Forwarded from Сигналы РЦБ
#Дивиденды #GEMC
⚡️ 27 числа пройдёт заседание СД Европейского медицинского цента ЕМС (GEMC) по дивидендам. Во время IРО компания обещала направить на дивиденды в 2021 году €114 млн (часть в сентябре и часть в декабре).
Потенциальная дивидендная доходность в 2021 году может составить 11.1%:
• 7.4% за 2020 в сентябре
• 3.7% за 1П2021 в декабре
⚡️ 27 числа пройдёт заседание СД Европейского медицинского цента ЕМС (GEMC) по дивидендам. Во время IРО компания обещала направить на дивиденды в 2021 году €114 млн (часть в сентябре и часть в декабре).
Потенциальная дивидендная доходность в 2021 году может составить 11.1%:
• 7.4% за 2020 в сентябре
• 3.7% за 1П2021 в декабре
Forwarded from Сигналы РЦБ
🌏 На западе онкологию лечат с помощью высокотехнологичной химии и лучевой терапии. В России есть только несколько компаний, преуспевшие в этом, полагает источник РДВ.
💡 Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC) не отстает по качеству от зарубежных клиник в инновационном лечении онкологии, считает источник. Компания обладает уникальными для России аппаратами:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9668
Благодаря такому же высокому качеству и доступности (см. фото), ЕМС может перетянуть большую часть из 500 тыс пациентов, ежегодно уезжающих лечиться за границу, следует из материалов компании к IPO.
#GEMC #конкурентное_преимущество #макро
@AK47pfl
💡 Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC) не отстает по качеству от зарубежных клиник в инновационном лечении онкологии, считает источник. Компания обладает уникальными для России аппаратами:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9668
Благодаря такому же высокому качеству и доступности (см. фото), ЕМС может перетянуть большую часть из 500 тыс пациентов, ежегодно уезжающих лечиться за границу, следует из материалов компании к IPO.
#GEMC #конкурентное_преимущество #макро
@AK47pfl
🏥 Источники РДВ составили топ акций медсектора, на которые стоит обратить больше внимания.
• АФК Система (AFKS) участвует в главных трендах здравоохранения: владеет Медси - крупнейшей по выручке частной клиникой в России - и Биннофармом - производителем основной российской вакциной «Спутник V».
• Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC) — потенциальный лидер дивидендных акций в РФ.
• ИСКЧ (ISKJ) несет в себе потенциал кратного роста капитализации.
• Мать и дитя (MDMG) в числе самых быстрорастущих по выручке российских компаний.
#медсектор #AFKS #GEMC #ISKJ #MDMG
@AK47pfl
• АФК Система (AFKS) участвует в главных трендах здравоохранения: владеет Медси - крупнейшей по выручке частной клиникой в России - и Биннофармом - производителем основной российской вакциной «Спутник V».
• Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC) — потенциальный лидер дивидендных акций в РФ.
• ИСКЧ (ISKJ) несет в себе потенциал кратного роста капитализации.
• Мать и дитя (MDMG) в числе самых быстрорастущих по выручке российских компаний.
#медсектор #AFKS #GEMC #ISKJ #MDMG
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#GEMC
⚡️ Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC): СД рекомендовал дивиденды за 2020 год 0.84444 евро (73.52 руб) на акцию.
Доходность 7.35%
Данная рекомендация полностью соответствует ранее озвученным планам Компании о выплате гарантированных дивидендов в размере 114 млн евро в 2021 году - компания.
Вторая выплата будет рекомендована Советом директоров в третьем/четвертом квартале 2021 года.
Ориентировочная доходность второй части составит 4% к текущей цене.
⚡️ Европейский медицинский центр ЕМС (GEMC): СД рекомендовал дивиденды за 2020 год 0.84444 евро (73.52 руб) на акцию.
Доходность 7.35%
Данная рекомендация полностью соответствует ранее озвученным планам Компании о выплате гарантированных дивидендов в размере 114 млн евро в 2021 году - компания.
Вторая выплата будет рекомендована Советом директоров в третьем/четвертом квартале 2021 года.
Ориентировочная доходность второй части составит 4% к текущей цене.
🩺 В России растет спрос на частную медицину. Компании медсектора зарабатывают на этом.
🔬 Сегодня сразу три медицинские компании отчитались за первое полугодие 2021:
1️⃣ Премиальная медицина ЕМС (GEMC):
• чистая прибыль за первое полугодие выросла более чем в 2 раза, по сравнению с 1п2020,
• количество визитов +22%.
Чистый долг компании сократился на 36%, а капитальные затраты на 37% — это подтверждает перспективу дивидендной доходности более 11% в €.
Дочки АФК Системы (AFKS):
2️⃣ Массовая медицина Медси. По сравнению с первым полугодием 2020 года:
• Рост чистой прибыли составил +139%,
• Количество визитов в Медси увеличилось более чем в 2 раза.
3️⃣ Производитель СпутникаV Биннофарм:
• В 1 полугодии 2021 чистая прибыль выросла более чем в 9 раз,
• операционная — более чем в 2 раза.
При этом розничные продажи не связанные с COVID-19 выросли на 20%.
#медсектор #GEMC #AFKS
@AK47pfl
🔬 Сегодня сразу три медицинские компании отчитались за первое полугодие 2021:
1️⃣ Премиальная медицина ЕМС (GEMC):
• чистая прибыль за первое полугодие выросла более чем в 2 раза, по сравнению с 1п2020,
• количество визитов +22%.
Чистый долг компании сократился на 36%, а капитальные затраты на 37% — это подтверждает перспективу дивидендной доходности более 11% в €.
Дочки АФК Системы (AFKS):
2️⃣ Массовая медицина Медси. По сравнению с первым полугодием 2020 года:
• Рост чистой прибыли составил +139%,
• Количество визитов в Медси увеличилось более чем в 2 раза.
3️⃣ Производитель СпутникаV Биннофарм:
• В 1 полугодии 2021 чистая прибыль выросла более чем в 9 раз,
• операционная — более чем в 2 раза.
При этом розничные продажи не связанные с COVID-19 выросли на 20%.
#медсектор #GEMC #AFKS
@AK47pfl
🏥 Мать и Дитя (MDMG), ЕМС (GEMC), Медси АФК Системы (AFKS) в числе тех, кто может получить крупные инвестиции.
Второй крупнейший банк России — ВТБ хочет инвестировать в частную медицину. «Медицина сейчас является такой горящей темой, все ожидают взрывного роста…», — заявил Андрей Костин. Банк ведет переговоры с несколькими сетями частных клиник.
Мать и Дитя выигрывает от внимания к отрасли как одна из самых быстрорастущих сетей частной медицины в России. Компания может увеличить EBITDA в 4 раза за 5 лет и трансформироваться в высококлассную медицинскую сеть. У Мать и Дитя освободится много средств под дивиденды для своих акционеров, подсчитал источник РДВ. Высокие темпы роста и большая доля свободного кэша могут привлечь внимание крупных акционеров к компании.
#медсектор #MDMG #GEMC #AFKS
@AK47pfl
Второй крупнейший банк России — ВТБ хочет инвестировать в частную медицину. «Медицина сейчас является такой горящей темой, все ожидают взрывного роста…», — заявил Андрей Костин. Банк ведет переговоры с несколькими сетями частных клиник.
Мать и Дитя выигрывает от внимания к отрасли как одна из самых быстрорастущих сетей частной медицины в России. Компания может увеличить EBITDA в 4 раза за 5 лет и трансформироваться в высококлассную медицинскую сеть. У Мать и Дитя освободится много средств под дивиденды для своих акционеров, подсчитал источник РДВ. Высокие темпы роста и большая доля свободного кэша могут привлечь внимание крупных акционеров к компании.
#медсектор #MDMG #GEMC #AFKS
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#GEMC #MDMG #Прогноз
🔮 Брокеры и банки рекомендуют покупать акции медкомпаний
EMC:
• ВТБ: таргет 1500 руб
• JPMorgan: 1100 руб
Текущая цена 1022 руб
Мать и Дитя:
• Ренессанс Капитал: 1100 руб
• ВТБ: 1065 руб
• Goldman Sachs: 940 руб (прогноз до выхода отчетности)
• JPMorgan: 888 руб (прогноз до выхода отчетности)
Текущая цена 879 руб
🔮 Брокеры и банки рекомендуют покупать акции медкомпаний
EMC:
• ВТБ: таргет 1500 руб
• JPMorgan: 1100 руб
Текущая цена 1022 руб
Мать и Дитя:
• Ренессанс Капитал: 1100 руб
• ВТБ: 1065 руб
• Goldman Sachs: 940 руб (прогноз до выхода отчетности)
• JPMorgan: 888 руб (прогноз до выхода отчетности)
Текущая цена 879 руб
🏆 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.
23 августа источники РДВ в числе первых сообщили о перспективах новой на рынке РФ акции — Европейского медицинского центра ЕМС (GEMC).
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9648
Справедливая стоимость ЕМС была оценена в 1130 руб., апсайд на тот момент составлял +23%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9651
Банк JPMorgan вслед за РДВ начал покрытие ЕМС:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9673
Остальные банки и брокеры объявили свои таргеты по акциям медкомпаний:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9820
А сегодня ЕМС достиг своей фундаментальной цены и торгуется на уровне 1140 руб.
#GEMC
@AK47pfl
23 августа источники РДВ в числе первых сообщили о перспективах новой на рынке РФ акции — Европейского медицинского центра ЕМС (GEMC).
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9648
Справедливая стоимость ЕМС была оценена в 1130 руб., апсайд на тот момент составлял +23%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9651
Банк JPMorgan вслед за РДВ начал покрытие ЕМС:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9673
Остальные банки и брокеры объявили свои таргеты по акциям медкомпаний:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9820
А сегодня ЕМС достиг своей фундаментальной цены и торгуется на уровне 1140 руб.
#GEMC
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
🥇 Медицина — топ сектор на рынке РФ в 2022 году по мнению источников РДВ.
Российский медсектор обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
🏥 Мать и дитя (MDMG) выходит в новые растущие направления:
• онкология, рынок которой может вырасти в 1.5 раза за следующие 3 года,
• и психиатрические заболевания, случаев которых за 2021 год стало на 30% больше.
Благодаря выходу на новые рынки Мать и дитя может вырасти по выручке в 2.5, а по прибыли - в 3.5 раза к 2025 году. При этом Мать и дитя дешевле своего «конкурента» ЕМС (GEMC):
• 10.5 P/E 2021 у MDMG против 13.45 у GEMC,
• 4.2 P/E 2025 у MDMG против 6.3 у GEMC.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) растит «вкусный» генетический бизнес - выходит на крупнейший рынок в здравоохранении будущего.
Рынок уже продающегося генетического препарата ИСКЧ может быть расширен в 3.5 раза в 2023 году за счет новых показаний и в 45 раз в 2028 за счет выхода в США. Кроме того, у ИСКЧ есть, потенциально, многомиллиардный портфель других генетических разработок.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести сеть клиник Медси на IPO по высокой оценке.
В 2022 году Медси планирует открыть свою крупнейшую клинику. Даже сейчас выручка Медси больше, чем у EMC с оценкой на IPO в $1.1 млрд. IPO Медси может добавить ещё +4.2 руб. к стоимости акции Системы.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS #GEMC
@AK47pfl
Российский медсектор обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
🏥 Мать и дитя (MDMG) выходит в новые растущие направления:
• онкология, рынок которой может вырасти в 1.5 раза за следующие 3 года,
• и психиатрические заболевания, случаев которых за 2021 год стало на 30% больше.
Благодаря выходу на новые рынки Мать и дитя может вырасти по выручке в 2.5, а по прибыли - в 3.5 раза к 2025 году. При этом Мать и дитя дешевле своего «конкурента» ЕМС (GEMC):
• 10.5 P/E 2021 у MDMG против 13.45 у GEMC,
• 4.2 P/E 2025 у MDMG против 6.3 у GEMC.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) растит «вкусный» генетический бизнес - выходит на крупнейший рынок в здравоохранении будущего.
Рынок уже продающегося генетического препарата ИСКЧ может быть расширен в 3.5 раза в 2023 году за счет новых показаний и в 45 раз в 2028 за счет выхода в США. Кроме того, у ИСКЧ есть, потенциально, многомиллиардный портфель других генетических разработок.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести сеть клиник Медси на IPO по высокой оценке.
В 2022 году Медси планирует открыть свою крупнейшую клинику. Даже сейчас выручка Медси больше, чем у EMC с оценкой на IPO в $1.1 млрд. IPO Медси может добавить ещё +4.2 руб. к стоимости акции Системы.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS #GEMC
@AK47pfl
🔥Что нужно сделать, чтобы рынок РФ стал лучше? Например, избавиться от практики «изымать дивиденды» косвенными методами.
Плохой пример, похоже, подал ЕМЦ (GEMC):
+ Из отчёта за 1п2022г. следует, что ЕМЦ приобрел актив «Астра-77» за €45 млн;
+ Этот актив жёлтая пресса и источники РДВ в медсекторе связывают с текущим основным акционером;
= То есть контролирующий акционер таким косвенным методом, видимо, заплатил себе дивиденды.
Сделка съела денежный поток за 1п, при этом про неё не было сделано своевременного раскрытия, а в отчёте отводится лишь пара предложений.
Такая практика неприятна для миноритариев, особенно в случае компаний, которые не могут сейчас платить дивиденды (GEMC зарегистрирован на Кипре).
Российский рынок может стать лучше, привлекать больше инвесторов на пользу бизнесу и государству, если таких ситуаций станет значительно меньше.
#GEMC #рынок_рф
@AK47pfl
Плохой пример, похоже, подал ЕМЦ (GEMC):
+ Из отчёта за 1п2022г. следует, что ЕМЦ приобрел актив «Астра-77» за €45 млн;
+ Этот актив жёлтая пресса и источники РДВ в медсекторе связывают с текущим основным акционером;
= То есть контролирующий акционер таким косвенным методом, видимо, заплатил себе дивиденды.
Сделка съела денежный поток за 1п, при этом про неё не было сделано своевременного раскрытия, а в отчёте отводится лишь пара предложений.
Такая практика неприятна для миноритариев, особенно в случае компаний, которые не могут сейчас платить дивиденды (GEMC зарегистрирован на Кипре).
Российский рынок может стать лучше, привлекать больше инвесторов на пользу бизнесу и государству, если таких ситуаций станет значительно меньше.
#GEMC #рынок_рф
@AK47pfl