✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.7.17(목)


1. 삼성디스플레이, 中 BOE와 ‘영업비밀 분쟁’서 승기
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004051678?sid=101
: ITC 최종 판결이 11월에 나올 예정인데, 예비판결이 보통 뒤집히는 결과가 흔치 않아서 삼성디스플레이에게 유리한 국면이 전개될 것으로 보임. 마침 애플이 OLED 및 폴더블 전환을 본격화함에 따라 SDC와의 관계가 다시 가까워지고 있는 국면으로 섹터 리레이팅 가능성이 있는지 지켜볼 필요가 있겠음


2. 이제 시작일뿐… 진짜 독한 상법 온다
https://n.news.naver.com/article/newspaper/029/0002968335?date=20250716
: 정부의 정책 방향은 대선 전부터 정해져 있었음. 대선에서 과반을 받지 못했던 만큼 더 강하게 밀어붙이는 모습. 이에 반대표를 던지던 야당조차도 흐름을 읽고 의견을 바꾼만큼 당분간 해당 이슈에 대한 의심을 가질 필요는 없을 것.


3. 日여성들 줄줄이 줄선다는데…매운맛 돌풍 일으킨 ‘이 라면’
https://m.segye.com/view/20250715507004
: 라면의 본고장 일본에서 6년만에 1억개 돌파함. 나라마다 특색이 다르기 때문에 그에 맞는 프로모션을 적절히 펼치고 있는 중임. 미국은 아직도 없어서 못파는 상황.


4. 요금 올리고 승무원 인권은 뒷전… 시험대 선 ‘조원태 리더십’
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003558320
: 정가를 측정하기 힘든 항공권 특성상 가격인상을 정말 제어할 수 있을지는 미지수. 합병이 다가올 수록 대한항공에는 유리해질 수 밖에 없는 제반이 만들어지고 있음.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

알테오젠이 공식 IR/PR 채널을 텔레그램에서 개시합니다. 많은 관심 부탁드립니다.

'25년 7월 17일(목) 알테오젠의 새로운 소식 전해드립니다.

알테오젠이 개발한 피하주사 전환 제품 ATL-B4의 물질특허를 미국 특허청에 등록했습니다. (특허번호 12,371,683)
ATL-B4의 신규성과 진보성을 미국 특허청으로 공인 받은 의미가 있고, 이 제품의 미국 내 독점권을 2043년초까지 보장 받을 수 있게 됐습니다.
자세한 내용은 아래 링크의 PR 확인 바랍니다.
https://www.alteogen.com/ir_1/?uid=2545&mod=document

그 알테오젠이 텔레그램까지 오픈하다니 감격..

미국, 한국 화장품에 25% 관세 예고에 'K-뷰티 사재기' 현상
(by https://t.iss.one/TNBfolio)

1. 관세 부과 배경 및 시점
- 트럼프 대통령이 8월 1일까지 무역 합의가 이뤄지지 않으면 한국 및 일본 제품에 25% 관세를 부과하겠다고 경고했다.
- 관세는 기존 한미 자유무역협정으로 인해 면제되던 한국 화장품에도 적용될 예정으로 알려졌다.
- 미국은 협상에 미온적인 태도를 보이고 있으며, 한국 측은 뚜렷한 진전을 이루지 못한 채 협상이 지지부진한 상태다.

2. 소비자 반응 및 사재기 현상
- 미국 내 소비자들이 관세 인상 전 가격 상승을 우려해 한국 화장품과 스킨케어 제품을 대량 구매하고 있다.
- 일부 소비자는 1년치 제품을 한 번에 구매하며, SNS에는 '관세 대비' 쇼핑 인증 콘텐츠가 다수 게시되고 있다.
- K-뷰티 제품은 가성비와 디자인, 연예인 마케팅 등의 요인으로 젊은 층에 인기를 얻고 있다.

3. K-뷰티 산업에 미치는 영향
- 한국 화장품 수출은 2025년 상반기에만 전년 동기 대비 약 15% 증가한 55억 달러로 역대 최고치를 기록했다.
- Amorepacific은 해외 매출이 40% 증가했고, 미국 내 K-뷰티 의존도가 높은 브랜드들은 타격이 예상된다.
- 관세 부과 시 가격 경쟁력만으로 시장을 유지해온 브랜드들이 가장 큰 타격을 입을 수 있다.

4. 업계 및 창업자 대응
- KraveBeauty 창업자 Liah Yoo는 "가격에만 의존하는 산업 구조에 변화가 필요하다"고 밝혔으며, 단기 가격 인상은 지양하겠다는 입장이다.
- 관세를 계기로 브랜드 가치, 품질 중심의 경쟁력 강화가 필요하다는 의견도 나오고 있다.

5. 소비자 행동 변화 및 향후 전망
- 미국 내 소비자들은 한국 방문 시 제품을 대량 구매하거나, 여행하는 친구를 통해 제품 확보를 고려하고 있다.
- 일부는 가격이 인상되더라도 K-뷰티 제품 구매를 계속하겠다는 입장을 밝혔다.
- 관세가 부과될 경우, 미국 내 K-뷰티 수요가 당분간 위축될 가능성이 있으나, 충성도 높은 소비자층이 이를 일부 상쇄할 수 있다.
(by https://t.iss.one/TNBfolio)

https://www.nytimes.com/2025/07/17/world/asia/kbeauty-korea-skincare-trump-tariffs.html

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.7.18(금)


1. 이번 달에만 2200억어치 샀다…외국인들 쓸어담은 종목
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005159387?sid=101
: 외인들이 국장에서 바이오를 많이 사고 있음. 전일 대장주에 이어 다른 종목들까지 온기가 퍼져나간 전형적인 섹터 액션이 나온만큼 바이오가 한동안 주도섹터가 될 가능성이 있어보임.


2. 전력기기 슈퍼사이클 이제 시작
https://www.sedaily.com/NewsView/2GVDFJAIEL
: 국내 1위 전력기기 사장 피셜 이제 시작하는 국면. 배전의 본격적 확대와 차단기 수주가 전력기기 다음 상승의 주요 키워드가 되지 않을까


3. 파인엠텍, 175억 규모 시설투자 결정…폴더블 시장 확대 대응
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000069921?sid=101
: 몇 년간 흐지부지했던 폴더블 영역은 변곡점을 맞이하고 있는 것으로 보임. 완성도를 중요시하는 애플의 진입으로 기술력이 중요한 팩터로 부각되면 국내 업체들의 선호도가 더 높아질 것으로 기대.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

[하나증권 화장품 박은정]

업종 전반의 변동성 확대 관련 코멘트

- 금일 주가 하락은 1) 시장 전반 밸류에이션 부담, 2) 미국 8월 상호 관세 부과 전 선수요 집중 우려 등 기인

- 화장품 섹터는 일본, 미국을 시작으로 유럽, 중동 등 전방위적 수출 모멘텀 확대 중, 밸류에이션 리레이팅 설명 가능 요소가 증가되고 있다고 판단. 각국에서 수출 주도 K-뷰티는 소비자의 관심이 증가하고, 리테일러와의 협상력 증가가 확인 됨

- 관세 관련 브랜드사/유통사 피드백 상, 뉴욕타임즈 기사와 온도차 존재
- 실리콘투 통해 확인된 바, 관세로 인한 선수요 등은 미주 리테일 사업부에서 관련된 내용 들어본바 없고, 그런 분위기 아닌 것으로 파악. 또한 관세는 공급가 기준 반영되어 부담이 그리 크지 않음. 브랜드 간 협의 통해 부담 조정 중
- 추가로, 미주 뿐만아니라 유럽/중동/동남아 등 타 지역에서 K-뷰티의 수요가 강한 바, 관세로 시장 전반에 영향을 줄 요소는 아니라 판단

- 여러 브랜드사 통해 확인한 바는, 관세는 이미 인지된 요소, 부담이긴 하나 게임 체인저급 이슈는 아님. 소비자 입장에서도 중저가 소비재에 대한 관세 부담 우려가 크지 않다는 인식갖고 있음. 상반기 재고 셀인 우려에 대해선, 과잉보다는 실제 수요가 강해서 생각지 않아하는 분위기. 오히려 새로운 채널 진출, 하반기 이커머스 행사 대비 등에 관심이 더 많았음. 소비자 대상 브랜드 및 제품군에 대한 니즈와 관심 유도에 주력 중인 것으로 보였음

- ODM사 하락에 대해서는 K-뷰티는 현재 글로벌 확산이 순차적 진행 중. 지난 3년간 K-뷰티는 다양한 국가에서 역동적 확장 지속. 글로벌 수준을 이끌어가는 한국 ODM의 존재가 또 하나의 근간. 일본, 미국에 이어 유럽, 중동 등 진출 채널과 국가 여전히 많음. 제조/R&D/트렌드 대응 등 글로벌 수준 기술력, 선제적 CAPA 투자, 글로벌 생산기지 확보 등이 지속 성장 근간
- 글로벌 경쟁력 기반, 글로벌 브랜드사의 ODM 의존도 확대. 대형 ODM사, 높은 기저에도 불구 두 자릿수 성장 가능 자신감 피력 중. 고객사 수 지속 증가 추세. 이러한 부분들이 리레이팅 요소가 충분하지 않나하는 생각


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신세계면세점 전체 베스트셀러 2위 메디큐브 부스터프로

[단독] 미사일 ‘천궁Ⅱ’ 이라크 수출 청신호…한화·LIG넥스원 납품가 막판 합의
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005527412

지난해 9월 이라크와 체결됐던 28억달러(약 4조원) 규모 이라크 방공미사일 ‘천궁Ⅱ’ 수출 계약을 둘러싸고 LIG넥스원과 한화그룹 방산 계열사 간에 이어지던 갈등이 해결돼 곧 국내 계약도 체결된다. 정부 관계자는 18일 “양사가 지난 10개월간 지속적인 협의를 해왔고 의견 차이를 좁혀 합의에 도달했다”며 “이라크에 수출할 천궁Ⅱ의 각 구성품에 대한 납기와 납품 가격을 명시한 계약이 곧 체결될 예정”이라고 말했다.

이 관계자는 “체계 업체와 협력 업체 간 주요 협의가 원만히 이뤄졌다”면서 “이달 내에 양사의 계약 체결이 이뤄질 것으로 전망한다”고 강조했다.

[Why] 미군은 왜 K-9 자주포를 탐을 낼까

팔라딘 노후화 직면 가격 성능 검증된 전력 상호운용성

한국의 대표적인 방위산업 성공사례인 K-9 자주포가 이제 세계 최대 군수시장을 자랑하는 미국의 문을 두드리고 있다.

미국이 자국산 자주포 시스템인 M109A6 ‘팔라딘’의 노후화에 직면한 상황에서, 가격 대비 성능과 검증된 전력, 그리고 연합군 운용의 상호운용성을 고려한 선택지로 K-9의 도입을 적극 검토 중이라는 사실은 주목할 만하다.

익명을 요구한 한국 방산업계 한 관계자는 “미국의 도입 논의가 공식화되면, K-9은 성능은 물론 체계적 산업기반이 갖춰진 전략무기라는 사실을 입증하게 될 것”이라며 “이는 K-방산이 기술 신뢰를 바탕으로 글로벌 주류로 진입한다는 강력한 신호”라고 말했다.

미국이 K-9 자주포를 도입할 경우 이는 단순한 방산 계약을 넘어 전 세계 자주포 시장의 판도를 재편하는 계기가 될 수 있다. 가격·운용성·확장성에서 강점을 지닌 K-9이 미국의 선택을 받는다면, ‘메이드 인 코리아’ 무기체계의 위상은 새로운 차원으로 올라서게 된다.

https://newsimpact.co.kr/View.aspx?No=3717170

한국 제품인데…美 아마존서 판매 1위 '잭팟' 터졌다
https://www.hankyung.com/article/2025072000821

👉 아마존 프라임데이 뷰티 매출 점유율 1위 브랜드 메디큐브(9.3%)
- 9위 라네즈(3.0%), 10위 바이오던스(2.9%)

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.7.21(월)


1. 외국계 애널 보고서, 코스피 모범생만 저격하는 이유 알고보니
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005527837
: 외사 보고서는 퀄리티, 파급력 측면에서 비교할 바는 아니겠지만, 결국 한국인이 쓰는 보고서라는 점에서는 또 크게 다를바가 없음. '지금까지 그랬으니 이번에도 그럴 것이다'식의 시클리컬 논리를 모두 다 들어줘야 할 필요는 없어보임.


2. 한화 필리조선소 "美해군 프로젝트 정보 요청…입찰 진행 중"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013373259?sid=104
: 필리가 최전방에서 고군분투를 하고 있는 것으로 보임. 워낙 장기적인 프로젝트기 때문에 시장의 기대감과 현실 사이에 괴리가 넓어졌다 좁아졌다 하는 모습이 보일 것으로 예상됨. 초창기엔 내러티브에선 이득을, 재무적으론 손실을 감내해야하는 구간이 있을 것으로 보임.


3.소비쿠폰 D-1…어디서 뭘 사야 득템일까 [송이라의 트렌드쏙쏙]
https://m.sedaily.com/NewsView/2GVF8QURSK
: 전 국민에게 돈을 뿌리는 만큼 당장 매출에 기여하는 곳들이 발생할 것. 관세 영향없고 외국인 방문도 늘어나고 있어 내수주도 하반기는 괜찮은 시기.


4."韓제조업 AI 전환 못하면 10년 안에 상당부분 퇴출"
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005528021
: 이제 본격적으로 한국도 AI 인프라 투자가 시작될 것. 이에 따라 글로벌 낙수에서 소외되었던 중소기업들도 국내 투자에서는 수혜가 가능할것으로 보이기에 다양한 기업들을 폭넓게 알아놓을 시기.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

대박이네용~!! 작년 3분기 미국 매출이 396억원이었는데! 프라임데이 4일만에 300억원!


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에이피알, 美아마존 프라임 데이 4일간 매출액 300억원 돌파

에이피알의 이번 프라임 데이 성과는 전년 행사 대비 6배 상승한 수치로, 행사 기간이 전년보다 2일 늘어났음을 감안하더라도 크게 증가한 것으로 나타났다.

또한 지난 3월에 열린 아마존 '빅 스프링 세일(Big Spring Sale)'과 비교해도 매출이 136% 증가했다.

에이피알은 메디큐브가 행사 기간 동안 뷰티 부문 검색어 1위를 차지하는 등 인기를 누리면서 이같은 성과가 나타났다고 설명했다.

https://www.newsis.com/view/NISX20250721_0003259342

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2025-07-21