#мнение Олег Богданов: Золото как панацея от надвигающегося глобального риска🤞
‼️Золото — единственная долгосрочная тема, которая, с моей точки зрения, будет активно развиваться. Если вы не хотите спекулировать, нет возможности, то все, что лучше всего брать компании -голдмайнеры.
💪Золото — инструмент без купона, но и системного риска в нем нет. А мы сейчас в ближайшее десятилетие входим в глобальный системный риск западного мира. Они просто не потянут, в силу того, что нет внутренних сил развития, там экономика не может больше развиваться вообще.
😤Такой уровень госдолга погасить невозможно. Как только ЦБ QE объявляет это бьет по национальной валюте. И это проблема ближайшего десятилетия. Поэтому единственный инструмент, где нет системного риска, который позволяет вам сберегать активы, но без купона для суверенного фонда - это золото.
🔥А вот физлица или юр компании они могут уже маневрировать. Для того, чтобы купить купон лучше иметь акцию голдмайнера кого-нибудь крупного. И там они платят всегда хорошие дивиденды.
💰Сейчас дивидендная доходность этих компаний от 4 до 6% годовых в долларах, а у некоторых и повыше. Это очень хороший выход с моей точки зрения в текущих условиях. Тем более если цикл начнется, там вообще все может развернуться.
💣А если еще девальвация основных валют по отношению к активам, то тогда золото если выходит выше 2100, то там быстро 2800 будет за унцию с дальнейшими перспективами.
😎Кто то рисовал хороший график, там длинный тренд с XIX века и там вывод такой : мы идем к 10 тыс. долларов за унцию. Ну, я прям 10 000 не вижу, но реально 2800-3300 это на повестке дня. Это цель на ближайшие два - три года.
‼️Золото — единственная долгосрочная тема, которая, с моей точки зрения, будет активно развиваться. Если вы не хотите спекулировать, нет возможности, то все, что лучше всего брать компании -голдмайнеры.
💪Золото — инструмент без купона, но и системного риска в нем нет. А мы сейчас в ближайшее десятилетие входим в глобальный системный риск западного мира. Они просто не потянут, в силу того, что нет внутренних сил развития, там экономика не может больше развиваться вообще.
😤Такой уровень госдолга погасить невозможно. Как только ЦБ QE объявляет это бьет по национальной валюте. И это проблема ближайшего десятилетия. Поэтому единственный инструмент, где нет системного риска, который позволяет вам сберегать активы, но без купона для суверенного фонда - это золото.
🔥А вот физлица или юр компании они могут уже маневрировать. Для того, чтобы купить купон лучше иметь акцию голдмайнера кого-нибудь крупного. И там они платят всегда хорошие дивиденды.
💰Сейчас дивидендная доходность этих компаний от 4 до 6% годовых в долларах, а у некоторых и повыше. Это очень хороший выход с моей точки зрения в текущих условиях. Тем более если цикл начнется, там вообще все может развернуться.
💣А если еще девальвация основных валют по отношению к активам, то тогда золото если выходит выше 2100, то там быстро 2800 будет за унцию с дальнейшими перспективами.
😎Кто то рисовал хороший график, там длинный тренд с XIX века и там вывод такой : мы идем к 10 тыс. долларов за унцию. Ну, я прям 10 000 не вижу, но реально 2800-3300 это на повестке дня. Это цель на ближайшие два - три года.
🇷🇺💰🪖Военные расходы в 2024 году вырастут более чем в 1,5 раза — Bloomberg
💰Россия планирует масштабное увеличение расходов на оборону в следующем году, пишет Bloomberg, ссылаясь на проект бюджетных трат. Расходы на оборону составят 6% валового внутреннего продукта страны в 2024 году по сравнению с 3,9% в 2023 году и 2,7% в 2021 году. По прогнозам, закрытые расходы на защищенные сектора почти удвоятся.
⚠️Планируется, что в следующем году расходы на оборону превысят социальные расходы, несмотря на то, что Кремль готовится к президентским выборам в марте.
🧮Согласно проекту предложений, по информации Bloomberg, расходы на оборону вырастут до 10,8 триллиона рублей ($112 миллиардов) в 2024 году с 6,4 триллиона рублей в этом году. Прогнозируемый оборонный бюджет будет утроен по сравнению с 3,6 триллионами рублей, выделенными в 2021 году.
🕵️Засекреченные расходы вырастут до 11,1 трлн рублей с 6,5 трлн в 2023 году. Это составит 30% от общего объема расходов бюджета, что вдвое увеличит закрытую часть бюджета с рекордно низкого уровня в 14,9% в 2021 году.
🫂Расходы на социальную политику в 2024 году планируется увеличить до 7,5 трлн рублей против 6,5 трлн в 2023 году. В проекте бюджета общие расходы в 2024 году прогнозируются на уровне 36,6 трлн рублей, что на 15% больше, чем в этом году.
💸Несмотря на резкое увеличение военных расходов и санкционное безумие, правительство РФ ожидает, что доходы составят более 35 триллионов рублей, что на 22% больше, чем в 2023 году, а дефицит сократится вдвое до 0,9% ВВП в 2024 году с 1,8% в этом году. Ожидается, что дефицит продолжит сокращаться до 0,4% ВВП в 2025 году.
🛢Ожидается, что доходы от нефти и газа также вырастут почти на четверть в следующем году до 11,5 трлн рублей в 2024 году.
🤔Правительство рассчитывает получить более высокую среднюю цену на нефть. Прогноз по базовому сценарию показывает, что средняя цена российской нефти в 2024 году составит $71,30 за баррель по сравнению с $63,40 в этом году.
💰Россия планирует масштабное увеличение расходов на оборону в следующем году, пишет Bloomberg, ссылаясь на проект бюджетных трат. Расходы на оборону составят 6% валового внутреннего продукта страны в 2024 году по сравнению с 3,9% в 2023 году и 2,7% в 2021 году. По прогнозам, закрытые расходы на защищенные сектора почти удвоятся.
⚠️Планируется, что в следующем году расходы на оборону превысят социальные расходы, несмотря на то, что Кремль готовится к президентским выборам в марте.
🧮Согласно проекту предложений, по информации Bloomberg, расходы на оборону вырастут до 10,8 триллиона рублей ($112 миллиардов) в 2024 году с 6,4 триллиона рублей в этом году. Прогнозируемый оборонный бюджет будет утроен по сравнению с 3,6 триллионами рублей, выделенными в 2021 году.
🕵️Засекреченные расходы вырастут до 11,1 трлн рублей с 6,5 трлн в 2023 году. Это составит 30% от общего объема расходов бюджета, что вдвое увеличит закрытую часть бюджета с рекордно низкого уровня в 14,9% в 2021 году.
🫂Расходы на социальную политику в 2024 году планируется увеличить до 7,5 трлн рублей против 6,5 трлн в 2023 году. В проекте бюджета общие расходы в 2024 году прогнозируются на уровне 36,6 трлн рублей, что на 15% больше, чем в этом году.
💸Несмотря на резкое увеличение военных расходов и санкционное безумие, правительство РФ ожидает, что доходы составят более 35 триллионов рублей, что на 22% больше, чем в 2023 году, а дефицит сократится вдвое до 0,9% ВВП в 2024 году с 1,8% в этом году. Ожидается, что дефицит продолжит сокращаться до 0,4% ВВП в 2025 году.
🛢Ожидается, что доходы от нефти и газа также вырастут почти на четверть в следующем году до 11,5 трлн рублей в 2024 году.
🤔Правительство рассчитывает получить более высокую среднюю цену на нефть. Прогноз по базовому сценарию показывает, что средняя цена российской нефти в 2024 году составит $71,30 за баррель по сравнению с $63,40 в этом году.
#мнение Олег Богданов: Очевидная бессмысленность или к чему приведут новые меры правительства😱
😬Я когда только услышал, что обсуждается курсовая привязка экспортной пошлины к курсу валют, то подумал, что это фантазии, серьезно не отнесся. Но принято решение.Введение с октября, и мы тупо получаем пошлину в 7% причем на широкий спектр наших товаров.
🙉Что можно сказать по этому поводу? Кроме как правительственные экзерсисы - не могу это назвать. Но это понимает даже второкурсник экономического факультета.
💣У нас платежный баланс складывается из торгового и плюс потоки капитала. Когда вы вводите пошлину на экспорт, вы таргетируете свой торговый баланс, соответственно, вы пытаетесь уменьшить экспорт, соответственно, вы пытаетесь ухудшить свой платежный баланс.
🧨А когда платежный баланс ухудшается, то валюта падает. Это первый вывод, который делают на втором курсе студенты. Нонсенс! Вы для чего это вводите-то?!
😤Дальше. Ну хорошо, вы пытаетесь привязать это к курсу для того, чтобы компаниям было интересно, как то покрутить курс. Но вы говорите, что курс 80 — это пошлина ноль. А сейчас 95 к доллару — это пошлина 7%. Если к 80 прибавить примерно 19%, то вы получите 95. А если вы открутите на 80 обратно, то вы эти 19% обратно получаете. А вам предлагают 7%. 80 плюс 7% - это где то 86. Так что вы выбираете: курс 86 или текущий 96? Это второй вывод, который я делаю.
⚔️Следующий вопрос: а зачем мне платить 7%, если у меня уменьшится экспорт, платежный баланс ухудшится, то я просто 7% накручу на текущий курс. Вот 95 прибавляем 7% и в октябре получаем курс 101 с болтом, то есть 101,50. Вот такой курс будет — это к бабке не ходи. Это простая арифметика со стороны бизнеса.
📌Центральный банк бьёт по тем, кто потребляет импорт, он по нам бъёт: враги — потребители. Он поднимает ставку, по таким ставкам кредитоваться невозможно. И пытаются снизить спрос на импорт. А в Минфине решили: мы не можем бить по импорту, то будем бить по экспорт!
🧐 В итоге что мы получим? Думаю, показательно будет, когда курс будет выше ста, несмотря на все эти меры. И мы получим замедление потребительской активности, замедление темпов экспорта, инфляция неизбежна. И здесь интересно, каким образом экспортеры будут обходить все эти препоны, а они будут это делать. Задача бизнеса минимизировать свои издержки. И они будут это делать. Уже объем своп операций рекордный. Никто выручку не продает, схема работает. Бизнес будет отыгрываться за счет курса, за счет потребителя.
‼️Если Минфин такими решениями пытался стабилизировать рубль, то получится все наоборот: такими решениями он его дестабилизирует.
😬Я когда только услышал, что обсуждается курсовая привязка экспортной пошлины к курсу валют, то подумал, что это фантазии, серьезно не отнесся. Но принято решение.Введение с октября, и мы тупо получаем пошлину в 7% причем на широкий спектр наших товаров.
🙉Что можно сказать по этому поводу? Кроме как правительственные экзерсисы - не могу это назвать. Но это понимает даже второкурсник экономического факультета.
💣У нас платежный баланс складывается из торгового и плюс потоки капитала. Когда вы вводите пошлину на экспорт, вы таргетируете свой торговый баланс, соответственно, вы пытаетесь уменьшить экспорт, соответственно, вы пытаетесь ухудшить свой платежный баланс.
🧨А когда платежный баланс ухудшается, то валюта падает. Это первый вывод, который делают на втором курсе студенты. Нонсенс! Вы для чего это вводите-то?!
😤Дальше. Ну хорошо, вы пытаетесь привязать это к курсу для того, чтобы компаниям было интересно, как то покрутить курс. Но вы говорите, что курс 80 — это пошлина ноль. А сейчас 95 к доллару — это пошлина 7%. Если к 80 прибавить примерно 19%, то вы получите 95. А если вы открутите на 80 обратно, то вы эти 19% обратно получаете. А вам предлагают 7%. 80 плюс 7% - это где то 86. Так что вы выбираете: курс 86 или текущий 96? Это второй вывод, который я делаю.
⚔️Следующий вопрос: а зачем мне платить 7%, если у меня уменьшится экспорт, платежный баланс ухудшится, то я просто 7% накручу на текущий курс. Вот 95 прибавляем 7% и в октябре получаем курс 101 с болтом, то есть 101,50. Вот такой курс будет — это к бабке не ходи. Это простая арифметика со стороны бизнеса.
📌Центральный банк бьёт по тем, кто потребляет импорт, он по нам бъёт: враги — потребители. Он поднимает ставку, по таким ставкам кредитоваться невозможно. И пытаются снизить спрос на импорт. А в Минфине решили: мы не можем бить по импорту, то будем бить по экспорт!
🧐 В итоге что мы получим? Думаю, показательно будет, когда курс будет выше ста, несмотря на все эти меры. И мы получим замедление потребительской активности, замедление темпов экспорта, инфляция неизбежна. И здесь интересно, каким образом экспортеры будут обходить все эти препоны, а они будут это делать. Задача бизнеса минимизировать свои издержки. И они будут это делать. Уже объем своп операций рекордный. Никто выручку не продает, схема работает. Бизнес будет отыгрываться за счет курса, за счет потребителя.
‼️Если Минфин такими решениями пытался стабилизировать рубль, то получится все наоборот: такими решениями он его дестабилизирует.
YouTube
Таможня даёт добро — введены курсовые пошлины. Что будет с рублём? || Прямой эфир от 22.09.2023
🔥 Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
🙈Фантазии на тему искусственного интеллекта на время замаскировали проблему рекордно высоких кредитных ставок
⚠️Текущий год запомнится инвесторам как год сладких обещаний на триллион долларов о бурном развитии сектора искусственного интеллекта. Эти фантазии позволили замаскировать грандиозную проблему рекордно высоких ставок ФРС: реальная стоимость займов подскочила по всей корпоративной Америке.
🙉Теперь Уолл-стрит начинает понимать всю денежно-кредитную опасность. На этой неделе Джером Пауэлл еще раз продемонстрировал свою решимость сохранять жесткую политическую позицию, что вызвало разгром среди крупных технологических компаний и за их пределами.
👊Его любимый инструмент для охлаждения все еще горячей экономики США: обеспечение того, чтобы процентные ставки, скорректированные с учетом инфляции (по факту – истинная стоимость денег для заемщиков), остаются повышенными. Реальная доходность, которая на этой неделе достигла десятилетнего максимума, должна оставаться значимо положительной «в течение некоторого времени», заявил глава ФРС.
😱Это пугающий сигнал для фондового рынка США. Двузначный рост в этом году был вызван оптимизмом в отношении того, что зарождающиеся технологии искусственного интеллекта, откроют новую волну роста для технологических компаний, оправдывая ошеломляющие оценки сектора. Однако скептицизм усиливается по мере роста стоимости капитала, угрожая оказать давление на большие и малые компании.
💸Перспектива более высоких ставок ударила по активам по всем направлениям. Домостроительные компании упали в седьмой раз за восемь недель как группа, корзина убыточных технологических компаний так же упала.
🧮Устойчиво высокие реальные ставки способствуют ужесточению финансовых условий. Более дорогие затраты на финансирование увеличивают стоимость ведения бизнеса и оказывают давление на акции технологических компаний, так как многие из них прибыль-то не приносят. Активы без генерации дохода (например, криптовалюты) так же выглядят менее привлекательными.
⚠️Текущий год запомнится инвесторам как год сладких обещаний на триллион долларов о бурном развитии сектора искусственного интеллекта. Эти фантазии позволили замаскировать грандиозную проблему рекордно высоких ставок ФРС: реальная стоимость займов подскочила по всей корпоративной Америке.
🙉Теперь Уолл-стрит начинает понимать всю денежно-кредитную опасность. На этой неделе Джером Пауэлл еще раз продемонстрировал свою решимость сохранять жесткую политическую позицию, что вызвало разгром среди крупных технологических компаний и за их пределами.
👊Его любимый инструмент для охлаждения все еще горячей экономики США: обеспечение того, чтобы процентные ставки, скорректированные с учетом инфляции (по факту – истинная стоимость денег для заемщиков), остаются повышенными. Реальная доходность, которая на этой неделе достигла десятилетнего максимума, должна оставаться значимо положительной «в течение некоторого времени», заявил глава ФРС.
😱Это пугающий сигнал для фондового рынка США. Двузначный рост в этом году был вызван оптимизмом в отношении того, что зарождающиеся технологии искусственного интеллекта, откроют новую волну роста для технологических компаний, оправдывая ошеломляющие оценки сектора. Однако скептицизм усиливается по мере роста стоимости капитала, угрожая оказать давление на большие и малые компании.
💸Перспектива более высоких ставок ударила по активам по всем направлениям. Домостроительные компании упали в седьмой раз за восемь недель как группа, корзина убыточных технологических компаний так же упала.
🧮Устойчиво высокие реальные ставки способствуют ужесточению финансовых условий. Более дорогие затраты на финансирование увеличивают стоимость ведения бизнеса и оказывают давление на акции технологических компаний, так как многие из них прибыль-то не приносят. Активы без генерации дохода (например, криптовалюты) так же выглядят менее привлекательными.
#мнение Олег Богданов: Сейчас не до ОФЗ - вы реально деньги потеряете🆘
😎Мы находимся с начала этого года в другой парадигме. Особенно пик в последние месяцы, когда стало понятно, куда все идет, когда начались скачки на валютном рынке, когда начался всплеск инфляции.
😱И самое главное было, как наши монетарные власти ответят на все эти вызовы. Отвечать они стали редкими выстрелами и попадают не туда. Ставку дергать вверх начали. А это удар по тем, кто генерирует рост импорта. По потребителям, но кроме смерти нашего потребителя ничего не остановит перед покупкой айфона.
☠️ Но источник проблемы не был в росте импорта. Источник проблемы - невозврат выручки экспортной. И соответственно, когда выручку сюда не завозят, получается дефицит платежного баланса, поэтому рубль начинает падать. Иногда очень активно, когда схематозы начинаются с использованием бесплатных кредитов ЦБ.
📉Начала расти инфляция. По мере роста курса ЦБ начал радикально дергать ставку. Ситуацию фундаментально это не остановило. Дальше будет очередной всплеск, и они ставку уже могут и до 15-18% задрать.
👀И вот где тогда будут ОФЗ, если радикально нужно будет поступать? А с моей точки зрения, без радикальных решений эту ситуацию не сломить. Здесь есть элемент жадности. Операции дает большую прибыль.
‼️Поэтому общая композиция для наших ОФЗ: в моменте стабилизировались, с технической точки зрения и с точки зрения геополитики там картинка печальная. Упали — стабилизировались.
❌Вот на 110 пунктов может сходить, а это значит, что ставку будут дергать и до 18%. Поэтому сейчас не до ОФЗ. Ну цена упадет, вы что будете сидеть, вы деньги потеряете.
😎Мы находимся с начала этого года в другой парадигме. Особенно пик в последние месяцы, когда стало понятно, куда все идет, когда начались скачки на валютном рынке, когда начался всплеск инфляции.
😱И самое главное было, как наши монетарные власти ответят на все эти вызовы. Отвечать они стали редкими выстрелами и попадают не туда. Ставку дергать вверх начали. А это удар по тем, кто генерирует рост импорта. По потребителям, но кроме смерти нашего потребителя ничего не остановит перед покупкой айфона.
☠️ Но источник проблемы не был в росте импорта. Источник проблемы - невозврат выручки экспортной. И соответственно, когда выручку сюда не завозят, получается дефицит платежного баланса, поэтому рубль начинает падать. Иногда очень активно, когда схематозы начинаются с использованием бесплатных кредитов ЦБ.
📉Начала расти инфляция. По мере роста курса ЦБ начал радикально дергать ставку. Ситуацию фундаментально это не остановило. Дальше будет очередной всплеск, и они ставку уже могут и до 15-18% задрать.
👀И вот где тогда будут ОФЗ, если радикально нужно будет поступать? А с моей точки зрения, без радикальных решений эту ситуацию не сломить. Здесь есть элемент жадности. Операции дает большую прибыль.
‼️Поэтому общая композиция для наших ОФЗ: в моменте стабилизировались, с технической точки зрения и с точки зрения геополитики там картинка печальная. Упали — стабилизировались.
❌Вот на 110 пунктов может сходить, а это значит, что ставку будут дергать и до 18%. Поэтому сейчас не до ОФЗ. Ну цена упадет, вы что будете сидеть, вы деньги потеряете.
YouTube
Таможня даёт добро — введены курсовые пошлины. Что будет с рублём? || Прямой эфир от 22.09.2023
🔥 Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Золото как панацея от надвигающегося глобального риска🤞 ‼️Золото — единственная долгосрочная тема, которая, с моей точки зрения, будет активно развиваться. Если вы не хотите спекулировать, нет возможности, то все, что лучше всего…
📈График, про который говорил Олег Богданов, где золото стремится к $10 000 за унцию
#мнение Олег Богданов: новые ориентиры по рублю из-за новых мер🔥
😱По схеме если 2-3% ослабления рубля, то к концу сентября должно быть 98. На октябрь с мерами, которые Минфин ввел, будет 101,50. И я думаю, что никто эту схему пока не изменит.
📌Мы идем по зловещему коридору по рублю. Ну, может он и хороший, нужно просто привыкнуть жить в таком коридоре. Поэтому — русским деньги не нужны.
☠️Такой вывод сделали не только в ЦБ, но и в Минфине. Поэтому будем жить в этом коридоре, который нарисован с конца прошлого года.
✅Главное, чтобы мы за флажки не запрыгивали. Главное, чтобы скачков не было, как я понял, это и есть пожелание президента.
😱По схеме если 2-3% ослабления рубля, то к концу сентября должно быть 98. На октябрь с мерами, которые Минфин ввел, будет 101,50. И я думаю, что никто эту схему пока не изменит.
📌Мы идем по зловещему коридору по рублю. Ну, может он и хороший, нужно просто привыкнуть жить в таком коридоре. Поэтому — русским деньги не нужны.
☠️Такой вывод сделали не только в ЦБ, но и в Минфине. Поэтому будем жить в этом коридоре, который нарисован с конца прошлого года.
✅Главное, чтобы мы за флажки не запрыгивали. Главное, чтобы скачков не было, как я понял, это и есть пожелание президента.
🌍Где криптовалютой пользуются больше всего
🇮🇳Из 154 стран, проанализированных Chainalysis, Индия занимает первое место по массовому внедрению криптовалюты. Хотя страны с более высокой покупательной способностью, естественно, получат лучшие результаты, так как они совершают больше транзакций, но если рассчитать , какое количество людей от общего процента населения используют крипту, то такой индекс покажет лидерство Индии.
🇳🇬🇻🇳🇺🇸🇺🇦Согласно формуле расчета глобального индексе внедрения криптовалюты Chainalysis, только три страны набирают балл выше 0,5 из 1,0. Помимо Индии, жители Нигерии и Вьетнама, а США и Украина занимают четвертое и пятое места с баллами 0,37 и 0,22 соответственно.
🌍Из стран с самыми высокими оценками в индексе девять из топ-20 находятся в Азии, три в Латинской Америке и две в Африке.
❗️Это служит неподтвержденным свидетельством утверждения о том, что криптовалюта рассматривается многими как средство финансового выравнивания для необеспеченных или недостаточно обеспеченных банковскими услугами людей в так называемых развивающихся странах, даже несмотря на то, что крипто-мошенничество широко распространены. Одна из основных причин – криптовалюта может эффективно обходить правительственные ограничения.
🇨🇳🇷🇺Хотя Китай и Россия ввели запрет на криптовалютные платежи и торговлю, эти страны занимают 11-е и 13-е места соответственно, опередив такие страны, как Великобритания.
⚠️Индекс внедрения криптовалюты Chainalysis оценивает страны на основе множества факторов. Он рассматривает стоимость торговли на централизованных биржах, объем одноранговой торговли, криптовалюту протокола DeFi и розничную стоимость. Все результаты взвешиваются по паритету покупательной способности на душу населения, который преобразуется в субиндексы, среднее значение которых затем используется для расчета окончательного рейтинга и оценки страны.
🇮🇳Из 154 стран, проанализированных Chainalysis, Индия занимает первое место по массовому внедрению криптовалюты. Хотя страны с более высокой покупательной способностью, естественно, получат лучшие результаты, так как они совершают больше транзакций, но если рассчитать , какое количество людей от общего процента населения используют крипту, то такой индекс покажет лидерство Индии.
🇳🇬🇻🇳🇺🇸🇺🇦Согласно формуле расчета глобального индексе внедрения криптовалюты Chainalysis, только три страны набирают балл выше 0,5 из 1,0. Помимо Индии, жители Нигерии и Вьетнама, а США и Украина занимают четвертое и пятое места с баллами 0,37 и 0,22 соответственно.
🌍Из стран с самыми высокими оценками в индексе девять из топ-20 находятся в Азии, три в Латинской Америке и две в Африке.
❗️Это служит неподтвержденным свидетельством утверждения о том, что криптовалюта рассматривается многими как средство финансового выравнивания для необеспеченных или недостаточно обеспеченных банковскими услугами людей в так называемых развивающихся странах, даже несмотря на то, что крипто-мошенничество широко распространены. Одна из основных причин – криптовалюта может эффективно обходить правительственные ограничения.
🇨🇳🇷🇺Хотя Китай и Россия ввели запрет на криптовалютные платежи и торговлю, эти страны занимают 11-е и 13-е места соответственно, опередив такие страны, как Великобритания.
⚠️Индекс внедрения криптовалюты Chainalysis оценивает страны на основе множества факторов. Он рассматривает стоимость торговли на централизованных биржах, объем одноранговой торговли, криптовалюту протокола DeFi и розничную стоимость. Все результаты взвешиваются по паритету покупательной способности на душу населения, который преобразуется в субиндексы, среднее значение которых затем используется для расчета окончательного рейтинга и оценки страны.
🔥📺Друзья! Почему ЦБ бьет по потребителю, и как бизнес все равно сможет заработать. Российский рынок - Казино, куда лучше до февраля не заходить. Чем интересны заявления Пауэлла и где еще можно сберечь инвестиции - об этом и не только как всегда по пятницам вам рассказали Алексей Бобровский и Олег Богданов 👉
🇷🇺 Таможня даёт добро — введены курсовые пошлины. Что будет с рублём?
✅ Насколько эффективно привязка экспортных пошлин к рублю
✅ Названы ориентиры по рублю: коридор зловещий
✅ Рынок нефти: сотня близко, какие перспективы
✅ Цель 2800-3300 по золоту рисуется на два-три года
✅ Опальный инструмент: общая ситуация для ОФЗ печальная
✅ Металлурги: все красиво, но регулирование не дает шанса
✅ Такими решениями ситуация с рублем только ухудшится
🔥 Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением!💬
🇷🇺 Таможня даёт добро — введены курсовые пошлины. Что будет с рублём?
✅ Насколько эффективно привязка экспортных пошлин к рублю
✅ Названы ориентиры по рублю: коридор зловещий
✅ Рынок нефти: сотня близко, какие перспективы
✅ Цель 2800-3300 по золоту рисуется на два-три года
✅ Опальный инструмент: общая ситуация для ОФЗ печальная
✅ Металлурги: все красиво, но регулирование не дает шанса
✅ Такими решениями ситуация с рублем только ухудшится
🔥 Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением!💬
YouTube
Таможня даёт добро — введены курсовые пошлины. Что будет с рублём? || Прямой эфир от 22.09.2023
🔥 Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
✍️ Темы выпуска:
📌 Таможня даёт добро, правительство ввело курсовые пошлины. Что будет с рублём?
📌 Нужно ли боятся ФРС и почему упал рынок акций?
📌 Нефть по $100 возвращает мир к традиционным…
🤔Что происходит с золотом?
⚠️Золото является квинтэссенцией «антидоллара» — местом, куда можно обратиться для тех, кто не доверяет бумажной валюте, — поэтому казалось естественным, что золото растет в мире низких реальных процентных ставок и дешевых долларов. А когда растут ставки золото, которое не приносит доходности, естественным образом должно снижаться.
🛑Но, больше нет.
📊Ставки с поправкой на инфляцию взлетели до самого высокого уровня со времен финансового кризиса, реальная доходность TIPS в четверг снова подскочила до самого высокого уровня с 2009 года, золото же снизилось всего на 0,5%. В последний раз, когда реальные ставки были такими высокими, золото стоило примерно вдвое дешевле.
❗️Разрушение связи между золотом и реальными процентными ставками может стать сменой парадигмы, в результате чего рассчитать «справедливую стоимость» золота будет невозможно. Существуют различные модели для оценки справедливой стоимости золота, но по своей сути большинство из них отражают соотношение цены золота с доходностью трежерис и стоимостью доллара. Обычно следует продавать металл, когда доллар укрепляется и растут ставки. Но в настоящий момент, масштаб продаж золота гораздо ниже ожидаемого. И в цене золота сейчас большая «премия».
💰Эта «премия» держится более года, так как рекордные покупки золота ЦБ мира помогли ему противостоять ужесточению денежно-кредитной политики во всем мире. Но сейчас есть первые признаки того, что суверенный спрос начинает замедляться.
🧮Однако некоторые аналитики утверждают, что вместо падения, цена будет расти, если доходность или курс доллара снова упадут. $2100 за унцию из-за замедления экономики США – первая цель. В качестве доказательств поведение золота в марте текущего года, когда из-за банковского кризиса реальная доходность и доллар упали, что вызвало новый приток в золотые биржевые фонды.
🙉Другая точка зрения — никакого кризиса не будет и золото уже слишком дорогое, чтобы привлекать новых покупателей в условиях экономического спада США.
⚠️Золото является квинтэссенцией «антидоллара» — местом, куда можно обратиться для тех, кто не доверяет бумажной валюте, — поэтому казалось естественным, что золото растет в мире низких реальных процентных ставок и дешевых долларов. А когда растут ставки золото, которое не приносит доходности, естественным образом должно снижаться.
🛑Но, больше нет.
📊Ставки с поправкой на инфляцию взлетели до самого высокого уровня со времен финансового кризиса, реальная доходность TIPS в четверг снова подскочила до самого высокого уровня с 2009 года, золото же снизилось всего на 0,5%. В последний раз, когда реальные ставки были такими высокими, золото стоило примерно вдвое дешевле.
❗️Разрушение связи между золотом и реальными процентными ставками может стать сменой парадигмы, в результате чего рассчитать «справедливую стоимость» золота будет невозможно. Существуют различные модели для оценки справедливой стоимости золота, но по своей сути большинство из них отражают соотношение цены золота с доходностью трежерис и стоимостью доллара. Обычно следует продавать металл, когда доллар укрепляется и растут ставки. Но в настоящий момент, масштаб продаж золота гораздо ниже ожидаемого. И в цене золота сейчас большая «премия».
💰Эта «премия» держится более года, так как рекордные покупки золота ЦБ мира помогли ему противостоять ужесточению денежно-кредитной политики во всем мире. Но сейчас есть первые признаки того, что суверенный спрос начинает замедляться.
🧮Однако некоторые аналитики утверждают, что вместо падения, цена будет расти, если доходность или курс доллара снова упадут. $2100 за унцию из-за замедления экономики США – первая цель. В качестве доказательств поведение золота в марте текущего года, когда из-за банковского кризиса реальная доходность и доллар упали, что вызвало новый приток в золотые биржевые фонды.
🙉Другая точка зрения — никакого кризиса не будет и золото уже слишком дорогое, чтобы привлекать новых покупателей в условиях экономического спада США.
🇨🇳Толерантность — это миф: китайские студенты стремятся обратно в Китай из-за негативного отношения на Западе
🏃Китайская молодежь возвращается на материк и избегает работы за границей или получения иностранного гражданства. В Китае сейчас наблюдается крупнейший отток миллионеров из страны, и даже несмотря на это, золотая молодежь, которая проходила обучение в Гарвардах и Кембриджах, принимает решение вернуться в Китай.
🧮В 2022 году число репатриированных зарубежных китайских выпускников выросло на 8,6% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на то, что число китайцев, обучающихся за рубежом, возросло, теперь все больше людей предпочитают возвращаться домой. Соотношение репатриантов и тех, кто поступает в зарубежные университеты, увеличилось с 23% на рубеже веков до 82% в 2019 году, когда репатриировалось более 580 000 китайских студентов из-за границы.
🙉Поколение Z в Китае, родившееся в период расцвета американо-китайских отношений, когда глобализация уверенно набирала обороты, сейчас достигает совершеннолетия в совершенно другом, протекционистском мире. Производители переносят производство из Китая; США и их союзники ограничивают доступ Китая к его новейшим полупроводникам; Пекин ужесточает поток информации; а потенциальные обвинения в краже технологий преследуют как китайских руководителей, так и ученых в США. Такое разделение двух крупнейших экономик мира переворачивает жизнь самых амбициозных студентов Китая, которые теперь сталкиваются с отказом в выдаче виз за границей и растущей безработицей среди молодежи дома.
🤔Даже самые богатые студенты, которые защищены экономически и имеют гораздо больше возможностей благодаря богатству родителей и семейным связям, предпочитают связать свою судьбу с Пекином — несмотря на наличие грин-карт и предложений о работе. Люди готовы вернуться в китайскую действительность, из-за того, что они видят, что в Азии у них будет больше шансов развиваться.
🏃Китайская молодежь возвращается на материк и избегает работы за границей или получения иностранного гражданства. В Китае сейчас наблюдается крупнейший отток миллионеров из страны, и даже несмотря на это, золотая молодежь, которая проходила обучение в Гарвардах и Кембриджах, принимает решение вернуться в Китай.
🧮В 2022 году число репатриированных зарубежных китайских выпускников выросло на 8,6% по сравнению с прошлым годом. Несмотря на то, что число китайцев, обучающихся за рубежом, возросло, теперь все больше людей предпочитают возвращаться домой. Соотношение репатриантов и тех, кто поступает в зарубежные университеты, увеличилось с 23% на рубеже веков до 82% в 2019 году, когда репатриировалось более 580 000 китайских студентов из-за границы.
🙉Поколение Z в Китае, родившееся в период расцвета американо-китайских отношений, когда глобализация уверенно набирала обороты, сейчас достигает совершеннолетия в совершенно другом, протекционистском мире. Производители переносят производство из Китая; США и их союзники ограничивают доступ Китая к его новейшим полупроводникам; Пекин ужесточает поток информации; а потенциальные обвинения в краже технологий преследуют как китайских руководителей, так и ученых в США. Такое разделение двух крупнейших экономик мира переворачивает жизнь самых амбициозных студентов Китая, которые теперь сталкиваются с отказом в выдаче виз за границей и растущей безработицей среди молодежи дома.
🤔Даже самые богатые студенты, которые защищены экономически и имеют гораздо больше возможностей благодаря богатству родителей и семейным связям, предпочитают связать свою судьбу с Пекином — несмотря на наличие грин-карт и предложений о работе. Люди готовы вернуться в китайскую действительность, из-за того, что они видят, что в Азии у них будет больше шансов развиваться.
📌 Ключевые события недели (25 сентября - 1 октября 2023 г.):
🇺🇸 Макроэкономическая статистика в США:
🏡 продажи на первичном рынке жилья за август (вторник, 26/09, 17:00)
📊 индекс потребительской уверенности ConferenceBoard (вторник, 26/09, 17:00)
💻 заказы на товары длительного пользования за август (среда, 27/09, 15:30)
📈 темпы роста ВВП во II квартале [окончательная оценка] (четверг, 28/09, 15:30)
🏚 незавершенные сделки на рынке жилья за август (четверг, 28/09, 17:00)
💰 личные доходы и расходы за август (пятница, 29/09, 15:30)
🇪🇺 Индексы потребительских цен в странах Еврозоны за сентябрь:
🇪🇸 Испания (четверг, 28/09, 10:00)
🇩🇪 Германия (четверг, 28/09, 15:00)
🇫🇷 Франция (пятница, 29/09, 9:45)
🇮🇹 Италия (пятница, 29/09, 12:00)
🇪🇺 Еврозона в целом (пятница, 29/09, 12:00)
✍️ Решения по процентной ставке:
🇭🇺 Банка Венгрии (вторник, 26/09, 15:00)
🇳🇬 Банка Нигерии (не ранее вторник, 26/09)
🇹🇼 Банка Таиланда (среда, 27/09, 10:00)
🇨🇿 Банка Чехии (среда, 27/09, 15:30)
🇲🇽 Банка Мексики (четверг, 28/09, 22:00)
🇨🇴 Банка Колумбии (пятница, 29/09, 21:00)
🇪🇺 Экономический бюллетень ЕЦБ (четверг, 28/09, 11:00)
🇺🇸 Макроэкономическая статистика в США:
🏡 продажи на первичном рынке жилья за август (вторник, 26/09, 17:00)
📊 индекс потребительской уверенности ConferenceBoard (вторник, 26/09, 17:00)
💻 заказы на товары длительного пользования за август (среда, 27/09, 15:30)
📈 темпы роста ВВП во II квартале [окончательная оценка] (четверг, 28/09, 15:30)
🏚 незавершенные сделки на рынке жилья за август (четверг, 28/09, 17:00)
💰 личные доходы и расходы за август (пятница, 29/09, 15:30)
🇪🇺 Индексы потребительских цен в странах Еврозоны за сентябрь:
🇪🇸 Испания (четверг, 28/09, 10:00)
🇩🇪 Германия (четверг, 28/09, 15:00)
🇫🇷 Франция (пятница, 29/09, 9:45)
🇮🇹 Италия (пятница, 29/09, 12:00)
🇪🇺 Еврозона в целом (пятница, 29/09, 12:00)
✍️ Решения по процентной ставке:
🇭🇺 Банка Венгрии (вторник, 26/09, 15:00)
🇳🇬 Банка Нигерии (не ранее вторник, 26/09)
🇹🇼 Банка Таиланда (среда, 27/09, 10:00)
🇨🇿 Банка Чехии (среда, 27/09, 15:30)
🇲🇽 Банка Мексики (четверг, 28/09, 22:00)
🇨🇴 Банка Колумбии (пятница, 29/09, 21:00)
🇪🇺 Экономический бюллетень ЕЦБ (четверг, 28/09, 11:00)
🇺🇸На прошлой неделе внутренние банки США столкнулись с большим оттоком депозитов, но и объемы кредитов увеличились
▪️Поскольку акции региональных банков внезапно столкнулись с разрушительной для баланса реальностью резкого роста доходности облигаций (падения цен на облигации), все внимание обращено на банковские депозиты (после наблюдения притоков на предыдущей неделе).
✔️С учетом сезонных колебаний общий объем депозитов упал на $6,6 млрд – практически не изменившись с марта и первоначального краха SVB...
✔️Без учета сезонных колебаний общий объем депозитов упал на 17 миллиардов долларов...
✔️Объемы кредитов выросли, причем как у крупных банков (6 млрд долларов США), так и у мелких (3,5 млрд долларов США)
▪️Поскольку акции региональных банков внезапно столкнулись с разрушительной для баланса реальностью резкого роста доходности облигаций (падения цен на облигации), все внимание обращено на банковские депозиты (после наблюдения притоков на предыдущей неделе).
✔️С учетом сезонных колебаний общий объем депозитов упал на $6,6 млрд – практически не изменившись с марта и первоначального краха SVB...
✔️Без учета сезонных колебаний общий объем депозитов упал на 17 миллиардов долларов...
✔️Объемы кредитов выросли, причем как у крупных банков (6 млрд долларов США), так и у мелких (3,5 млрд долларов США)
Пузырь ИИ сравнили с тульпановой лихорадкой. А акциям NVIDIA предрекли обвал
▪️По данным Rebellion Research, цена акций Nvidia - самый настоящий пузырь.
▪️По мнению этого аналитического центра, акции вскоре рухнут, как это случилось с тюльпанами 17-го века или дотком-компаниями 1990-х годов.
▪️Акции полупроводникового гигант в этом году выросли на 180% благодаря развитию искусственного интеллекта и хайпу вокруг него.
▪️По данным Rebellion Research, цена акций Nvidia - самый настоящий пузырь.
▪️По мнению этого аналитического центра, акции вскоре рухнут, как это случилось с тюльпанами 17-го века или дотком-компаниями 1990-х годов.
▪️Акции полупроводникового гигант в этом году выросли на 180% благодаря развитию искусственного интеллекта и хайпу вокруг него.
Минфин США готовит обратный выкуп трежерис
▪️По информации Bloomberg, Казначейство уже в следующем году запустит обратный выкуп трежерис с рынка, чтобы повысить ликвидность рынка.
▪️Григорий Бегларян отмечает, что такая операция уже проводилась лет 20 назад, но вряд ли приведет к улучшению ликвидности, скорее направлена на спасение балансов банков, которые смогут обменять свои дешевые трежерис по номиналу и затем купить новые с большим купоном
▪️По информации Bloomberg, Казначейство уже в следующем году запустит обратный выкуп трежерис с рынка, чтобы повысить ликвидность рынка.
▪️Григорий Бегларян отмечает, что такая операция уже проводилась лет 20 назад, но вряд ли приведет к улучшению ликвидности, скорее направлена на спасение балансов банков, которые смогут обменять свои дешевые трежерис по номиналу и затем купить новые с большим купоном
Bloomberg.com
Treasury Buyback Plan Will Boost Market Resilience, US Debt Official Says
The resilience of the world’s biggest bond market is top priority as US debt officials prepare to start buying back government debt, according to Josh Frost, the Treasury Department’s assistant secretary for financial markets.