트럼프: 빅테크에게 자체 전력 공급 필요성 전달

트럼프: 데이터 센터 에너지에 대한 새로운 요금 납부자 서약 협상

대한조선은 오버행 이슈가 있었지만 보호예수 물량이 많지 않아 부담이 크지 않았고, 탱커선 건조가 반복 공정 중심이라 속도가 빠르게 올라가는 점도 긍정적.

HJ중공업은 밸류에이션만 보면 저렴한 편은 아니고 건설과 조선 매출이 함께 잡히지만, 조선 매출이 빠르게 늘고 있고 OPM 개선 흐름도 긍정적.

특히 중소형 조선사 가운데 유일하게 미 해군과 MSRA를 체결해 MRO 시장에 진입했고, 최근에는 미 해군 관계자가 사업장을 방문해 정비 공사 확대를 요청한 바 있음.

#조선 #대한조선 #HJ중공업

트럼프 “이란과 외교 선호하지만…아직 핵무기 포기 의사 못들어”

이란이 계속 주장하는 핵 협상 조건은 트럼프 대통령 임기(3~4년) 동안 동결 수준. 반면 오바마 정부 때의 핵 협상은 농축 활동은 10년, 원심분리기는 15년 제한.

이란이 요구하는 수준으로 협상이 이뤄진다면, 과거 오바마 핵 협상을 강하게 비판했던 공화당과 트럼프 입장에서는 모양새가..

그런 합의를 끌어내기 위해 대규모 군사 전개까지 했다면 민주당의 비판도 더 거세질 가능성. 그렇다고 군사 작전을 시행하자니 확전에 대한 우려가 큰 상황.

로이터 통신 보도에 따르면, 이란이 중국으로부터 초음속 대함미사일을 조만간 구매할 수 있다는 관측도 나오는 분위기.

이래저래 교착 상태에 가까운 국면.

#지정학

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002604925?sid=104

계산법 빠른 트럼프 입장에서는 이정도 압박을 하면 오바마 정부 핵 합의보다 더 좋은 조건을 이란이 들고 와야하는데, 그것보다 별로인 조건을 제시하니까 이해가 안갈듯..

이란이 합리적이고 계산법이 있으면 그러겠지만 이란의 지금 스탠스는 아몰랑~ 스탠스.

본인 자산까지 공개하면서 투자 인사이트나 글을 얘기 할 이유 없고.

다 큰 성인들이 그 글을 읽었을 때 그게 논리있고 합리적인지는 본인이 판단해야지.

매수 이유가 누가 추천해서 매수하는거면 그냥 주식 하지 말아야..

세상 사람들 모르게 조용히 돈이 많은 게 최고.

어디 유튜브나 방송 나와서 천만 원으로 얼마 벌었다고 떠벌리는 사람들은 의심해 보아야.

‘나도 저렇게 하고 싶다’는 마음에 이상한 곳에 가입하고 따라하면, 그 정도 판단력으로는 주식 시장에서 살아남기 어렵다고 생각

📌 3저 호황 vs 현재 코스피

→ 현재 코스피 상승 속도가 3저 호황 당시보다 더 빠른 편.

술자리에서 ‘라떼는 말이야’ 얘기로 3저 호황 이야기를 많이 들었는데, 그때는 객장에서 직접 주문을 넣던 시절이라 주부들이 아이들을 데리고 왔다가 아이를 잃어버려 방송까지 했다고..

그때와 지금의 가장 큰 차이는 MTS와 HTS로 개인들의 거래가 훨씬 쉬워졌다는 점. 개인 자금이 주식 시장으로 유입되기 훨씬 쉬운 구조.

아마 개인 자금 유입 속도와 규모가 3저 호황 당시보다 훨씬 크기 때문에, 과거와 비교했을 때 이런 차이가 나타나는 것 아닐까 하는 생각.

#3저호황 #코스피

📌 코스닥 업종 구성비 : 헬스케어와 반도체가 압도적인 비중.

→ 코스닥은 바이오, 이차전지, IT소부장 등 개인 선호 업종 비중이 높아 유동성 민감도가 큼.

→ 다만, 이번 국면의 특징은 '유동성 랠리'가 아니라 '실적 압축 플레이'에 가깝다는 점.

(최근 코스닥 내 앞다는 실적이 수반되는 종목군, 특히 반도체 소부장 중심의 이익 가시성이 높은 기업)

✅ 코스닥 전체를 베타로 접근하기보다는, 이익 개선과 컨센서스 상향이 동반되는 종목을 중심으로 압축 대응.

#코스닥

📌 AI 붐의 대가 : 사회/ 금융 시스템의 붕괴

1) "The 2028 Global intelligence Crisis" 보고서는 'AI 도입 → 화이트칼라 붕괴 → 소비 약화 → 마진 방어를 위한 AI확대 →대체 가속'으로 AI붐이 거시 불안정의 원인이 된다는 역설을 담고 있다.

2) 이 보고서의 핵심 논리는 'AI로 인한 노동시장 붕괴'
→ 역사적으로 생산성 혁심은 '실업률'을 오히려 낮췄다.
→ 생산성 혁신이 '실업'보다는 '근무시간을 줄이는 쪽'으로 더 큰 영향을 주기 때문.

3) "기술혁명"은 분명 '실업'을 만들지만, 그보다는 '근무시간을 줄이는(여가시간 확대)'쪽으로 훨씬 더 영향을 준다.

(KB전략 이그전. 이은택 연구원)

#AI

📌 초대형 유조선(VLCC) 운임, 팬데믹 이후 최고치.

(출처 : 블룸버그)

트럼프, 내주 아마존·구글·메타에 “데이터센터 전기료 자부담” 공개서약

도널드 트럼프 미국 대통령이 내주 전력 사용량이 급증하는 인공지능(AI) 데이터센터의 전기요금을 기업이 직접 부담하겠다는 공개 서약 행사에 아마존, 메타 등 주요 기술기업들을 참여시키기로 했다.

이번 서약은 법적 구속력은 없으며 강제 집행 수단도 없다. 다만 행정부는 기업들의 공식적·공개적 약속이 책임성을 높이고, AI 확산에 따른 데이터센터 확충이 전기요금 인상으로 이어질 수 있다는 소비자 우려를 완화하는 효과가 있을 것으로 기대하고 있다.

테일러 로저스 백악관 대변인은 성명에서 “대형 기술기업들이 신규 AI 데이터센터를 위해 자체적으로 전력원을 건설·조달·구매하도록 해, 전력 수요 증가에도 미국 가정의 전기요금이 오르지 않도록 하겠다는 취지”라며 “트럼프 대통령은 미국의 AI 우위를 확보하는 동시에 근로 가정의 비용을 낮추는 데 전념하고 있다”고 밝혔다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01708886645354456&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

📌 [Bloomberg] 미 데이터 센터 건설, 인허가 및 전력 공급 지연으로 하락세 📉🔌

블룸버그는 2026년 2월 25일 보도를 통해, 인공지능(AI) 열풍에도 불구하고 미국 내 데이터 센터 건설 활동이 인허가 지연과 전력망 병목 현상으로 인해 전년 대비 감소했다고 전했습니다.

1️⃣ "수요는 폭증하나 물리적 한계에 부딪힌 건설 속도" 📉

• 현상: 2025년 하반기 기준 미국 내 신규 데이터 센터 건설 착공 면적이 전년 동기 대비 약 15% 감소했습니다. 이는 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 역대 최고치를 기록하고 있는 상황과 상반된 결과입니다.

• 배경: 가장 큰 원인은 전력망 연결 대기 시간(Interconnection Queues)의 장기화입니다. 일부 핵심 지역에서는 신규 데이터 센터 가동을 위한 전력을 공급받기까지 최대 5~7년을 대기해야 하는 상황입니다.

• 규제 장벽: 소음, 물 사용량, 경관 훼손 등을 우려한 지역 사회의 반대와 이에 따른 지방 정부의 인허가 절차 강화가 건설 속도를 늦추는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

2️⃣ "공급 부족이 부른 임대료 급등과 공실률 하락" 💰

• 시장 여파: 건설이 지연되면서 가용 가능한 데이터 센터 공간이 극도로 부족해졌습니다. 북미 주요 시장의 데이터 센터 공실률은 1% 미만으로 떨어졌으며, 이는 사상 최저 수준입니다.

• 가격 상승: 공급자 우위 시장이 형성되면서 데이터 센터 임대료는 지난 1년 사이 평균 20~30% 급등했습니다. 빅테크 기업들은 공간 확보를 위해 수년 전부터 사전 계약(Pre-leasing)을 체결하고 있습니다.

• 투자 위축: 건설 비용 상승과 불확실한 가동 시점으로 인해 중소규모 데이터 센터 개발사들의 신규 프로젝트 착수가 어려워지고 있으며, 시장은 자본력이 풍부한 대형 리츠(REITs) 위주로 재편되고 있습니다.

3️⃣ "탈중앙화와 자체 발전으로의 전략적 전환" 🏗⚡️

• 입지 다변화: 버지니아주 북부(노던 버지니아)와 같은 기존 허브 지역의 전력이 고갈되자, 기업들은 전력 여유가 있는 오하이오, 아이오와, 텍사스 등 중서부 지역으로 눈을 돌리고 있습니다.

• 에너지 자립: 전력망 연결을 기다리는 대신 가스 터빈, 수소 연료전지, 소형 원자로(SMR) 등을 활용한 자체 발전 시설을 갖춘 온사이트(On-site) 데이터 센터 모델이 확산되고 있습니다.

• 기술 혁신: 공간당 전력 밀도를 높이기 위해 액체 냉각(Liquid Cooling) 기술을 도입하여 기존 노후 데이터 센터를 리모델링하는 방식이 신규 건설의 대안으로 부상하고 있습니다.

💡 시사점 및 투자 포인트

• 데이터 센터 리츠의 수익성 개선: 신규 공급 제한과 임대료 상승의 수혜를 입는 에퀴닉스(Equinix), 디지털 리얼티(Digital Realty) 등 대형 리츠 기업들의 현금 흐름이 강화될 전망입니다.

• 전력 솔루션 및 설비 기업 주목: 전력 부족 문제를 해결할 수 있는 변압기, 배터리 저장 장치(BESS), 비상 발전기 제조사들의 수요는 건설 지연에도 불구하고 견고하게 유지될 것입니다.

• AI 산업의 옥석 가리기: 인프라 비용 상승과 구축 지연은 자금력이 부족한 AI 스타트업들에게 진입 장벽이 될 것이며, 자체 에너지망을 확보한 빅테크들의 독주 체제가 심화될 수 있습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-25/us-data-center-construction-fell-amid-permit-and-power-delays

전력망 병목 현상 → 2025년 하반기 기준으로 미국 내 신규 데이터 센터 착공 면적 감소