✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.1.22(수)


1. 다시 돌아온 반도체 테마주… HBM, CXL, 온디바이스 AI 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005432567
: 최근 국장의 흐름이 바뀌었기에 마냥 테마만 가진 종목들 보다는 실질적으로 진행되는 사업이 있는 기업들 위주로의 선별테마가 예상됨. 띰만 볼게 아니라 기업 내부의 상황도 면밀히 살펴야.


2. 현대차, 美조지아주 신공장 하이브리드 생산시설 확대 검토
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005299010?sid=101
: 멕시코 관세 부과 리스크에 따라 미국 현지 생산 차량 비중이 늘어날 것으로 예상됨. 특히, 당초 전기차 공장으로 활용하려던 조지아주 신공장이 하이브리드 생산시설로 세팅된다면 하이브리드 유행은 당분간 지속될 가능성이 높아보임


3.트럼프, 취임식서 '파나마운하' '그린란드' 욕심 드러내... "對중국 관세는 틱톡에 달려"
https://www.chosun.com/international/international_general/2025/01/21/F4327VGU4BH4PPQDZHSXHDSAZI/
: 우려했던 것 보다는 약한 강도의 제재. 다만 트럼프의 입에 너무 과하게 움직이는 주가를 생각해보면 관련 전략을 잘 짜야 2025년에도 초과 수익을 거둘 수 있을 것으로 보임


4.국산수술로봇 100례 달성 기념 세브란스병원 로봇수술 심포지엄 ①
https://www.whosaeng.com/158200
: 최근 국내시장에서 고영이 FDA 승인받으면서 의료로봇이 핫한데 최근 미래컴퍼니의 레보아이가 수술 100례를 달성함. 이 시장도 계속 커져갈 수 있을듯.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

👉 프리미어 6기 모집(~2/2) 가입안내

https://biz.heraldcorp.com/article/10404787?ref=naver

해운 턴..?

2025.01.22 16:00:31
기업명: 삼성바이오로직스(시가총액: 72조 1,704억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 12,564억(예상치 : 12,265억)
영업익 : 3,257억(예상치 : 2,912억)
순이익 : 3,215억(예상치 : 2,387억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 12,564억/ 3,257억/ 3,215억
2024.3Q 11,871억/ 3,386억/ 2,645억
2024.2Q 11,569억/ 4,345억/ 3,180억
2024.1Q 9,469억/ 2,213억/ 1,794억
2023.4Q 10,735억/ 3,500억/ 2,907억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800342
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=207940

HD현대미포 4Q24 잠정 실적

컨센서스 대비

@ 매출액: 14.7% 상회
@ 영업이익: 12.2% 하회

매출액 30% 변동 공시 상
연간 숫자에서
3분기 누적치를 차감해서
계산했습니다.

IR 코멘트

○ HD현대미포
-매출액 : 건조물량 증가에 따른 매출액 증가
-영업이익 : 매출액 증가에 따른 영업이익 증가

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.1.23(목)


1. '역대급 실적' 삼성바이오, 지난해 매출 4.5조 돌파
https://naver.me/x3jZvSxB
: 리즈시절 삼전을 보는듯한 모습. 고객사와의 관계, 글로벌 업황, 성장 등 뭐 하나 거를것이 없는 기업. CDMO 판도가 변화하고 있는만큼 관련기업들에도 관심을 가져보자


2. 기업 경기전망 35개월째 하회…내수·투자 코로나 이후 `최악`
https://naver.me/FsRGj4oK
: 20년 7월 이후 처음으로 모든 비제조업 세부업종이 부진함. 경기가 진짜 안좋긴 안좋은 상황. 올해도 국내외에 확실한 수요처가 있는 종목들로 풀을 좁혀야 소외받지 않을 수 있을 것으로 보임


3.큐렉소, 의료로봇 성장궤도 진입 '청신호'
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202501151458072280107361
: 고영이 쏘아올린 공으로 의료수술로봇 기업들이 각광받고 있음. 큐렉소, 미래컴퍼니도 모두 올해 성장이 더 커질 것으로 예상되고 있음.


4. 트렌드포스 "삼성·SK·마이크론, 공급과잉에 낸드 감산 전망"
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002931412
: 다시금 감산을 발표한 레거시 반도체. 싸이클상 수요가 올라올 것이라는 나이브한 생각보다 좀 더 성장에 포인트를 맞추어봐야 하지 않을까


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

👉 프리미어 6기 모집(~2/2) 가입안내

2025.01.23 07:48:56
기업명: SK하이닉스(시가총액: 164조 1,645억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 197,670억(예상치 : 198,263억)
영업익 : 80,828억(예상치 : 80,612억)
순이익 : 80,005억(예상치 : 54,768억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 197,670억/ 80,828억/ 80,005억
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억
2024.1Q 124,296억/ 28,860억/ 19,170억
2023.4Q 113,055억/ 3,460억/ -13,794억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123800014
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

https://www.facebook.com/100001843848045/posts/28126851460292939/?rdid=R1g1ujTFLa104oVA

그나마 한국이 지금이라도 기존의 역량을 기반으로 너무나 빨리 바뀌는 지금의 상황에 대응하기 위해서라면 여전히 미국 자체적인 역량으로는 감당이 안 되는 전통적인 제조업 분야의 혁신이 될 것이다. 이 영역은 기존의 산업 기반이 보존되어 있어야 할 뿐더러, 안보적 관점에서도 중요성이 부각되는 영역이 되어야 한다. 예를 들어 기계, 조선, 방산,
에너지, 석유화학, 발전
, 송배전 등이 될 것이다. 이 영역은 대부분 한국이 잘 해 왔던 분야이지만, 규모의 경제와 막대한 내수시장을 앞세운 중국이 세계적 지배력을 대부분 석권하고 있는 분야기도 하다. 다만 이러한 기존 거대 제조업 혹은 사회인프라 구축, 유지 관련 산업들은 경제적 논리로만 끌고가기 어려운 산업이고, 안보적 맥락에서는 더더욱 중요해질 산업이기 때문에, 미국 입장에서도 파트너 국가가 다수 존재해야 한다. 과거에는 그것이 나토에 속한 프랑스, 독일, 영국, 그리고 동아시아의 일본 등이었고, 21세기에는 한국과 대만, 일본, 일부 아세안 국가 등으로 바뀌는 중이다. 이 영역은 중국과도 경쟁해야 하지만, 기술과 산업의 일대 혁신이 필요한데, 그 모멘텀은 어쨌든 AI가 될 수 밖에 없고, 각 도메인에 맞는 AI 기반 변화의 선점이 중요하다. 한국에게 아직 남은 기회가 있다면 이 부분이 될 것이다. 원래는 일본이 민-관 합동으로 이 영역까지 다 가져가고 싶어했을 것이지만, 일본은 이러한 모멘텀을 투입하기에는 이미 관련 산업이 많이 쇠퇴한 상황이라 모든 산업을 다 미국에 대해 소구하기는 어려울 것이다.

미국에 발을 걸치기 위해서는 반도체보다는 오히려 전통 제조업이 부각 받는 상황. 트럼프가 한국의 조선에 대해 지속적으로 언급하는 것도 같은 맥락.

2025.01.23 13:55:59
기업명: 현대자동차(시가총액: 43조 6,633억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 466,237억(예상치 : 444,443억)
영업익 : 28,222억(예상치 : 33,970억)
순이익 : 22,803억(예상치 : 27,573억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 466,237억/ 28,222억/ 22,803억
2024.3Q 429,283억/ 35,809억/ 32,058억
2024.2Q 450,206억/ 42,791억/ 41,739억
2024.1Q 406,585억/ 35,574억/ 33,760억
2023.4Q 416,325억/ 34,745억/ 22,026억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123800251
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005380

제이오 인수 철회

어찌됐던 잘된 일

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.1.24(금)


1. 효성티앤씨, 효성화학 특수가스사업 인수…효성네오켐 출범
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000085609
: 이수는 실패했지만 효성은 성공, 조만간 이런 모습들은 보기 힘들어지지 않을까 생각.


2. 젠슨 황이 찍은 미래 먹거리...피·지·컬·A·I [스페셜리포트]
https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000094524
: 올해 로봇은 또 한번 변화의 시기로 보여짐. 23년과 다르게 글로벌에서 크게 발전하는 모습들이 나타나고 있어 주목해야 할듯.


3. 화천산천어축제 100만명 돌파 초읽기…외국인 5만명 넘어
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015178465?sid=103
: 고환율로 외국인 관광객이 많아지면서 흘러흘러 산천어축제까지 가고 있는 상황. 올해는 오징어게임 시즌2, 3의 효과와 더불어 블랙핑크, BTS 완전체 등 인바운드 관광 수요를 높여줄 K-컬쳐 이벤트들이 많음. 계엄과 탄핵에 발목잡혀있을 필요는 없는 섹터일듯.


4.中, 칩·OS·AI 기술자립 성공…韓 기업과 경쟁 심화 예고
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005931341
: 중국과의 미국의 AI경쟁은 아직도 진행중. 그동안 중국이 한국의 다양한 산업에 큰 영향을 미쳐왔고 반도체 산업도 예외는 아님. 특히 미국의 제재가 제대로 이루어지지 않는 부분들은 현재는 영향이 미미하다고 해도, 곧 추격당한다는 시나리오를 가지고 투자를 대응해야.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

👉 프리미어 6기 모집(~2/2) 가입안내

🌟에이비엘바이오 파트너사 Compass Therapeutics 주가 급등중

컴패스는 연초 임상개발 업데이트에서 전체 파이프라인 중에서 ABL001을 가장 핵심으로 언급하면서, 주가는 YTD +121.43% 상승중.
최근 1주일 사이에 +50% 이상 추가 상승하고 있음.

담도암은 마땅한 치료제가 없어 2년 생존율은 30% 이하.
최근 AZ의 임핀지-젬시타빈-시스플라틴 화학 요법 3제 병용이 1차 치료제로 승인받음.

ABL001 임상2상에서 임핀지 3제 병용요법 대비 10%p 높은 ORR 37.5%.
2차 치료제를 투약받았던 환자들 대상으로는 ORR 63.6%로 FDA 승인 약물보다 2배 넘는 수치가 확인.
mPFS도 임핀지 7.2개월보다 2.2개월 긴 9.4개월로 나타남.

컴패스에서 담도암 임상 2/3상 탑라인 데이터가 3월말 발표 예정으로 데이터가 좋을 경우 가속승인으로 연말-내년에 FDA 승인 신약 출시 가능.

어제 대표이사 간담회에서도 ABL001에 대한 성공 기대치, 탑라인 결과에 대한 기대가 컴패스 주가 상승으로 이어지고 있는 것으로 생각한다고 언급.

BBB셔틀은 간테네루맙의 트론티네맙 전환으로 빅파마들이 CNS 참전을 원하면서 레카네맙, 도나네맙이 나온 상황에서 BBB 셔틀이 인정되며 새로운 전기를 맞고 있음.
빅파마가 CNS 개발하기 위해서는 반드시 BBB셔틀을 가져가야 한다는 분위기로 바뀌고 있으며, 그 중심에 에이비엘바이오가 있음.

이러한 바탕으로 인해 창사 이후 최대 규모 기술이전 계약을 빅파마와 논의중.(이전 기술이전 최대 규모는 사노피와의 L/O $1,060mn, 약 1.5조)

[컨콜] 삼성SDI “올해 CAPEX 축소… 전고체 투자는 지속″
https://naver.me/5k7HZUtV

삼성SDI는 “북미 지역 GM 합작법인이나 전고체 배터리 개발 등에는 투자를 축소하지 않고, 예정된 일정에 차질이 없게 진행할 것”이라고 덧붙였다.

[에치에프알, 트럼프 2기 행정부 출범과 오픈랜 시장 성장 기대](https://m.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202501230591#_enliple)

◦ 주가 상승 배경 및 현황
• 에치에프알, 2024년 11월 저점 이후 지속적인 주가 상승세 기록.
• 뚜렷한 실적 개선이 없음에도 상승세 유지.

◦ 오픈랜(Open RAN) 시장 성장 기대
• 트럼프 2기 행정부 출범으로 미국의 중국 견제 강화 → 오픈랜 시장 성장 가속화.
• 미국의 보호무역 기조 속에서 한국 기업들에게 새로운 기회 창출 가능성.
• 개방형 무선접속망 기술 도입 확산이 통신장비 시장의 구조적 변화 유도.

◦ 기관 투자 및 수급 동향
• 기관 투자자의 강력한 매수세 지속.
• 투자자들은 주가 탄력성과 기관 수급 변화를 주시할 필요.

추가 세부사항:
- 오픈랜은 기존의 폐쇄적 이동통신망 장비 시장을 개방형 소프트웨어 중심으로 전환시키는 기술로, 주요 글로벌 이동통신사들에서 채택 확대 중.
- 에치에프알은 오픈랜 관련 솔루션을 보유하고 있어 시장 확대의 직접적인 수혜 가능성.
- 미국 및 글로벌 통신사들의 5G 네트워크 확산과 오픈랜 채택이 지속적으로 증가할 전망.

Original Sentences:
- 이동통신장비업체 에치에프알이 지난해 11월 저점을 찍은 후 강한 상승세를 이어가고 있다.
- 이러한 상승세는 뚜렷한 실적 개선이 없는 상황에서도 트럼프 2기 행정부 출범에 따른 개방형 무선 접속망 '오픈랜' 시장 성장 가속화 및 중국과의 관계로 국내 기업들에게 기회가 올 것이라는 기대감이 작용한 것으로 보인다.
- 에치에프알은 오픈랜 솔루션을 통해 시장 점유율을 확대하며 중장기적인 성장을 기대하고 있다.
#통신 #에치에프알

https://youtu.be/7dOvQYhsEKE?si=6grPd8vUs9NJjbf2

애러혼 : 미국 최상류층을 위한 마켓