📌 한국콜마(시가총액: 1조 5,013억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.08.09 09:36:56 (현재가 : 63,600원, +6.35%)

매출액 : 6,603억(예상치 : 6,709억/ -2%)
영업익 : 717억(예상치 : 648억/ +11%)
순이익 : 349억(예상치 : 481억/ -27%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 6,603억/ 717억/ 349억/ +11%
2024.1Q 5,748억/ 324억/ 121억/ -12%
2023.4Q 5,519억/ 374억/ -437억/ -10%
2023.3Q 5,164억/ 310억/ 198억/ -25%
2023.2Q 5,997억/ 557억/ 426억/ +38%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240809800087
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=161890

1. 국내 별도 OPM 14.9%. YOY 27.6% 성장
2. 중국 매출 감소에도 불구하고 이익률 방어(OPM 12.7%)
3. 연우는 하반기 인디브랜드향 대응으로 개선 예상

📌 메디톡스(시가총액: 1조 3,145억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.08.09 10:39:27 (현재가 : 180,100원, +3.51%)

매출액 : 650억(예상치 : 573억+/ 13%)
영업익 : 143억(예상치 : 70억/ +104%)
순이익 : 114억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 650억/ 143억/ 114억/ +104%
2024.1Q 546억/ -9억/ -15억
2023.4Q 680억/ 24억/ -21억/ -80%
2023.3Q 587억/ 36억/ -22억/ -67%
2023.2Q 518억/ 96억/ 85억/ +14%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240809900134
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086900

최대수치 경신
역시 방탄

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.12(월)


1. 집값 뛰자…디딤돌·버팀목 대출 금리 최대 0.4%P 올린다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005020511
: 이미 오르기 시작한 집값을 멈추기 위한 정책들이 제대로 먹히는걸 그동안 본적이 없는걸 이제 모두가 아는 사실. 정책금리나 가산금리로 막는게 언제까지 갈 지는..


2. 유튜브 보면서 바로 쇼핑 ‘클릭’…세계 최초
https://n.news.naver.com/mnews/article/024/0000090912
: 모든 기업의 귀결은 수익화이고 SNS기업의 수익화 귀결은 '커머스'가 생명. 유튜브는 열심히 그 길을 벗어나려는 노력을 해왔지만 늦게나마 돌아와 타겟을 다시 잡았음. 한국시장에서 끝날일 일까.


3. 부동산, 회복세 정착했나...수도권 미분양도 속속 완판
https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2024081110080046969
: 악성 미분양 감소는 꽤나 의미있는 내용. 내년부터 공급이 사실상 씨가 마르는데 인허가 및 착공 추이를 보면 꽤나 답답한 수준. 건설 밸류체인은 수혜의 순서를 복습해볼 필요가 있겠음


4. "'불닭' 이름만 붙여도 통한다"…소스·과자도 '대박'
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000861065
: 불닭 포테이토칩이 일본에서 인기를 끌고있고 소스 회사인 에스앤디도 증설을 하는 분위기. 불닭의 인기는 계속되는중


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

2024.08.12 15:32:57
기업명: 브이티(시가총액: 1조 2,583억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)

매출액 : 1,133억(예상치 : 1,112억/ +2%)
영업익 : 270억(예상치 : 268억/ +1%)
순이익 : 160억(예상치 : 208억/ -23%)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 1,133억/ 270억/ 160억
2024.1Q 1,018억/ 240억/ 184억
2023.4Q 888억/ 188억/ 131억
2023.3Q 841억/ 144억/ 94억
2023.2Q 747억/ 117억/ 77억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240812000634

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.13(수)


1. 깊어지는 '투자 회의론'에 AI 유료화 시대 온다
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000397210
: B2B 단에서의 AI의 효용성은 충분히 인정받고 있으나, 최종 소비자단에서 AI가 어디까지 필요할지에 대한 의문은 있음. 대중화가 이루어지지 않은 단계에서 섣부른 유료화가 정말 돌파구가 될 것인지는 고민을 해봐야 할 문제. 마침 버핏이 애플의 주식을 대량매도 한 시점에서의 결정이라는 것도 고민해봐야 할 포인트.


2. 금융권 7월 가계대출 5.3조↑… "부동산 거래 증가 등으로 확대"
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001020398?sid=101
: 정부의 스탠스는 부동산 규제는 완화하고, 대출은 일정 범위 내에서 컨트롤하는데 있음. 모두가 다시 골싸매고 영끌을 고민하는 시기가 올 수 있으며, 주식쟁이 관점에서 어떤 투자를 해야 좋을지 지속적으로 고민해봐야하는 시기


3.코스메카코리아, 글로벌 성장으로 '방긋'
https://dealsite.co.kr/articles/126825
: 한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아 국내 법인 모두 실적이 잘 나오고 있음. 국내 인디브랜드가 해외에서 잘 팔리고 있다는 얘기와 마찬가지.


4."친환경 규제 강화 덕에"…조선업에 '훈풍' 더 분다
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000861420
: 이미 친환경에 대한 이야기는 재작년부터 나오던 것. 그때와 달라진건 결국 주가와 본격적으로 나오기 시작하는 실적들. 친환경에 대한 부분은 결국 조선이라는 산업의 밸류에이션상단을 열어주는 열쇠가 될지도?


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

미국 실무자들이 말하는 화장품의 미래
https://blog.naver.com/royvalue/223546590458

긴 내용으로, 요약보다는 일독을 권합니다.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.14(수)


1. 횡보장 뜨겁게 달군 테마주… 단기과열종목 50% 증가
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002895083
: 시장 흐름이 제대로 나오지 않을 때, 단기테마주가 과열되는 경우들이 많음. 조금씩 조심해가며 시장에 대응해야 할 때.


2.레인보우로보틱스·현대로템, '방산용 로봇개' 육군에 최초 납품
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005021236?sid=101
: K2 전차 옆에 로봇개들이 뛰어다니는 저글링 군단인건가... 현대로템은 MSCI 11월 편입 후보 1순위 되면서 어제부터 수급이 붙기 시작하는듯. k2전차 추가수주 모멘텀도 보유


3. WSJ "화웨이, 엔비디아 도전하는 AI칩 10월 출시"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005021451
: 뒤떨어진 칩이긴 하지만 참 중국의 AI 굴기는 놀라움을 금할수 없음. 이런저런 노이즈는 그동안 대부분 노이즈에 불과했다는 사실.


4. '영끌족' 괜찮을까…'금리벽' 높이는 은행들
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012725307?sid=101
: 은행 예금금리는 계속 떨어지고 있는 상황 속에서(C 감소) '정책당국의 압박'으로 금리를 올리고 있는 꿀같은 상황(P 증가). 가계대출은 줄이는게 아니라 급증을 막는 것이기 때문에(Q는 증가), 금융지주사들은 계속해서 좋은 업황을 누릴 것


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

[삼양식품] 다 알고 있다 생각하지만 아무도 모르는 종목(=미국 현직자가 말하는 업황)
https://blog.naver.com/a463508/223547851770

어제 로이님글에 이어서, 불닭 관련 현직자 관련 내용들을 남겨봅니다.

한국화장품제조의 SKIN1004향 매출

1Q24 : 46억(매출비중 13%)
2Q24 : 123억(매출비중 26%)

→ SKIN1004향 매출증가에 따른 OPM 개선효과로, OPM 1분기 13%에서 2분기 19% 상승

워렌버핏 2분기 포트폴리오 업데이트

얼타 뷰티 신규 매수

$ULTA와 $HEIA를 새로 매수했으며, $CB, $OXY, $LXSMA, $SIRI의 보유 비중을 늘렸습니다.

$SNOW와 $PARA를 완전히 매도했으며, $LLYVA, $CVX, $LPX, $AAPL, $TMUS, $FND, $COF의 보유 비중을 줄였습니다.

top 10 holdings

Apple $AAPL - 30.09% (Reduce)
Bank of America $BAC - 14.67%
American Express $AXP - 12.54%
Coca-Cola $KO - 9.09%
Chevron $CVX - 6.63% (Reduce)
Occidental Petroleum $OXY - 5.75% (Add)
Kraft Heinz $KHC - 3.75%
Moody's $MCO - 3.71%
Chubb $CB - 2.46% (Add)
DaVita $DVA - 1.79%

🌟 워렌버핏은 $ULTA를 왜 샀을까?

- 작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

버핏이 $ULTA를 편입했다는 소식이 있고 나서, 시간외에 +13%가 오르는 모양새. 지나간 컨콜들이 크게 반응이 좋진 않았는데, 그 중에서 눈에 띄는 내용들을 보자면,

1. 소셜미디어에 대한 높은 이해도

- Ulta Beauty는 소셜 미디어가 제품의 인지도와 판매를 빠르게 확산시키는데 결정적인 역할을 하고 있다고 이해. 특히 Tiktok이 중요한 플랫폼이며, Ulta Beauty 역시 팔로워 100만명을 돌파하며 해당 부분에 신경을 쓰고 있음

- Ulta Beauty Collective라는 인플루언서 풀을 보유하며, 제품 및 브랜드 홍보와 소비자 연결에 힘쓰고 있음(Ulta Create 운영)

- 직원이 직접 SNS에서 영향력을 발휘할 수 있게 프로그램을 운영(스타일코리안 인스타와 유사)

→ 인디브랜드를 중심으로 SNS를 활용한 마케팅을 통해 브랜드 인지도 및 판매 향상을 하는데 특화된 모습


2. Loyalty 프로그램의 락인 효과

- Ulta Beauty가 운영하고 있는 Loyalty Program을 통해 고객들이 계속해서 Ulta에서 쇼핑하도록 유도. 현재 4,400만명의 회원을 보유

- 회원전용 이벤트, 매장 내 맞춤형 오퍼와 혜택 제공


3. 뷰티 제품은 이제 필수품이 되어버린 환경

- 인플레이션 고착화 등으로 인해 매크로 소비환경이 좋지 않은 가운데, 뷰티 제품은 더이상 떨어져 살 수 없는 필수품으로 인식되고 있음
(원문 : The good news is that people are viewing beauty as an essential that they can't live without)

→ 즉, 소비둔화 및 경기침체 등의 매크로 우려 속에서도 단단한 하방을 가지고 있는 소비재 카테고리로 포지셔닝이 되었다는 것


4. Skincare 부문에서의 좋은 성과

- SNS에서 화제가 된 제품들을 중심으로 Skincare 부문이 몇 분기 연속으로 좋은 성과를 거두고 있음(메이크업 카테고리가 상대적으로 더 치열한 경쟁을 거두고 있는 것 대비로 우수한 편)

- 피부과 의사 추천 브랜드들(라로슈포제 등)과 대중적인 스킨케어 브랜드들(Good Molecules 등)이 새로운 고객 유치에 기여하고 있음


+ 2Q24 어닝콜이 8월말쯤 나올 것으로 예정. 이 내용들을 눈여겨보면 좋은 아이디어를 찾아낼 수 있지 않을까하는 생각

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.16(금)


1. 폭락장 뚫고 살아남은 헬스케어주... '세 가지'가 밀어 올렸다
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000817922
: 다양한 호재, 금리 등의 상승요인은 실적시즌이 지나도 변하지 않는 요소. 남은 하반기에도 바이오섹터가 주도섹터로 꼽히는 이유


2.[르포] 중동 울린 신라면, 영국서도 먹는 파리바게뜨 빵…"K푸드 어디까지"
https://naver.me/xDJK222I
: 한국의 문화는 드라마 음악으로 시작하여 현재는 음식 뷰티까지 퍼져나가고 있음. 잠깐의 유행이 아니라 10년 20년 쌓여간 문화라 그 파급력은 클 것으러 보임


3. 정부 공급대책에도…서울 아파트값 5년11개월 만에 최대폭 상승
https://n.news.naver.com/article/001/0014876733?sid=101
: 누가 8/8 부동산대책을 집값 잡는 정책으로 볼까. 전형적인 부동산 부양 정책이었고, 이 정책이 시장의 패닉바이를 불러온 모습을 보았음. 단기적인 흐름이 아닌 것으로 보이기 때문에 주식 포트폴리오 내에서도 고민이 필요함


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

韓화장품이 성인용품? 넷플릭스, K-뷰티 조롱했나…'에밀리 파리에 가다4' 논란
https://naver.me/GctB3gwA

덴마크 불닭 판매금지때와 같은의견

이재명, 85.4% 역대 최고 득표율…DJ 이후 24년 만에 연임
https://www.khan.co.kr/politics/politics-general/article/202408181836001

성준이형 잘가고