🇺🇸#NVO #US
Ну что? NVO отскочил от $46! Спред с Eli Lilly просто фантастически разошелся.

Для опытных инвесторов может появится стратегия с шотром LLY и покупкой NVO.

@wsproplus

🇺🇸#OKE #US
OneOK походу пошел…. но это не точно


💡Аналитика Блокчейн Global Market

#B #CA
Barrick готовит крупную перестройку - WSJ

В золотодобыче намечается важный поворот. Канадская Barrick Mining рассматривает выделение части своих североамериканских активов в отдельную публичную компанию. Речь идет о ключевых золотых месторождениях в Неваде и доле в Pueblo Viejo — на них приходится более половины всей добычи компании.

Зачем это делается?
Barrick усиливает фокус на Северной Америке — более стабильной юрисдикции, в отличие от Африки и Латинской Америки, где риски выше. Инвесторы давно ждали подобного шага, а активист Elliott Management даже увеличил долю, рассчитывая на повышение стоимости.

Что задумано:
Компания уже дала старт внутреннему обзору. План — вынести наиболее «чистые» и прогнозируемые золотые активы в отдельную структуру, провести IPO и сохранить контрольный пакет. Это должно дать инвесторам больше прозрачности и увеличить оценку бизнеса.

Контекст:
Прежний CEO Марк Бристоу делал ставку на Африку и крупные медно-золотые проекты, включая Пакистан. Но добыча падала, а политические риски давили на котировки. Новый менеджмент делает разворот — в сторону роста и качества активов.

Рыночная реакция:
Акции Barrick уже подскочили более чем на 50% за три месяца. Инвесторы оценивают возможность разделения бизнеса как шанс раскрыть истинную стоимость компании.

----
💬После такого влёта акций уже брать страшно. Подобные истории лучше всего покупать, когда на рынке спад.

@wsproplus

🏛#FED
Рынок готовится к новому главе ФРС - Bloomberg

Трейдеры активно делают ставку на то, что следующий руководитель ФРС — фаворитом считают Кевина Хэссета — поддержит призывы Дональда Трампа к снижению ставок.

Интерес к фьючерсам на ставку SOFR резко вырос: участники рынка закладывают ускорение смягчения политики после завершения срока Джерома Пауэлла в мае. Первый вердикт нового главы Федрезерва ожидается уже 17 июня.

—
Я тут облигаций накупил разных. Если будет так, как закладывает рынок, то цены на бонды улетят вверх.

@wsproplus

🇺🇸#AAPL #US
Apple снова на вершине: инвесторы забывают про тревоги вокруг AI

Акции Apple закрылись на новом историческом максимуме — $286,19, прибавив ещё 1,1% и продлив зелёную серию до семи дней подряд. Рыночная капитализация компании поднялась до $4,23 трлн, и выше сегодня только Nvidia.

Несмотря на шум вокруг слабого старта Apple Intelligence и уход главы AI-направления Джона Джианнадреа, рынок, похоже, переключился на то, что действительно движет Apple.

Что снова работает в пользу Apple:
• Продажи iPhone. С 10 октября, когда пошли первые позитивные сигналы по линейке iPhone 17, акции выросли на 16%.
• Доверие к экосистеме. Огромная, лояльная база пользователей продолжает обеспечивать стабильный спрос.
• Рост сервисов. Подписки и сервисы — тихий двигатель выручки.
• Гигантская программа выкупов. Apple скоро достигнет отметки в $1 трлн, возвращённые акционерам за всю историю.

——
Вообще без тормозов. Как Газпром, только наоборот.

@wsproplus

🏠#REIT
Глобальные REIT дешевле даже, чем во время кризиса

Глобальный рынок недвижимости переживает редкий момент: REIT сейчас стоят дешевле по отношению к широкому фондовому рынку, чем во времена финансового кризиса.

——
💬Это возможность или подстава?

@wsproplus

🇺🇸#macro #US
Американский рынок труда дал слабину

В ноябре компании в США сократили 32 000 рабочих мест — это самый сильный спад с начала 2023 года, по данным ADP. И главное: почти весь удар пришёлся на малый бизнес, который убрал около 120 000 позиций — рекордное снижение со времён локдаунов 2020 года.

Слабый отчёт ADP выходит в момент, когда ФРС готовится к последнему заседанию года. Из-за задержки официальной статистики из-за шатдауна это один из немногих свежих индикаторов, который будет у регулятора под рукой.

Инвесторы уверены почти наверняка: ставку снизят уже на следующей неделе. Но риторика, по ожиданиям аналитиков Citi, будет жёсткой — ФРС балансирует между охлаждением экономики и всё ещё повышенной инфляцией.

💬Проще говоря: бизнесы нервничают, найм падает, экономика остывает — и регулятору придётся спасать ситуацию дешевыми деньгами.

@wsproplus

🇺🇸#GOOGL #US
Alphabet раскрывает ценность своих чипов - Bloomberg

Инвесторы всё активнее закладывают в цену акций новую идею: собственные чипы Google — TPU — могут стать крупным источником будущей выручки.

TPU давно усиливают облачный бизнес Alphabet, но теперь рынок ждёт большего — продаж этих чипов внешним клиентам. Потенциал такого направления аналитики оценивают почти в триллион долларов.

TPU уже сегодня дают компании важное преимущество: они дешевле универсальных GPU от Nvidia и идеально заточены под машинное обучение. Для игроков, которые хотят снизить зависимость от Nvidia, это реальная альтернатива.

Неудивительно, что акции Alphabet в четвертом квартале взлетели на 31%, добавив компании более $900 млрд капитализации.

——
Надеюсь акции Alphabet у вас есть в портфеле

@wsproplus

🇺🇸#TSLA #US
Форвардный мультипликатор P/E крупнейших американских корпораций

*Meta Platforms Inc. деятельность которой на территории Российской Федерации запрещена

@wsproplus

🇺🇸#ADBE #US
Adobe утром полетел

@wsproplus

🇺🇸#SP500 #US
Банки Уолл-стрит ожидают, что индекс S&P 500 покажет двузначную доходность в 2026 году, при этом прогнозы варьируются от 7100 (нижняя граница) (Bank of America) до более 8000 (Deutsche Bank).

@wsproplus

🇺🇸#bonds #US
Дисконнект на рынке облигаций: Фед снижает ставку, а доходности растут

Рынок живёт в необычном моменте: ФРС уже дважды снижала ставку и готовится к третьему снижению, но доходности трежерис… растут. Такого расхождения почти не было со времён 1990-х.

Почему так происходит?

▪️Экономика выглядит крепче, чем ожидалось. Растущие доходности могут отражать уверенность, что рецессии удастся избежать.
▪️Возможен возврат к нормальности. До 2008 года связь между ставкой ФРС и длинными доходностями была куда слабее.
▪️Опасения по долгу. Популярная версия “бонды-надзиратели”: инвесторы сомневаются, что США смогут удержать под контролем гигантский госдолг.

Но есть факт, который все признают:
рынок облигаций не верит обещаниям Дональда Трампа, что быстрые снижения ставки автоматически опустят доходности и удешевят ипотеку и кредиты.

Наоборот — есть риск, что давление на ФРС ослабить политику быстрее подорвёт доверие к регулятору, раскрутит инфляционные ожидания и… ещё сильнее поднимет доходности.

@wsproplus

🇺🇸#SP500 #US
Большинство управляющих активов считают, что 2026 будет крутым годом (опрос)

@wsproplus

🇺🇸#NFLX #US
Netflix, конечно, был сильно переоценен. Вот и расплата пришла

@wsproplus

🇺🇸#rate #US #FED
ФРС останавливает QT и разворачивается к покупкам — это уже QE или пока нет?

ФРС снизила ставку на 25 б.п., но главный сюжет – смена режима управления балансом. С 1 декабря сокращение баланса (QT) остановлено, а дальше включается новый механизм — Reserve Management Purchases.

Что это значит?
ФРС снова начинает покупать трежерис, чтобы поддерживать уровень банковских резервов. Причём покупают именно короткие гособлигации — самые ликвидные и чувствительные к ставкам.

Первый шаг — около $40 млрд за 30 дней.
Старт покупок — 12 декабря, график операций обещают показать 11 декабря.

Раньше, когда у ФРС гасились облигации, деньги просто уходили из системы. Теперь — ФРС сразу докупает новые, сохраняя ликвидность в финансовой системе. То же касается и ипотечных бумаг: погашения по MBS будут постепенно переводить в трежерис, делая портфель более гибким.

Дополнительно регулятор расширяет ночные репо и готов давать рынку ликвидность в формате full allotment — столько, сколько потребуется под залог.

Это QE? Формально — нет.
ФРС избегает этого термина: официальная цель — чисто техническая поддержка резервов и нормальной работы краткосрочных ставок, а не антикризисный стимул.

Но по механике похоже.
Баланс растёт → ликвидность увеличивается → деньги остаются в системе.
При этом масштаб пока небольшой: $40 млрд — лишь 0,6% от баланса ФРС. До уровней 2020 года ещё очень далеко.

💬 Что обсуждают в сети?
Бросается в глаза скорость разворота: прошло всего 10 дней с момента завершения QT. Это подогревает слухи о том, что в экономике есть проблемы, которые требуют мягкости раньше, чем ожидали.

@wsproplus

🇺🇸#GEMI #US
Gemini выходит на рынок прогнозных контрактов

Акции Gemini Space Station (GEMI) подскочили на +9% до $12,8 после того, как их дочерняя структура Gemini Titan получила от Комиссии по торговле товарными фьючерсами США лицензию DCM. Это даёт компании право запустить рынок прогнозных контрактов прямо в своём сайте и приложении для клиентов в США.

---
Кто-то брал себе акции на прошлой неделе?

@wsproplus

🇺🇸#ADBE #US
Adobe: AI вытягивает результаты вверх - Barron's

Adobe отчиталась лучше ожиданий — спрос на продукты с искусственным интеллектом растёт и поддерживает выручку.

Что показали цифры:
Компания заработала $6,19 млрд за квартал при прибыли $5,50 на акцию — выше прогнозов аналитиков. Гендиректор Шантану Нарайен подчёркивает: рекордные результаты — следствие глубокой интеграции ИИ в продукты Adobe.

Прогноз тоже обнадёживает:
В первом квартале Adobe ожидает выручку $6,25–6,3 млрд, что снова выше ожиданий Wall Street. Годовой прогноз — до $26,1 млрд.

При этом акции за год упали на 23% — инвесторы по-прежнему ждут более явной монетизации ИИ и переживают из-за конкуренции на рынке креативных инструментов.

Но компания начинает отвечать на опасения:
▪️AI-влияние уже даёт свыше трети годовой подписочной выручки.
▪️Adobe покупает Semrush за $1,9 млрд, усиливая позиции в маркетинговом сегменте.
▪️Ключевые продукты — Photoshop, Express и Acrobat — теперь доступны прямо в ChatGPT. Пользователи могут просто назвать нужное приложение и описать задачу.

Adobe делает ставку на «агентный» ИИ, который позволяет выполнять профессиональные задачи обычным текстовым запросом. Компания явно ускоряется — и рынок это начинает замечать.

@wsproplus

🇺🇸#ORCL #US
Причина падения рынка — Oracle. Рост выручки не поспевает за наполеоновскими планами, что может указывать на то, что инвесторы переоценили возможности монетизации ИИ.

@wsproplus