#интересное #оферта #обзор
11 сентября Промсвязьбанк выставил оферту на выкуп акций материнской компании CarMoney $CARM, с целью довести свою долю до 25%.
Это безусловно хорошая новость, т.к. это усилит компанию, за счет увеличения клиентской базы и более доступных заемных средств.
Возвращаясь к выкупу, он будет проходить в формате аукциона, где максимальная цена установлена на уровне 2,5₽. Если общее количество акций по всем поданным заявкам превысит объем оферты, то в первую очередь будут удовлетворены заявки с наименьшей ценой. Однако следует отметить, что скорее всего именно по 2,5₽ и выкупят у всех, поскольку собрать все 20% на оферте вряд ли удастся. В случае, если объем собранных средств будет меньше запланированного, все участники автоматически получат по 2,5₽ (даже если подавали заявки на меньшую сумму). Объем оферты весьма значителен и составляет 1 млрд рублей. Это 440,9 млн из 2,2 млрд штук акций. Данный показатель сопоставим с объемом всего IPO. Именно поэтому собрать 20% от всех акций будет непросто.
Данная сделка, безусловно, представляет значительный интерес, в первую очередь для тех инвесторов, кто покупал или делал доборы ниже этой цены в 2,5₽, ну и не менее интересна для тех, у кого средняя чуть выше или около этих значений. Так как следует учитывать, что после спада ажиотажа и завершения оферты существует высокая вероятность снижения стоимости акций и появится возможность вновь приобрести их уже дешевле.
Нечто подобное наблюдалось в случае с Детским миром, когда были оферты. Я помню, что тогда я продал его по 160₽. После чего котировки бумаги надолго ушли вниз.
Срок оферты завершится 02 октября 2024 года, до 02 октября включительно можно подать заявку. Расчеты 4 октября.
Подробности по условиям оферты на сайте банка: https://www.psbank.ru/Bank/Press/News/2024/09/11-01
11 сентября Промсвязьбанк выставил оферту на выкуп акций материнской компании CarMoney $CARM, с целью довести свою долю до 25%.
Это безусловно хорошая новость, т.к. это усилит компанию, за счет увеличения клиентской базы и более доступных заемных средств.
Возвращаясь к выкупу, он будет проходить в формате аукциона, где максимальная цена установлена на уровне 2,5₽. Если общее количество акций по всем поданным заявкам превысит объем оферты, то в первую очередь будут удовлетворены заявки с наименьшей ценой. Однако следует отметить, что скорее всего именно по 2,5₽ и выкупят у всех, поскольку собрать все 20% на оферте вряд ли удастся. В случае, если объем собранных средств будет меньше запланированного, все участники автоматически получат по 2,5₽ (даже если подавали заявки на меньшую сумму). Объем оферты весьма значителен и составляет 1 млрд рублей. Это 440,9 млн из 2,2 млрд штук акций. Данный показатель сопоставим с объемом всего IPO. Именно поэтому собрать 20% от всех акций будет непросто.
Данная сделка, безусловно, представляет значительный интерес, в первую очередь для тех инвесторов, кто покупал или делал доборы ниже этой цены в 2,5₽, ну и не менее интересна для тех, у кого средняя чуть выше или около этих значений. Так как следует учитывать, что после спада ажиотажа и завершения оферты существует высокая вероятность снижения стоимости акций и появится возможность вновь приобрести их уже дешевле.
Нечто подобное наблюдалось в случае с Детским миром, когда были оферты. Я помню, что тогда я продал его по 160₽. После чего котировки бумаги надолго ушли вниз.
Срок оферты завершится 02 октября 2024 года, до 02 октября включительно можно подать заявку. Расчеты 4 октября.
Подробности по условиям оферты на сайте банка: https://www.psbank.ru/Bank/Press/News/2024/09/11-01
#обзор
Вау вау вау! 😱😱😱 Мосгорломбард $MGKL выходит на новый уровень! Сегодня компания объявила о разработке собственной онлайн ресейл-платформы. 🛍️👗📱 Платформа будет специализироваться на купле-продаже товаров вторичного потребления. Ее главным отличием от других площадок станет возможность для пользователя мгновенно продать свой товар платформе и получить деньги.
А еще там будет формат обычных сделок купли-продажи товаров между физлицами. Ну и еще платформа даст возможность небольшим селлерам быстро продать свой товар мелким и средним оптом, продав его платформе и сразу получив деньги.
Ассортимент товаров, реализуемых между физическими лицами, не будет ограничен, а возможность мгновенной продажи платформе на первом этапе будет по нескольким товарным категориям – ювелирным украшениям 💍, меховым изделиям 🧥, ликвидным гаджетам 📱 и технике 💻. В дальнейшем этот перечень будет расширяться.
Компания продолжает демонстрировать устойчивый рост на текущем рынке, что является положительным фактором. Потенциал компании весьма значителен, и я не боюсь это утверждать. Я выкупал все просадки в бумаге, пока она была на поддержке, и в настоящее время позиция составляет 10% от всего портфеля супруги, который я ей формирую (выкладывал скриншот в прошлый раз). Буду ли наращивать? Буду, но не за счет %, а за счет допвливаний, т.к. портфель пополняется каждые 2 недели и соответственно буду добирать, для сохранения %. С нетерпением ожидаю отчета за 9 месяцев, полагаю, что там будут впечатляющие цифры. В целом, моя долгосрочная позиция по компании остается неизменной, ожидаем иксового роста👌
Вау вау вау! 😱😱😱 Мосгорломбард $MGKL выходит на новый уровень! Сегодня компания объявила о разработке собственной онлайн ресейл-платформы. 🛍️👗📱 Платформа будет специализироваться на купле-продаже товаров вторичного потребления. Ее главным отличием от других площадок станет возможность для пользователя мгновенно продать свой товар платформе и получить деньги.
А еще там будет формат обычных сделок купли-продажи товаров между физлицами. Ну и еще платформа даст возможность небольшим селлерам быстро продать свой товар мелким и средним оптом, продав его платформе и сразу получив деньги.
Ассортимент товаров, реализуемых между физическими лицами, не будет ограничен, а возможность мгновенной продажи платформе на первом этапе будет по нескольким товарным категориям – ювелирным украшениям 💍, меховым изделиям 🧥, ликвидным гаджетам 📱 и технике 💻. В дальнейшем этот перечень будет расширяться.
Компания продолжает демонстрировать устойчивый рост на текущем рынке, что является положительным фактором. Потенциал компании весьма значителен, и я не боюсь это утверждать. Я выкупал все просадки в бумаге, пока она была на поддержке, и в настоящее время позиция составляет 10% от всего портфеля супруги, который я ей формирую (выкладывал скриншот в прошлый раз). Буду ли наращивать? Буду, но не за счет %, а за счет допвливаний, т.к. портфель пополняется каждые 2 недели и соответственно буду добирать, для сохранения %. С нетерпением ожидаю отчета за 9 месяцев, полагаю, что там будут впечатляющие цифры. В целом, моя долгосрочная позиция по компании остается неизменной, ожидаем иксового роста👌
💎#алмазы #прогноз #обзор
Спрос на бриллианты инвестиционного класса продолжает расти. На позитивный прогноз в этом сегменте рынка оказывает влияние тенденция по увеличению в мире количества состоятельных людей, в т.ч. в Китае и Индии. В среднесрочной перспективе на динамику цен будет также влиять увеличивающийся дефицит природных алмазов, мировая добыча которых упала со 160-170 млн карат в 2004-2008 годах до 112 млн карат в 2023 году. Учитывая формирующийся дефицит алмазного сырья, уровень цен на инвестиционные бриллианты сегодня находится на исключительно привлекательном для потенциальных инвесторов уровне. Потенциал роста стоимости на этот инструмент оценивается как очень высокий — обзор Алроса (#ALRS)
Спрос на бриллианты инвестиционного класса продолжает расти. На позитивный прогноз в этом сегменте рынка оказывает влияние тенденция по увеличению в мире количества состоятельных людей, в т.ч. в Китае и Индии. В среднесрочной перспективе на динамику цен будет также влиять увеличивающийся дефицит природных алмазов, мировая добыча которых упала со 160-170 млн карат в 2004-2008 годах до 112 млн карат в 2023 году. Учитывая формирующийся дефицит алмазного сырья, уровень цен на инвестиционные бриллианты сегодня находится на исключительно привлекательном для потенциальных инвесторов уровне. Потенциал роста стоимости на этот инструмент оценивается как очень высокий — обзор Алроса (#ALRS)
#обзор #отчетность
Продолжается сезон отчетов, многие компании уже отчитались за 9 месяцев, объявили дивиденды или вот-вот их объявят, а тем временем компания Мосгорломбард $MGKL выпускает операционные результаты уже за 10 месяцев и следует отметить, что результаты очень хорошие.
Давайте рассмотрим основные показатели и поймем, чего ожидать в дальнейшем, когда компания наконец-то порадует нас не только хорошими результатами, но и ростом👇
Операционные результаты Группы «МГКЛ» за десять месяцев 2024 года (г/г):
- Выручка увеличилась в 4,6 раза, достигнув 6,5 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
- Общий портфель группы (ломбард + ресейл) вырос в 1,9 раза, составив 1,7 млрд руб.
- Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 31% до 9%.
- Общее количество клиентов (ломбард + ресейл) превысило 184 тыс. человек.
Отмечается рост показателей, обусловленный следующими факторами:
- Развитие направления ресейла. Выделение данного направления в отдельный оптовый и розничный юнит;
- Рекордное снижение доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней;
- Развитие онлайн и офлайн инфраструктуры направления ресейл - именно эти направления, в настоящее время являются локомотивом для компании.
При анализе графика можно заметить, что акции компании достигли исторического минимума, пробив поддержку на уровне 2,25 рубля. Однако в то же время наблюдается торможение на уровне 2,05 рубля, и в течение трех дней компания отскакивала от этого уровня. В настоящее время можно ожидать возврата к 2,25 рубля. Я очень позитивно настроен в отношении данной компании, продолжаю удерживать и понемногу докупать акции на счет супруги. Я твердо убежден, что в среднесрочной перспективе компания покажет впечатляющую динамику роста, как и в случае с ее стремительным развитием в бизнесе. На данный момент я не вижу никаких причин, по которым этого не должно произойти.
Продолжается сезон отчетов, многие компании уже отчитались за 9 месяцев, объявили дивиденды или вот-вот их объявят, а тем временем компания Мосгорломбард $MGKL выпускает операционные результаты уже за 10 месяцев и следует отметить, что результаты очень хорошие.
Давайте рассмотрим основные показатели и поймем, чего ожидать в дальнейшем, когда компания наконец-то порадует нас не только хорошими результатами, но и ростом👇
Операционные результаты Группы «МГКЛ» за десять месяцев 2024 года (г/г):
- Выручка увеличилась в 4,6 раза, достигнув 6,5 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
- Общий портфель группы (ломбард + ресейл) вырос в 1,9 раза, составив 1,7 млрд руб.
- Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 31% до 9%.
- Общее количество клиентов (ломбард + ресейл) превысило 184 тыс. человек.
Отмечается рост показателей, обусловленный следующими факторами:
- Развитие направления ресейла. Выделение данного направления в отдельный оптовый и розничный юнит;
- Рекордное снижение доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней;
- Развитие онлайн и офлайн инфраструктуры направления ресейл - именно эти направления, в настоящее время являются локомотивом для компании.
При анализе графика можно заметить, что акции компании достигли исторического минимума, пробив поддержку на уровне 2,25 рубля. Однако в то же время наблюдается торможение на уровне 2,05 рубля, и в течение трех дней компания отскакивала от этого уровня. В настоящее время можно ожидать возврата к 2,25 рубля. Я очень позитивно настроен в отношении данной компании, продолжаю удерживать и понемногу докупать акции на счет супруги. Я твердо убежден, что в среднесрочной перспективе компания покажет впечатляющую динамику роста, как и в случае с ее стремительным развитием в бизнесе. На данный момент я не вижу никаких причин, по которым этого не должно произойти.
⚠️🛢#нефть #обзор
ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти:
ОПЕК в четвертый раз в этом году снижает прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2024 году - на 107 тыс. баррелей в сутки, до 1,8 млн баррелей в сутки.
ОПЕК сохранил прогноз по росту предложения нефти от стран «не ОПЕК+» на уровне 1,2 млн баррелей в сутки в 2024 году и 1,1 млн баррелей в сутки в 2025 году.
Страны ОПЕК+ в октябре добывали на 283 тысячи баррелей в сутки меньше, чем планировали, и на 154 тысячи баррелей в сутки меньше, чем в сентябре.
ОПЕК понизил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 1,54 млн баррелей в сутки (предыдущий прогноз 1,64 млн баррелей в сутки).
ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти:
ОПЕК в четвертый раз в этом году снижает прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2024 году - на 107 тыс. баррелей в сутки, до 1,8 млн баррелей в сутки.
ОПЕК сохранил прогноз по росту предложения нефти от стран «не ОПЕК+» на уровне 1,2 млн баррелей в сутки в 2024 году и 1,1 млн баррелей в сутки в 2025 году.
Страны ОПЕК+ в октябре добывали на 283 тысячи баррелей в сутки меньше, чем планировали, и на 154 тысячи баррелей в сутки меньше, чем в сентябре.
ОПЕК понизил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году до 1,54 млн баррелей в сутки (предыдущий прогноз 1,64 млн баррелей в сутки).
#обзор
Сегодня я решил сделать большой обзор компании, услугами которой пользуюсь сам лично и которая мне очень симпатична. В связи с этим я решил подсветить компанию и рассказать о ней более подробно. Называется она Whoosh $WUSH
Я уверен, что многие из вас не раз пользовались их услугами. Но давайте взглянем на компанию не как потребители, а как инвесторы.
С момента выхода на IPO компания демонстрирует динамичный рост по всем своим показателям. Бизнес вырос в 3 раза, за 9 месяцев текущего года динамика остается такой же превосходной - рост числа поездок +42%, а рост флота самокатов +45%. При этом маржинальность сохраняется выше 40%.
Принимая во внимание обширные просторы нашей страны, рост рынка самокатов может легко удвоиться к 2026 году, а компания уверенно занимает лидирующую позицию с долей рынка в 50%. Чистый долг/EBITDA остается на умеренном уровне 2х, а средняя ставка по кредитному портфелю составляет 12,6% на 30.06.2024, что в текущих условиях можно назвать превосходным показателем. Помимо этого у компании имеется дополнительная возможность увеличения роста за счет снижения допустимого возраста с текущих 18 лет (внутренний регламент компании) до 14 лет с учетом текущего регламента ПДД и даже если его поднимут до 16 лет, это все равно остается большим преимуществом. И это мы не берем еще возможность повышения стоимости, ведь достаточно поднять тариф всего на 10-30 копеек, а доход увеличится в разы.
Компания также отличается инновациями, например, у них есть система Wkey - быстрый старт без открытия приложения: подошел с телефоном в кармане, зажал два тормоза и поехал, и завершил поездку без приложения тоже. Удобно? Не то слово.
Также действует и с картой Тройка в Москве.
Запустили программу локализации - уже 25% закупок местные. Разработали усиленную батарею, которая в 2 раза дольше держит, в следующем году разворачивают масштабное внедрение, всё это про операционную эффективность. Разрабатывают собственную модель самоката, чтобы не зависеть от иностранных поставок.
Согласно последнему отчету МВД, рост аварийности по СИМ за последние несколько лет снижается. Только одна из 90 тысяч поездок на арендованном самокате заканчивается инцидентом, и большинство из них — это просто падения с самоката. Таким образом, высокая аварийность у СИМ является абсолютно надуманной историей и массовым нагнетанием истерии в СМИ и пабликах.
Вывод👇
В настоящее время компания торгуется ниже уровня IPO. Согласно прогнозам подавляющего большинства аналитиков, прогнозируемый рост составляет от 50% до 100% от текущих значений. Изучив компанию, я полностью согласен с ними, перспективы роста очень высоки. Кроме того, компания выплачивает дивиденды, что означает, что с учетом прогнозируемого роста доля дивидендной базы будет кратно увеличиваться по отношению к текущей цене акций.
Сегодня я решил сделать большой обзор компании, услугами которой пользуюсь сам лично и которая мне очень симпатична. В связи с этим я решил подсветить компанию и рассказать о ней более подробно. Называется она Whoosh $WUSH
Я уверен, что многие из вас не раз пользовались их услугами. Но давайте взглянем на компанию не как потребители, а как инвесторы.
С момента выхода на IPO компания демонстрирует динамичный рост по всем своим показателям. Бизнес вырос в 3 раза, за 9 месяцев текущего года динамика остается такой же превосходной - рост числа поездок +42%, а рост флота самокатов +45%. При этом маржинальность сохраняется выше 40%.
Принимая во внимание обширные просторы нашей страны, рост рынка самокатов может легко удвоиться к 2026 году, а компания уверенно занимает лидирующую позицию с долей рынка в 50%. Чистый долг/EBITDA остается на умеренном уровне 2х, а средняя ставка по кредитному портфелю составляет 12,6% на 30.06.2024, что в текущих условиях можно назвать превосходным показателем. Помимо этого у компании имеется дополнительная возможность увеличения роста за счет снижения допустимого возраста с текущих 18 лет (внутренний регламент компании) до 14 лет с учетом текущего регламента ПДД и даже если его поднимут до 16 лет, это все равно остается большим преимуществом. И это мы не берем еще возможность повышения стоимости, ведь достаточно поднять тариф всего на 10-30 копеек, а доход увеличится в разы.
Компания также отличается инновациями, например, у них есть система Wkey - быстрый старт без открытия приложения: подошел с телефоном в кармане, зажал два тормоза и поехал, и завершил поездку без приложения тоже. Удобно? Не то слово.
Также действует и с картой Тройка в Москве.
Запустили программу локализации - уже 25% закупок местные. Разработали усиленную батарею, которая в 2 раза дольше держит, в следующем году разворачивают масштабное внедрение, всё это про операционную эффективность. Разрабатывают собственную модель самоката, чтобы не зависеть от иностранных поставок.
Согласно последнему отчету МВД, рост аварийности по СИМ за последние несколько лет снижается. Только одна из 90 тысяч поездок на арендованном самокате заканчивается инцидентом, и большинство из них — это просто падения с самоката. Таким образом, высокая аварийность у СИМ является абсолютно надуманной историей и массовым нагнетанием истерии в СМИ и пабликах.
Вывод👇
В настоящее время компания торгуется ниже уровня IPO. Согласно прогнозам подавляющего большинства аналитиков, прогнозируемый рост составляет от 50% до 100% от текущих значений. Изучив компанию, я полностью согласен с ними, перспективы роста очень высоки. Кроме того, компания выплачивает дивиденды, что означает, что с учетом прогнозируемого роста доля дивидендной базы будет кратно увеличиваться по отношению к текущей цене акций.
🇷🇺#офз #бонды #россия #обзор
Санкции 21 ноября со стороны США изменили тренд на снижение и привели к росту доходностей ОФЗ. Наибольший объем ОФЗ на аукционах в ноябре (как и месяцем ранее) выкупили СЗКО, на долю которых пришлось 61,9% всех покупок (против 58,9% месяцем ранее)
В ноябре объем рынка корпоративных облигаций увеличился на 995,6 млрд руб., до 28,3 трлн руб.; в относительном выражении рост рынка составил 3,6%. Основной объем размещения пришелся на отдельные компании нефтегазового сектора.
обзор ЦБ
Санкции 21 ноября со стороны США изменили тренд на снижение и привели к росту доходностей ОФЗ. Наибольший объем ОФЗ на аукционах в ноябре (как и месяцем ранее) выкупили СЗКО, на долю которых пришлось 61,9% всех покупок (против 58,9% месяцем ранее)
В ноябре объем рынка корпоративных облигаций увеличился на 995,6 млрд руб., до 28,3 трлн руб.; в относительном выражении рост рынка составил 3,6%. Основной объем размещения пришелся на отдельные компании нефтегазового сектора.
обзор ЦБ
#обзор #ЗПИФ
До 2019 год арендная ставка складских помещений составляла в среднем 4000₽ за квадратный метр. В последующие годы наблюдалось сокращение предложения и рост спроса, что обусловило повышение арендной ставки до 10 000₽ за квадратный метр к 2024 году. На текущий момент наблюдается практически полное отсутствие свободных площадей при совокупном спросе порядка 15 миллионов квадратных метров. Динамичное развитие онлайн-ритейла Озон, Вайлдберриз, Яндекса и т.д. усугубляет и без того дефицит складских помещений, обеспечивая инвесторам не только стабильно высокую, но и постоянно растущую доходность.
Рынок недвижимости всегда привлекал инвесторов своей стабильностью и потенциалом роста. Вложение средств в складские помещения считается перспективным направлением, особенно в условиях развития электронной коммерции. Однако, высокая стоимость входа создает барьер для частных инвесторов. Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) предлагают доступ к этому сегменту рынка с более низким порогом входа. Инвестируя в ЗПИФ недвижимости, инвестор получает возможность диверсифицировать свой портфель и получать стабильный доход от аренды.
В связи с этим, позвольте представить Вам инвестиционную компанию «Парус», предлагающую широкий спектр фондов. Каждый фонд компании дает возможность инвестировать в отдельный логистический комплекс, что обеспечивает прозрачность и индивидуальные условия выплаты купонов. Данный подход позволяет инвесторам подобрать оптимальный вариант в соответствии с их инвестиционными целями. Потенциальная доходность составляет от 21% до 40% годовых.
✔️В качестве отправной точки рассмотрим инвестиционный фонд, приобретённый мною лично с точки зрения эксперимента, как говорится не попробуешь сам, другим рассказывать не имеет смысла😁🤷♂️. Покупал я специально перед выплатой % (которые были 28 ноября), плюс выбор пал на него еще и по причине доступности (он самый дешевый из всех представленных компанией) и самой высокой доходности.
Фонд-НОРД $RU000A104KU3 - Логистический комплекс NORDWAY расположен в промышленном кластере Шушары, одном из крупнейших в Санкт-Петербурге. Общая площадь составляет 107 666 м². Как таковых якорных арендаторов нет, всего в фонде 17 крупных арендаторов, преобладающего среди них по площади нет, диверсификация высокая, среди известных можно выделить Faberlic.
📈Потенциальная доходность до 40% годовых.
Помимо этого, у компании есть еще 2 других фонда👇
✔️ Фонд-ОЗН #RU000A1022Z1- Производственно-логистический центр площадью 70 362 м² с якорным арендатором — компанией OZON. Заключен долгосрочный договор аренды до 2030 года с ежегодной индексацией ставки на 4% и опционом на продление.
📈Потенциальная доходность до 22.8% годовых.
✔️ Фонд-СБЛ #RU000A104172 - Ключевой логистический хаб компании «СберЛогистика» занимает площадь 49 990 м². Действует арендное соглашение с партнёром до 2029 года с опцией продления и ежегодной индексацией арендной платы в соответствии с ИПЦ в диапазоне 5-9%.
📈Потенциальная доходность до 27.1% годовых.
Фонды осуществляют ежемесячные выплаты, предоставляя Вам не только возможность участия в долевом владении недвижимостью с ростом капитала за счёт регулярных выплат, но и право на получение прибыли от прироста стоимости актива, сама компания не рассматривает продажу данных объектов, считая что такая "корова" самим нужна. Годовая индексация арендной платы обеспечивает пропорциональное увеличение Вашей доходности. При этом Вы сами решаете когда выйти из проекта и зафиксировать прибыль.
Считаю ознакомительную миссию по компании выполненной, рекомендую Вам детально изучить представленные материалы.
До 2019 год арендная ставка складских помещений составляла в среднем 4000₽ за квадратный метр. В последующие годы наблюдалось сокращение предложения и рост спроса, что обусловило повышение арендной ставки до 10 000₽ за квадратный метр к 2024 году. На текущий момент наблюдается практически полное отсутствие свободных площадей при совокупном спросе порядка 15 миллионов квадратных метров. Динамичное развитие онлайн-ритейла Озон, Вайлдберриз, Яндекса и т.д. усугубляет и без того дефицит складских помещений, обеспечивая инвесторам не только стабильно высокую, но и постоянно растущую доходность.
Рынок недвижимости всегда привлекал инвесторов своей стабильностью и потенциалом роста. Вложение средств в складские помещения считается перспективным направлением, особенно в условиях развития электронной коммерции. Однако, высокая стоимость входа создает барьер для частных инвесторов. Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) предлагают доступ к этому сегменту рынка с более низким порогом входа. Инвестируя в ЗПИФ недвижимости, инвестор получает возможность диверсифицировать свой портфель и получать стабильный доход от аренды.
В связи с этим, позвольте представить Вам инвестиционную компанию «Парус», предлагающую широкий спектр фондов. Каждый фонд компании дает возможность инвестировать в отдельный логистический комплекс, что обеспечивает прозрачность и индивидуальные условия выплаты купонов. Данный подход позволяет инвесторам подобрать оптимальный вариант в соответствии с их инвестиционными целями. Потенциальная доходность составляет от 21% до 40% годовых.
✔️В качестве отправной точки рассмотрим инвестиционный фонд, приобретённый мною лично с точки зрения эксперимента, как говорится не попробуешь сам, другим рассказывать не имеет смысла😁🤷♂️. Покупал я специально перед выплатой % (которые были 28 ноября), плюс выбор пал на него еще и по причине доступности (он самый дешевый из всех представленных компанией) и самой высокой доходности.
Фонд-НОРД $RU000A104KU3 - Логистический комплекс NORDWAY расположен в промышленном кластере Шушары, одном из крупнейших в Санкт-Петербурге. Общая площадь составляет 107 666 м². Как таковых якорных арендаторов нет, всего в фонде 17 крупных арендаторов, преобладающего среди них по площади нет, диверсификация высокая, среди известных можно выделить Faberlic.
📈Потенциальная доходность до 40% годовых.
Помимо этого, у компании есть еще 2 других фонда👇
✔️ Фонд-ОЗН #RU000A1022Z1- Производственно-логистический центр площадью 70 362 м² с якорным арендатором — компанией OZON. Заключен долгосрочный договор аренды до 2030 года с ежегодной индексацией ставки на 4% и опционом на продление.
📈Потенциальная доходность до 22.8% годовых.
✔️ Фонд-СБЛ #RU000A104172 - Ключевой логистический хаб компании «СберЛогистика» занимает площадь 49 990 м². Действует арендное соглашение с партнёром до 2029 года с опцией продления и ежегодной индексацией арендной платы в соответствии с ИПЦ в диапазоне 5-9%.
📈Потенциальная доходность до 27.1% годовых.
Фонды осуществляют ежемесячные выплаты, предоставляя Вам не только возможность участия в долевом владении недвижимостью с ростом капитала за счёт регулярных выплат, но и право на получение прибыли от прироста стоимости актива, сама компания не рассматривает продажу данных объектов, считая что такая "корова" самим нужна. Годовая индексация арендной платы обеспечивает пропорциональное увеличение Вашей доходности. При этом Вы сами решаете когда выйти из проекта и зафиксировать прибыль.
Считаю ознакомительную миссию по компании выполненной, рекомендую Вам детально изучить представленные материалы.
🛢#нефть #обзор
Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти:
Международное энергетическое агентство снизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 78 тысяч баррелей в сутки, до 0,84 млн баррелей в сутки, и повысило прогноз на 2025 год на 90 тысяч баррелей в сутки, до 1,1 млн баррелей в сутки.
МЭА прогнозирует профицит на нефтяном рынке в 2025 году в объёме 1,4 млн баррелей в сутки при условии соблюдения странами ОПЕК+ своих плановых показателей.
Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти:
Международное энергетическое агентство снизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 78 тысяч баррелей в сутки, до 0,84 млн баррелей в сутки, и повысило прогноз на 2025 год на 90 тысяч баррелей в сутки, до 1,1 млн баррелей в сутки.
МЭА прогнозирует профицит на нефтяном рынке в 2025 году в объёме 1,4 млн баррелей в сутки при условии соблюдения странами ОПЕК+ своих плановых показателей.
#обзор #ipo
2024 год завершён, и нас ожидает не менее напряжённый 2025 год, перспективы которого включают выход на рынок множества перспективных компаний и, соответственно, высокий интерес к предстоящим IPO.
Сегодня я хотел бы познакомить Вас с одной из потенциальных компаний, которая безусловно может сделать неплохой старт, особенно учитывая текущую ситуацию. Хоть компания и объявила о намерении провести IPO в 26 году, планы могут резко поменяться, если мы увидим хорошую динамику рынка, снижение ставки ЦБ и увеличение ликвидности.
Это компания «Моторика», которая специализируется на протезировании, обеспечивая высокое качество жизни для значительного числа людей с ограниченными возможностями. Компания осуществляет масштабные инвестиции в передовые разработки, постоянно отслеживая рыночные тенденции и приобретая лучшие инновационные решения, тратя миллиарды рублей.
Так, компания провела успешную M&A сделку, приобретя контрольный пакет акций (50,1%) ведущего производителя инвалидных колясок — «Завода специального оборудования», доля высокотехнологичной продукции которого составляет более 65%. Данное партнёрство обеспечит новые возможности для развития бизнеса в сегменте производства технических средств реабилитации.
На текущий момент компания «Моторика» демонстрирует финансовые показатели высокого уровня: выручка за 2023 год превышает 2 млрд рублей, чистая прибыль составляет 636 млн рублей, рентабельность – более 33%. По объёму выручки и темпам роста компания входит в топ 3 среди лидеров сектора.
В ближайшие два года приоритетными задачами компании являются расширение собственной научно-исследовательской базы, анализ перспективных сделок по слиянию и поглощению для укрепления рыночных позиций, привлечение зарубежных инвестиций; в настоящее время ведутся переговоры с инвесторами из Саудовской Аравии и Индии.
В целях обеспечения дальнейшего роста и увеличения производственных мощностей в четыре раза, компания перебазировалась на площадку особой экономической зоны «Технополис» в Москве. В ближайшей перспективе планируется расширение производственных площадей до 2000 квадратных метров и запуск конвейерных сборочных линий.
Ключевыми факторами роста выступают масштабирование бизнеса, внедрение новых технологий, увеличение заболеваемости диабетом и онкологическими заболеваниями и другие немаловажные и особо чувствительные факторы в текущее время. Естественными рисками являются сложности с поставками комплектующих, хотя компания активно работает над полной локализацией производства, а также конкурентная среда.
Полагаю, компания представляет значительный интерес, аналогов на фондовом рынке пока не наблюдается, что потенциально обеспечит ей высокую рыночную оценку. Будем дальше наблюдать за компанией и ожидать проведения IPO.
2024 год завершён, и нас ожидает не менее напряжённый 2025 год, перспективы которого включают выход на рынок множества перспективных компаний и, соответственно, высокий интерес к предстоящим IPO.
Сегодня я хотел бы познакомить Вас с одной из потенциальных компаний, которая безусловно может сделать неплохой старт, особенно учитывая текущую ситуацию. Хоть компания и объявила о намерении провести IPO в 26 году, планы могут резко поменяться, если мы увидим хорошую динамику рынка, снижение ставки ЦБ и увеличение ликвидности.
Это компания «Моторика», которая специализируется на протезировании, обеспечивая высокое качество жизни для значительного числа людей с ограниченными возможностями. Компания осуществляет масштабные инвестиции в передовые разработки, постоянно отслеживая рыночные тенденции и приобретая лучшие инновационные решения, тратя миллиарды рублей.
Так, компания провела успешную M&A сделку, приобретя контрольный пакет акций (50,1%) ведущего производителя инвалидных колясок — «Завода специального оборудования», доля высокотехнологичной продукции которого составляет более 65%. Данное партнёрство обеспечит новые возможности для развития бизнеса в сегменте производства технических средств реабилитации.
На текущий момент компания «Моторика» демонстрирует финансовые показатели высокого уровня: выручка за 2023 год превышает 2 млрд рублей, чистая прибыль составляет 636 млн рублей, рентабельность – более 33%. По объёму выручки и темпам роста компания входит в топ 3 среди лидеров сектора.
В ближайшие два года приоритетными задачами компании являются расширение собственной научно-исследовательской базы, анализ перспективных сделок по слиянию и поглощению для укрепления рыночных позиций, привлечение зарубежных инвестиций; в настоящее время ведутся переговоры с инвесторами из Саудовской Аравии и Индии.
В целях обеспечения дальнейшего роста и увеличения производственных мощностей в четыре раза, компания перебазировалась на площадку особой экономической зоны «Технополис» в Москве. В ближайшей перспективе планируется расширение производственных площадей до 2000 квадратных метров и запуск конвейерных сборочных линий.
Ключевыми факторами роста выступают масштабирование бизнеса, внедрение новых технологий, увеличение заболеваемости диабетом и онкологическими заболеваниями и другие немаловажные и особо чувствительные факторы в текущее время. Естественными рисками являются сложности с поставками комплектующих, хотя компания активно работает над полной локализацией производства, а также конкурентная среда.
Полагаю, компания представляет значительный интерес, аналогов на фондовом рынке пока не наблюдается, что потенциально обеспечит ей высокую рыночную оценку. Будем дальше наблюдать за компанией и ожидать проведения IPO.
#обзор
Сегодня МГКЛ $MGKL опубликовала операционные результаты по итогам года. Компания достигла выдающихся финансовых показателей в 2024 году.
Доходы компании увеличились в 3,9 раза, достигнув рекордного значения в 8,5 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
Высокий спрос на услуги и эффективные стратегии управления способствовали росту выручки.
Полученные результаты свидетельствуют об устойчивом развитии бизнеса и укреплении позиций на рынке.
Совокупный портфель группы (ломбард и ресейл) демонстрирует рост на 73%, превысив 2 млрд рублей. Доля товаров, находящихся на хранении свыше 90 дней, снизилась с 11% до 7%. Общее число клиентов (ломбард и ресейл) составляет более 227 тысяч человек.
Дальнейшее развитие инфраструктуры и расширение спектра услуг позволит сохранить положительную динамику. Успешная реализация намеченных планов обеспечит стабильный рост бизнеса в будущем.
Повышение операционной эффективности и расширение розничной сети позволили увеличить долю Группы на ломбардном рынке Московского региона с 11% до 14%.
Я не просто так в своем вчерашнем обзоре включил их в подборку самых перспективных компаний на следующие 2 года. Поэтому держу и по возможности продолжаю докупать в портфеле супруги позицию.
Если компания продолжит расширение онлайн-направления и запустит свою платформу ресейла, то это даст хороший толчок для дальнейшего роста, а развитие существующей розничной сети, которая увеличилась за шесть лет почти в восемь раз, позволит нарастить рост объёмов и доходности ломбардного направления, особенно в условиях со снятием ЦБ ограничений на максимальную сумму кредита.
Сегодня МГКЛ $MGKL опубликовала операционные результаты по итогам года. Компания достигла выдающихся финансовых показателей в 2024 году.
Доходы компании увеличились в 3,9 раза, достигнув рекордного значения в 8,5 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
Высокий спрос на услуги и эффективные стратегии управления способствовали росту выручки.
Полученные результаты свидетельствуют об устойчивом развитии бизнеса и укреплении позиций на рынке.
Совокупный портфель группы (ломбард и ресейл) демонстрирует рост на 73%, превысив 2 млрд рублей. Доля товаров, находящихся на хранении свыше 90 дней, снизилась с 11% до 7%. Общее число клиентов (ломбард и ресейл) составляет более 227 тысяч человек.
Дальнейшее развитие инфраструктуры и расширение спектра услуг позволит сохранить положительную динамику. Успешная реализация намеченных планов обеспечит стабильный рост бизнеса в будущем.
Повышение операционной эффективности и расширение розничной сети позволили увеличить долю Группы на ломбардном рынке Московского региона с 11% до 14%.
Я не просто так в своем вчерашнем обзоре включил их в подборку самых перспективных компаний на следующие 2 года. Поэтому держу и по возможности продолжаю докупать в портфеле супруги позицию.
Если компания продолжит расширение онлайн-направления и запустит свою платформу ресейла, то это даст хороший толчок для дальнейшего роста, а развитие существующей розничной сети, которая увеличилась за шесть лет почти в восемь раз, позволит нарастить рост объёмов и доходности ломбардного направления, особенно в условиях со снятием ЦБ ограничений на максимальную сумму кредита.
❗️🛢#нефть #обзор
ежемесячный доклад ОПЕК по рынкам нефти:
В 2024 году мировой спрос на нефть увеличился на 1,54 млн баррелей в сутки; прогнозируется прирост на 1,4 млн баррелей в сутки в 2025 и 2026 годах.
В декабре 2024 года добыча нефти странами ОПЕК+ была на 284 тыс. баррелей в сутки ниже запланированного уровня с учётом добровольных сокращений и компенсаций.
ОПЕК прогнозирует ежегодный рост предложения нефти от стран, не входящих в ОПЕК+, на уровне 1,1 млн баррелей в сутки в 2025-2026 годах.
ОПЕК ожидает роста мирового спроса на нефть в 2026 году на 1,43 млн баррелей в день.
ОПЕК сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году на уровне 1,45 млн баррелей в день.
ежемесячный доклад ОПЕК по рынкам нефти:
В 2024 году мировой спрос на нефть увеличился на 1,54 млн баррелей в сутки; прогнозируется прирост на 1,4 млн баррелей в сутки в 2025 и 2026 годах.
В декабре 2024 года добыча нефти странами ОПЕК+ была на 284 тыс. баррелей в сутки ниже запланированного уровня с учётом добровольных сокращений и компенсаций.
ОПЕК прогнозирует ежегодный рост предложения нефти от стран, не входящих в ОПЕК+, на уровне 1,1 млн баррелей в сутки в 2025-2026 годах.
ОПЕК ожидает роста мирового спроса на нефть в 2026 году на 1,43 млн баррелей в день.
ОПЕК сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году на уровне 1,45 млн баррелей в день.
#pre_IPO #обзор
В настоящее время на рынке активно проводятся IPO, что дает нам уникальную возможность участвовать в размещениях новых эмитентов, которые зачастую оказываются более интересными и перспективными, чем уже имеющиеся на среднесрочном и долгосрочном горизонте. IPO - это всегда своего рода риск, даже при большой переподписке не всегда удается заработать на старте. Однако, есть уникальная возможность поучаствовать в IPO, будучи уже инвестором эмитента, то есть иметь акции данной компании. Это можно сделать, приняв участие в pre-IPO, то есть купив акции до выхода на биржу.
Сегодня я хотел бы представить компанию, которая объявила о выходе на pre-IPO. Это уникальная возможность стать ее акционером до выхода на биржу. К тому моменту, как это произойдет, стоимость компании может значительно вырасти, а само IPO может дать возможность дополнительно заработать.
Это группа компаний Экзалтер - растущая AdTech компания, один из лидеров мобильного рынка маркетинга и рекламы. Объединяет в себе 3 бренда:
Visible - флагманский бренд, ТОП 3 место в России по мобильному маркетингу и рекламе. 17 млн. пользователей ежедневно, более 100 крупных компаний в портфеле, среди них - Яндекс, Мвидео, Магнит, Hoff, ВкусВилл, ЛСР и многие другие.
Exalter - бренд ориентированный на оффлайн рекламу. Занимает 7.6% российского рынка.
Exalter Digital - занимается разработкой програмного обеспечения и цифровых решений для бизнеса.
Группа планирует привлечь средства для выпуска собственной Visible AD платформы, которая обеспечит кратный рост группы. Основными преимуществами платформы можно назвать:
✔️Персонализация рекламных предложений
✔️Работа с зарубежными источниками
✔️Локальные платежи и поддержка
✔️Оптимизация стоимости трафика
✔️Кросс-платформенная реклама
✔️Высокое качество трафика
✔️Более продвинутые алгоритмы
Платформа позволит решить основные проблемы рынка мобильного и интернет-маркетинга: бесшовный доступ к иностранному рекламному инвентарю и исключение фродового трафика (накрутку просмотров с помощью ботов).
Рассмотрим подробнее цифры и прогнозные ожидания:
✔️По результатам 2024 года, выручка группы ожидается в 1.8 млрд, тогда как уже в 2025 году, компания планирует 2.8 млрд, а к 2029 году выйти к цифрам 9.5 млрд.
✔️EBITDA в 2024 году составит 437.5 млн, в 2025 году прогнозируется уже 758.8 млн, а к 2029 году 3.5 млрд.
✔️Компания планирует начать выплачивать дивиденды с 2026 года, направляя почти 100% чистой прибыли.
✔️Особо стоит отметить, что у компании нет долговой нагрузки и сторонних обязательств.
Инвест-раунд pre-IPO рассчитан на привлечение средств в размере 660 млн.₽
Группа предложит инвесторам акции АО «Экзалтер» (код – VSBL), выпущенные в рамках допэмиссии, в количестве 500 000 обыкновенных акций по цене
1 320 рублей за одну штуку. Это соответствует 20% уставного капитала Группы.
Оценка компании 3,3 млрд рублей.
Организаторами размещения выступят BITL и ООО «Компания БКС», а размещение пройдёт на платформе Московской биржи «MOEX START».
Как мы видим, этот проект амбициозен и уникален в своем роде, и имеет отличные перспективы. Для тех кто рассматривает долгосрочные вложения, можно присмотреться к этому проекту и изучить его более детально.
В настоящее время на рынке активно проводятся IPO, что дает нам уникальную возможность участвовать в размещениях новых эмитентов, которые зачастую оказываются более интересными и перспективными, чем уже имеющиеся на среднесрочном и долгосрочном горизонте. IPO - это всегда своего рода риск, даже при большой переподписке не всегда удается заработать на старте. Однако, есть уникальная возможность поучаствовать в IPO, будучи уже инвестором эмитента, то есть иметь акции данной компании. Это можно сделать, приняв участие в pre-IPO, то есть купив акции до выхода на биржу.
Сегодня я хотел бы представить компанию, которая объявила о выходе на pre-IPO. Это уникальная возможность стать ее акционером до выхода на биржу. К тому моменту, как это произойдет, стоимость компании может значительно вырасти, а само IPO может дать возможность дополнительно заработать.
Это группа компаний Экзалтер - растущая AdTech компания, один из лидеров мобильного рынка маркетинга и рекламы. Объединяет в себе 3 бренда:
Visible - флагманский бренд, ТОП 3 место в России по мобильному маркетингу и рекламе. 17 млн. пользователей ежедневно, более 100 крупных компаний в портфеле, среди них - Яндекс, Мвидео, Магнит, Hoff, ВкусВилл, ЛСР и многие другие.
Exalter - бренд ориентированный на оффлайн рекламу. Занимает 7.6% российского рынка.
Exalter Digital - занимается разработкой програмного обеспечения и цифровых решений для бизнеса.
Группа планирует привлечь средства для выпуска собственной Visible AD платформы, которая обеспечит кратный рост группы. Основными преимуществами платформы можно назвать:
✔️Персонализация рекламных предложений
✔️Работа с зарубежными источниками
✔️Локальные платежи и поддержка
✔️Оптимизация стоимости трафика
✔️Кросс-платформенная реклама
✔️Высокое качество трафика
✔️Более продвинутые алгоритмы
Платформа позволит решить основные проблемы рынка мобильного и интернет-маркетинга: бесшовный доступ к иностранному рекламному инвентарю и исключение фродового трафика (накрутку просмотров с помощью ботов).
Рассмотрим подробнее цифры и прогнозные ожидания:
✔️По результатам 2024 года, выручка группы ожидается в 1.8 млрд, тогда как уже в 2025 году, компания планирует 2.8 млрд, а к 2029 году выйти к цифрам 9.5 млрд.
✔️EBITDA в 2024 году составит 437.5 млн, в 2025 году прогнозируется уже 758.8 млн, а к 2029 году 3.5 млрд.
✔️Компания планирует начать выплачивать дивиденды с 2026 года, направляя почти 100% чистой прибыли.
✔️Особо стоит отметить, что у компании нет долговой нагрузки и сторонних обязательств.
Инвест-раунд pre-IPO рассчитан на привлечение средств в размере 660 млн.₽
Группа предложит инвесторам акции АО «Экзалтер» (код – VSBL), выпущенные в рамках допэмиссии, в количестве 500 000 обыкновенных акций по цене
1 320 рублей за одну штуку. Это соответствует 20% уставного капитала Группы.
Оценка компании 3,3 млрд рублей.
Организаторами размещения выступят BITL и ООО «Компания БКС», а размещение пройдёт на платформе Московской биржи «MOEX START».
Как мы видим, этот проект амбициозен и уникален в своем роде, и имеет отличные перспективы. Для тех кто рассматривает долгосрочные вложения, можно присмотреться к этому проекту и изучить его более детально.
#обзор
На pre-IPO платформе MOEX Start стартует внебиржевое размещение акций АО «Цифровые привычки» тикер #DGTL
Обзор размещения👇
✔️ Даты размещения: сбор заявок — с 28 января по 13 февраля 2025 года.
✔️ Цена акции: 30 рублей за штуку.
✔️ Объём выпуска: 30 млн обыкновенных акций (до 17% уставного капитала).
✔️ Оценка компании: справедливая стоимость эмитента — 6,4–7,2 млрд рублей (дисконт к цене размещения — более 30%).
✔️ Целевая аудитория: квалифицированные инвесторы.
✔️ Цель привлечения: 600–900 млн рублей.
✔️ Отсутствие аллокации: заявки исполняются в порядке очереди до исчерпания лимита (30 млн акций).
✔️ Lock-up: действующие акционеры не смогут продавать акции до выхода компании на IPO + 6 месяцев.
Защитные механизмы для инвесторов
✔️ Пут-опцион: эмитент обязуется выкупить акции с доходностью 10% годовых, если IPO не состоится до 31 декабря 2027 года.
✔️ Допуск на OTC-рынок Мосбиржи: обсуждается возможность торговли акциями на внебиржевом рынке до IPO, что повышает ликвидность.
Как участвовать
✔️ Заявки подаются через брокера, поддерживающего доступ к MOEX Start (тикер DGTL, ISIN RU000A10AAH3).
✔️ Доступны два варианта: через личный кабинет брокера или устное поручение.
Структура группы:
АО "Цифровые привычки" — российский разработчик и поставщик цифровых решений для финтеха и банковского сектора. Группа объединяет три ключевые компании:
1. "Цифровые привычки": Специализируется на коробочных решениях (CodeAche) для автоматизации бизнес-процессов. Входит в реестр российского ПО, имеет 13 свидетельств о регистрации программ ЭВМ.
2. "КИНН": HR-платформа для автоматизации подбора и обучения ИТ-специалистов, что укрепляет кадровый потенциал заказчика. 3 патента.
3. "Финейтив": 5 готовых коробочных решения для корпоративного и розничного банкинга, кредитный конвейер на базе AI, цифровой офис.
Ключевые преимущества:
✔️Экспертиза и команда: В группе работает 304 специалиста со средним стажем 7,5 лет. Это обеспечивает высокое качество решений и выполнение сложных проектов.
✔️Рыночные позиции: Входит в ТОП-5 ИТ-вендоров для банков на базе собственных решений.
✔️Портфель проектов: 213 завершённых проектов, в том числе для 45+ клиентов из финансового сектора. 63% контрактов — разработка системного ПО.
✔️Доля собственных разработок в выручке — 40%
Финансовые показатели (2020–2024 гг.):
- Выручка выросла в 22 раза (с 62 млн до 1,373 млрд ₽).
- Чистая прибыль увеличилась в 61 раз (с 7 млн до 427 млн ₽).
- Рентабельность: ROE 86,4%, ROA 53,5% (2024 г.).
- Портфель контрактов: 5,98 млрд ₽ (+36% за год). Средний срок — 2,5 года.
Рынок и прогнозы роста:
Объём российского рынка ПО в 2024 году достиг 1,4 трлн руб., что создаёт благоприятные условия для экспансии. Группа демонстрирует амбициозные планы:
- 2025 год: Выручка — 2,4 млрд руб. (текущие контракты) + 2,3 млрд руб. (потенциальные сделки).
- 2026 год: 3,1 млрд руб. + 4,1 млрд руб.
- 2027 год: 4,2 млрд руб. + 7,9 млрд руб.
Инвестиционная привлекательность:
1. Высокая маржинальность: EBITDA 40% и рекордные ROE/ROA указывают на эффективность бизнес-модели.
2. Долгосрочные контракты: Гарантированный cash flow на 6 млрд руб. снижает риски волатильности.
3. Рост сектора: Ускоренная цифровизация банков и финтеха в РФ поддерживает спрос на продукты группы.
4. Диверсификация: Сочетание разработки ПО, HR-платформы и банковских решений обеспечивает устойчивость.
5. Ежегодный прирост рынка ПО для финтеха — 13%, прогноз объема к 2027 году — 59,5 млрд ₽.
Стратегия роста до 2028 года:
- Развитие low-code/no-code решений, цифрового банкинга, трансграничных платежей.
- Планы масштабирования продуктов и выхода на IPO через M&A и инвестиции в команду.
- Компания намерена осуществлять выплату дивидендов после IPO.
❗️Риски:
- Дефицит ИТ-кадров в отрасли.
- Зависимость от импортозамещения (падение качества ПО).
- Конкурентная среда: давление со стороны крупных игроков (например, Диасофт, Софтлайн, Т-Технологии, СберТех).
Инструкция тут👇
https://dhabits.ru/investors/#howto
На pre-IPO платформе MOEX Start стартует внебиржевое размещение акций АО «Цифровые привычки» тикер #DGTL
Обзор размещения👇
✔️ Даты размещения: сбор заявок — с 28 января по 13 февраля 2025 года.
✔️ Цена акции: 30 рублей за штуку.
✔️ Объём выпуска: 30 млн обыкновенных акций (до 17% уставного капитала).
✔️ Оценка компании: справедливая стоимость эмитента — 6,4–7,2 млрд рублей (дисконт к цене размещения — более 30%).
✔️ Целевая аудитория: квалифицированные инвесторы.
✔️ Цель привлечения: 600–900 млн рублей.
✔️ Отсутствие аллокации: заявки исполняются в порядке очереди до исчерпания лимита (30 млн акций).
✔️ Lock-up: действующие акционеры не смогут продавать акции до выхода компании на IPO + 6 месяцев.
Защитные механизмы для инвесторов
✔️ Пут-опцион: эмитент обязуется выкупить акции с доходностью 10% годовых, если IPO не состоится до 31 декабря 2027 года.
✔️ Допуск на OTC-рынок Мосбиржи: обсуждается возможность торговли акциями на внебиржевом рынке до IPO, что повышает ликвидность.
Как участвовать
✔️ Заявки подаются через брокера, поддерживающего доступ к MOEX Start (тикер DGTL, ISIN RU000A10AAH3).
✔️ Доступны два варианта: через личный кабинет брокера или устное поручение.
Структура группы:
АО "Цифровые привычки" — российский разработчик и поставщик цифровых решений для финтеха и банковского сектора. Группа объединяет три ключевые компании:
1. "Цифровые привычки": Специализируется на коробочных решениях (CodeAche) для автоматизации бизнес-процессов. Входит в реестр российского ПО, имеет 13 свидетельств о регистрации программ ЭВМ.
2. "КИНН": HR-платформа для автоматизации подбора и обучения ИТ-специалистов, что укрепляет кадровый потенциал заказчика. 3 патента.
3. "Финейтив": 5 готовых коробочных решения для корпоративного и розничного банкинга, кредитный конвейер на базе AI, цифровой офис.
Ключевые преимущества:
✔️Экспертиза и команда: В группе работает 304 специалиста со средним стажем 7,5 лет. Это обеспечивает высокое качество решений и выполнение сложных проектов.
✔️Рыночные позиции: Входит в ТОП-5 ИТ-вендоров для банков на базе собственных решений.
✔️Портфель проектов: 213 завершённых проектов, в том числе для 45+ клиентов из финансового сектора. 63% контрактов — разработка системного ПО.
✔️Доля собственных разработок в выручке — 40%
Финансовые показатели (2020–2024 гг.):
- Выручка выросла в 22 раза (с 62 млн до 1,373 млрд ₽).
- Чистая прибыль увеличилась в 61 раз (с 7 млн до 427 млн ₽).
- Рентабельность: ROE 86,4%, ROA 53,5% (2024 г.).
- Портфель контрактов: 5,98 млрд ₽ (+36% за год). Средний срок — 2,5 года.
Рынок и прогнозы роста:
Объём российского рынка ПО в 2024 году достиг 1,4 трлн руб., что создаёт благоприятные условия для экспансии. Группа демонстрирует амбициозные планы:
- 2025 год: Выручка — 2,4 млрд руб. (текущие контракты) + 2,3 млрд руб. (потенциальные сделки).
- 2026 год: 3,1 млрд руб. + 4,1 млрд руб.
- 2027 год: 4,2 млрд руб. + 7,9 млрд руб.
Инвестиционная привлекательность:
1. Высокая маржинальность: EBITDA 40% и рекордные ROE/ROA указывают на эффективность бизнес-модели.
2. Долгосрочные контракты: Гарантированный cash flow на 6 млрд руб. снижает риски волатильности.
3. Рост сектора: Ускоренная цифровизация банков и финтеха в РФ поддерживает спрос на продукты группы.
4. Диверсификация: Сочетание разработки ПО, HR-платформы и банковских решений обеспечивает устойчивость.
5. Ежегодный прирост рынка ПО для финтеха — 13%, прогноз объема к 2027 году — 59,5 млрд ₽.
Стратегия роста до 2028 года:
- Развитие low-code/no-code решений, цифрового банкинга, трансграничных платежей.
- Планы масштабирования продуктов и выхода на IPO через M&A и инвестиции в команду.
- Компания намерена осуществлять выплату дивидендов после IPO.
❗️Риски:
- Дефицит ИТ-кадров в отрасли.
- Зависимость от импортозамещения (падение качества ПО).
- Конкурентная среда: давление со стороны крупных игроков (например, Диасофт, Софтлайн, Т-Технологии, СберТех).
Инструкция тут👇
https://dhabits.ru/investors/#howto
#обзор
Группа МГКЛ $MGKL опубликовала операционные результаты за январь 2025 года и я не перестаю удивляться, как им удается удерживать такую высокую планку👇
1. Выручка: Рост в 4,7 раза г/г — до 715 млн руб.
2. Портфель активов (ломбард + ресейл): +70% г/г, превысил 2 млрд руб.
3. Операционная эффективность -сокращение длительных товаров хранения в портфеле >90 дней снизилась с 29% до 6%.
4. Клиентская база - розничные клиенты 18,7 тыс. (+61% г/г).
Компания усиливает позиции на рынке, привлекая клиентов через ломбардные услуги и ресейл.
Стратегические приоритеты на 2025 год
1. Наращивание доли на рынке ресейла:
- Развитие офлайн-инфраструктуры (новые точки, расширение ассортимента).
- Запуск собственной онлайн-платформы для ресейла — потенциальный драйвер маржинальности и географической экспансии.
2. Синергия ломбарда и ресейла:
- Использование залогового имущества для перепродажи, что снижает затраты на формирование товарного запаса.
- Кросс-продажи: клиенты ломбардов могут стать покупателями ресейл-товаров.
3. Рост розничной сети:
- Увеличение числа точек присутствия для захвата рынка в регионах.
Компания демонстрирует признаки устойчивого роста с высоким потенциалом увеличения выручки. Ключевым фактором будущего развития является успешный запуск онлайн-платформы и синергетический эффект между бизнес-направлениями. Высокая оборачиваемость активов обеспечивает стабильную ликвидность. Рост выручки способствует улучшению покрытия долговых обязательств. Напомню, что я не просто так в своем обзоре - "20 самых перспективных компаний на ближайшие 2 года", включил их в подборку. Данные ценные бумаги уже длительное время присутствуют в инвестиционном портфеле супруги, и сегодня я приступил к формированию аналогичной позиции в своём личном портфеле. Пока объёмы приобретения незначительны, однако планирую наращивание инвестиций по мере увеличения своей ликвидности, плюс возможно удастся поймать их на коррекции.
Группа МГКЛ $MGKL опубликовала операционные результаты за январь 2025 года и я не перестаю удивляться, как им удается удерживать такую высокую планку👇
1. Выручка: Рост в 4,7 раза г/г — до 715 млн руб.
2. Портфель активов (ломбард + ресейл): +70% г/г, превысил 2 млрд руб.
3. Операционная эффективность -сокращение длительных товаров хранения в портфеле >90 дней снизилась с 29% до 6%.
4. Клиентская база - розничные клиенты 18,7 тыс. (+61% г/г).
Компания усиливает позиции на рынке, привлекая клиентов через ломбардные услуги и ресейл.
Стратегические приоритеты на 2025 год
1. Наращивание доли на рынке ресейла:
- Развитие офлайн-инфраструктуры (новые точки, расширение ассортимента).
- Запуск собственной онлайн-платформы для ресейла — потенциальный драйвер маржинальности и географической экспансии.
2. Синергия ломбарда и ресейла:
- Использование залогового имущества для перепродажи, что снижает затраты на формирование товарного запаса.
- Кросс-продажи: клиенты ломбардов могут стать покупателями ресейл-товаров.
3. Рост розничной сети:
- Увеличение числа точек присутствия для захвата рынка в регионах.
Компания демонстрирует признаки устойчивого роста с высоким потенциалом увеличения выручки. Ключевым фактором будущего развития является успешный запуск онлайн-платформы и синергетический эффект между бизнес-направлениями. Высокая оборачиваемость активов обеспечивает стабильную ликвидность. Рост выручки способствует улучшению покрытия долговых обязательств. Напомню, что я не просто так в своем обзоре - "20 самых перспективных компаний на ближайшие 2 года", включил их в подборку. Данные ценные бумаги уже длительное время присутствуют в инвестиционном портфеле супруги, и сегодня я приступил к формированию аналогичной позиции в своём личном портфеле. Пока объёмы приобретения незначительны, однако планирую наращивание инвестиций по мере увеличения своей ликвидности, плюс возможно удастся поймать их на коррекции.
#обзор #ЗПИФ
Поговорим о рынке недвижимости, как он пережил турбулентный 2024 год и какие из его секторов выглядят сегодня привлекательными для инвестиций? Нестабильная макроэкономическая ситуация привела к значительному снижению активности в жилом и коммерческом сегментах. Однако на фоне общей волатильности индустриальная недвижимость демонстрирует исключительную устойчивость. Объём рынка достиг 25 млн кв. м, а свободных мест сохраняется на уровне 0,5% — это сигнализирует о почти полном отсутствии свободных площадей. При этом арендные ставки в классе А выросли до 11,5 тыс. руб. за кв. м (данные IPG Россия), а к 2025 году ожидается ввод лишь 2,5 млн кв. м, что не покроет растущий спрос.
✔️Драйверы спроса:
Дефицит качественных объектов подогревается запросами крупных игроков из e-commerce, ритейла и IT-сектора. Компании нуждаются в современных складах, дата-центрах и производственных площадях для масштабирования логистических цепочек и цифровой инфраструктуры.
✔️Почему индустриальная недвижимость так привлекательна для инвесторов?
1. Долгосрочные контракты: Средний срок аренды производственных объектов превышает 5 лет, что обеспечивает стабильный денежный поток.
2. Низкие риски простоя: Дефицит предложения и растущий спрос минимизируют риски вакантных площадей.
3. Диверсификация: Объекты варьируются от складов и дата-центров до производственных комплексов, что снижает зависимость от одного типа арендаторов.
✔️Как войти в рынок?
Рост интереса к сектору стимулирует появление новых финансовых продуктов. Например, закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) позволяют участвовать в проектах без прямых вложений в объекты. Что важно учитывать при выборе объекта инвестирования?
1. Активы Фонда. Наибольшую ценность представляют объекты класса А, особенно – если они создаются или приобретаются на ранних этапах строительства – это снижает риски переплаты и повышает ликвидность.
2. Отсутствие кредитного плеча. Управляющая компания не использует заёмные средства, минимизируя риски, связанные с долговой нагрузкой.
Ротация активов. Продажа объектов с прибылью дополняет доход от аренды. Это редкая для России модель, сочетающая краткосрочную прибыль и долгосрочную стабильность.
3. Вовлеченность управляющих в сектор. Изучите чем занимается управляющая компания. Посмотрите динамику других ее проектов.
❗️Диверсификация как защита от рисков:
Весомый плюс, если ЗПИФ распределяет инвестиции между объектами в разных регионах и типах недвижимости. Это снижает зависимость от локальных кризисов и отраслевых колебаний. Например, спрос на склады растёт вместе с e-commerce, а дата-центры поддерживаются цифровизацией экономики.
✔️Рассмотрим показатели крупнейших ЗПИФов за 2024 год (доходность до уплаты НДФЛ):
- Рентал ПРО (паи торгуются на Мосбирже): 20,36%
- Сбер АБ2: 12,56%
- ВТБ РД: 10,82%
- Парус НОРД: 10,70%
- Атриум: 9,17%
- Альфа АП1: 8,64%
✔️Заключение:
Индустриальная недвижимость остаётся одним из немногих сегментов, где инвесторы могут сочетать высокую доходность с низкой волатильностью. Успех таких инструментов, как ЗПИФ, зависит от их способности адаптироваться к рыночным условиям: ротация активов, фокус на ликвидные объекты и диверсификация. Благодаря продуманной стратегии Фонды способны сохранить стабильность и предложить инвесторам доходность, существенно превосходящую среднерыночные показатели. Однако ключевой вопрос для будущего — сохранится ли дисбаланс спроса и предложения, который сегодня формирует «золотое дно» для арендодателей
Поговорим о рынке недвижимости, как он пережил турбулентный 2024 год и какие из его секторов выглядят сегодня привлекательными для инвестиций? Нестабильная макроэкономическая ситуация привела к значительному снижению активности в жилом и коммерческом сегментах. Однако на фоне общей волатильности индустриальная недвижимость демонстрирует исключительную устойчивость. Объём рынка достиг 25 млн кв. м, а свободных мест сохраняется на уровне 0,5% — это сигнализирует о почти полном отсутствии свободных площадей. При этом арендные ставки в классе А выросли до 11,5 тыс. руб. за кв. м (данные IPG Россия), а к 2025 году ожидается ввод лишь 2,5 млн кв. м, что не покроет растущий спрос.
✔️Драйверы спроса:
Дефицит качественных объектов подогревается запросами крупных игроков из e-commerce, ритейла и IT-сектора. Компании нуждаются в современных складах, дата-центрах и производственных площадях для масштабирования логистических цепочек и цифровой инфраструктуры.
✔️Почему индустриальная недвижимость так привлекательна для инвесторов?
1. Долгосрочные контракты: Средний срок аренды производственных объектов превышает 5 лет, что обеспечивает стабильный денежный поток.
2. Низкие риски простоя: Дефицит предложения и растущий спрос минимизируют риски вакантных площадей.
3. Диверсификация: Объекты варьируются от складов и дата-центров до производственных комплексов, что снижает зависимость от одного типа арендаторов.
✔️Как войти в рынок?
Рост интереса к сектору стимулирует появление новых финансовых продуктов. Например, закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) позволяют участвовать в проектах без прямых вложений в объекты. Что важно учитывать при выборе объекта инвестирования?
1. Активы Фонда. Наибольшую ценность представляют объекты класса А, особенно – если они создаются или приобретаются на ранних этапах строительства – это снижает риски переплаты и повышает ликвидность.
2. Отсутствие кредитного плеча. Управляющая компания не использует заёмные средства, минимизируя риски, связанные с долговой нагрузкой.
Ротация активов. Продажа объектов с прибылью дополняет доход от аренды. Это редкая для России модель, сочетающая краткосрочную прибыль и долгосрочную стабильность.
3. Вовлеченность управляющих в сектор. Изучите чем занимается управляющая компания. Посмотрите динамику других ее проектов.
❗️Диверсификация как защита от рисков:
Весомый плюс, если ЗПИФ распределяет инвестиции между объектами в разных регионах и типах недвижимости. Это снижает зависимость от локальных кризисов и отраслевых колебаний. Например, спрос на склады растёт вместе с e-commerce, а дата-центры поддерживаются цифровизацией экономики.
✔️Рассмотрим показатели крупнейших ЗПИФов за 2024 год (доходность до уплаты НДФЛ):
- Рентал ПРО (паи торгуются на Мосбирже): 20,36%
- Сбер АБ2: 12,56%
- ВТБ РД: 10,82%
- Парус НОРД: 10,70%
- Атриум: 9,17%
- Альфа АП1: 8,64%
✔️Заключение:
Индустриальная недвижимость остаётся одним из немногих сегментов, где инвесторы могут сочетать высокую доходность с низкой волатильностью. Успех таких инструментов, как ЗПИФ, зависит от их способности адаптироваться к рыночным условиям: ротация активов, фокус на ликвидные объекты и диверсификация. Благодаря продуманной стратегии Фонды способны сохранить стабильность и предложить инвесторам доходность, существенно превосходящую среднерыночные показатели. Однако ключевой вопрос для будущего — сохранится ли дисбаланс спроса и предложения, который сегодня формирует «золотое дно» для арендодателей
❗️🛢#нефть #обзор
ежемесячный доклад ОПЕК по рынкам нефти:
Торговая политика Трампа внесла дополнительную неопределённость на рынки, создав угрозу дисбаланса спроса и предложения.
ОПЕК сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть на 2025 год на уровне 1,45 млн баррелей в сутки.
В январе РФ сократила добычу нефти на 27 тыс. баррелей в сутки, до 8,977 млн баррелей в сутки, отклонение от договорённостей ОПЕК+ составило всего 1 тыс. баррелей в сутки.
ежемесячный доклад ОПЕК по рынкам нефти:
Торговая политика Трампа внесла дополнительную неопределённость на рынки, создав угрозу дисбаланса спроса и предложения.
ОПЕК сохранил прогноз роста мирового спроса на нефть на 2025 год на уровне 1,45 млн баррелей в сутки.
В январе РФ сократила добычу нефти на 27 тыс. баррелей в сутки, до 8,977 млн баррелей в сутки, отклонение от договорённостей ОПЕК+ составило всего 1 тыс. баррелей в сутки.
🛢#нефть #обзор
ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти:
Международное энергетическое агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году на 50 тысяч баррелей в сутки, до 1,1 миллиона баррелей в сутки.
МЭА снизило прогноз поставок нефти в 2025 году на 200 тысяч баррелей в сутки, до 104,5 миллионов баррелей в сутки.
Последние санкции в отношении российской нефтяной отрасли пока не оказали существенного влияния на объемы поставок из РФ.
Мировое предложение нефти в январе сократилось на 950 тысяч баррелей в сутки, однако всё же превысило показатель прошлого года на 1,9 миллиона баррелей в сутки.
Оценка влияния новых санкций против РФ и Ирана преждевременна, однако нефтяные рынки традиционно демонстрируют устойчивость.
ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти:
Международное энергетическое агентство повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2025 году на 50 тысяч баррелей в сутки, до 1,1 миллиона баррелей в сутки.
МЭА снизило прогноз поставок нефти в 2025 году на 200 тысяч баррелей в сутки, до 104,5 миллионов баррелей в сутки.
Последние санкции в отношении российской нефтяной отрасли пока не оказали существенного влияния на объемы поставок из РФ.
Мировое предложение нефти в январе сократилось на 950 тысяч баррелей в сутки, однако всё же превысило показатель прошлого года на 1,9 миллиона баррелей в сутки.
Оценка влияния новых санкций против РФ и Ирана преждевременна, однако нефтяные рынки традиционно демонстрируют устойчивость.