✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.5.8(목)


1. 'K뷰티 기대주' 달바글로벌 수요 예측에 2000여 곳 참여 [시그널]
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004482447?sid=101
: 이달 22일에 코스피에 신규 상장하는 K뷰티 회사. 에이피알 다음으로 조 단위 회사의 상장이 될 듯. 잘나가는 브랜드사들은 1분기도 대부분 실적 호조를 보여주고 있음.


2. '실적 불균형' 로보티즈, 적자사업 '물적분할'로 승부수
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001075342
: 로봇이라는 편견을 지우고 보면 상당히 탄탄한 포트폴리오를 가진 기업. 물적분할이 악재로 작용했으나 잘 살펴보면, 오히려 주주들에게는 유리한 조건


3. 삼성 HBM3E 12단, 엔비디아 승인 前 이례적 양산…'공급 우선' 카드
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/05/20250507101611779fbbec65dfb_1#_PA
: 굉장히 파격적인 전략을 구사하는 삼전. 성공여부 뿐 아니라, 공급망 특히 후공정 전체에 걸쳐서 양산에 대한 수혜가 낙수로 이어질지를 봐볼 필요가 있을 것.


4. “호텔리어를 모십니다”… 인력 채용에 사활 건 호텔들
https://n.news.naver.com/article/023/0003903783?sid=101
: 호텔 체인들마다 공격적으로 인력채용을 전개하고 있음. 업황이 좋은 상황인데, 더 좋아질 것으로 보임. P를 탄력적으로 조정할 수 있는 BM이라 업사이클에 매력이 높음


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

🔧 HD현대마린엔진 「벌써 두 자릿수 OPM, CAPA는 고무줄」

☞ https://bit.ly/HME1Q25RE

▶️ Issue: 1Q25 호실적 리뷰. 엔진 납품 스케쥴 모델 제시. 적정주가 상향


▶️ Pitch:
- 1Q25 OPM 12.4%로 2022년 수주 고가 엔진 마진 가늠: 와우~ 한화엔진 7.0%보다 왜 높아?!
- 2023~2024년 수주 대박~초대박 고가 물량 납품이 → 2026년부터 본격적으로 확대되는 가운데
- ASP 상승폭에 따라 백로그너머 2026~2027년 실적은 당사 예상보다 더 좋을 수 있음

▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

📌 파미셀(시가총액: 6,872억)
📁 분기보고서 (2025.03)
2025.05.08 09:48:03 (현재가 : 11,450원, 0%)

잠정실적 : N

매출액 : 270억(예상치 : 0억)
영업익 : 83억(예상치 : 0억)
순이익 : 84억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 270억/ 83억/ 84억
2024.4Q 215억/ 31억/ 42억
2024.3Q 146억/ 13억/ 7억
2024.2Q 178억/ 22억/ 28억
2024.1Q 110억/ -20억/ -14억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508000055
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005690

📌 에이피알(시가총액: 2조 9,236억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 09:53:28 (현재가 : 78,000원, 0%)

매출액 : 2,660억(예상치 : 2,265억+/ 17%)
영업익 : 546억(예상치 : 416억/ +31%)
순이익 : 499억(예상치 : 330억+/ 51%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 2,660억/ 546억/ 499억/ +31%
2024.4Q 2,442억/ 397억/ 434억
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800069
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

📌 LIG넥스원(시가총액: 7조 8,870억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 11:29:35 (현재가 : 358,500원, 0%)

매출액 : 9,076억(예상치 : 8,122억+/ 12%)
영업익 : 1,136억(예상치 : 654억/ +74%)
순이익 : 842억(예상치 : 565억+/ 49%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 9,076억/ 1,136억/ 842억/ +74%
2024.4Q 11,678억/ 617억/ 697억/ +18%
2024.3Q 7,403억/ 519억/ 407억/ -15%
2024.2Q 6,047억/ 491억/ 457억/ -11%
2024.1Q 7,635억/ 670억/ 606억/ +16%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800178
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550

1Q25 IR자료입니당

📌 씨에스윈드(시가총액: 1조 5,930억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 12:03:06 (현재가 : 37,775원, 0%)

매출액 : 9,019억(예상치 : 8,728억+/ 3%)
영업익 : 1,252억(예상치 : 971억/ +29%)
순이익 : 949억(예상치 : 611억+/ 55%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 9,019억/ 1,252억/ 949억/ +29%
2024.4Q 6,725억/ 263억/ 20억/ -37%
2024.3Q 8,055억/ 1,096억/ 735억/ +45%
2024.2Q 8,578억/ 1,290억/ 1,082억/ +221%
2024.1Q 7,367억/ -95억/ -400억/ -122%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800200
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610

📌 지누스(시가총액: 4,473억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.08 14:03:15 (현재가 : 20,100원, 0%)

매출액 : 2,499억(예상치 : 1,696억+/ 47%)
영업익 : 275억(예상치 : 59억/ +366%)
순이익 : 187억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 2,499억/ 275억/ 187억/ +366%
2024.4Q 2,890억/ 160억/ 200억/ +7%
2024.3Q 2,729억/ 119억/ -29억/ +198%
2024.2Q 2,063억/ -142억/ -104억/ -812%
2024.1Q 1,522억/ -191억/ -135억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250508800242
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=013890

📌 대원전선(시가총액: 2,122억)
📁 분기보고서 (2025.03)
2025.05.09 09:11:40 (현재가 : 2,830원, 0%)

잠정실적 : N

매출액 : 1,512억(예상치 : 0억)
영업익 : 83억(예상치 : 0억)
순이익 : 84억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 1,512억/ 83억/ 84억
2024.4Q 1,373억/ 20억/ 11억
2024.3Q 1,332억/ 53억/ 40억
2024.2Q 1,518억/ 40억/ -6억
2024.1Q 1,305억/ 30억/ 22억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250509000035
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006340

와~ 한화오션에도?!

📌 한국콜마(시가총액: 1조 9,002억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.09 09:52:12 (현재가 : 80,500원, 0%)

매출액 : 6,531억(예상치 : 6,401억+/ 2%)
영업익 : 599억(예상치 : 510억/ +17%)
순이익 : 132억(예상치 : 288억/ -54%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 6,531억/ 599억/ 132억/ +17%
2024.4Q 5,905억/ 351억/ 444억/ -21%
2024.3Q 6,265억/ 545억/ 236억/ -5%
2024.2Q 6,603억/ 717억/ 452억/ +12%
2024.1Q 5,748억/ 324억/ 121억/ -12%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250509800090
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=161890

📌 와이지엔터테인먼트(시가총액: 1조 2,766억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.09 11:17:02 (현재가 : 68,300원, 0%)

매출액 : 1,002억(예상치 : 1,003억/ 0%)
영업익 : 95억(예상치 : 3억/ +3067%)
순이익 : 52억(예상치 : 57억/ -9%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 1,002억/ 95억/ 52억/ +3067%
2024.4Q 1,041억/ 10억/ 209억/ +121%
2024.3Q 835억/ -36억/ -9억/ +55%
2024.2Q 900억/ -110억/ -3억/ -413%
2024.1Q 873억/ -70억/ 4억/ -225%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250509900160
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=122870

(실리콘투 오늘은 아니에여..)

<상속세법 개정안 발의 : 대주주들이 상속세 절감을 위해 인위적으로 주가를 누르지 못하도록 하겠습니다>
https://blog.naver.com/soyoung8lee/223860375987

앞서 배당소득 분리과세 내용과 잘 버무리면 허울뿐인 밸류업보다는 실질적인 행동 유인을 제공할 수 있을 것 같긴 한...

이소영 의원님은 금투세 폐지를 기점으로 자본시장에 대한 이해도와 관심이 아주 높아지신 것 같습니다👍