1. 국내 별도 OPM 14.9%. YOY 27.6% 성장
2. 중국 매출 감소에도 불구하고 이익률 방어(OPM 12.7%)
3. 연우는 하반기 인디브랜드향 대응으로 개선 예상

📌 메디톡스(시가총액: 1조 3,145억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.08.09 10:39:27 (현재가 : 180,100원, +3.51%)

매출액 : 650억(예상치 : 573억+/ 13%)
영업익 : 143억(예상치 : 70억/ +104%)
순이익 : 114억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 650억/ 143억/ 114억/ +104%
2024.1Q 546억/ -9억/ -15억
2023.4Q 680억/ 24억/ -21억/ -80%
2023.3Q 587억/ 36억/ -22억/ -67%
2023.2Q 518억/ 96억/ 85억/ +14%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240809900134
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086900

최대수치 경신
역시 방탄

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.12(월)


1. 집값 뛰자…디딤돌·버팀목 대출 금리 최대 0.4%P 올린다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005020511
: 이미 오르기 시작한 집값을 멈추기 위한 정책들이 제대로 먹히는걸 그동안 본적이 없는걸 이제 모두가 아는 사실. 정책금리나 가산금리로 막는게 언제까지 갈 지는..


2. 유튜브 보면서 바로 쇼핑 ‘클릭’…세계 최초
https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000090912
: 모든 기업의 귀결은 수익화이고 SNS기업의 수익화 귀결은 '커머스'가 생명. 유튜브는 열심히 그 길을 벗어나려는 노력을 해왔지만 늦게나마 돌아와 타겟을 다시 잡았음. 한국시장에서 끝날일 일까.


3. 부동산, 회복세 정착했나...수도권 미분양도 속속 완판
https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2024081110080046969
: 악성 미분양 감소는 꽤나 의미있는 내용. 내년부터 공급이 사실상 씨가 마르는데 인허가 및 착공 추이를 보면 꽤나 답답한 수준. 건설 밸류체인은 수혜의 순서를 복습해볼 필요가 있겠음


4. "'불닭' 이름만 붙여도 통한다"…소스·과자도 '대박'
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000861065
: 불닭 포테이토칩이 일본에서 인기를 끌고있고 소스 회사인 에스앤디도 증설을 하는 분위기. 불닭의 인기는 계속되는중


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

2024.08.12 15:32:57
기업명: 브이티(시가총액: 1조 2,583억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)

매출액 : 1,133억(예상치 : 1,112억/ +2%)
영업익 : 270억(예상치 : 268억/ +1%)
순이익 : 160억(예상치 : 208억/ -23%)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 1,133억/ 270억/ 160억
2024.1Q 1,018억/ 240억/ 184억
2023.4Q 888억/ 188억/ 131억
2023.3Q 841억/ 144억/ 94억
2023.2Q 747억/ 117억/ 77억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240812000634

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.13(수)


1. 깊어지는 '투자 회의론'에 AI 유료화 시대 온다
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000397210
: B2B 단에서의 AI의 효용성은 충분히 인정받고 있으나, 최종 소비자단에서 AI가 어디까지 필요할지에 대한 의문은 있음. 대중화가 이루어지지 않은 단계에서 섣부른 유료화가 정말 돌파구가 될 것인지는 고민을 해봐야 할 문제. 마침 버핏이 애플의 주식을 대량매도 한 시점에서의 결정이라는 것도 고민해봐야 할 포인트.


2. 금융권 7월 가계대출 5.3조↑… "부동산 거래 증가 등으로 확대"
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001020398?sid=101
: 정부의 스탠스는 부동산 규제는 완화하고, 대출은 일정 범위 내에서 컨트롤하는데 있음. 모두가 다시 골싸매고 영끌을 고민하는 시기가 올 수 있으며, 주식쟁이 관점에서 어떤 투자를 해야 좋을지 지속적으로 고민해봐야하는 시기


3.코스메카코리아, 글로벌 성장으로 '방긋'
https://dealsite.co.kr/articles/126825
: 한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아 국내 법인 모두 실적이 잘 나오고 있음. 국내 인디브랜드가 해외에서 잘 팔리고 있다는 얘기와 마찬가지.


4."친환경 규제 강화 덕에"…조선업에 '훈풍' 더 분다
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000861420
: 이미 친환경에 대한 이야기는 재작년부터 나오던 것. 그때와 달라진건 결국 주가와 본격적으로 나오기 시작하는 실적들. 친환경에 대한 부분은 결국 조선이라는 산업의 밸류에이션상단을 열어주는 열쇠가 될지도?


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

미국 실무자들이 말하는 화장품의 미래
https://blog.naver.com/royvalue/223546590458

긴 내용으로, 요약보다는 일독을 권합니다.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.14(수)


1. 횡보장 뜨겁게 달군 테마주… 단기과열종목 50% 증가
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002895083
: 시장 흐름이 제대로 나오지 않을 때, 단기테마주가 과열되는 경우들이 많음. 조금씩 조심해가며 시장에 대응해야 할 때.


2.레인보우로보틱스·현대로템, '방산용 로봇개' 육군에 최초 납품
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005021236?sid=101
: K2 전차 옆에 로봇개들이 뛰어다니는 저글링 군단인건가... 현대로템은 MSCI 11월 편입 후보 1순위 되면서 어제부터 수급이 붙기 시작하는듯. k2전차 추가수주 모멘텀도 보유


3. WSJ "화웨이, 엔비디아 도전하는 AI칩 10월 출시"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005021451
: 뒤떨어진 칩이긴 하지만 참 중국의 AI 굴기는 놀라움을 금할수 없음. 이런저런 노이즈는 그동안 대부분 노이즈에 불과했다는 사실.


4. '영끌족' 괜찮을까…'금리벽' 높이는 은행들
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012725307?sid=101
: 은행 예금금리는 계속 떨어지고 있는 상황 속에서(C 감소) '정책당국의 압박'으로 금리를 올리고 있는 꿀같은 상황(P 증가). 가계대출은 줄이는게 아니라 급증을 막는 것이기 때문에(Q는 증가), 금융지주사들은 계속해서 좋은 업황을 누릴 것


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

[삼양식품] 다 알고 있다 생각하지만 아무도 모르는 종목(=미국 현직자가 말하는 업황)
https://blog.naver.com/a463508/223547851770

어제 로이님글에 이어서, 불닭 관련 현직자 관련 내용들을 남겨봅니다.

한국화장품제조의 SKIN1004향 매출

1Q24 : 46억(매출비중 13%)
2Q24 : 123억(매출비중 26%)

→ SKIN1004향 매출증가에 따른 OPM 개선효과로, OPM 1분기 13%에서 2분기 19% 상승

워렌버핏 2분기 포트폴리오 업데이트

얼타 뷰티 신규 매수

$ULTA와 $HEIA를 새로 매수했으며, $CB, $OXY, $LXSMA, $SIRI의 보유 비중을 늘렸습니다.

$SNOW와 $PARA를 완전히 매도했으며, $LLYVA, $CVX, $LPX, $AAPL, $TMUS, $FND, $COF의 보유 비중을 줄였습니다.

top 10 holdings

Apple $AAPL - 30.09% (Reduce)
Bank of America $BAC - 14.67%
American Express $AXP - 12.54%
Coca-Cola $KO - 9.09%
Chevron $CVX - 6.63% (Reduce)
Occidental Petroleum $OXY - 5.75% (Add)
Kraft Heinz $KHC - 3.75%
Moody's $MCO - 3.71%
Chubb $CB - 2.46% (Add)
DaVita $DVA - 1.79%

🌟 워렌버핏은 $ULTA를 왜 샀을까?

- 작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

버핏이 $ULTA를 편입했다는 소식이 있고 나서, 시간외에 +13%가 오르는 모양새. 지나간 컨콜들이 크게 반응이 좋진 않았는데, 그 중에서 눈에 띄는 내용들을 보자면,

1. 소셜미디어에 대한 높은 이해도

- Ulta Beauty는 소셜 미디어가 제품의 인지도와 판매를 빠르게 확산시키는데 결정적인 역할을 하고 있다고 이해. 특히 Tiktok이 중요한 플랫폼이며, Ulta Beauty 역시 팔로워 100만명을 돌파하며 해당 부분에 신경을 쓰고 있음

- Ulta Beauty Collective라는 인플루언서 풀을 보유하며, 제품 및 브랜드 홍보와 소비자 연결에 힘쓰고 있음(Ulta Create 운영)

- 직원이 직접 SNS에서 영향력을 발휘할 수 있게 프로그램을 운영(스타일코리안 인스타와 유사)

→ 인디브랜드를 중심으로 SNS를 활용한 마케팅을 통해 브랜드 인지도 및 판매 향상을 하는데 특화된 모습


2. Loyalty 프로그램의 락인 효과

- Ulta Beauty가 운영하고 있는 Loyalty Program을 통해 고객들이 계속해서 Ulta에서 쇼핑하도록 유도. 현재 4,400만명의 회원을 보유

- 회원전용 이벤트, 매장 내 맞춤형 오퍼와 혜택 제공


3. 뷰티 제품은 이제 필수품이 되어버린 환경

- 인플레이션 고착화 등으로 인해 매크로 소비환경이 좋지 않은 가운데, 뷰티 제품은 더이상 떨어져 살 수 없는 필수품으로 인식되고 있음
(원문 : The good news is that people are viewing beauty as an essential that they can't live without)

→ 즉, 소비둔화 및 경기침체 등의 매크로 우려 속에서도 단단한 하방을 가지고 있는 소비재 카테고리로 포지셔닝이 되었다는 것


4. Skincare 부문에서의 좋은 성과

- SNS에서 화제가 된 제품들을 중심으로 Skincare 부문이 몇 분기 연속으로 좋은 성과를 거두고 있음(메이크업 카테고리가 상대적으로 더 치열한 경쟁을 거두고 있는 것 대비로 우수한 편)

- 피부과 의사 추천 브랜드들(라로슈포제 등)과 대중적인 스킨케어 브랜드들(Good Molecules 등)이 새로운 고객 유치에 기여하고 있음


+ 2Q24 어닝콜이 8월말쯤 나올 것으로 예정. 이 내용들을 눈여겨보면 좋은 아이디어를 찾아낼 수 있지 않을까하는 생각

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.16(금)


1. 폭락장 뚫고 살아남은 헬스케어주... '세 가지'가 밀어 올렸다
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000817922
: 다양한 호재, 금리 등의 상승요인은 실적시즌이 지나도 변하지 않는 요소. 남은 하반기에도 바이오섹터가 주도섹터로 꼽히는 이유


2.[르포] 중동 울린 신라면, 영국서도 먹는 파리바게뜨 빵…"K푸드 어디까지"
https://naver.me/xDJK222I
: 한국의 문화는 드라마 음악으로 시작하여 현재는 음식 뷰티까지 퍼져나가고 있음. 잠깐의 유행이 아니라 10년 20년 쌓여간 문화라 그 파급력은 클 것으러 보임


3. 정부 공급대책에도…서울 아파트값 5년11개월 만에 최대폭 상승
https://n.news.naver.com/article/001/0014876733?sid=101
: 누가 8/8 부동산대책을 집값 잡는 정책으로 볼까. 전형적인 부동산 부양 정책이었고, 이 정책이 시장의 패닉바이를 불러온 모습을 보았음. 단기적인 흐름이 아닌 것으로 보이기 때문에 주식 포트폴리오 내에서도 고민이 필요함


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

韓화장품이 성인용품? 넷플릭스, K-뷰티 조롱했나…'에밀리 파리에 가다4' 논란
https://naver.me/GctB3gwA

덴마크 불닭 판매금지때와 같은의견

이재명, 85.4% 역대 최고 득표율…DJ 이후 24년 만에 연임
https://www.khan.co.kr/politics/politics-general/article/202408181836001

성준이형 잘가고

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.19(월)


1. 서울시, 尹정부 ‘8·8 부동산 대책’에 발맞췄다…정비사업 속도전
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002895757?sid=101
: 서울시 차원에서도 부동산 규제 완화를 서포트해주려는 움직임이 있음. 시장금리는 계속 완화되는 방향으로 갈 것이기 때문에, 부동산 반등에 따른 수혜주들은 계속해서 고민할 필요가 있겠음


2.[단독] '300억' 강원랜드 ERP 사업, 대보정보통신 컨소시엄이 따냈다
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001175602
: 강원랜드 300억짜리 ERP 사업을 더존비즈온과 써티웨어가 구성된 컨소시엄이 받게 됨. 내년 7월까지 사업기간이라 매출 기여가 클텐데 더존비즈온이 AI하면서 돈 버는 국내에 몇 없는 회사.


3. K-제약바이오, ADC CDMO 진출 속도…삼바로직스 선두
https://n.news.naver.com/article/421/0007734757
: 'ADC 치료제 시장 규모는 2028년까지 최소 300억 달러(약 40조 9050억 원) 규모를 형성할 것으로 전망된다.' 국내 ADC 관련 바이오텍들을 살펴봐야 하는 시간. 차트만 보고 제끼기에는 심상치 않은 시장


4."그래도 믿는다" 전기차 캐즘에도 배터리 소액주주는 증가세
https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0000898930
: 화재와 수요부진 속에 허덕이는 2차전지. 모든 악재를 반영한 것인지는 불분명 하지만, 센티개선이 조금만 이루어져도 단기반등은 노려볼 수 있지 않을까. 물론 지금은 매우 난이도가 높아보이는게 사실


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)