The Last Time This Happened Was 2020… | StockedUp

개인 투자자는 현금 비중이 역대 최저인 반면, 글로벌 자산운용사들은 코로나 이후 가장 빠른 속도로 현금을 축적 중이다. 이 괴리는 2022년, 2020년, 2018년 대폭락 직전과 동일한 패턴이다.

⚠️ 스마트머니 vs 개인의 현금 괴리
▸ 개인 현금 비중 14.19%, 평균 22% 대비 역대 최저 수준
▸ $529B+ 운용 기관 현금 비중 4.3%로 팬데믹 이후 최고
▸ 전쟁 영향·사모신용 시장 불안이 기관 현금 축적의 핵심 이유

🏦 내일 FOMC·파월 기자회견 주목
▸ 이란전쟁 후 첫 파월 발언, 유가 $96로 인플레 압력 가중
▸ 3개월 내 금리 인상 확률이 인하 확률 추월 — 매파 전환 시 큰 충격
▸ 금요일 트리플위칭까지 겹쳐 극단적 변동성 가능

📉 SPY 하방 시나리오와 SEC 변화
▸ 올해 낙폭 5%에 불과, 75년 평균 14% 조정 시 SPY $600까지 하락 가능
▸ SEC, 50년 된 분기 실적보고 폐지 검토 — 반기 보고로 전환 제안
▸ 보고 빈도 감소 시 어닝 변동성 더욱 확대 전망

📊 주목 종목 & 빅머니 트레이드
▸ RKLB: SpaceX IPO 수혜주, FAA 규제 완화 호재 (시간외 $10억 유상증자 주의)
▸ DAL: 연료비 상승에도 매출 가이던스 상향, $66 돌파 시 $70 목표
▸ SHOP: $149만 콜옵션 빅머니 유입, AI 쇼핑 에이전트 인프라 전환 중

🔗 https://youtu.be/NJ9XadNwCu0

India Just Triggered The Paper Silver Collapse

인도가 2026년 4월 1일부터 COMEX/LBMA 은 가격 벤치마크를 공식 폐기하고 국내 현물가로 전환한다는 내용을 다룬 영상이다. 서방의 페이퍼 실버 시스템 붕괴 가능성을 경고한다.

### 📄 페이퍼 실버의 허상

▸ 서방 은 시장의 페이퍼 대 실물 비율이 356:1에 달함
▸ COMEX 계약 대부분은 실물이 아닌 현금으로 결제됨
▸ 가격 발견 기능이 억제된 구조적 함정이라고 주장

### 🇮🇳 인도의 금융 핵폭탄

▸ SEBI, 인도 펀드에 LBMA 가격 대신 국내 현물가 사용 의무화
▸ 인도 은 수입액 작년 92억 달러, 전년 대비 128% 급증
▸ 태양광 패널 등 실물 수요가 페이퍼 시스템과 괴리 확대

### 🏦 스마트머니의 이중 플레이

▸ JP모건은 은 가격 $81 안정 전망하면서 실물은 대량 인수
▸ 한 달간 COMEX 인도통지의 99%, 800만 온스를 JP모건이 독식
▸ 상하이 거래소에서 런던 대비 은 프리미엄 최대 27% 발생

### ⚠️ COMEX 금고 유출 가속

▸ 1월 첫 주에만 3,300만 온스가 COMEX 금고에서 유출
▸ 등록 인도가능 은 재고 약 7,800만 온스로 급감
▸ 6년 연속 구조적 공급 부족, 올해만 6,700만 온스 적자

🔗 https://youtu.be/09eokotmf0A?si=_YlaPeHUUgq6bwdB

흠...

The FINANCIAL Superstorm NOBODY Is Explaining… | Wall Street Truth Bombs

월가의 세 가지 위기(사모 신용시장 붕괴, GDP 급락, 유가 급등)가 동시에 수렴하며 연준이 대응 불가능한 '슈퍼스톰'을 형성하고 있다는 분석 영상이다.

### 📉 GDP·인플레이션 동시 악화
▸ Q4 GDP 성장률 1.4%→0.7%로 절반 하향 조정
▸ GDP 디플레이터 3.8%, 핵심 PCE 3.1%로 물가는 가속
▸ 성장 둔화 + 물가 상승 = 스태그플레이션 신호

### 💣 사모 신용시장 $3.5조 균열
▸ JP모건, 사모 신용 담보가치 조용히 하향 → 연쇄 강제매도 유발
▸ 블랙스톤 -46%, KKR -48%, 블루아울 -66% 고점 대비 폭락
▸ 주요 펀드들 환매 게이트 발동, Fortune "시총 $2560억 증발" 보도

### 🛢️ $100 유가와 이란 전쟁 리스크
▸ 미군 이란 카르크섬 90개 군사목표 타격, 원유수출 90% 거점
▸ 브렌트유 $104 돌파, 호르무즈 해협 사실상 상업 통행 차단
▸ 중소기업 원가 폭등 → 사모 대출 부실 가속 악순환

### 🏛️ 연준의 딜레마
▸ 금리 인하 → $100 유가에 인플레 폭발
▸ 금리 동결 → GDP 0.7% 경제 질식 지속
▸ 다음 달 Q1 사모 신용 환매 데이터 공개 시 본격 충격 예상

🔗 https://youtu.be/mB7vtq1sawI

"20% of Jobs Will Be Gone in 4 Years" | Macro Investor Alex Gurevich on AI & Bull Case for Yields

매크로 투자자 Alex Gurevich(HonTe Investments CIO)가 AI로 인한 디플레이션 충격, 일자리 소멸, 그리고 금리·원자재 투자 전략을 분석한 인터뷰 요약 .

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⚙️ AI 일자리 소멸 전망

▸ 2030년까지 전체 일자리의 약 20%가 자동화로 사라질 것
▸ 과거 기술혁신은 활동을 '대체'했지만, AI는 백색 경제활동 자체를 '제거'
▸ 변호사 자문·의료 세컨드오피니언 등은 GDP 기여 자체가 소멸

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💰 금리·채권 트레이드

▸ 대규모 실업 → 디플레이션 → 연준 금리 제로까지 인하 불가피
▸ 단기채 롱이 "도미넌트 트레이드" — 다양한 시나리오에서 유효
▸ 장기적으로는 대규모 재정적자·UBI로 장기금리 상승 가능성 → 수익률곡선 급경사

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🏆 플래티넘·구리 강세론

▸ 귀금속은 금→은→플래티넘 순서로 랠리하는 수십년 주기 패턴 존재
▸ 플래티넘은 금 대비 절반 이하 가격 — 역사적 회귀 구간 진입
▸ AI 컴퓨트 전력 수요 폭증으로 "지구상 구리가 부족할 것"

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⚡ 에너지 병목 & 장기 전망

▸ 10년 전부터 컴퓨트 에너지 소비가 다른 모든 수요를 압도할 것으로 예측
▸ 단기: 디플레이션 충격 가능 / 장기: AI 주도 번영 but 에너지 병목 심각
▸ Citrini의 "2028 Intelligence Crisis" 시나리오와 자신의 견해 일치

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🔗 https://youtu.be/97bX8aRqnIY

진심 궁금해서 그러는데 왜 본인 털을 자리에 올려놓는거임?

부하직원 책상·컴퓨터·근무복에 체모…50대 재물손괴로 송치

아 씨발
이게 왜 성범죄가 아니야

"Digital Intelligence Capital" — AI 산업의 미시경제 이론 | arxiv 2601.12339v1

Yukun Zhang & Tianyang Zhang(2026.1)의 논문을 기반으로, AI 모델을 자본 자산으로 분석하고 AI 투자 버블의 구조적 문제를 탐구한 대화 요약이다.

## 🏃 레드퀸 효과 & 자기잠식

▸ LLM의 가치는 절대 성능이 아닌 상대적 경쟁력으로 결정됨
▸ 경쟁사뿐 아니라 자사 신모델이 구모델을 즉시 감가상각시킴
▸ Capex 회수 전에 자산이 진부화 — 건설 주기 > 유효 수명

## 💰 구조적 제본스 역설

▸ 추론 비용 하락 → 절감이 아닌 에이전틱 아키텍처 수요 폭증
▸ 총 컴퓨팅 소비는 초탄력적으로 증가, 마진 개선 불가
▸ 싼 전기가 에너지 다소비 가전을 만든 것과 동일 구조

## 🪤 래퍼 트랩 & 오픈소스 범람

▸ 파운데이션 모델 업그레이드가 다운스트림 앱 가치를 흡수·소멸
▸ DeepSeek R1 훈련비 $29.4만, Moonshot K2 $460만 — 진입장벽 붕괴
▸ 오픈소스 범람 → 가격 결정력 제로, 셰일혁명과 동일 패턴

## ⚡️ 핵심 테제: AI는 성공할수록 자기파괴

▸ "AI는 실패해서가 아니라 너무 빨리 성공해서 투자 수익을 파괴"
▸ 기술 진보 → 범용화 → 생산자 마진 붕괴, 가치는 소비자에게 이전
▸ 하이퍼스케일러 $3000억+ Capex가 좌초자산 될 위험

🔗 arxiv.org/pdf/2601.12339v1

흠...

이건 또 뭐여

“우리는 우리 계약서를 잘 알고 있다” 마이크로소프트 측 입장을 잘 아는 한 관계자가 해당 신문에 말했다. “그들이 계약을 위반하면 우리는 소송을 걸 것이다. 만약 아마존과 오픈AI가 자기네 계약 변호사들의 ‘창의력’에 내기를 걸고 싶다면, 나는 우리 쪽을 걸겠다. 그쪽이 아니라.”

흠... 대충 10번 돈 빌려주면 1번은 돈을 못 갚는다는 얘기인거 같습니다.

구글 트렌드 조사

검색어 "Can't Sell house" (집을 팔 수 없어요)
시작 이후 최대치

저 뉴노말 드립은 언제까지 들어야 될까요?
흠...

3/18 국내증시

코스피 +5.04% (5,925)
코스닥 +2.41% (1,164)

삼성전자 +7.53% (208,500)
SK하이닉스 +8.87% (1,056,000)
현대차 +4.41% (545,000)

에코프로 +3.15%
에코프로비엠 +1.55%
알테오젠 +0.14%

["생큐, 젠슨 황" … 다시 20만전자·100만닉스]
-엔비디아가 주최하는 인공지능(AI) 콘퍼런스 'GTC 2026'을 계기로 반도체 업황 호조세가 당분간 이어질 것이란 기대감
-두 종목 상승률이 코스피 평균을 웃돌면서 전체 코스피 시총에서 차지하는 비중도 사상 처음 40%를 넘어

->코스피도 단숨에 5900 탈환
기관, 반도체 투톱 2.5조 순매수
외국인도 오랜만에 '사자' 전환

[삼성그룹을 비롯해 금융, 지주 종목까지 강세]
삼성|삼성물산(6.98%), 삼성생명보험(8.29%), 삼성화재해상보험(3.46%) 등 그룹사 전반이 오름
금융|한화생명보험(9.60%), 디비손해보험(5.97%), SK증권(8.67%), 하나금융지주(4.19%)
지주|효성(10.53)%, SK스퀘어(7.33%), 두산(7.12%)

WHY?
주주환원 규모가 확인된 뒤 삼성 그룹사 전반에 밸류업 트레이드 유입

삼성전자 주주환원 발표
배당: 3.75조 지급
자사주 소각: 16조 규모

+ 오늘 오후 대통령 주재로 열린 간담회에서 지배구조 개선 필요성 거듭 강조되면서 투자 심리 자극
->금융주와 지주 종목들 일제히 상승(이들 업종은 안정적인 이익 구조로 배당 확대와 자사주 소각 등 주주환원 여력이 크고 낮은 PBR이 밸류업 정책을 통해 리레이팅될 가능성까지 있다)

[원·달러 환율, 4거래일 만에 1480원대]
HOW?
이스라엘의 이란 안보수장 사살 소식
도널드 트럼프 미국 대통령이 동맹국 지원이 필요없다고 발언

-> 전쟁 긴장 ↓ 유가 ↓달러도 살짝 약세 -> 그래서 환율이 잠깐 안정된 상태

↔️BUT
미국 연방공개시장위원회(FOMC) 앞두고 긴장 상태.

💬파월 발언에 주목
1. "물가 아직 높다" ->금리 높게 유지 (매파)
->달러 강세
->환율 다시 상승 (1500원이 뉴노멀이 될 수도 있다는 분석도 나옴)

2."경기 둔화가 걱정된다" ->금리 인하 가능 (비둘기파)
->달러 약세
->환율 하락

+점도표(금리 전망표)
지금 시장 예상은 "올해 금리 2번 내릴 것"-> 이건 이미 시장에 반영되어있음
그런데 만약 점도표가 2번->1번으로 줄면 금리가 오랫동안 높게 유지되겠다는 것. 그러면 문제..

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FOMC 3월 19일 3시(한국시각) 예정

작성자: 전인구경제연구소 주식공유방
https://t.iss.one/juningulab

📅 이번 주 주요 실적 일정 (KST 기준)
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🗓 2026-03-19 (목)

💡 마이크론 (MU): 2026-03-19 05:30 — HBM/DRAM 가격 사이클과 AI 서버 수요가 실적·가이던스 좌우
💼 파이브 빌로우 (FIVE): 2026-03-19 05:30 — 저가 소비재 수요와 신규 점포 출점 속도 체크
⚠️ 디로컬 (DLO): 2026-03-19 06:00 — 신흥국 결제 성장 둔화/규제 변수에 따라 실적 변동성 확대 가능
💼 액센추어 (ACN): 2026-03-19 21:00 — IT 지출 회복 여부와 생성형 AI 프로젝트 매출화 속도 주목
💼 시그넷 주얼러스 (SIG): 2026-03-19 21:00 — 고가 소비재 수요 및 프로모션 강도에 따른 마진 변동성
💼 다든 레스토랑 (DRI): 2026-03-19 21:30 — 외식 수요 둔화 속 객단가·트래픽과 비용(인건비) 압력 점검
⚠️ 인튜이티브 머신스 (LUNR): 2026-03-19 21:30 — NASA/방산 계약 파이프라인 및 현금흐름 업데이트에 변동성 가능

🗓 2026-03-20 (금)

🚀 플래닛 랩스 (PL): 2026-03-20 05:00 — 위성 데이터 수요 확대와 상업·정부 계약 성장 가시성 확인
💼 스콜라스틱 (SCHL): 2026-03-20 05:30 — 출판/교육 수요 및 학교 채널 판매 회복 여부 점검
💼 페덱스 (FDX): 2026-03-20 06:30 — 글로벌 물동량·운임 및 비용 절감(네트워크 최적화) 진행 상황 주목

📊 출처: Perplexity Finance

오늘 요리저리 빅 이벤트가 많네요.

홧팅!

도로를 금으로 깔아도 저정도는 안나올 듯