#мнение Олег Богданов: Рублёвые выкрутасы: кто и куда на самом деле двигает курс (часть 2)😱
😎Соответственно, что происходит дальше? Дальше все шумят — началось. Все начинают бегать за валютой. Поднимается шум в прессе. Тут и президент должен на форуме выступать, тут и банкиры говорят. И произносится слово, причем ключевыми фигурами из ВТБ, о том, что, может быть, не ставкой регулировать.
🫤"Видите, падение рубля создает инфляционную волну, связанную с импортом. Может быть, вы интервенции будете проводить?". В ответ ЦБ сказал, что это неэффективно. Естественно, с ЦБ все согласились. Но именно после выступления президента на рынке началась обратная движуха, мощнейшая. Ну, я подозреваю, может быть, это не ЦБ делает. Скорее всего, не ЦБ.
📉 Если поставить себе пятиминутный график в паре юань-рубль, видна вся жизнедеятельность главного дилера, который наливает юаней. Вот он с утра вышел на работу в 10 утра, начал наливать, наливал где-то до 12:30, потом, видимо, в туалет вышел, буквально минут на десять, это видно на графике. Потом наступило обеденное время, и тут курс в обратную сторону пошел. Где-то в 15 часов он отобедал, уже не знаю, что у него там было в меню, вернулся и поехали дальше.
😂Дальше опять у него выходы какие-то небольшие, видимо, были. И к вечеру, судя по всему, он уже работу закончил, возможно, у него корпоратив может быть, встреча с девушкой, трудно сказать.
🥳Соответственно, теперь рынок начинает прыгать. Он довел курс сегодня в паре с юанем рубль до 13. 35, выдающийся результат. Довел, закрыл монитор, плюнул и ушел. Все, дальше рынок сам себе. Сразу же, как только он ушел, с 13,35 мы ушли на 13,52. Ну, здесь, видимо, Орешник сыграл.
💬 Главный вопрос для валютного рынка. До какого момента это будет продолжаться? Мне кажется, они свою задачу выполнили. Рынок вернули на межбанке. Юань-рубль вернули на 13, 50. И дальше уже цели обозначили сами руководители этих банков. И Греф, и Костин. 105-106 — вот вполне нормальный курс к концу года. Так что можно сыграть в обратную сторону. А на следующий год — 112-115.
😠Но никто не задает главный вопрос. Когда ЦБ начал эти операции по повышению ставки, народ активно занес бабло на депозиты. Ставка пусть 21%. А с момента радикального повышения ставки... Ну, мы были на 15-16%% — это уровень давал поддержку фондовому рынку и рынку облигаций. Нормальная ставка при инфляции 8-9%%, можно держать такую ставку и смотреть за тем, что будет дальше.
❌А дальше у них сработал какой-то триггер. Они решили задрать ставку. И с этого момента курс в паре юань-рубль, как раз ровно на 21% и скаканул. Когда было 14,20 примерно, вот ровно 20%, 1 рубль 80 копеек и дал. Дальше можете прикинуть, где будет к концу года юань-рубль. Примерно эта модель, она и будет работать. Чем выше ставка, тем больше будет падение рубля к отчетному периоду.
Подписаться — Верным курсом
😎Соответственно, что происходит дальше? Дальше все шумят — началось. Все начинают бегать за валютой. Поднимается шум в прессе. Тут и президент должен на форуме выступать, тут и банкиры говорят. И произносится слово, причем ключевыми фигурами из ВТБ, о том, что, может быть, не ставкой регулировать.
🫤"Видите, падение рубля создает инфляционную волну, связанную с импортом. Может быть, вы интервенции будете проводить?". В ответ ЦБ сказал, что это неэффективно. Естественно, с ЦБ все согласились. Но именно после выступления президента на рынке началась обратная движуха, мощнейшая. Ну, я подозреваю, может быть, это не ЦБ делает. Скорее всего, не ЦБ.
😂Дальше опять у него выходы какие-то небольшие, видимо, были. И к вечеру, судя по всему, он уже работу закончил, возможно, у него корпоратив может быть, встреча с девушкой, трудно сказать.
🥳Соответственно, теперь рынок начинает прыгать. Он довел курс сегодня в паре с юанем рубль до 13. 35, выдающийся результат. Довел, закрыл монитор, плюнул и ушел. Все, дальше рынок сам себе. Сразу же, как только он ушел, с 13,35 мы ушли на 13,52. Ну, здесь, видимо, Орешник сыграл.
😠Но никто не задает главный вопрос. Когда ЦБ начал эти операции по повышению ставки, народ активно занес бабло на депозиты. Ставка пусть 21%. А с момента радикального повышения ставки... Ну, мы были на 15-16%% — это уровень давал поддержку фондовому рынку и рынку облигаций. Нормальная ставка при инфляции 8-9%%, можно держать такую ставку и смотреть за тем, что будет дальше.
❌А дальше у них сработал какой-то триггер. Они решили задрать ставку. И с этого момента курс в паре юань-рубль, как раз ровно на 21% и скаканул. Когда было 14,20 примерно, вот ровно 20%, 1 рубль 80 копеек и дал. Дальше можете прикинуть, где будет к концу года юань-рубль. Примерно эта модель, она и будет работать. Чем выше ставка, тем больше будет падение рубля к отчетному периоду.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Рублёвые выкрутасы: кто и куда на самом деле двигает курс😱
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры…
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры…
#мнение Владимир Левченко: Какая расправа ждет виновных в махинациях с рублем💥
🇷🇺Если говорить о том, что происходит сейчас с рублем, то это абсолютно алогичная схема. Ребята, которые манипулируют рынком, они показали — это криво, это неправильно, это полный идиотизм, но вы будете жить вот так, потому что мы вас сюда загнали.
⚠️Пока это работает, работает уже больше года и никак не ломается. Но я на сто процентов уверен, что сейчас это точно сломается, вот этот сигнал с Газпромбанком. Этих всех ребят, у которых там колоссальные рублевые кредиты и огромные валютные позиции, им сейчас придется их возвращать, их откуда-то брать, покупать рубли.
💯То есть, им придется брать свои, что называется кровные, отрывать от себя, менять на рубли и закрывать эти кредиты.
🤬Схема уже работает прекрасно. Вопрос здесь волевого решения, только не этих людей. Этих людей просто поставят перед фактом, они даже пикнуть не успеют.
😂А насчет того, что озвучили ожидания по курсам на конец года и повысили их. Ну, приведите мне пример, когда эти люди попадали? Их прогнозы никогда не сбывались.
😡Они так же, как Набиуллина, которая буквально только что выдала, что только сейчас для неё курс рубля стал проинфляционным фактором. Она чётко сказала, что сейчас появился новый проинфляционный фактор — это ослабление рубля. Это уже из разряда, " у нас не спад — у нас отрицательный рост".
Подписаться — Верным курсом
🇷🇺Если говорить о том, что происходит сейчас с рублем, то это абсолютно алогичная схема. Ребята, которые манипулируют рынком, они показали — это криво, это неправильно, это полный идиотизм, но вы будете жить вот так, потому что мы вас сюда загнали.
⚠️Пока это работает, работает уже больше года и никак не ломается. Но я на сто процентов уверен, что сейчас это точно сломается, вот этот сигнал с Газпромбанком. Этих всех ребят, у которых там колоссальные рублевые кредиты и огромные валютные позиции, им сейчас придется их возвращать, их откуда-то брать, покупать рубли.
💯То есть, им придется брать свои, что называется кровные, отрывать от себя, менять на рубли и закрывать эти кредиты.
🤬Схема уже работает прекрасно. Вопрос здесь волевого решения, только не этих людей. Этих людей просто поставят перед фактом, они даже пикнуть не успеют.
😂А насчет того, что озвучили ожидания по курсам на конец года и повысили их. Ну, приведите мне пример, когда эти люди попадали? Их прогнозы никогда не сбывались.
😡Они так же, как Набиуллина, которая буквально только что выдала, что только сейчас для неё курс рубля стал проинфляционным фактором. Она чётко сказала, что сейчас появился новый проинфляционный фактор — это ослабление рубля. Это уже из разряда, " у нас не спад — у нас отрицательный рост".
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Рубль упал, потерял сознание. Очнулся - гипс! || Прямой эфир от 06.12.2024
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
#мнение Александр Орлов. Прогноз по нефти на 2025 год 🛢
🫵В 2025 нас ждет реинкарнация ценовой войны на рынке нефти и падение цен оной до 40 $/бар. Это война будет агрессивнее, чем в 2014-2016гг., из-за распада пакта «ОПЕК+» и мультиплицирующего «эффекта Трампа».
⚠️Благодаря действиям С. Аравии пока удается удерживать рынок в относительно стабильном положении. Однако выходит это все снова в пользу американских сланцевиков, как и в 2012-14гг.
📈Очевидно, что при Трампе экспансия сланцевиков на глобальные рынки только усилится. С учетом слабых ожиданий по мировому спросу на нефть у С. Аравии и РФ есть лишь два выхода: отдать долю рынка США или похоронить сланцевые инвестиции за счет резкого падения цены к 40 $/бар.
🛢Текущая диспозиция основных «армий»:
🇺🇸США – сланцевая революция позволила им стать главной страной-бензоколонкой с 13.4 мБ/Д добычи и 3.5-5 мБ/Д экспорта (+4 мБ/Д экспорта нефтепродуктов). Полностью рыночный сектор нефтяных компаний с широким разбросом себестоимости сланцевой добычи от 40 до 80 долл./бар.
🇸🇦С. Аравия – после пандемии осознанно отдала роль мирового лидера для балансировки рынка. Добывают 9 мБ/Д при 12 мБ/Д доступных мощностей. Экспорт также упал за время действия «пакта ОПЕК+» с 7.5 до 5.5-6.0 мБ/Д. Одна из самых низких себестоимостей добычи – 20$/бар, но очень высокая зависимость экономики и бюджета от сектора. Балансировка бюджета – 90 $/бар.
🇷🇺Россия постепенно выходит на заявленные в «пакте ОПЕК+» уровни добычи и экспорта, чему способствуют и западные санкции. Добыча опустилась до 9 мБ/Д (9.7 мБ/Д по версии американского Минэнерго) при 11 мБ/Д мощностей, а экспорт сырой нефти до 3.5-4 мБ/Д в 2024 г. Экспорт нефтепродуктов также сократился умеренно, несмотря на потерю европейского рынка – до 1.9-2.2 мБ/Д. Себестоимость 54 $/бар ($35 для восточносибирской нефти). Бюджету нужна цена Urals в 60 $/бар ($68 за Brent).
🇮🇷Иран – не участвует в квотах ОПЕК+. За президентство Байдена Иран восстановил добычу до 3.36 мБ/Д при оценке мощностей в 3.83 мБ/Д и официальном экспорте около 1.5 мБ/Д. Себестоимость добычи одна из самых низких, 26 $/бар. Но очень высокая требуемая для бюджета цена – 125 $/бар.
🌍Остальные крупные игроки (Бразилия, Нигерия, Мексика) имеют свои особенности и проблемы, преимущественно добывают с высокой себестоимостью и на месторождениях с низкой способностью регулировать добычу.
🤜При такой диспозиции направление первого удара придет из США, которые при Трампе снимут все ограничения на добычу и экспорт сланцевой нефти и одновременно введут агрессивный санкционный режим против Ирана и Венесуэлы, пытаясь убрать с рынка до 2-3 мБ/Д.
🚀С. Аравия в ответ также захочет выйти из «пакта ОПЕК+», очень быстро нарастив производство к 11-12 мБ/Д. Экспорт же они могут нарастить еще быстрее за счет перехода внутренней генерации на газ и использования запасов. Достаточно быстро они смогут вбросить на мировой рынок порядка 3-4 мБ/Д.
🤷♂️Россия тоже бы ввязалась в гонку экспортеров, но у нас нет таких возможностей увеличения добычи и экспорта из-за санкций и логистических ограничений. В лучшем случае, мы сможем сохранить свою долю рынка Китая и Индии, но ценой большего дисконта. С другой стороны, у нас есть опция девальвации рубля для снижения себестоимости добычи, чего нет у стран Залива
🤔Иран попытается договориться, но при Трампе он останется только с частичным экспортом в Китай, потеряв 1-1.5 мБ/Д. Похожие проблемы ждут и Венесуэлу.
✍️Эффект ценовой войны на финансовые рынки:
▪️четверть сланцевиков ждет дефолт или поглощение «мейджорами»
▪️валютный и политический кризис в слабых странах ОПЕК (Иран, Нигерия и Венесуэла)
▪️снижение курса доллара к евро и иене (на низких ставках ФРС), но рост к сырьевым валютам; рубль на 125-130 за евро
▪️индекс Мосбиржи повторит минимумы 2022г.: 1700-1800
▪️25-30% рост цен на длинные Трежерис (ниже инфляция, ниже ставки, рецессия)
▪️мировые рынки акций сначала упадут на рецессии и сдутии ИИ-пузыря, но сильное снижение ставки и финансовый импульс от дешевой нефти ▪️вернут S&P500 на 6000
Подписаться — Верным курсом
🫵В 2025 нас ждет реинкарнация ценовой войны на рынке нефти и падение цен оной до 40 $/бар. Это война будет агрессивнее, чем в 2014-2016гг., из-за распада пакта «ОПЕК+» и мультиплицирующего «эффекта Трампа».
⚠️Благодаря действиям С. Аравии пока удается удерживать рынок в относительно стабильном положении. Однако выходит это все снова в пользу американских сланцевиков, как и в 2012-14гг.
📈Очевидно, что при Трампе экспансия сланцевиков на глобальные рынки только усилится. С учетом слабых ожиданий по мировому спросу на нефть у С. Аравии и РФ есть лишь два выхода: отдать долю рынка США или похоронить сланцевые инвестиции за счет резкого падения цены к 40 $/бар.
🛢Текущая диспозиция основных «армий»:
🇺🇸США – сланцевая революция позволила им стать главной страной-бензоколонкой с 13.4 мБ/Д добычи и 3.5-5 мБ/Д экспорта (+4 мБ/Д экспорта нефтепродуктов). Полностью рыночный сектор нефтяных компаний с широким разбросом себестоимости сланцевой добычи от 40 до 80 долл./бар.
🇸🇦С. Аравия – после пандемии осознанно отдала роль мирового лидера для балансировки рынка. Добывают 9 мБ/Д при 12 мБ/Д доступных мощностей. Экспорт также упал за время действия «пакта ОПЕК+» с 7.5 до 5.5-6.0 мБ/Д. Одна из самых низких себестоимостей добычи – 20$/бар, но очень высокая зависимость экономики и бюджета от сектора. Балансировка бюджета – 90 $/бар.
🇷🇺Россия постепенно выходит на заявленные в «пакте ОПЕК+» уровни добычи и экспорта, чему способствуют и западные санкции. Добыча опустилась до 9 мБ/Д (9.7 мБ/Д по версии американского Минэнерго) при 11 мБ/Д мощностей, а экспорт сырой нефти до 3.5-4 мБ/Д в 2024 г. Экспорт нефтепродуктов также сократился умеренно, несмотря на потерю европейского рынка – до 1.9-2.2 мБ/Д. Себестоимость 54 $/бар ($35 для восточносибирской нефти). Бюджету нужна цена Urals в 60 $/бар ($68 за Brent).
🇮🇷Иран – не участвует в квотах ОПЕК+. За президентство Байдена Иран восстановил добычу до 3.36 мБ/Д при оценке мощностей в 3.83 мБ/Д и официальном экспорте около 1.5 мБ/Д. Себестоимость добычи одна из самых низких, 26 $/бар. Но очень высокая требуемая для бюджета цена – 125 $/бар.
🌍Остальные крупные игроки (Бразилия, Нигерия, Мексика) имеют свои особенности и проблемы, преимущественно добывают с высокой себестоимостью и на месторождениях с низкой способностью регулировать добычу.
🤜При такой диспозиции направление первого удара придет из США, которые при Трампе снимут все ограничения на добычу и экспорт сланцевой нефти и одновременно введут агрессивный санкционный режим против Ирана и Венесуэлы, пытаясь убрать с рынка до 2-3 мБ/Д.
🚀С. Аравия в ответ также захочет выйти из «пакта ОПЕК+», очень быстро нарастив производство к 11-12 мБ/Д. Экспорт же они могут нарастить еще быстрее за счет перехода внутренней генерации на газ и использования запасов. Достаточно быстро они смогут вбросить на мировой рынок порядка 3-4 мБ/Д.
🤷♂️Россия тоже бы ввязалась в гонку экспортеров, но у нас нет таких возможностей увеличения добычи и экспорта из-за санкций и логистических ограничений. В лучшем случае, мы сможем сохранить свою долю рынка Китая и Индии, но ценой большего дисконта. С другой стороны, у нас есть опция девальвации рубля для снижения себестоимости добычи, чего нет у стран Залива
🤔Иран попытается договориться, но при Трампе он останется только с частичным экспортом в Китай, потеряв 1-1.5 мБ/Д. Похожие проблемы ждут и Венесуэлу.
✍️Эффект ценовой войны на финансовые рынки:
▪️четверть сланцевиков ждет дефолт или поглощение «мейджорами»
▪️валютный и политический кризис в слабых странах ОПЕК (Иран, Нигерия и Венесуэла)
▪️снижение курса доллара к евро и иене (на низких ставках ФРС), но рост к сырьевым валютам; рубль на 125-130 за евро
▪️индекс Мосбиржи повторит минимумы 2022г.: 1700-1800
▪️25-30% рост цен на длинные Трежерис (ниже инфляция, ниже ставки, рецессия)
▪️мировые рынки акций сначала упадут на рецессии и сдутии ИИ-пузыря, но сильное снижение ставки и финансовый импульс от дешевой нефти ▪️вернут S&P500 на 6000
Подписаться — Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Говорить об IPO в России можно, а вот проводить пока не время🔥
📌В текущих условиях IPO сложно проводить. Вряд ли кто-то захочет его проводить, потому будут брать за дешево. Как бы ни призывали, те люди, которые работают с деньгами, они всегда хотят купить дешево, а продать дорого. Так же как и бизнес хочет себестоимость низкую, а маржинальность высокую.
🫤От этой сущности мы никуда не уйдем, поэтому в текущих условиях ситуация не конъектурная. Это как в анекдоте: спрашивают у товарища ты женился как, по любви или за деньги? И он отвечает: Жену взял за деньги, а деньги по любви.
😎Вот примерно такая же ситуация и с бизнесом. Поэтому здесь надо ждать конъюнктуры — необходимо, чтобы ставка опустилась все-таки ниже уровня маржинальности, в среднем по палате 15−16%, тогда можно проводить IPO тогда.
⚔️Все-таки геополитика играет большую роль в текущих условиях. Когда конъюнктура изменится, это важный фактор, наверное, тогда IPO начнутся. Но главное, что руководство как бы ЗА, приватизацию. Надо проводить, долями делиться, и это все услышали, готовы. Но пока не готовы в банк России — они борются с инфляцией.
⏰Будем ждать. Так, по-моему, банкиры наши и говорили: будем ждать, в следующий год еще подождем. Вопрос, сможет ли кто-то другой ждать, они-то смогут ждать, а вот что будет на более низком уровне, на социальном уровне, мы этого пока не знаем.
Подписаться — Верным курсом
📌В текущих условиях IPO сложно проводить. Вряд ли кто-то захочет его проводить, потому будут брать за дешево. Как бы ни призывали, те люди, которые работают с деньгами, они всегда хотят купить дешево, а продать дорого. Так же как и бизнес хочет себестоимость низкую, а маржинальность высокую.
🫤От этой сущности мы никуда не уйдем, поэтому в текущих условиях ситуация не конъектурная. Это как в анекдоте: спрашивают у товарища ты женился как, по любви или за деньги? И он отвечает: Жену взял за деньги, а деньги по любви.
😎Вот примерно такая же ситуация и с бизнесом. Поэтому здесь надо ждать конъюнктуры — необходимо, чтобы ставка опустилась все-таки ниже уровня маржинальности, в среднем по палате 15−16%, тогда можно проводить IPO тогда.
⚔️Все-таки геополитика играет большую роль в текущих условиях. Когда конъюнктура изменится, это важный фактор, наверное, тогда IPO начнутся. Но главное, что руководство как бы ЗА, приватизацию. Надо проводить, долями делиться, и это все услышали, готовы. Но пока не готовы в банк России — они борются с инфляцией.
⏰Будем ждать. Так, по-моему, банкиры наши и говорили: будем ждать, в следующий год еще подождем. Вопрос, сможет ли кто-то другой ждать, они-то смогут ждать, а вот что будет на более низком уровне, на социальном уровне, мы этого пока не знаем.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Рубль упал, потерял сознание. Очнулся - гипс! || Прямой эфир от 06.12.2024
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
#мнение Александр Орлов: Интересы России при разделе Сирии: как не упустить энергетику📌
💬 С одной стороны, Сирия - это вопрос политический, что будет с базами и прочее. Конечно, всем еще интересно влияние на цены на нефть, но это уже другой вопрос.
💯Кстати, можно покопаться сильно глубже. Вспоминаем, что проблемы и де-факто гражданская война в Сирии продолжаются уже больше 10 лет. Первоначальный приход туда России был не просто так. Можно копнуть еще глубже вообще в советскую историю. Мы увидим, что 50 лет Асады были в тесном сотрудничестве с СССР и с Россией затем.
😎Надо понимать, что Сирия не сама по себе так вот сильно прям важна, хотя, в общем, тоже страна с 25 миллионами человек, достаточно большой рынок для наших сельхозпродуктов и военки. Но сейчас наиболее важны все-таки не голые цифры, которые показывают, что вообще ни о чем-то страна, для нас ни о чем. Т.е. максимум 200 миллионов долларов в месяц экспорта. И экспорт в Россию, считай, отсутствует. С точки зрения поверхностного анализа экономики, Сирия для России страна третьего эшелона важности.
🧨Но тут надо смотреть на карту. Во-первых, Сирия нужна нам в геополитическом смысле, потому что это база для африканской экспансии для поддержки тех режимов, которые нуждаются в российской военной помощи.
🛢Но гораздо более важно понимание, что Сирия — это ворота ближневосточных энергоносителей в Европу. По сути, такая же как и Турция, или как бы ворота перед Турцией. Сирия — это, грубо говоря, Украина Ближнего Востока.
⚔️То есть страна, через которую предполагалось, что будет идти большое количество нефти и особенно газопроводов из Ирана, Катара, из Ирака, Курдистана в значительной части в самый богатый рынок, самый дефицитный рынок энергоресурсов — европейский.
🇷🇺Собственно, вот под это вся стратегия выстраивалась, и в том числе были огромные инвестиции Роснефти и в Курдистан, и в Сирию. Это был некий конкурирующий проект Джейхана. С помощью него предполагалась, что Россия будет осуществлять контроль над вот этим новым газовым ОПЕКом, который так в итоге формально и не создался.
😱Получается, что теперь, лишившись этой штуки, мы лишаемся возможности, скажем так, диктовать Турции условия газового хаба.
🇹🇷Теперь Турция становится более самостоятельной и важной. Если они еще и захватывают контроль над тем потоком, где курды сейчас, то тогда они действительно становятся газовым хабом. Не придатком к российскому газу, а реально газовым хабом. Соединяя в себе основные потоки и сами диктуя Европе условия, и даже России диктуя условия. Иран и Катар тоже попадают в зависимость от транзита. Это, конечно, мечта Эрдогана.
‼️И следующий момент, сейчас Турция увеличивает свое давление на курдов на территории Сирии. Это потенциально может навредить инвестициям той же Роснефти, там порядка 2,5 млрд долларов вообще-то было закопано в курдские проекты, там еще «Газпромнефти», поменьше, но тоже немаленькие деньги в то, чтобы разрабатывать и направлять это в Европу.
💰 Опять же, мы получаем доминирование Турции и потерю тех прибылей, на которые рассчитывали при Асаде. Потому что, реальных денег как таковых там еще не было. Их и сейчас нет, и, скорее всего, теперь и не станет. Как вариант, пытаться это кому-то продавать, эти проекты, либо надеяться, что как-то Ирак иначе себя будет вести, и это вырулится через другие взаимоотношения с турками.
🥳Это, наверное, ключевой момент, где самые большие наши деньги зарыты, и самые большие взаимоотношения экономические лежат. Все остальные вещи, которые были связаны с туристическим кластером на берегу Средиземного моря, это все, конечно, здорово, но туда, во-первых, и денег не успели вкатать, и вряд ли это было очень сильно прибыльным.
Подписаться — Верным курсом
💯Кстати, можно покопаться сильно глубже. Вспоминаем, что проблемы и де-факто гражданская война в Сирии продолжаются уже больше 10 лет. Первоначальный приход туда России был не просто так. Можно копнуть еще глубже вообще в советскую историю. Мы увидим, что 50 лет Асады были в тесном сотрудничестве с СССР и с Россией затем.
😎Надо понимать, что Сирия не сама по себе так вот сильно прям важна, хотя, в общем, тоже страна с 25 миллионами человек, достаточно большой рынок для наших сельхозпродуктов и военки. Но сейчас наиболее важны все-таки не голые цифры, которые показывают, что вообще ни о чем-то страна, для нас ни о чем. Т.е. максимум 200 миллионов долларов в месяц экспорта. И экспорт в Россию, считай, отсутствует. С точки зрения поверхностного анализа экономики, Сирия для России страна третьего эшелона важности.
🧨Но тут надо смотреть на карту. Во-первых, Сирия нужна нам в геополитическом смысле, потому что это база для африканской экспансии для поддержки тех режимов, которые нуждаются в российской военной помощи.
🛢Но гораздо более важно понимание, что Сирия — это ворота ближневосточных энергоносителей в Европу. По сути, такая же как и Турция, или как бы ворота перед Турцией. Сирия — это, грубо говоря, Украина Ближнего Востока.
⚔️То есть страна, через которую предполагалось, что будет идти большое количество нефти и особенно газопроводов из Ирана, Катара, из Ирака, Курдистана в значительной части в самый богатый рынок, самый дефицитный рынок энергоресурсов — европейский.
🇷🇺Собственно, вот под это вся стратегия выстраивалась, и в том числе были огромные инвестиции Роснефти и в Курдистан, и в Сирию. Это был некий конкурирующий проект Джейхана. С помощью него предполагалась, что Россия будет осуществлять контроль над вот этим новым газовым ОПЕКом, который так в итоге формально и не создался.
😱Получается, что теперь, лишившись этой штуки, мы лишаемся возможности, скажем так, диктовать Турции условия газового хаба.
🇹🇷Теперь Турция становится более самостоятельной и важной. Если они еще и захватывают контроль над тем потоком, где курды сейчас, то тогда они действительно становятся газовым хабом. Не придатком к российскому газу, а реально газовым хабом. Соединяя в себе основные потоки и сами диктуя Европе условия, и даже России диктуя условия. Иран и Катар тоже попадают в зависимость от транзита. Это, конечно, мечта Эрдогана.
‼️И следующий момент, сейчас Турция увеличивает свое давление на курдов на территории Сирии. Это потенциально может навредить инвестициям той же Роснефти, там порядка 2,5 млрд долларов вообще-то было закопано в курдские проекты, там еще «Газпромнефти», поменьше, но тоже немаленькие деньги в то, чтобы разрабатывать и направлять это в Европу.
🥳Это, наверное, ключевой момент, где самые большие наши деньги зарыты, и самые большие взаимоотношения экономические лежат. Все остальные вещи, которые были связаны с туристическим кластером на берегу Средиземного моря, это все, конечно, здорово, но туда, во-первых, и денег не успели вкатать, и вряд ли это было очень сильно прибыльным.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Алексей Голубович: Сирию спасет только единство страны даже при правлении ваххабитов💪
📌Нефтяная тематика, газовая и логистическая тематики возможны только при сохранении единства Сирии. Надо чтобы тот же Катар, Сирия и Турция между собой договорились, что, например, сырье в Европу теперь идет через Турцию.
✅Сейчас все, кто говорят про Сирию последние пару дней отмечают, что главный вопрос: сохранится или не сохранится страна. Террористов, конечно, уже окрестили прогрессивными, даже либерастами, но будут ли они дружить со всеми соседями, не причинять зла никаким народам? В Сирии там огромная масса народов.
⚔️И уже идет война с Израилем с одной стороны, непонимание у курдов с другой стороны, репрессии в отношении представителей, по крайней мере, тех, кто работал на асадовскую власть, в-третьих.
💣Это всё — симптомы нестабильности и войны, которая, если не закончится в ближайшие недели, то будет только разрастаться.
🥺Соответственно, те кто прогнозируют развал страны на части они могут быть, к сожалению, правы. Значит, можно только рассуждать, что там важнее — вот эта клановость, религиозные группы или национальные группы? Или это все вместе ведет к расколу элиты, которая и до этого не была единой.
🙏Вот, наверное, это самое главное. Потому что спасти экономику страны, которая, в принципе, богатая, население, в принципе, по меркам арабских стран довольно технически подготовленное, а те, которые в Турции — они еще и прогрессивные. Якобы до трех миллионов жили, точной информации нет, но вроде как они возвращаются в родную Сирию.
👥Вот это население, которое могло бы работать и развивать эту экономику, нуждается в том, чтобы страна была единой.
🍀В Сирии был очень большой сельскохозяйственный сектор, 25% ВВП и четверть населения в нем занято было, если не больше. Есть фосфаты. Четвертые в мире по запасам фосфатов. Они через Ливан в последние годы умудрялись на $700 млн продавать.
👍Соответственно, выгодно-невыгодно это условному Фосагро, но я думаю, что кто-нибудь нашел бы инвестора, который построил бы там завод. Все-таки завод по производству фосфора 1 миллиард долларов стоит.
💯И его невозможно построить, если страна не будет единой, потому что никакой логистики, никакой безопасности и энергетики, там нужно много очень электроэнергии, для всего — этого ничего не будет.
♥️Таким образом, если там вдруг в январе там воцарится мир, там при любом правителе, пусть он будет хоть бывший какой-то ваххабит, но ныне прилично цивилизованный, повернут к бизнесу — тогда все будет.
🫠Я тогда и богатых арабов жду и бедных, но все умеющих французов. Американцы сразу не пойдут, потому что снятие американских санкций -это довольно долго, но зато они могут закрывать глаза на санкции в отношении компаний, которые начнут сотрудничать и с арабскими странами, потому что как обычно всегда через Дубай и с Евросоюзом, и тем более с турками.
🇹🇷Подрядчики, скорее всего, будут турки на все, что можно, потому что у них избыточные возможности все везде строить, а особо они больше нигде не нужны в текущих кризисных условиях Европы.
👉Здесь такой рынок "Все Построить" откроется. Останется ли там российский бизнес, как бы он не был оформлен — это зависит в первую очередь от того, какие установки вот этому новому правительству бывших ваххабитов будут даны теми, кто их туда поставил, и что они сами захотят делать.
🤬Другой вопрос, что если они перессорятся с Израилем, с Турцией (с Ираном им дружить Аллах не позволяет), может оказаться, что они будут дружить с российскими властями ничуть не меньше, а более эффективно, чем товарищ Асад, который эффективно дружить особо не умел, потому что в условиях санкций, гражданской войны и деградации режима, конечно, он был неэффективным управляющим вот этим огромным хозяйством. Вот такой прогноз.
Подписаться — Верным курсом
📌Нефтяная тематика, газовая и логистическая тематики возможны только при сохранении единства Сирии. Надо чтобы тот же Катар, Сирия и Турция между собой договорились, что, например, сырье в Европу теперь идет через Турцию.
✅Сейчас все, кто говорят про Сирию последние пару дней отмечают, что главный вопрос: сохранится или не сохранится страна. Террористов, конечно, уже окрестили прогрессивными, даже либерастами, но будут ли они дружить со всеми соседями, не причинять зла никаким народам? В Сирии там огромная масса народов.
⚔️И уже идет война с Израилем с одной стороны, непонимание у курдов с другой стороны, репрессии в отношении представителей, по крайней мере, тех, кто работал на асадовскую власть, в-третьих.
💣Это всё — симптомы нестабильности и войны, которая, если не закончится в ближайшие недели, то будет только разрастаться.
🥺Соответственно, те кто прогнозируют развал страны на части они могут быть, к сожалению, правы. Значит, можно только рассуждать, что там важнее — вот эта клановость, религиозные группы или национальные группы? Или это все вместе ведет к расколу элиты, которая и до этого не была единой.
🙏Вот, наверное, это самое главное. Потому что спасти экономику страны, которая, в принципе, богатая, население, в принципе, по меркам арабских стран довольно технически подготовленное, а те, которые в Турции — они еще и прогрессивные. Якобы до трех миллионов жили, точной информации нет, но вроде как они возвращаются в родную Сирию.
👥Вот это население, которое могло бы работать и развивать эту экономику, нуждается в том, чтобы страна была единой.
🍀В Сирии был очень большой сельскохозяйственный сектор, 25% ВВП и четверть населения в нем занято было, если не больше. Есть фосфаты. Четвертые в мире по запасам фосфатов. Они через Ливан в последние годы умудрялись на $700 млн продавать.
👍Соответственно, выгодно-невыгодно это условному Фосагро, но я думаю, что кто-нибудь нашел бы инвестора, который построил бы там завод. Все-таки завод по производству фосфора 1 миллиард долларов стоит.
💯И его невозможно построить, если страна не будет единой, потому что никакой логистики, никакой безопасности и энергетики, там нужно много очень электроэнергии, для всего — этого ничего не будет.
♥️Таким образом, если там вдруг в январе там воцарится мир, там при любом правителе, пусть он будет хоть бывший какой-то ваххабит, но ныне прилично цивилизованный, повернут к бизнесу — тогда все будет.
🫠Я тогда и богатых арабов жду и бедных, но все умеющих французов. Американцы сразу не пойдут, потому что снятие американских санкций -это довольно долго, но зато они могут закрывать глаза на санкции в отношении компаний, которые начнут сотрудничать и с арабскими странами, потому что как обычно всегда через Дубай и с Евросоюзом, и тем более с турками.
🇹🇷Подрядчики, скорее всего, будут турки на все, что можно, потому что у них избыточные возможности все везде строить, а особо они больше нигде не нужны в текущих кризисных условиях Европы.
👉Здесь такой рынок "Все Построить" откроется. Останется ли там российский бизнес, как бы он не был оформлен — это зависит в первую очередь от того, какие установки вот этому новому правительству бывших ваххабитов будут даны теми, кто их туда поставил, и что они сами захотят делать.
🤬Другой вопрос, что если они перессорятся с Израилем, с Турцией (с Ираном им дружить Аллах не позволяет), может оказаться, что они будут дружить с российскими властями ничуть не меньше, а более эффективно, чем товарищ Асад, который эффективно дружить особо не умел, потому что в условиях санкций, гражданской войны и деградации режима, конечно, он был неэффективным управляющим вот этим огромным хозяйством. Вот такой прогноз.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа | Прямой эфир от 11.12.24
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка.
✍️Темы передачи:
🇸🇾Мы все спешим за чудесами… Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа. Как реагирует нефть? Что будет с Евросоюзом?…
✍️Темы передачи:
🇸🇾Мы все спешим за чудесами… Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа. Как реагирует нефть? Что будет с Евросоюзом?…
#мнение Алексей Голубович: ЦБ продолжает убивать экономику под предлогом борьбы с инфляцией😤
💬 Про политику ЦБ мы говорим постоянно. Установка на борьбу с инфляцией таким методом — она где-то там наверху одобрена! Кем? Не будем всуе сейчас там никого поминать.
‼️Следовательно, пока другие люди не докажут, что это неправильная установка и это ведёт к катастрофе для большей части бизнеса, для экономики в целом, и в итоге она затронет даже любимый военно-промышленный комплекс, ничего не изменится.
🫤Кстати, военку уже затрагивает, потому что даже получая от бюджета какие-то авансы, предприятие их раздаёт, частично финансируя своим подрядчикам заказы работ, деталей, компонентов и так далее. А подрядчики вынуждены еще и в банках что-то брать.
🤬При этом, невозможно всем на свете, кто как-то связан с военно-промышленным комплексом или с господрядами делать льготные ставки. Тогда будет жуткая манипуляция, все будут прикидываться, что они что-то делают для государственных нужд, поэтому дайте нам льготную ставку. Следовательно, ставки-то у них рыночные сейчас.
😱Так то везде растет себестоимость, отдельные бизнесы на грани банкротства из-за этого. Число банкротств уже растет, оно пока не афишируется, но все это медленно ползет.
🤬25 процентов ставка при полном отсутствии каких-либо регулятивных мер на помощь бизнесу, кроме выдачи денег из бюджета — это катастрофа. И она случится, потому что, как правило, мы сами себе устраиваем кризис, потом с ним боремся.
🤬Вот те люди, которые сейчас поддерживают такую политику, то есть руководство ЦБ (или МВФ, так сказать), они делают вид, что все было одобрено энное количество лет назад — они продолжают работать в рамках стратегии. Потом, скорее всего, крайних из них же и сделают, только радости от этого никакой.
❌Все это ведет только к негативным последствиям. Это такая уникальная фигня, когда в очень большой стране, очень большой экономике через банковскую систему эта экономика разрушается под предлогом борьбы с инфляцией.
🫣Мы два раза в истории на нашей памяти такое видели. В позднем СССР — павловские реформы. Тоже все действия были форменными глупостями, но тогда частного бизнеса не было. И они как бы не знали как работать, если есть бизнес. Ну, и худшее, о чем тогда додумались — это отобрать деньги населения через обмены .
🔥 Второй случай вредительства — это было при политике Гайдара, которого больше с нами нет, поэтому не будем о нем ничего такого говорить, но решив некоторые проблемы, в том числе власти над бизнесом, как бы создав слой для приватизации, он уничтожил огромное количество бизнесов, в том числе экономически эффективных.
😎Сейчас другой набор мотивации, но в принципе делается тоже самое.
Подписаться — Верным курсом
‼️Следовательно, пока другие люди не докажут, что это неправильная установка и это ведёт к катастрофе для большей части бизнеса, для экономики в целом, и в итоге она затронет даже любимый военно-промышленный комплекс, ничего не изменится.
🫤Кстати, военку уже затрагивает, потому что даже получая от бюджета какие-то авансы, предприятие их раздаёт, частично финансируя своим подрядчикам заказы работ, деталей, компонентов и так далее. А подрядчики вынуждены еще и в банках что-то брать.
🤬При этом, невозможно всем на свете, кто как-то связан с военно-промышленным комплексом или с господрядами делать льготные ставки. Тогда будет жуткая манипуляция, все будут прикидываться, что они что-то делают для государственных нужд, поэтому дайте нам льготную ставку. Следовательно, ставки-то у них рыночные сейчас.
😱Так то везде растет себестоимость, отдельные бизнесы на грани банкротства из-за этого. Число банкротств уже растет, оно пока не афишируется, но все это медленно ползет.
🤬25 процентов ставка при полном отсутствии каких-либо регулятивных мер на помощь бизнесу, кроме выдачи денег из бюджета — это катастрофа. И она случится, потому что, как правило, мы сами себе устраиваем кризис, потом с ним боремся.
🤬Вот те люди, которые сейчас поддерживают такую политику, то есть руководство ЦБ (или МВФ, так сказать), они делают вид, что все было одобрено энное количество лет назад — они продолжают работать в рамках стратегии. Потом, скорее всего, крайних из них же и сделают, только радости от этого никакой.
❌Все это ведет только к негативным последствиям. Это такая уникальная фигня, когда в очень большой стране, очень большой экономике через банковскую систему эта экономика разрушается под предлогом борьбы с инфляцией.
🫣Мы два раза в истории на нашей памяти такое видели. В позднем СССР — павловские реформы. Тоже все действия были форменными глупостями, но тогда частного бизнеса не было. И они как бы не знали как работать, если есть бизнес. Ну, и худшее, о чем тогда додумались — это отобрать деньги населения через обмены .
😎Сейчас другой набор мотивации, но в принципе делается тоже самое.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа | Прямой эфир от 11.12.24
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка.
✍️Темы передачи:
🇸🇾Мы все спешим за чудесами… Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа. Как реагирует нефть? Что будет с Евросоюзом?…
✍️Темы передачи:
🇸🇾Мы все спешим за чудесами… Ближний Восток тоже пытается успеть до прихода Трампа. Как реагирует нефть? Что будет с Евросоюзом?…
#мнение Александр Орлов: Неотвратимость катастрофы или как ЦБ объяснит очередное повышение💯
🔥 Говоря о ближайшем заседании ЦБ, единственный вопрос — это будет уже прям 25 или ограничатся 23%? Bloomberg агитирует за 25% — лучше один раз и сильно. Это лучше даже с точки зрения сигнального эффекта, чем 22%, но потом еще, потом еще. Так как эти ожидания не только того, что ставка высокая, но то, что она еще выше может стать — они, конечно, очень плохо влияют на все.
🤬Ужас! Мы потихонечку догоняем Турцию. Аргентина нас скоро, похоже, сверху догонит! То есть Аргентина, стартовав с катастрофически более высоких уровней ставок, сейчас уже имеет 32%. И не исключено, что мы еще с ними сравняемся. Только инфляция у них официально под 200%.
⚔️Мы уже говорили, что этот посыл: "мы сейчас поднимем, потом еще поднимем" — он на самом деле и был отчасти той движущей силой, почему кредитный рынок продолжал расти даже летом, в начале осени, даже несмотря на то, что абсолютные ставки были уже запредельными. Компании понимали — им все равно нужен заёмный капитал — надо успеть схватить сейчас.
🫤Если ты наносишь один удар — то есть резко повысил, говоришь, что все, тут я стоп, то таким образом сразу же сократится кредитование. Компания уже будет думать: найду я проект, который даст 25+ — вот тогда и приду за деньгами. И никто не будет хватать кредиты "пока дают" по любым ставкам.
💬 Получается управление инфляционными ожиданиями отвратительное. Банк России, когда постоянно говорит, что будем повышать еще и еще сам толкает инфляцию, да, еще и бизнес мотивирует хапать кредиты пока не подняли.
📉 Благодаря этому, мы, конечно, вышли за все лимиты по ожидаемой инфляции. На графике показан разброс инфляции с начала года. Такая накопленная за 52 недели инфляция. Самая нижняя — это тот таргет, как мы должны были выходить на 4%, это со всеми правками на сезонность.
💬 Даже в таком варианте есть естественное ускорение под конец года. И сейчас это ускорение еще большее ускорение. Я считаю, что во многом от того, что у нас лишние деньги в бюджете нашлись откуда-то. Полтора триллиона заначки, которые решили срочно по-быстрому потратить.
📛ЦБ говорил, что избыток бюджетного стимулирования через госрасходы — это инфляционный фактор. И сейчас он максимальный эффект имеет. И рубль никак не порегулируешь.
💯Поэтому получается, что им через неделю повышать ставку по-любому придётся в силу своей риторики, не могут они включить заднюю просто так. Главный вопрос, насколько? Просто два сделать или сразу четыре и сказать, что теперь-то мы уже точно на паузе.
💣Я думаю, что все-таки они скорее выберут два, но с каким-то вот таким балансирующим стейтментом, что с одной стороны вроде бы мы видим замедление кредитования, но с другой мы видим огромные бюджетные расходы и все еще сильно растущие потребительские расходы, дефицит рабочей силы и прочее, бла-бла-бла.
💰 Надо понимать, что окно с ноября по февраль — это самая бюджетная дырища, в которую деньги будут вливаться и вливаться. Я думаю, что отчасти еще и под это дело многие компании брали кредит по любым ставкам, понимая, что в ближайшие 2 месяца получат эти деньги. Потому что надо сейчас что-то уже вложить, чтобы это произвести и продать государству через 2−3 месяца, и ладно, там 20% в 30% ставка уже не так важна, главное, не лишиться этого контракта.
❌А потом будет грандиозный хлопок, только не на уровне государства, а на уровне компании. Я думаю, что мы первыми увидим все равно у строителей проблемы.
‼️Но ЦБ будет упираться до последнего, плюс они, я думаю, заинтересованы максимально точку поставить в конце года, чтобы база такая для сравнения на следующий была легче, чтобы проще было оттуда откатываться.
😂Стандартное русское развлечение: и загнать себя в кризис и потом героически из него вылезать. И это вот может стимулировать их сделать все-таки 25. А потом там в марте с ужасом снижать на 15.
Подписаться — Верным курсом
🤬Ужас! Мы потихонечку догоняем Турцию. Аргентина нас скоро, похоже, сверху догонит! То есть Аргентина, стартовав с катастрофически более высоких уровней ставок, сейчас уже имеет 32%. И не исключено, что мы еще с ними сравняемся. Только инфляция у них официально под 200%.
⚔️Мы уже говорили, что этот посыл: "мы сейчас поднимем, потом еще поднимем" — он на самом деле и был отчасти той движущей силой, почему кредитный рынок продолжал расти даже летом, в начале осени, даже несмотря на то, что абсолютные ставки были уже запредельными. Компании понимали — им все равно нужен заёмный капитал — надо успеть схватить сейчас.
🫤Если ты наносишь один удар — то есть резко повысил, говоришь, что все, тут я стоп, то таким образом сразу же сократится кредитование. Компания уже будет думать: найду я проект, который даст 25+ — вот тогда и приду за деньгами. И никто не будет хватать кредиты "пока дают" по любым ставкам.
📛ЦБ говорил, что избыток бюджетного стимулирования через госрасходы — это инфляционный фактор. И сейчас он максимальный эффект имеет. И рубль никак не порегулируешь.
💯Поэтому получается, что им через неделю повышать ставку по-любому придётся в силу своей риторики, не могут они включить заднюю просто так. Главный вопрос, насколько? Просто два сделать или сразу четыре и сказать, что теперь-то мы уже точно на паузе.
💣Я думаю, что все-таки они скорее выберут два, но с каким-то вот таким балансирующим стейтментом, что с одной стороны вроде бы мы видим замедление кредитования, но с другой мы видим огромные бюджетные расходы и все еще сильно растущие потребительские расходы, дефицит рабочей силы и прочее, бла-бла-бла.
❌А потом будет грандиозный хлопок, только не на уровне государства, а на уровне компании. Я думаю, что мы первыми увидим все равно у строителей проблемы.
‼️Но ЦБ будет упираться до последнего, плюс они, я думаю, заинтересованы максимально точку поставить в конце года, чтобы база такая для сравнения на следующий была легче, чтобы проще было оттуда откатываться.
😂Стандартное русское развлечение: и загнать себя в кризис и потом героически из него вылезать. И это вот может стимулировать их сделать все-таки 25. А потом там в марте с ужасом снижать на 15.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Александр Орлов: В ожидании обвала или неприятный сюрприз от ФРС под Новый год🎄
💬 Федрезерв, конечно, удивил. Но удивил не тем, что снизил ставку, а удивил тем, что одновременно при снижении ставки такой хокиш-комментарий выдал и хокиш взгляд по этим точечкам, которые сам Федрезерв любит расставлять прогнозом на следующий год.
🦅 Собственно, главная ястребиная часть в том, что прогноз по инфляции на 25-й год очень сильно подняли до 2,5%, а ждали 2,1%, по общей 2,2% по стержневой основе.
📌Теперь все ждут 2,5%, и это явно далеко от того, что считается таргетом. Последние 2 года шло постепенное снижение числа боящихся инфляции членов ФРС, и тут их число резко подскочило до 15 человек, то есть это существенно больше половины всех членов . Практически все вдруг резко стали бояться инфляции.
✅Что еще любопытно, можно было бы сказать, что, в общем-то, надо бы акциям на этом радоваться, что это эффект положительных экономических действий Трампа, но в прогнозе ФРС, сам прогноз по ВВП на три ближайших года, т.е. собственно, основной диапазон жизнедеятельности Трампа, он по факту не вырос.
📈 На следующий год плюс 0,1%, на 27-й - минус 0,1%, 26-й как и было. Т.е., по сути, они говорят, экономика за счет Трампа расти быстрее не будет, зато инфляция будет выше. Это такой прям четкий щелбан по носу Трампу, что тарифная политика и все, что ты там затеваешь делать, не принесет экономической пользы, но зато навредит с точки зрения инфляции.
📉 В результате этого они в своих прогнозах вместо 4 снижений сделали 2 только, и рынок уже закладывает, что вообще будет только одно снижение в следующем году. Это очень сильное изменение относительно сентябрьских были ожиданий в шесть снижений ставки на 25-й год. Это очень сильный переворот с точки зрения монетарной политики.
😂Такое чувство, что Эльвира Сахипзадовна покусала Пауэлла, или засланная наша [Юдаева] в МВФ и прочих органах, она вот передала записочку, в которой послание Пауэллу: будь ястребом, будь ястребом, будь мужиком, не поддавайся.
💪Конечно, тем самым они напугали рынки. При этом вроде бы должны были больше всего рухнуть бонды, они немножко упали, но как-то сильнее всего ударило это по биткоину и по акциям Nasdaq.
👍Графики вообще можно рисовать так, что будет очень похоже на 1929 год, и, кстати, тот же 1929 год — это эффект тарифов и той торговой войны, которая, собственно, привела к Великой депрессии. Поэтому вполне себе даже макроэкономически мы можем там оказаться.
✌️Возвращаясь к более краткосрочным эффектам, наверное, все-таки попробуют еще это дело выкупить под Новый год, чтобы не обижать Деда Мороза и Санту местного, просто потому что фондам нужно зафиксировать максимально высокую цену, чтобы получить большие бонусы, а уже с января быстренько это все дело распродавать.
🥳И, опять же, надеяться, что тебе Трамп сумеет как-то провести налоговую реформу, я, честно говоря, в это не верю, но кто-то может из фондов надеяться, что они сделают налоговую реформу задним числом, что с 1 января 2025 года налог на прибыль, налог на капитал gain, по факту будет ниже.
😤Тогда это самое то — зафиксировать прибыль в начале следующего года, чтобы с меньшим налогом ее заплатить. Ну, а главное, чтобы выплатить бонусы и прочее.
😎Получается, что будут пытаться как-то дотащить, но оснований для большой серьезной коррекции в начале следующего года, их все больше и больше, они как снежная ком набираются, как погода в Москве, все больше и больше снега, и, конечно, когда-то эта сосулька упадет на голову инвесторам.
🥸Трампу надо до инаугурации успеть убиться так, чтобы правление стартовать с нормальной точки. Ну за двадцать дней вряд ли минус 20%, но а почему бы и нет.
Подписаться — Верным курсом
📌Теперь все ждут 2,5%, и это явно далеко от того, что считается таргетом. Последние 2 года шло постепенное снижение числа боящихся инфляции членов ФРС, и тут их число резко подскочило до 15 человек, то есть это существенно больше половины всех членов . Практически все вдруг резко стали бояться инфляции.
✅Что еще любопытно, можно было бы сказать, что, в общем-то, надо бы акциям на этом радоваться, что это эффект положительных экономических действий Трампа, но в прогнозе ФРС, сам прогноз по ВВП на три ближайших года, т.е. собственно, основной диапазон жизнедеятельности Трампа, он по факту не вырос.
😂Такое чувство, что Эльвира Сахипзадовна покусала Пауэлла, или засланная наша [Юдаева] в МВФ и прочих органах, она вот передала записочку, в которой послание Пауэллу: будь ястребом, будь ястребом, будь мужиком, не поддавайся.
💪Конечно, тем самым они напугали рынки. При этом вроде бы должны были больше всего рухнуть бонды, они немножко упали, но как-то сильнее всего ударило это по биткоину и по акциям Nasdaq.
👍Графики вообще можно рисовать так, что будет очень похоже на 1929 год, и, кстати, тот же 1929 год — это эффект тарифов и той торговой войны, которая, собственно, привела к Великой депрессии. Поэтому вполне себе даже макроэкономически мы можем там оказаться.
✌️Возвращаясь к более краткосрочным эффектам, наверное, все-таки попробуют еще это дело выкупить под Новый год, чтобы не обижать Деда Мороза и Санту местного, просто потому что фондам нужно зафиксировать максимально высокую цену, чтобы получить большие бонусы, а уже с января быстренько это все дело распродавать.
🥳И, опять же, надеяться, что тебе Трамп сумеет как-то провести налоговую реформу, я, честно говоря, в это не верю, но кто-то может из фондов надеяться, что они сделают налоговую реформу задним числом, что с 1 января 2025 года налог на прибыль, налог на капитал gain, по факту будет ниже.
😤Тогда это самое то — зафиксировать прибыль в начале следующего года, чтобы с меньшим налогом ее заплатить. Ну, а главное, чтобы выплатить бонусы и прочее.
😎Получается, что будут пытаться как-то дотащить, но оснований для большой серьезной коррекции в начале следующего года, их все больше и больше, они как снежная ком набираются, как погода в Москве, все больше и больше снега, и, конечно, когда-то эта сосулька упадет на голову инвесторам.
🥸Трампу надо до инаугурации успеть убиться так, чтобы правление стартовать с нормальной точки. Ну за двадцать дней вряд ли минус 20%, но а почему бы и нет.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Алексей Голубович: Репутация дороже или чем закончится противостояние ФРС с Трампом📌
😎Могу только предположить, что сильной персональной оппозиции к Трампу не будет, потому что люди сидят уже все давно, сидели они там, соответственно, при другой администрации, другой власти.
⚔️Воевать с Трампом ради чего-то? Ради этой прошлой власти? Уже смысла нет. Главное уйти спокойно без репутационных потерь, которые, скорее всего, будут, если будет очень-очень большой обвал фондового рынка. А обвал может случиться, как следствие проведения политики печатания денег. Но я не думаю, что на персональном уровне будет оппозиция тех, кто будет против, когда Трамп запустит печатный станок.
📛Вряд ли он это будет делать, потому что его советники вряд ли идиоты, но, "если что", сопротивляться печатанию денег они не будут. Я вообще не думаю, что это будет какая-то скандальная тема, до тех пор, пока в Америке для бюджета, для экономики проблемы: дорогой доллар, гигантский долг, дефицит бюджета — пока они не достигнут какой-то критической массы. Пока они еще от критической ситуации далеки.
📌 Поэтому мы видели, что вчерашние события, они там, конечно, фондовый рынок уронили, бонды уронили, но надолго ли? Пока вот говорить о том, что американский долг там дошел до какой-то критической точки, типа как французский и скоро он будет никому не нужен — такое пока говорить рано.
🫠В любом случае, до инаугурации и после инаугурации - это для финансовых рынков такие разные эпохи, и надо дождаться конца января.
Подписаться — Верным курсом
😎Могу только предположить, что сильной персональной оппозиции к Трампу не будет, потому что люди сидят уже все давно, сидели они там, соответственно, при другой администрации, другой власти.
⚔️Воевать с Трампом ради чего-то? Ради этой прошлой власти? Уже смысла нет. Главное уйти спокойно без репутационных потерь, которые, скорее всего, будут, если будет очень-очень большой обвал фондового рынка. А обвал может случиться, как следствие проведения политики печатания денег. Но я не думаю, что на персональном уровне будет оппозиция тех, кто будет против, когда Трамп запустит печатный станок.
📛Вряд ли он это будет делать, потому что его советники вряд ли идиоты, но, "если что", сопротивляться печатанию денег они не будут. Я вообще не думаю, что это будет какая-то скандальная тема, до тех пор, пока в Америке для бюджета, для экономики проблемы: дорогой доллар, гигантский долг, дефицит бюджета — пока они не достигнут какой-то критической массы. Пока они еще от критической ситуации далеки.
📌 Поэтому мы видели, что вчерашние события, они там, конечно, фондовый рынок уронили, бонды уронили, но надолго ли? Пока вот говорить о том, что американский долг там дошел до какой-то критической точки, типа как французский и скоро он будет никому не нужен — такое пока говорить рано.
🫠В любом случае, до инаугурации и после инаугурации - это для финансовых рынков такие разные эпохи, и надо дождаться конца января.
Подписаться — Верным курсом