🛢Нефтянка продолжает показывать рекордную прибыль в первом квартале

💰Несмотря на падение цен на нефть и газ с прошлогодних максимумов, американские и европейские нефтяные гиганты - ExxonMobil , Shell, Chevron и TotalEnergies - продолжают получать рекордные прибыли. Побив свои годовые рекорды прибыли в 2022 году, все они только что зафиксировали самую высокую чистую прибыль за первый квартал.

🧮ExxonMobil заработала в размере 11,4 млрд долларов за первые три месяца 2023 года, что вдвое больше 5,5 млрд долларов в первом квартале прошлого года. Прибыль Shell и Chevron выросла примерно на 5% в годовом исчислении до 9,6 млрд долларов и 6,6 млрд долларов соответственно.

🤔Для сравнения, эти цифры в два-четыре раза превышают квартальную прибыль Amazon в этом году ($3,2 млрд в первом квартале).

🇨🇳Валютные резервы Китая выросли в апреле до $3,205 трлн

При этом запасы золота КНР наращивает уже шестой месяц подряд, как, впрочем, и многие другие центральные банки.

📽Новое видео на нашем канале!

🪖Цена Победы и геоэкономика войны

💫У всего есть Цена. И у Победы СССР над фашистскими захватчиками тоже. В канун великого праздника Победы разбираемся в экономике Великой Отечественной Войны.

⚙️Какой была военная экономика СССР? Действительно ли помощь союзников в рамках ленд-лиза оказала решающее значение на ход войны? Можно ли критиковать США за их объем поставок техники и оружия в СССР?

🎙Об этом в разговоре Алексея Бобровского с Григорием Пернавским, историком, публицистом, главным редактором издательства «Пятый рим».

👉Приятного просмотра!👈

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета избавляется от акций США на миллиарды долларов

✔️В субботу Berkshire сообщила, что в первом квартале продала акции на сумму 13,3 млрд долларов и купила акции лишь на небольшую часть этой суммы. Вместо этого он вложил 4,4 миллиарда долларов в выкуп собственных акций

✔️Баффетт не видит возможностей на этом рынке. Запасы наличности Berkshire выросли на 2 млрд долларов до 130,6 млрд долларов.

🇩🇪Промышленное производство в Германии в марте снизилось больше, чем ожидалось, показали опубликованные в понедельник официальные данные, что свидетельствует о дальнейшем ухудшении активности в производственном секторе.

✔️Объем промышленного производства у экономического локомотива Еврозоны снизился на 3.4% за месяц, сообщил федеральный статистический орган Destatis в данных, скорректированным с учетом сезонных и календарных эффектов, по сравнению с прогнозом -1.0% и 2.1% ранее.

✔️В годовом исчислении промышленное производство Германии в марте составило 1.8% против 0.6% в феврале и -0.5% рыночных ожиданий.

Йеллен: возможности Минфина США проводить экстраординарные меры для избежания дефолта подходят к концу

Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что отсутствие мер по потолку госдолга может спровоцировать «конституционный кризис» с последствиями для финансовых рынков и процентных ставок. Правительство может оплачивать счета без увеличения лимита госдолга только до начала июня, напомнила госпожа Йеллен. 1 мая министр уведомила Конгресс, что США могут объявить дефолт по своему долгу 1 июня.

Спрос центробанков на золото в первом квартале стал рекордным

🎙Аудиоверсия интервью

🪖Цена Победы и геоэкономика войны

#аудио

С Праздником вас! С Днём Победы! С 9 МАЯ!

За время первых двух дней на мировых рынках особых изменений не произошло. Напротив, все замерло в ожидании новой интриги.

✔️Такой в настоящее время выступает лимит госдолга США - это центральная тема.

✔️Впрочем, уже сегодня трейдеры обратят внимание на статистику по инфляции в США.

Apple может быть больше, но растущие дивиденды Aramco не имеют себе равных

▪️Saudi Aramco уже выплачивает дивиденды, которые стоят больше, чем выплаты пяти крупнейших мировых плательщиков вместе взятых. Теперь этот разрыв будет увеличиваться.

▪️По данным Bloomberg Intelligence, выплаты фирмы правительству Саудовской Аравии и другим инвесторам в прошлом году составили 75,8 млрд долларов - самый высокий показатель среди всех листинговых компаний, и они могут увеличиться более чем на 20 млрд долларов в 2023 году.

▪️И хотя Apple Inc. более крупная компания с рыночной капитализацией в 2,7 триллиона долларов, выплаты акционерам Aramco — за исключением Buyback — затмевают все остальные.

Накануне в штатах прошло размещение трехлетних трежерис, и спрос оказался очень высоким

Значит ли это, что трейдеры уверены в окончании цикла повышения ставок?

Доходность составила 3,695%, что значительно ниже по сравнению с 3,810% в прошлом месяце.

Байден снова откладывает пополнение SPR, теперь говорит, что сначала нужно дождаться ремонта хранилищ

✔️Спустя месяцы и месяцы после обещания начать пополнение SPR, когда нефть упадет до цены, администрация Байдена «планирует начать закупку нефти для пополнения национального резерва на случай непредвиденных обстоятельств после завершение ремонтных работ в конце этого года», Байден какой раз откладывает свои обещания.

✔️Все трейдеры прекрасно знают, что рынок нефти стал самым неликвидным из когда-либо существовавших, и в тот момент, когда в дело вступит правительство, нефть снова взлетит до трехзначных цифр, и именно поэтому администрация США все время придумывает сказки.

Минэнерго США повысило прогноз потребления нефти в мире в 2023г до 101 млн б/с

▪️Потребление нефти и жидких углеводородов (ЖУВ) в мире в 2023 году составит 100,99 млн баррелей в сутки, говорится в ежемесячном прогнозе Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США.

▪️EIA увеличило свой прогноз, озвученный в апреле, на 120 тыс. б/с. Министерство также изменило оценку спроса на нефть в 2022 году, повысив ее на 10 тыс. б/с - с 99,42 млн б/с до 99,43 млн б/с.

▪️Таким образом, Минэнерго США ожидает, что мировое потребление нефти и ЖУВ в
2023 году увеличится на 1,56 млн б/с относительно прошлого года (прогноз, данный в прошлом месяце, - 1,44 млн б/с).

🇩🇪Инфляция в Германии замедлилась в апреле до 7,6% - окончательные данные

🇷🇺🛢📉Добыча нефти в России сокращена практически до целевых величин

🗓Это произошло ещё в апреле. Судя по данным Минэнерго, средний объём добычи в прошлом месяце составлял 1,32 млн тонн сырой нефти в сутки. Это эквивалент 9,67 млн баррелей в день. В свою очередь, это означает, что объём производства был на 433 тыс. баррелей в день ниже, чем в феврале.

🕵️Именно февраль брался за основу при планировке сокращения, которое должно составить 500 тыс. баррелей в день. Впрочем, следует учитывать, что вышеуказанные данные засекречены, и доступ к ним якобы получили инсайдеры Bloomberg, так что в идеале следует дождаться подтверждения из официальных российских источников.

🚢Сокращённые на 500 тыс. баррелей квоты добычи должны оставаться в силе как минимум до декабря. При этом в Bloomberg настроены скептически, и ссылаются они на данные по морским поставкам нефти. За период по 5-е мая они достигли максимума с начала 2022 года. Западные эксперты продолжают утверждать, что данные по сокращению от Минэнерго не коррелируют с фактическими поставками по морю.

Сегодня в центре внимания рынков данные по инфляции в США, и ожидается, что в апреле она оставалась высокой.

✔️Согласно прогнозам Bloomberg, апрельский индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 5% по сравнению с предыдущим годом, что соответствует годовому приросту в марте.

▪️Headline inflation (YoY): +5.0% expected versus March's +5.0%

▪️Headline inflation (MoM): +0.4% expected versus March's 0.1%

▪️"Core" inflation (YoY): +5.5% expected versus March's +5.6%

▪️"Core" inflation (MoM): +0.4% expected versus March's +0.4%

✔️Такой уровень инфляции по-прежнему будет значительно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%

✔️И тем не менее, на прошлой неделе ФРС сообщила, что может приостановить повышение, заявив, что будет оценивать поступающие данные перед своим следующим заседанием в июне.

#аналитика
АТОН: Сезонность меняется, время защитных активов

Апрель подошел к концу, а вместе с ним заканчивается и благоприятная сезонность для рынка акций США (на примере S&P 500). Согласно Goldman Sachs, предыдущие сезонные периоды (ноябрь-декабрь 2022,
январь-апрель 2023) до текущего момента отработали практически «по классическому сценарию». Кроме наступления периода «Sell in May and go away» на горизонте появились новые негативные триггеры для аппетита к риску. Это приближение дедлайна «потолка долга США»1 и резкое падение так называемой «ширины» рынка акций США.

Тупиковая ситуация с потолком долга США спровоцировала резкую распродажу краткосрочных казначейских векселей.

▪️Инвесторы опасаются дефолта правительства уже 1 июня, если Конгрессу не удастся выйти из тупика. Неспособность поднять лимит нанесет огромный удар по экономике США и ослабит доллар как мировую резервную валюту, предупредила в понедельник министр финансов Джанет Йеллен.

▪️Доходность месячных казначейских векселей выросла на 23,8 базисных пункта и достигла максимума в 5,689%, а доходность 2-месячных векселей поднялась до максимума в 5,283% - инвесторы распродавали бумаги как раз со сроком погашения примерно того времени, когда может быть достигнут лимит долга.

🇹🇷🧪☠️Есть ли шансы у Эрдогана?

⏰Президентские выборы в Турции состоятся уже на этой неделе, 14 мая. Между тем, событие, которое, вероятно, определит дальнейшую судьбу Эрдогана, произошло ещё 25 апреля. Прямой эфир с действующим президентом внезапно прервался, и возобновился только через 20 минут. Бледный Эрдоган сослался на “желудочные колики”.

🤢В 2016 году уже была попытка дворцового переворота. Теперь — отравление? Пока это только гипотеза, но уж больно она соответствует старым-добрым традициям Востока в современном прочтении Запада. Эрдогану как-бы намекают: если будет слишком упорно настаивать на том, что оппозиция подсыпала бюллетеней в урны, ему в яства подсыплют кое-что посерьёзнее.

💰От ухода Эрдогана зависит, сможет ли Турция вернуть себе рейтинг “покупать” — по крайней мере, так утверждают западные информагентства. Тренд 2002 - 2013 года указывал на скорейшее преодоление планки в триллион долларов, но оценка ВВП Турции так и находится в области 900 млрд. В 2013-м глобальная парадигма изменилась, и не только в отношении России.

🤜🏻Эрдогану не могут простить самостоятельности. Не вводит санкции против России, но при этом продаёт беспилотники Украине и периодически поддерживает антироссийские силы в Сирии. Является главнокомандующим второй крупнейшей армии в НАТО, но при этом не спешит принимать либеральные ценности. Даже вечная “морковка” вступления в ЕС перестала привлекать турецкого президента. Ясно, что коллективному западу такой деятель “себе на уме” скорее неудобен.