🇺🇸#AMD #US
Intel и AMD растут на фоне повышения цен

Рынок позитивно отреагировал на сообщения о том, что Intel и AMD готовят новые повышения цен на процессоры. На этом фоне акции Intel выросли на 7,6%, AMD — на 6,8%.

Главный сигнал здесь в том, что компании могут перекладывать дефицит в цену. По данным Nikkei Asia, с начала года CPU уже дорожали несколько раз, а средний рост цен составил 10–15%, по отдельным позициям — еще выше. Одновременно ухудшается и ситуация с поставками: сроки ожидания увеличились с 1–2 недель до 8–12 недель, а в ряде случаев — до нескольких месяцев.

Для инвесторов это выглядит как сильный бычий фактор: спрос остается настолько высоким, что рынок готов принимать более дорогие чипы. Это поддерживает ожидания по марже и прибыли, особенно в сегментах серверов, дата-центров и ИИ-инфраструктуры.

@wsproplus

🇺🇸#MSFT #US
Microsoft теряет инициативу в AI - Marketwatch

Акции Microsoft (MSFT) ушли в сильную перепроданность — такого не было почти 10 лет. Но рынок не спешит «подбирать на дне».

Проблема глубже, чем просто падение.

Инвесторы начали сомневаться в AI-ставке
Copilot не выглядит прорывом, а зависимость от Anthropic создает ощущение, что Microsoft не контролирует ключевую технологию.

И есть риск куда серьезнее:
если AI сокращает число сотрудников, то под ударом оказывается сама модель бизнеса — продажи Office «за пользователя».

В итоге рынок задает простой вопрос:
сможет ли Microsoft превратить AI в деньги — или это будет история про догоняющего?

——
💬Так сильно MSFT на моей памяти падал только в кризисы…. но сейчас пока еще не кризис. Тут либо брать нужно, пока инвесторы тупят, либо мы чего-то не знаем.

@wsproplus

🇪🇺#EQNR #US
Equinor еще не продавал. Сегодня цена акций подошла к историческому максимуму. Главной вопрос - уже сливать или ждать, пока американские солдаты начнут захватывать острова у Ирана?

@wsproplus

🇺🇸#OKE #US
OneOk тоже хорошо растет на фоне геополитики. Уже в хорошем плюсе

@wsproplus

🇮🇹#ISP #EU
Intesa Sanpaolo — дивидендная история Европы

Нашел тут дивидендный банк в Европе

Что это за идея
Intesa Sanpaolo — крупнейший банк Италии. По сути, это ставка на европейские ставки + экономику Италии. Основной драйвер — не экспансия, а генерация прибыли и выплаты акционерам.

Дивиденды (ключевое)
— Выплаты: 2 раза в год (полугодовые)
— Payout: около 70–75% прибыли
— Дополнительно: байбеки (~20%)
— Доходность часто в диапазоне 7–10% годовых

👉 Это одна из самых “щедрых” историй среди банков Европы

Планы компании
— Чистая прибыль: рост до ~€11+ млрд
— ROE: цель >20%
— Сильный акцент на комиссии (wealth management), чтобы меньше зависеть от ставок

Риски
— Снижение ставок в ЕС → падение прибыли
— Слабая экономика Италии
— Давление регуляторов и возможные налоги на банки

Налоги на дивиденды
— Италия удерживает 26% у источника
— Для нерезидентов возможен возврат части налога (через соглашения), но это отдельная бюрократия

Итог
Это история не “купил и x2”, а “купил и получаешь кэш”.
Фактически — прокси на ставки ECB с высокой дивидендной доходностью.

@wsproplus

🇺🇿#UZ
В Ташкенте создаётся международный финансовый центр

30 марта 2026 года принят Указ Президента №УП–48 «О создании Ташкентского международного финансового центра».

📄 Документом предусмотрено создание Ташкентского международного финансового центра (ТМФЦ), а также Ташкентского международного коммерческого суда, который будет действовать в структуре Центра.

На территории ТМФЦ разрешены следующие виды деятельности:
🔹 финансовая, инвестиционная и банковская деятельность;
🔹 страхование и операции с цифровыми (крипто) активами;
🔹 рынок ценных бумаг;
🔹 платёжные системы и услуги;
🔹 исламские и «зелёные» финансы;
🔹 финтех-услуги и проведение транзакций;
🔹 аудит, консалтинг и юридические услуги.

⚖️ На территории Центра вводится специальный правовой режим, при этом напрямую применяются нормы общего права Англии и Уэльса.

——
Пошли по пути Казахстана, ОАЭ и Сингапура

@wsproplus

🇺🇸#NKE #US
Отчет Nike оказался так себе. Акция падает на 14%

Компания пытается восстановить рост, но пока не получается — и рынок это быстро отыгрывает.

Слабый прогноз. Nike ожидает, что продажи будут снижаться в ближайшие кварталы, хотя рынок ждал роста.

Главная проблема — Китай. Это один из ключевых рынков, а там спрос падает быстрее всего. Без него компания не может нормально расти.

Прибыль падает. Зарабатывают меньше, чем год назад — значит бизнес сейчас под давлением.

Разворот затягивается. Новый менеджмент пытается «перезапустить» компанию, но это занимает больше времени, чем ожидалось.

@wsproplus

🇺🇸#JPM #US
Банки и новый риск: private credit

Инвесторы начинают переживать за банки — но не из-за классических кредитов.

Что происходит:
Банки активно кредитовали фонды private credit. Сейчас из них идут изъятия, и есть риск, что проблемы перекинутся на банки.
Прямые убытки маловероятны — кредиты обычно защищены и структурированы с запасом прочности.

Где риск на самом деле:
Банки могут потерять доходы: меньше сделок, меньше комиссий, замедление рынка.

@wsproplus

💴#CRCL #US
Главный вопрос: когда начать подбирать Circle?

@wsproplus

🇺🇸#OWL #US
Private Credit трещит по швам - WSJ

Инвесторы начали массово выходить из фондов Blue Owl Capital — один из главных бенефициаров бума private credit. Только за первый квартал запросили вывод $5,4 млрд.

Причем масштабы серьезные:
22% — из крупнейшего фонда на $36 млрд
41% — из технологического фонда

Это уже не локальная история, а сигнал по всему сектору.

Главная проблема — модель бизнеса. Доходы таких компаний зависят от объема активов под управлением. Когда деньги уходят, падают комиссии, а вместе с ними и оценка бизнеса. Акции Blue Owl уже минус 40% с начала года.

Фонды ограничивают вывод средств примерно 5% в квартал, потому что их активы — неликвидные кредиты. Если отток продолжится, им придется продавать займы с дисконтом.

Ирония в том, что именно сейчас власти США обсуждают включение private credit в пенсионные планы 401(k).

@wsproplus

🇺🇸#OWL #US
Компания Blue Owl ограничила вывод средств после того, как инвесторы попытались вывести 5,4 миллиарда долларов — более 40% из одного фонда — что подчеркивает усиливающееся давление на ликвидность в сфере частного кредитования, где примерно 19 миллиардов долларов запросов на вывод средств в первом квартале превысили возможности фондов по их удовлетворению.

——
Надо ждать пока все плохие новости в секторе выйдут, а потом можно будет присматриваться к отдельным компаниям

@wsproplus

🇺🇸#UNH #US
Акции американских медстраховщиков резко пошли вверх

Humana прибавила 11%, а UnitedHealth — 7% после новости о том, что Medicare повысит выплаты частным страховщикам на 2,5% в 2027 году. Это лучше январских предварительных параметров.

——
Дождались позитива наконец-то

@wsproplus

🇺🇸#INTC #US
Маск идет в чипы: Intel подключается к проекту Terafab

Илон Маск делает ставку на вертикальную интеграцию — теперь уже не только в автомобилях и ракетах, но и в полупроводниках.

Intel официально присоединяется к проекту Terafab — фабрике нового поколения, которая должна обеспечить компании Маска собственными чипами для AI, робототехники и инфраструктуры.

@wsproplus

🇺🇸#INTC #US
Intel менее чем за год вырос на 190%!

Удивительное воскрешение

@wsproplus

🇺🇸#ORCL #US
Компания Pacific Investment Management Co. планирует продать часть долгового финансирования, предоставленного ею для финансирования крупного центра обработки данных компании Oracle Corp. в штате Мичиган.

—-
Что-то PIMCO не сильно верит в способность Oracle выпутаться из долгов. Акции стали лить

@wsproplus

🇺🇸#AMZN #US
Amazon уже зарабатывает на AI

Глава Amazon заявил: AWS всего за несколько лет вывел AI-направление на $15 млрд годовой выручки — быстрее, чем когда-то рос сам облачный бизнес.

▪️Генеральный директор Amazon Энди Джасси заявил, что AWS за несколько лет увеличила выручку от решений в области ИИ до 15 миллиардов долларов в год.
▪️Citron отметил, что собственные чипы Amazon создают быстрорастущее направление бизнеса в рамках более широкой деятельности компании, в отличие от Walmart.
▪️Фирма добавила, что текущие оценки пока не отражают потенциал Amazon в области ИИ.

——
Полетел родимый

@wsproplus