뷰노 ‘뷰노메드 딥브레인’ 美 FDA 인증 획득
https://naver.me/FpZXvJGI

관련링크 : https://www.accessdata.fda.gov/scripts/cdrh/cfdocs/cfpmn/pmn.cfm?ID=K231398

내년까지 FDA 승인이 예정된 3가지 솔루션(딥브레인, 딥카스, LungCT) 중 가장 먼저 예정되어 있었던 딥브레인은 일정보다 빠르게 결과가 나왔습니다.

한국 반도체 소부장, 돌아가는 변화의 시계 [반도체 소부장/류형근]

■ 반도체 소부장, 시장이 보는 Risk와 우리의 전략은?

- 최근 반도체 수요 불안은 IT 디바이스를 넘어 AI로 전이되고 있고, 반도체 사이클의 회복 강도와 시점이 기대 대비 부진할 수 있다는 우려가 존재합니다. 이에, 2024년 Capex Cut에 대한 우려도 커지고 있습니다.

- 다만, 주가가 빠르게 변하는 만큼 반도체 업계의 Paradigm도 빠르게 변하고 있습니다. 수요 단에선 AI가 부상하고 있고, 공급 단에선 중국 생산 의존도의 축소가 예상됩니다. 그간 볼 수 없었던 새로운 변화이며, 이러한 변화는 투자자들에게 좋은 기회를 제공해왔습니다.

- 주가의 조정이 나타난 현시점을 새로운 매수 기회로 삼을 필요가 있다는 판단입니다. Coverage 중 이오테크닉스, HPSP, 하나머티리얼즈를 최선호주로 제시합니다. 파크시스템스, 리노공업, 하나마이크론, 넥스틴, 한미반도체도 좋은 매수 기회라 생각합니다.

■ 2024년 Capex의 방향성

- Capex cut 속에서도 변하지 않는 방향성에 주목할 필요가 있습니다. 인프라와 신규 Capa 증설을 위한 장비 투자는 금번 Capex Cut으로 다소 하향 조정될 Risk가 있으나, 신제품 수요 대응을 위한 DRAM 최선단공정 전환투자와 HBM 증설 투자, 차세대 기술에 대한 투자는 줄어들기 어렵습니다. DRAM 최선단공정 전환투자는 오히려 기존 예상 대비 강화될 가능성도 존재한다는 판단입니다.

- 메모리반도체의 경우, 이번 Capex Cut을 마지막으로 Capex의 하향 조정이 일단락될 것으로 예상합니다. 누구보다 먼저, 유례 없을 정도로 큰 폭으로 줄여왔고, 기술의 격전지 (DRAM 1c, 300단 이상 3D NAND)인 2025년을 생각해보면, 더이상 투자를 줄이긴 어렵다는 판단입니다. 준비가 잘 된 업체의 경우, 2025년에 더 큰 기회요소를 잡을 수 있을 것으로 예상되고, 공정 Bottleneck 해소에 기여 가능한 Unique Technology를 가진 업체들을 선호합니다.

- 전통 반도체 장비주: DRAM 최선단공정 전환투자와 기술 투자 수혜에 집중할 필요가 있습니다.

- 소재와 부품: 대규모 감산이 지속되고 있는 만큼 단기 이익 저점 확인은 늦어지고 있으나, 수요가 일정수준 뒷받침해준다면, DRAM Wafer In의 반등은 1Q24부터, NAND는 2Q24부터 나타날 것으로 예상합니다. 다음 상승 사이클에서 더 크게 성장할 수 있는 개별 모멘텀을 가진 기업이라면 지금과 같이 쌀 때 매수하는 것이 좋은 선택이라 생각합니다.

■ 수요에서의 Paradigm Shift: 상향 조정되는 HBM 수요 전망

- HBM 수요의 경우, Downside Risk는 제한적이고, Upside Potential은 열려 있다고 생각합니다. 서버 업체들의 자체 칩 개발 수요 (ASIC 시장의 성장)가 수요의 Upside 요소로 부각될 수 있을 것이라는 판단입니다.

- 수요 전망이 견조한 만큼 증설 투자 역시 활발히 전개될 것이라 생각합니다. 그간 일부 TSV와 증착 설비의 리드타임 장기화가 증설의 Bottleneck으로 작용해왔으나, 정상화되고 있는 것으로 추정됩니다.

- 삼성전자 HBM Value Chain으로 관심을 가져야 할 때라 생각합니다. HBM3 시장 내 고객사를 확대해가며, HBM3 시장 내 경쟁력 확대에 몰두하고 있고, 최대 DRAM 업체인 만큼 Capa 증설 여력 또한 가장 크다는 판단입니다.

- HBM의 차세대 기술 변화: 전공정에선 최선단공정 적용이, 후공정에선 웨이퍼의 두께 축소 (레이저 커팅 기술의 침투율 증가)와 칩 간 간격 축소 (HBM4부터 Hybrid Bonding 적용)가 기술 변화의 큰 줄기라 생각합니다.

■ 공급에서의 Paradigm Shift: 중국 생산 의존도 축소

- 최근 미국 정부는 한국 반도체 업계의 중국 공장을 검증된 최종 사용자로 지정했습니다. 반도체 장비 유예 허가가 난 셈이고, 중국 공장 운영의 단기 불확실성이 줄어들었다는 평가가 가능합니다.

- 하지만, 이와 별개로, 중국 공장은 빠르게 Legacy화 되어갈 것이라 생각합니다. 가드레일 세부 조항을 보면, 첨단 반도체 Capa의 경우, 생산능력의 5% 이상 확장을 제한하고 있고, 선단공정으로 갈수록 라인이 길어지는 반도체의 특성 상, 이는 사실상 전환투자를 하지 말라는 이야기로 해석됩니다.

- 미국의 대중 반도체 규제가 지속되고 있는 만큼 규제의 방향성과 강도가 언제, 어떻게 달라질지도 가늠하기 어렵습니다. 불확실성과 Risk가 큰 시장에 조 단위 대규모 투자를 감내하긴 어렵습니다.

- 전공정과 후공정 모두 중국에 대한 생산 의존도 축소 방향으로 나아갈 것이라 생각합니다. 이러한 생산 지형도의 변화 속에서 국내 OSAT 업계의 낙수효과가 나타날 것이라는 판단입니다.

감사합니다

자료 링크: https://bit.ly/3LW34uR

(2023/10/10 공표자료)

2023.10.10 10:36:43
기업명: 삼성중공업(시가총액: 6조 6,000억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 아시아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) LNG선 1척
공급지역 : 아시아 지역
계약금액 : 3,508억

계약시작 : 2023-10-06
계약종료 : 2026-09-30
계약기간 : 2년 12개월
매출대비 : 5.9%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231010800102
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010140

달러환산 시 $260m
- 삼중 기준 직전 수주단가 $254.5m(Chevron Transport)

베이비몬스터 데뷔 커밍쑨 등장

이번엔 진짜? YG 베이비몬스터, 11월 데뷔[공식]

YG 신인 걸그룹 베이비몬스터가 드디어 오는 11월 데뷔를 확정 짓고 10월 말 뮤직비디오 촬영을 진행한다.

https://n.news.naver.com/entertain/article/144/0000917496

유진투자 바이오 커버종목 포인트정리

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.10.11(수)


1. ‘2023 로보월드', 11일 킨텍스서 개막...로봇 기술의 대향연 펼쳐
https://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=32892
: 오늘부터 로보월드가 역대 최대 규모로 킨텍스에서 열리는데 300개사(해외 50개)가 참여 예정. 요즘 주식시장에서는 분위기가 안좋지만 현장 분위기는 매우 뜨거울것 같음. 시간 나시는 분들은 꼭 구경가보시길.


2. 'D램 적자터널'… SK하이닉스, 먼저 빠져나온다
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005197213?sid=101
: HBM에서 우위가 있는 하닉이 유리한 것은 사실이지만 삼전을 내리까는 내용에는 동의할 수 없음. 마이크론에 비유하는 글 까지 보았는데.. 이미 HBM3까지는 양산을 하고 있고, 수율이 문제인데 수십년간 쌓아온 삼성의 양산기술은 그 차이를 빠르게 메꿀 수 있을 것이라고 생각. 특히 HBM뿐만 아니라 비메모리분야에서도 AVP의 중요성을 깨달은 만큼 해결의 시간은 오래걸리지 않을 것.


3.삼성전자, 낸드 적자 감축 위해 '고강도 감산'
https://dealsite.co.kr/articles/110906
: NAND도 적극적 감산에 나서는 시점. 수요의 회복은 조금 걸리지만 공급 사이드는 확실히 사이클 턴을 위한 준비중. 낸드 P까지 회복되면 아마 늦겟지??


4. 13조 카타르 수주 임박..조선3사 수주 목표 달성 기대
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005592611?sid=101
: 가장 수주 목표 달성률이 낮은 한화오션마저도 카타르 LNG선과 특수선 등 예정된 스케줄에서 목표 달성이 가능할 수도 있는 상황. 현재 수주잔고가 충분히 차 있는 상태이기 때문에, 모든 선종이 동시다발적으로 좋을 필요가 없음. 이어달리기 가능한 영역이 순차적으로만 나와줘도 좋은 상황.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

[SK온] SKBA(SK Battery America) 조지아 공장 방문 후기(IBK투자증권)
https://m.ibks.com/iko/IKO010301.do?seq=9705

1. 스마트팩토리
- OHT, AGV를 활용해 라인당 생산효율성 증대
- 추후 완공될 배터리공장(켄터키/테네시 라인이 아닐지?)에는 더 고도화된 스마트팩토리 기술을 활용하여 제조 공정 효율성 증대 기대

2. Z-Stacking 기술력
- 기존 Gen1에서 Gen3까지 오면서 생산 속도는 기존 대비 2배 이상 개선됨

3. 수율 안정화
- 3Q23 수율은 90%에 도달할 것으로 예상되며, 중장기적으로 95% 이상 목표

앤팀, 11월 15일 첫 정규 컴백
https://naver.me/FHAcNpZd

하이브 4분기 컴백은 역대급으로 활발

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.10.12(목)


1. 톱텍, 2차전지 제조라인 증설
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004901188?sid=102
: 제조사의 증설 의사결정은 정말 쉽지 않음. 왜냐하면 경영자는 단순히 몇년의 시계열로 투자를 하는게 아니기 때문(고용이슈도 있음). 그럼에도 불구하고 2차전지 설비투자 증가를 판단해 증설을 한다는 것은 2차전지 자동화설비 수요가 계속 증가할 것이라는 것을 미루어 짐작할 수 있는 부분


2. 파이프샌들러 미국 10대 서베이
https://www.businesswire.com/news/home/20231010273091/en/
: 국장 투자자에게 의미있는 항목은 코스메틱 브랜드. 22년 상반기부터 13%→16%→22%→29%로 2년만에 선호도가 16%p상승. 레어뷰티의 상승세도 주목할만함. 두 브랜드 모두 한국을 뒷배로 두고있음. OEM/ODM사들의 시간은 아직 끝나지 않았다.


3."엔비디아 주가 앞으로 50% 더 오른다"
https://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/202310120124184314be84d87674_1/article.html
: 조정받던 엔비디아는 어느새 신고가 근처에 다가가는중. 주가만봐도 AI시장이 여전히 긍정적이고, AI반도체, AI관련 SW 등 AI 관련한 기업들은 초기시장이라 여전히 많은 기회가 있는 상태.


4. 전기 싸게 쓴 죄”…미국 불호령에 떨고있는 ‘이 기업들’
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005198011?sid=101
: 기존까지는 전기세 이익창출력을 볼때 그렇게 유의미한 사항은 아니었으나, 이제는 조금씩 의미가 생겨나는 상황. 철강 등 기존 산업은 친환경 전환에 대한 막대한 비용 압박이 크게 다가 올듯


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202310100812346020106447

이와 유사한 궤에서 이미 2020년부터 삼성전자의 D램 1z(15나노급) 양산 공정에 레이저 어닐링 시스템을 공급한 이오테크닉스가 삼성전자의 HBM3 투자 재개와 1b 선단 공정 전환의 직접적인 수혜를 받으리라는 게 반도체 업계의 중론이다.

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202310031255272160104387&page=2&sort=FREE_DTM&searchtxt=

특히 북미 데이터센터 업체들의 메모리 반도체 재고는 1월 16주에서 9월 현재 8주로 절반 가량 감소하며 정상 수준에 진입, 4분기부터는 메모리 반도체 주문이 증가할 것으로 보인다. 서버용 D램의 최강자인 삼성전자와 SK하이닉스의 재고가 조정될 가능성이 매우 크다는 이야기다.

여기에 AI(인공지능) 기술이 견인하고 있는 HBM(고대역메모리반도체) 시장 역시 장기적으로 호황이 예고돼 있어 삼성전자와 SK하이닉스가 해당 시장을 상당 부분 점유할 가능성이 높다. 골드만삭스에 따르면 HBM의 수요는 올해부터 큰 폭의 전년 동기 대비 증감율(YoY)을 보일 전망이다. 전년 대비 증감율은 2023년 +43%, 2024년 +98%, 2025년 +54% 기록할 것으로 보인다. 가히 폭발적인 성장세다.

메지온 임상진행현황

익히되 잊어라.
https://m.blog.naver.com/pillion21/223234765564

: 기술적 분석을 대하는 방식

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.10.13(금)👻


1. 유한양행 폐암신약 '렉라자', 약평위 문턱 넘어…급여확대 눈앞
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005325455?sid=101
: 유한양행/오스코텍이 계단을 하나하나 밟으며 올라가고있음. ESMO발표도 긍정적일 것으로 예상되는 만큼 바이오섹터 전반의 훈풍이 기대됨


2. SK온 미국 합작법인도 인건비 인상, 지역언론 "포드 노조 파업 영향"
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=329634
: 임금인상폭이 최대 30%에 가까움. 겨우 수율 90% 달성해가는 찰나에 숙련된 노동자들을 쫓아낼 수도 없는 노릇. SK온 입장에서는 단기적으론 임금을 더 주더라도 잘 잡아두는게 제일 좋은 선택지일 것임. 다만, 장기적으로 본다면 최대한, 최대한 자동화를 싶어하겠구나 하는 생각.


3.中덕에 매출 폭증한'CJ올리브영'… 미소짓는 오너家
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005325493?sid=101
: 올리브영 매출 호조는 우리나라 인디브랜드들의 성장과도 같음. 기사에서도 경기가 안좋아서 저가 미용 제품이 잘 팔린다고 언급함. 앞으로 몇년간은 이런 추세가 지속될것 같음.


4.현대차그룹 '전기차 목표 판매량' 리셋한다
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004248480?sid=101
: 내년 상반기가 되봐야 알겠지만 아직까지는 전기차 침투속도가 각 완성차들의 기대에 미치지 못하는것 으로 보임. 다만 이미 변화의 방향은 정해졌기에 속도의 문제지 바뀌는것을 막는것은 무리일 것


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)