많이 배웠습니다 감사합니다❤️

미디어의 봄은 오는가? (Part-1)
https://blog.naver.com/englhk/223870221808

미디어의 봄은 오는가? (Part-2)
https://blog.naver.com/englhk/223870264297

다시 날자 스브스 (Feat. 1분기 실적 리뷰)
https://blog.naver.com/englhk/223867051132

다시 보는 미디어 시리즈.. 코로나 이후 망했던 섹터에도 봄은 올까요?

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.5.30(금)


1.루시드 캐피탈의 매수 평가 개시에 힘입어 I-Mab 주가 급등
https://www.investing.com/news/stock-market-news/imab-stock-surges-on-lucid-capitals-buy-rating-initiation-93CH-4068604
에이비엘바이오 항암제 파이프라인 ABL111을 7월 ESMO에서 구두 발표 예정인 파트너사 I-Mab 바이오파마의 주가가 Lucid Capital이 커버리지와 함께 TP 5달러를 부여하면서 1개월 사이에 +60% 상승하고 있음. ESMO에서 구두발표로 선정된 만큼 데이터가 좋을 가능성이 높으며, 데이터가 잘 나오면 우선권이 있는 BMS로 L/O가 나올 가능성 있음.


2. 한국형 범용 휴머노이드 기술개발 `시동`…차세대 피지컬 AI모델로 구현
https://v.daum.net/v/20250529173449868
: 로보택시가 눈 앞에 다가온 만큼, AI로 인한 로봇산업의 발전도 코앞에 다가온 것으로 보임. 한국/미국 할것 없이 퓨어한 상장사가 없기에 큰 주목을 받고 있지는 못하지만, VC단에서는 활발하게 투자가 이루어지고 있는 만큼 관심을 가져야 할 시기.


3. 美서 뜨는 콜라겐에…메디큐브 인기도 쑥
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004491039?sid=101
: 실적도 크게 뛰었고, 주가도 많이 올랐지만 여전히 이 회사의 강점은 제대로 알려지지 않은듯. 여러 SKU를 순차적으로 띄우는 마케팅 능력은 사실 케이뷰티 내에서도 1~2개 브랜드만 보유하고 있음. 퀄리티 주식은 눌릴 때 봐야함


4. K-뷰티 글로벌 엑셀러레이터 모스트, 미국법인 MUSKAT 설립
https://www.thefairnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=48402
: K뷰티는 이제 단순히 온라인을 넘어 오프라인으로 크게 확장 중인 구간. 계속해서 글로벌 오프라인 확장이 가장 강력한 아이디어로 작용 할 것으로 보임.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

📌 Ulta Beauty 2025년 1분기 실적 요약
(2025년 5월 29일 발표)

🧾 실적 요약 (vs 컨센서스)
• 매출: $2.85B (예상 $2.79B) ✅
• 조정 EPS: $6.70 (예상 $5.77~$5.81) ✅
• 동일점포 매출(SSS): +2.9% (평균 구매금액 +2.3%, 트래픽 +0.6%)
• 순이익: $305M (전년 $313M)
• 총이익률: 39.1% (전년 39.2%)

📈 장외 주가 반응
• 실적 발표 후 시간외 거래에서 +8.6% 상승, $458.07 기록

📊 연간 가이던스 상향
• 매출 전망: $11.5B~$11.7B (기존 $11.5B~$11.6B)
• EPS 전망: $22.65~$23.20 (기존 $22.50~$22.90)

🛍️ 실적 호조 요인
• Milk Makeup, K-Beauty 스킨케어 등 신규 브랜드 효과
• elf Beauty 등 젊은 소비자 유입
• Fenty Beauty 등 유명인 브랜드 인기
• 디지털 마케팅 강화
• 1분기 신규 매장 6개 오픈 (총 1,451개 매장)
• 자사주 매입 $900M 규모 진행

https://www.ulta.com/investor/news-events/press-releases/detail/206/ulta-beauty-announces-first-quarter-fiscal-2025-results

에이비엘바이오(ABL Bio)는 월드ADC 아시아서밋(4th World ADC Asia Summit)에 참석해 차세대 항체-약물 접합체(antibody-drug conjugate, ADC) 개발전략을 발표하네요.

이번 행사에서 에이비엘바이오는 ‘이중항체 ADC 후보물질 ABL206의 발굴 및 비임상 개발’을 주제로 이중항체 ADC의 차별성, 비임상 개발 전략 등을 발표할 예정입니다. ABL206은 현재 비임상 단계로 발표는 내달 10일 진행됩니다.

현재 이중항체 ADC 개발을 전담하는 미국 독립법인 네옥바이오(Neok Bio)를 설립해 마얀크 간디(Mayank Gandhi) 대표 선임을 완료했습니다

https://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=25269

"호텔 방이 없다"…PF시장 경색에 서울 숙박시설 공급 부족
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004491572?sid=101

- 조선호텔앤리조트에 따르면 조설팰리스·웨스틴 조선 서울 등 서울 주요 5개 호텔의 5월 평균 객실 예약률은 지난해 약 84%에서 올해 86%까지 높아졌다. 호텔 관계자는 “특이 상황을 대비해 객실의 약 10%는 예약을 받지 않고 남겨두는 것을 고려하면 만실”이라고 설명했다.

- 시내 호텔 부족 상황은 당분간 이어질 것으로 보인다. 공급 선행지표인 인허가 및 착공 실적이 저조하기 때문이다. 국토교통부에 따르면 지난해 서울 숙박시설 건축 인허가 면적은 약 13만㎡로 관련 통계를 집계한 2011년 이후 최저를 기록했다. 2021년(50만㎡)과 비교하면 4분의 1 수준이다.

- 개발업계의 한 관계자는 “현재 서울은 낡은 호텔까지 만실 상태로 최근 개장한 서울 시내 극소수 신규 호텔은 방 구하기도 어려운 상황”이라며 “공사비와 땅값 급등으로 사업성 확보가 어려워 외국인 관광객이 선호하는 3~4성급 호텔 공급은 향후 10년간 전무할 것”이라고 지적했다. 이 관계자는 이어 “이에 따라 앞으로 호텔 숙박료도 크게 오를 것으로 예상된다”며 “일본의 경우 엔저로 외국인 관광객이 몰리며 호텔 수가 많은데도 최근 3~4년간 객실료가 약 2배 올랐다”고 밝혔다.

⚡️2025년 5월 화장품 수출

화장품
> 전체 $805.6m (yy 9%, mm -5%)
> 중국 $149.5m (yy -26%, mm -19%)
> 홍콩 $45.2m (yy 15%, mm -17%)
> 미국 $166.4m (yy 20%, mm 11%)
> 일본 $73.8m (yy 16%, mm -1%)
> 동남아 5국 $73.2m (yy -7%, mm -11%)
> 유럽 5국 $61.2m (yy 83%, mm 3%)
> 중동 5국 $37.6m (yy 45%, mm 5%)

기초
> 전체 $410.3m (yy 5%, mm -5%)
> 중국 $74.5m (yy -31%, mm -23%)
> 홍콩 $31.2m (yy 3%, mm -17%)
> 미국 $89.7m (yy 9%, mm 10%)
> 일본 $23.3m (yy -3%, mm -9%)
> 동남아 5국 $31.3m (yy -6%, mm -7%)
> 유럽 5국 $34.0m (yy 107%, mm 14%)
> 중동 5국 $17.9m (yy 55%, mm 7%)

색조
> 전체 $144.4m (yy 13%, mm -1%)
> 중국 $24.8m (yy -40%, mm -4%)
> 홍콩 $2.2m (yy 21%, mm 7%)
> 미국 $29.8m (yy 23%, mm 14%)
> 일본 $36.0m (yy 49%, mm 17%)
> 동남아 5국 $13.1m (yy 6%, mm -10%)
> 유럽 5국 $12.2m (yy 150%, mm -3%)
> 중동 5국 $4.0m (yy 59%, mm -29%)

*색조=메이크업+립+아이 기준

> 미국 월 수출 사상최대치. 빠르게 반등 중이네요! 🥹🥹
5월 미국 $166.4m (yy 20%, mm 11%)

<참고 미국 과거치>
4월 $150.5m (yy 5%, mm 20%)
3월 $125.9m(yy 17%, mm 7%)
2월 $118.0m (yy 18%, mm 14%)

❣️❣️ 미국/유럽/중동향 기초

우리나라 외국인 입국자수 월별 순위 - '25.4월 ATH 기록 갱신💋

- 작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

역대 월별로 지금까지 외국인 입국자수가 150만명을 넘었던 적은 총 14번
- 10월이 4번('16, '18, '19, '24년)
- 8월이 3번('16, '19, '24년)

: 우리나라는 8월, 10월이 인바운드 최성수기라고 볼 수 있는데, 4월이 이미 역대 ATH를 찍었다는 점에서 의미를 찾을 수 있겠음

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.6.2(월)


1. 한·일 입국 패스트트랙 첫날 “정말 편한데, 한달만 하나요?”
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003445153?sid=104
: 6월 한시적으로 한일 입국 패스트트랙을 운영하여 상호 교류 편의성을 높일 예정. 반응이 좋으면 연장도 검토할 수 있을 것으로 보이는데, 이것만으로 여행 수요가 드라마틱하게 증가하진 않겠지만 교류 증가를 위한 고민을 계속하는 것은 좋은 방향성임. 중국과 더불어 일본인 인바운드 역시 올해 계속 눈여겨 볼 필요가 있음


2. 中 CXMT, DDR5와 HBM3 양산 박차...하반기에는 상장계획
https://m.newspim.com/newsamp/view/20250529000450
: 이미 중국의 메모리가 HBM3까지 양산에 대한 의지를 밝힌다는 것은 이미 어느정도의 밸류체인 구축은 마무리단계라고 봐야 할것이기에, CXMT향 업체들을 좀 주목 해볼 필요가 있음.


3. 트럼프 `충격파`… 美 차수출 32% 폭락
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002958794
: 실물경기가 안좋은 상황에 수출상황 또한 부정적으로 흘러가는 중. 다만 바닥을 지나고있다는 점에서 시장은 먼저 반응하고 있는 것으로 보임.


4. “아내가 꼭 사오라고 했는데”…갈때마다 품절, 100만개나 팔렸다는 다이소의 이 화장품
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005501943?sid=103
: 다이소 화장품 시장이 생각보다 빠르게 크고 있음. 작은 브랜드들도 최근 매출이 몇 배나 뛰고 있다는 소식이 자주 들림. 10대들에게 노출도가 큰 만큼 좋은 마케팅이 될 수 있음.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

리쥬비넥스 득템🫡

안녕하세요, 주주 여러분

알테오젠입니다.

지난해 11월 홈페이지를 통해 알린 바 있는 MSD의 할로자임 특허무효심판 청구 관련하여 진행사항이 있어 안내드립니다.

당사의 Hybrozyme™ 기술을 도입한 파트너사 MSD(Merck Sharp & Dohme)는 경쟁사 Halozyme Therapeutics의 미국 등록특허에 대해 Post Grant Review(PGR)를 제기하였으며, 미국 특허청(USPTO)은 해당 청구를 인용하고 정식 심판 절차를 개시하였습니다.

MSD는 2024년 11월부터 2025년 5월까지 Halozyme의 12건의 특허에 대해 PGR을 제기하였으며, 이는 이후 Halozyme가 2025년 4월 24일에 제기한 특허침해 소송에 앞서는 조치입니다. 이번 PGR 대상은 12건 중 처음으로 제기된 특허 600번에 관한 심사입니다.

당사는 Hybrozyme™ 기술이 작용 기전과 구조 면에서 기존 기술과 명확히 구별되는 독자적 플랫폼이라는 점에서, 이번 PGR 절차가 당사 기술의 독립성과 정당성을 강조하는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다.

파트너사 제품의 개발 및 상업화는 계획대로 차질 없이 진행되고 있으며, 향후 절차 진행에 따라 주요한 사항이 발생할 경우 신속히 안내드리겠습니다.


※ Post Grant Review(PGR) 제도 안내
PGR은 미국 특허 등록 후 9개월 이내에 제3자가 해당 특허의 유효성(신규성, 진보성, 명확성 등)에 대해 이의를 제기할 수 있도록 한 미국 특허청(USPTO)의 행정심판 절차입니다.

https://www.alteogen.com/ir_1/?mod=document&pageid=1&uid=2499&execute_uid=2499

에이비엘바이오 항암제 파이프라인 ABL111을 7월 ESMO GI에서 구두 발표 예정인 파트너사 I-Mab 바이오파마의 주가가 최근 증권사에서 업사이드 5배 이상을 부여하면서 5일 +75%, 1달 +117% 기록중.

ESMO GI는 ESMO의 전문 분야 학회로 위암과 같은 소화기계 암에 특화된 학회로 ESMO GI에서 구두발표로 선정된 만큼 데이터가 좋을 가능성이 높으며, 경쟁 약물인 빌로이가 출시 이후 가파르게 매출이 상승하는 것을 감안했을 때 데이터가 잘 나올 경우 우선협상권을 가진 BMS 대상으로 기술이전이 나올 수 있음.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.6.4(수)


1. 국제 학회 출격하는 ‘K-바이오’… 주목할 회사는?
https://n.news.naver.com/mnews/article/346/0000092792?sid=103
: 바이오 USA에서 에이비엘바이오는 JPM보다 더 많은 기업들이 미팅에 줄서있음. BBB셔틀이 글로벌 필수가 되는 만큼 빅파마들이 찾아올 수 밖에 없는 상황.


2. “나 떨고 있니, 지금이라도 뺄까”...8번중 7번은 떨어졌다, 새정부 효과 없는 코스피
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005502952
: 최근 시장이 상당히 좋았던 만큼 유의해야 할 기사이기도 함. 물론 한국 시장이 좋을 것으로 보이나, 당선 기대감이 상당히 높았던 만큼 단기적으로는 조정이 나올 수 있음에 유의.


3. 해운, "무시 무시한 반작용"...SCFI, 지난 3주 사이 54% 급등
https://www.shippingnewsnet.com/news/articleView.html?idxno=64972
: 엄청난 공급이 예정되어있음에도 컨선 운임이 증가하고 있음. 홍해사태에서도 이미 보여주었듯 글로벌 컨선 운임급등은 자연스럽게 신조선가 상승으로 이어졌기에, 대형 조선사들에도 관심을 기울어야.


4. 한화, 홈 22경기 연속 매진 대기록…KBO 500만 관중 돌파 견인
https://m.sports.naver.com/kbaseball/article/656/0000134821
: 한화가 DTD하지 않으면서 KBO 리그 인기 상승을 이끌고 있음. 야구 흥행에 한화가 큰 이바지를 하고 있지만, 이게 아니더라도 MZ세대의 경험소비, 캐릭터 콜라보 및 품목 다양화를 통한 MD 다양화, 야구선수의 아이돌화 등 유사 엔터의 모습을 계속 보이고 있음


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

시리즈 마무리 했습니다

오해와 불신이 많은 섹터인 만큼, 만약 긍정적인 시나리오대로 전개된다면 그만큼 업사이드도 클 것으로 보입니다.

투자에 도움이 되셨길 바라며
좋은 의견 많이 남겨주시면 감사하겠습니다

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미디어의 봄은 오는가? (Part-1)
https://blog.naver.com/englhk/223870221808

미디어의 봄은 오는가? (Part-2)
https://blog.naver.com/englhk/223870264297

미디어의 봄은 오는가? (Part-3)
https://blog.naver.com/englhk/223887903903

다시 날자 스브스 (Feat. 1분기 실적 리뷰)
https://blog.naver.com/englhk/223867051132