베타플레이 IT = 반도체 벨류체인

→ 코스피에 대한 높은 베타, 반도체에 대한 최소한의 베타조건 충족

📌 미국 vs 한국 바이오 지수 디커플링

1) 통상적 흐름: 과거(~2025년) 미국 S&P 바이오와 코스닥 150 바이오는 상관계수 0.55로 동행 추세

2) 이례적 현상: 2026년 이후 상관계수 -0.63으로 급전환, 미국 상승 vs 한국 하락의 극명한 괴리 발생

3) 핵심 원인: 국내 증시 내 메모리 반도체 섹터로의 극심한 자금 쏠림 현상

📌 HL만도

1) 휴머노이드 액추에이터는 27년 RFQ가 핵심.

2) 회사가 목표로 하는 북미 T사향 액추에이터는 내년 RFQ대응 가능성이 높음

#HL만도

1) 차량 부품 업종의 26년 평균 PER은 12.9배. 반면 로봇 부품 업종의 평균 PER은 103.5배에 달한다. 이는 잠재 성장성 차이에 근거한다.

2) 전세계 신차 판매량은 매년 8,000~9,000만대에 멈춰있다. 전세계 도로 위 운행중인 누적 판매량도 14억대에 머물러 있다.(완전 성숙 시장)

→ 반면 인간의 노동 능력을 대체할 다양한 형태의 물리 인공지능 로봇의 판매량은 총 인구 수 80억명을 아득히 뛰어넘을 것으로 전망.

3) 시장 규모 뿐만 아니라 판매 단가도 다르다

→ 일반적으로 차량용 샤시 부품은 대당 공급단가가 최대 100만원을 넘기 어렵다

→ 그러나 휴머노이드용 액추에이터의 경우 대당 총 공급단가가 3,000만원 이상으로 전망.

#로봇 #자동차부품

"2021년 1월 고점 형성 이후 박스권 구간을 보면, 대형 랠리를 이끌며 수익률 상위권을 차지했던 주도 업종들이 하위권으로 밀려났고,

반대로 철저히 외면받았던 하위권 소외 업종들이 상위권으로 치고 올라오는 강력한 역전 현상이 발생.

고유가 지원금에 이어서 냉방 지원금 등장.

[단독] LG엔솔, 미국 3대 로봇 기업 모두 뚫었다

-테슬라
-보스턴 다이내믹스
-피규어AI

https://www.hankyung.com/amp/202607022214i

개인 일정으로 도쿄 왔습니다.

장이 빡세네요.