과거 젠슨 황 인터뷰가 떠오른다.

반도체도 제조업이다.

몇 세대 앞서 있긴 하지만 제조업은 중국이 가장 잘 하는 것.

미국장은 반도체 섹터 약세였음에도 다른 섹터는 순환매가 나왔는데 국장은 반도체가 시장 전체를 끌어내리는 상황.

다른 섹터 팔고 삼전 닉스 물타기 하러 가는 흐름인 듯

수급 논리로 빠지는 흐름은 여전히 계속 진행 중

사이클이 언제 끝날지는 몰라도, 사이클 끝의 결과는 우리 모두가 알고 있듯 누군가는 고점에서 물려 몇 년을 고생하게 됨.

과거 조선 사이클, 2차전지 광기 시기에도 항상 등장했던 말이 ‘구조적 성장’.

당시 현대미포가 2천 원에서 20만 원까지 갈 때도 “앞으로 세계 선박은 대한민국이 다 만들 것”이라는 이야기가 나왔고,

에코프로가 미친 듯이 달릴 때도 “내연기관 시대는 끝났고 전기차 시대가 올 것이다. 한국 배터리 업계가 장악할 것”이라는 말들이 많았음.

각자 투자 시계열에 따라 생각은 다를 수 있겠지만, 개인적으로는 사이클 후반부에 등장하는 ‘구조적 성장’이라는 말을 경계하는 편.

#싸이클

2차 전지 때랑 비슷한 부분이 채널에서도 간접적으로 반도체 섹터에 부정적인 글을 쓰면 채널 DM 메시지로 너무 싸다는 말을 많이 보내주셨음.

지금도 대중들은 삼전, 하이닉스 매수 진입 시기를 고민을 많이 하는 듯한데

개인적으로 철저하게 반도체 이외 다른 섹터에 관심을 갖고 있음.

심플하게 일단 지수 ETF 깔아두는게 베스트.

단순히 코스피/코스닥 구분이 아니라 코스피에서도 삼성전자, 하이닉스 제외하고 개별 중소형 종목들도 수급이 빠졌기에 코스닥 + 코스피 중소형 종목으로 구분.

IMF 금융위기 시기랑 비교하게 되는 현재 시장 상황.

최악의 7월..