✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.4(목)


1. 넥슨 '퍼스트 디센던트', 美·日 등 스팀 글로벌 매출 1위
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000850113
: 기대 밖의 게임들이 최근들어 터지면서 게임 섹터 분위기가 개선되고 있음. 게임 출시 모멘텀을 제외하고 보면 다음달 게임스컴이 가장 큰 관심이지 않을지


2. 롯데손보 주춤하자 티웨이 엑시트…회수 속도내는 JKL
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005780389
: 발목을 잡던 오버행이 해소된 상황. 만년 피크아웃설이 돌던 lcc에 대한 시각이 바뀔 수 있는 이벤트일지 지켜볼만.


3. 현대차, 인도네시아 배터리셀 공장 준공…정의선 “인니와 협력 결실”
https://m.etnews.com/20240703000199
: 현대차그룹이 인니 공장 준공을 기점으로 본격적으로 저가형 전기차들을 내놓을 예정임. 현대차그룹의 저가형 EV돌파가 제대로 시장에 먹혀들어갈지??


4. 증권사 CEO들 "금투세 내년 시행 반대…원점서 재논의"
https://n.news.naver.com/article/015/0005005078?sid=101
: 금감원, 증권사 다 반대함. 정부도 안하겠다고 함. 민주당만 하겠다고 함


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

에이비엘바이오; 드날리 4조에 항암제 L/O 더해진다
[신한 제약/바이오 엄민용]
☎️ 02-3772-1546

▶️ 이중항체 항암제 빅파마 L/O통한 가치 입증될 것
사노피와 뇌투과 플랫폼 적용된 파킨슨병 치료제 ABL301을 2022년 1.3조원 기술이전 후 임상 1상 진행 중.
그러나 이중항체 항암제는 빅파마 기술이전 및 검증이 부재했던 상황.
연내 이중항체 항암제 ABL503, ABL103의 빅파마 기술이전 가시성 높아 기대감 주가에 반영될 것

▶️ 피어그룹 드날리 BBB셔틀 검증으로 어느새 시총 4조
사노피와 파킨슨병 치료제 ABL301 임상 1상 순항 중.
최근 피어그룹 Denali가 로슈의 알츠하이머 치료제 트론티네맙 임상 1/2상 중간결과 발표하며 BBB셔틀 검증이 완료되어 시총 4조원 중으로 저평가 판단
지난달 I-MAB과 공동개발 중인 ABL111이 BMS의 옵디보, 화학요법에 더해져 위암 1차 치료제 진입위한 3제 병용 임상 개시.
ABL503과 ABL103 이중항체 2개가 연내 기술이전을 목표로 인 것으로 추정. 빅파마로부터 이중항체 항암제 첫 검증되는 해가 될 것
2026년 상업화될 것으로 계획 중인 ABL001 담도암 2차 치료제 또한 전세계 Best-in-class 제품으로 기대.
2025년 임상 2/3상 결과 발표 및 FDA로부터 Fast track 지정되어 2026년 상업화 목표

▶️ Valuation & Risk
2025년 이중항체 ADC 개발 및 임상 1상 IND 3건 신청을 목표로 Lonza의 자회사 Synaffix의 ADC 기술을 도입해 공동연구 진행 중.
이를 위해 자금 1,400억원 조달하였으나 2025년 사노피, 시스톤, 유한양행을 통해 약 600억원 이상 마일스톤 수취 및 L/O 계약금으로 약 4,000억원 확보
및 2026년 ABL001 상업화 시 안정적 재무구조 기대

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326991
위 내용은 2024년 7월 4일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[단독] 삼성전자, 엔비디아 뚫었다… HBM3E 퀄테스트 최종 통과

삼성전자가 마침내 엔비디아에 5세대 HBM(고대역폭메모리)인 HBM3E 퀄테스트(품질 검증)에서 승인을 얻었다. 조만간 이후 절차를 밟아 공식적으로 HBM 공급을 위한 양산에 본격 나설 것으로 보인다.

4일 반도체업계에 따르면 삼성전자는 최근 엔비디아로부터 HBM3E 퀄테스트 PRA(Product Readiness Approval)를 통보받았다. 이후에는 공급을 위한 협상 작업에 돌입할 것으로 전망된다.

이는 삼성이 엔비디아 측의 요청으로 HBM과 메모리 개발 담당 임원들을 미국에 급파한지 한달 여만에 나온 성과다. 앞서 삼성은 발열 등의 문제로 예정대로 퀄테스트를 통과하지 못하고 있는 것으로 알려졌고 이후에도 승인 소식이 알려지지 않아 우려를 샀다.

엔비디아 최고경영자(CEO)인 젠슨 황이 나서서 삼성의 퀄테스트 실패가 아니라고 상황을 전하기도 했다. 젠슨 황 CEO는 지난달 4일 대만 컴퓨텍스 참가를 겸해 열린 기자간담회에서 "삼성의 HBM 테스트는 어제도 진행 중이었고 통과하지 못한게 아니다"라고 말하며 퀄테스트 실패 보도가 사실이 아님을 밝혔다. 이어 "삼성과의 작업은 잘 진행되고 있고 인내심이 필요하다"고 말했다.

삼성 입장에서도 엔비디아에 HBM 공급이 절실했지만 엔비디아도 신속하게 HBM을 납품받아야 하는 처지다. 넘쳐나는 AI(인공지능) 반도체 수요와 HBM 탑재량이 급증하는 차세대 GPU(그래픽처리장치)인 '루빈(Rubin)' 양산을 앞두고 업계에서 HBM 생산능력(CAPA)이 압도적인 삼성을 공급사로 확보하기 위한 노력을 기울인건 마찬가지다.

이로써 삼성은 HBM에서의 불확실성을 제거하고 본격적인 양산을 시작하면서 메모리 사업에 날개를 달 것으로 보인다. 하반기부터는 HBM 실적이 퀀텀점프에 나설 가능성도 제기된다.

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/07/04/2024070400015.html

🚀“반도체 수출 사상 최고에도 주가는 왜 이럴까?” - IT의 神
: 영상요약노트

https://lilys.ai/digest/873655?s=1

-미국 테크 시장 전망이 긍정적이나 국내 시장은 일시적 어려움을 겪을 것으로 전망.

-반도체 사이클 막바지에 접어들어 겨울에 대비 필요성을 강조하며, 미국 대선 전까지는 미국 시장이 호황을 유지할 것으로 예상.

-투자 시점을 조정하고 10월 이전까지는 조심, 10월 이후로 국내 주식에 주목을 기울일 것을 권고.

-아신TV 의견을 요약한 내용입니다-

🎉 실리콘투 스타일코리안 중동 팔로워 100만 달성

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.5(금)


1. 1300여개 올리브영서 검증…실리콘투 통해 180개국 수출
https://n.news.naver.com/article/015/0005005800
: 우리나라 화장품 브랜드들이 성공하는데에는 올리브영과 실리콘투의 역할이 매우 컸음. 2개 기업 모두 가파르게 성장하고 있고, 성장은 계속해서 강하게 나올 것.


2. 1조 배터리 잭팟…삼성SDI '美 공급' 초읽기
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001169418
: 이제 2차전지 시장의 다음 주자는 ESS. 본격적으로 중국이 완전히 장악한 이 시장에서 국내 셀기업들이 조금씩 해내는 모습들이 나오는 중.


3. ‘중국 경기 불안’ ‘달러 강세’ ‘운동화 부진’ 3대 악재에 흔들리는 나이키
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003844250
: 30년이 넘게 지속되었던 나이키 패권을 보면서 오히려 생각해야 할 것은 소비재 트렌드는 생각보다 훨씬 더 오래 지속될 수 있다는 점. 그리고 사람들은 그것을 잊는다는 점.


4. 여심 흔든 3000원짜리 ‘작은 바늘’의 비밀
https://www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=302470
: 현재까지 브이티는 일본, 중국, 온라인, 오프라인 모든 메인 진출 채널에서 성공을 거두었음. SNS 마케팅이 화장품 소비의 중요한 요소가 된 상황에서 리들샷의 특성은 시대적 특성에 부합한다는 생각. 아직 미국은 본격적으로 열리지도 않았음을 고민해봐야할 시점


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

2024.07.05 08:44:33
기업명: 삼성전자(시가총액: 505조 436억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 740,000억(예상치 : 738,340억)
영업익 : 104,000억(예상치 : 83,127억)
순이익 : -(예상치 : 71,839억)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 740,000억/ 104,000억/ -
2024.1Q 719,156억/ 66,060억/ 67,547억
2023.4Q 677,799억/ 28,247억/ 63,448억
2023.3Q 674,047억/ 24,335억/ 58,442억
2023.2Q 600,055억/ 6,685억/ 17,236억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240705800058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

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제이투케이바이오 탐방후기

Sk증권 컨센이 좋아서 기대했는데 그것 좀 높다고 회사에서 보고 있네요.
하지만 QoQ 성장은 한다고 합니다.
화장품의 좋은 분위기가 느껴 진다고 하네요.

미국 생물보안법 지연? 강화로 봐야... 잭팟 터진 韓 바이오기업들
https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=01456326638951240

🌟실리콘투 선적량 관련 노이즈 정리

오늘 실리콘투의 선적량 데이터가 발표되며 MoM으로 마이너스가 발생했으니 실적성장을 기대만큼 만나지 못하는 것이 아니냐는 분위기가 시장에 돌고 있습니다.

먼저 선적량과 매출액을 비교한 그림을 보면, 선적량이 매출액과 어느정도 비슷한 추세를 가져가는 것 '처럼' 보이긴 합니다. 그래프를 같이 그려두면 그런 것 처럼 보이지만 실상을 보면 그렇지는 않습니다. 21년 하반기를 보면 선적량은 절반 이하로 떨어지지만 매출은 우상향 합니다. 22.4Q도 마찬가지의 모습을 보여주고 있습니다.

실적 빅서프라이즈를 보여줬던 지난 1분기에도, 선적량은 QoQ로 줄어들지만 오히려 매출성장은 더 가파르게 나타나는 모습을 보여줬습니다.

원인은 두 가지 정도로 정리됩니다.

1. 실리콘투의 미국향 수출비중은 50%를 넘지 않습니다.
2. 실리콘투 선적량은 물류창고로 나가는 물량이 섞여 있기에 선적량과 매출발생 시점이 일치하지 않으며, 선적량으로 매출을 추정하는 것은 장님의 코끼리 만지기와 같다고 판단합니다.

단기의 데이터 노이즈로 인한 시장의 흔들림으로 판단하고 있습니다. YM리서치에서는 화장품 섹터 및 실리콘투에 대한 의견을 긍정적으로 유지합니다. 실리콘투의 단기 노이즈는 오히려 매수기회라는 생각입니다.

알테오젠 테르가제 승인

테르가제는 승인 그 자체보다 글로벌 LO로 이어질 수 있다는 점에서 호재

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.8(월)
https://youtube.com/shorts/X3p4WE6G0aU?feature=share

1. 한미반도체, 2026년 하이브리드 본딩 장비 내놓는다
https://m.etnews.com/20240705000167
: 본격적인 하이브리드 본딩의 시계열은 2026년. HBM에 하이브리드 본딩이 적용되는 그 시점부터 또 새로운 국면이 펼쳐질 것.


2. “韓 화장품 선생님 자처했죠” 170만 '뷰티 외교관’이 본 K-뷰티 전망
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002331969?sid=101
: 이 기사의 이주원씨 성장스토리가 곧 K-화장품의 성장스토리와 궤를 같이 함. 스킨케어에 대한 본격적인 관심이 코로나를 기점으로 시작되었고, 성과가 드러나기 시작하는 시기. 곧 있을 아마존 프라임데이가 변곡점이 되지 않을지


3.“스타 키워야 지갑 열린다”…팝·웹툰 이어 전세계 마음 훔치러 ‘K유튜버’ 진격
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005330565
: 우리나라 인구의 88%가 사용하는 유튜브의 힘이 갈수록 막강해지고 있음. 유튜버들의 영향력은 연예인보다 더 강해지고 있고 이들을 추종하는 팬덤 비즈니스는 열광적으로 확산되며 커지고 있음. 팬덤과 커머스의 교집합인 유튜브쇼핑도 기대됨.


4. 알테오젠 “첫 제품”, ‘테르가제’ 식약처 품목허가
https://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=22442
: 테르가제 시장은 글로벌 2조 수준. 그 자체 시장규모보다는 안정성 인정 측면과 자체제품으로 성공할 수 있다는 측면에서 긍정적인 뉴스. 글로벌 LO를 기대해볼만.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

초동 역성장이 없었던 그룹의 반년만의 컴백
- 그 사이 우기 솔로가 초동 60만을 찍기도 했음
- 더블밀리언 가까이라도 찍어주면 섹터 앨범 하락 사이클은 어느 정도 바텀아웃 하는 분위기

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.9(화)
https://youtube.com/shorts/O4gHDbfvzDY?si=BOoSr5It4h7mLHCP

1. 잘나가는 '조선미녀' 해외서도 통했다…"매출 4배 이상 뛴다"
https://n.news.naver.com/article/277/0005442335?sid=101
: 돈을 벌고, 유망한 팔로워를 산다는 전략. 조만간 진입장벽이 높아지면서 큰 브랜드들이 더 커질 수도 있을 것으로 보임. 이미 성장을 보여주고 있는 브랜드사들에 주목


2. 美 금리인하 전망에 하반기 기대감 물씬…스타 K-바이오 누구?
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024070814540288759#_enliple
: 하반기는 주요 바이오 기업들에서 라이센스 아웃이 나올 수 있어 섹터 관심을 내려놓으면 안됨. 알테오젠, 에이비엘바이오, 보로노이, 퓨쳐켐, 지아이이노베이션 등.. 하나씩 나올때마다 섹터에 대한 가치가 상승할지도.


3. 외국인 상반기 국내주식 23조 사들여…역대 최대
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005442611
: 현재 반기 기준 최대의 순매수를 보여주는 외국인들. 현재 시장의 주도주는 AI 싸이클이 끝나기전까지는 계속해서 반도체이지 않을까?


4. “4시간만에 300만원”… 아프리카TV BJ들, 작년 4761억 벌었다
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003844920
: 글로벌리 새로운 개념의 시장을 창조한 아프리카가 타 국가로 확장을 꾀히는 시점. 한국 외에서도 K-여캠 신화를 이어니갈 수 있을지 주목.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

바이오 연금을 연 2회 주는줄 알았는데, 7월까지 포함해서 연 3회인 것으로 판명됨

머스크에게 칭찬받은 한국인들