколько вырастут дивиденды МРСК.
4. МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ.
Две МРСК, которые больше всех выиграют от новых изменений по мнению источника РДВ:
✅ МРСК Центра: https://t.iss.one/AK47pfl/10334
👉 Справедливая стоимость MRKC 0.605 рублей, апсайд +41%.
✅ МРСК Северо-Запад: https://t.iss.one/AK47pfl/10335
👉 Справедливая стоимость MRKZ 0.095 рублей, апсайд +57%.
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
1. ТРИ законодательных изменения, которые значительно повысят эффективность и дивиденды МРСК.
2. Законодательные изменения приведут к повышению эффективности сетей: потенциал более 80%.
3. Включение дивидендов в тариф на передачу электроэнергии: насколько вырастут дивиденды МРСК.
4. МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ.
Две МРСК, которые больше всех выиграют от новых изменений по мнению источника РДВ:
✅ МРСК Центра: https://t.iss.one/AK47pfl/10334
👉 Справедливая стоимость MRKC 0.605 рублей, апсайд +41%.
✅ МРСК Северо-Запад: https://t.iss.one/AK47pfl/10335
👉 Справедливая стоимость MRKZ 0.095 рублей, апсайд +57%.
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
📚🧪 Сборник. В сетевых компаниях готовится ТРИ изменения, которые могут значительно повысить прибыль и дивиденды.
1. ТРИ законодательных изменения, которые значительно повысят эффективность и дивиденды МРСК.
2. Законодательные изменения приведут к повышению эффективности сетей: потенциал более 80%.
3. Включение дивидендов в тариф на передачу электроэнергии: насколько вырастут дивиденды МРСК.
4. МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ.
Две МРСК, которые больше всех выиграют от новых изменений по мнению источника РДВ:
✅ МРСК Центра: https://t.iss.one/AK47pfl/10334
👉 Справедливая стоимость MRKC 0.605 рублей, апсайд +41%.
✅ МРСК Северо-Запад: https://t.iss.one/AK47pfl/10335
👉 Справедливая стоимость MRKZ 0.095 рублей, апсайд +57%.
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
1. ТРИ законодательных изменения, которые значительно повысят эффективность и дивиденды МРСК.
2. Законодательные изменения приведут к повышению эффективности сетей: потенциал более 80%.
3. Включение дивидендов в тариф на передачу электроэнергии: насколько вырастут дивиденды МРСК.
4. МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ.
Две МРСК, которые больше всех выиграют от новых изменений по мнению источника РДВ:
✅ МРСК Центра: https://t.iss.one/AK47pfl/10334
👉 Справедливая стоимость MRKC 0.605 рублей, апсайд +41%.
✅ МРСК Северо-Запад: https://t.iss.one/AK47pfl/10335
👉 Справедливая стоимость MRKZ 0.095 рублей, апсайд +57%.
#MRKC #MRKZ
@AK47pfl
🔎⚡️ Обзор. Россети Северо-Запад (MRKZ) обладает наибольшим потенциалом роста среди всех МРСК.
👉 https://putinomics.ru/articles/MRKZ1
МРСК – сектор российского рынка, в котором только предстоит повышение эффективности и инвестиционной привлекательности, которые уже произошли в других секторах.
Новая тарифная политика может увеличить выручку компании, дивиденды МРСК Северо-Запад могут вырасти в 8.8 раз. МРСК Северо-Запада может увеличить прибыль в 3 раза за счет повышения операционной эффективности компании.
Подробнее в новом обзоре:
👉 https://putinomics.ru/articles/MRKZ1
Справедливая стоимость акций Россети Северо-Запад (MRKZ) 0.092 руб., апсайд +54%
#MRKZ
@AK47pfl
👉 https://putinomics.ru/articles/MRKZ1
МРСК – сектор российского рынка, в котором только предстоит повышение эффективности и инвестиционной привлекательности, которые уже произошли в других секторах.
Новая тарифная политика может увеличить выручку компании, дивиденды МРСК Северо-Запад могут вырасти в 8.8 раз. МРСК Северо-Запада может увеличить прибыль в 3 раза за счет повышения операционной эффективности компании.
Подробнее в новом обзоре:
👉 https://putinomics.ru/articles/MRKZ1
Справедливая стоимость акций Россети Северо-Запад (MRKZ) 0.092 руб., апсайд +54%
#MRKZ
@AK47pfl
🔦 Россети Северо-Запад (MRKZ): справедливая стоимость 0.095 руб., апсайд +54%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MRKZ
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595
#оценка #MRKZ
@AK47pfl