#мнение Александр Орлов: Злой рок президентов Южной Корее и как на это отреагируют рынки🧨
🇰🇷Южной Корее президент на самом деле не очень и нужен. У них настолько сильный парламент, должна быть просто парламентская республика, без президента. Он как номинальное лицо, как в Австрии, в Германии.
📌Алексей Бобровский: Вот парламент так же думает, оппозиция пришла, а человеку пришлось вводить военное положение, чтобы что-то сделать с этой оппозицией. Такой сильный парламент. Но хочется понять, для экономики это вообще никак, для региона, для азиатских валют, это никаким просто шлейфом не пойдёт?
🫤Если бы это раскрутилось дальше, если бы он на попятную не пошёл, то, конечно, это была бы серьёзная проблема. Корея очень важный поставщик разного технологического и транспортного добра для остального, и не только региона, но вообще мира в целом. Поэтому здесь мог быть очень большой риск.
💣Но в результате, армия не поддалась, и даже министр обороны извинился и ушел в отставку с тапочками. Поэтому, скорее всего, будет, как обычно — президент пойдет в тюрьму, будет новый президент до следующего срока. В целом, конечно, риск был серьезный, он лишний раз показывает, что в любом регионе может что-то такое полыхнуть.
💰При этом, в общем, те же корейские акции, они действительно дешевые. А Bloomberg вообще прямо от них в восторге. Дисконт к остальным рынкам тоже какой-то огромный, при том, что у них основа рынка – это практически Samsung, то есть технолог, который должен был бы давать очень большую часть. Ну и вообще четыре компании основных – это две трети рынка. Поэтому тут получается, что это такая олигархическая страна. Как говорится: "Не ту страну называют Гондурасом!".
📉Их проблемы на самом деле начались еще в сентябре, когда по тому же Samsung и по остальным компаниям очень сильно начали снижать прогнозы по прибыли. Сначала все остальных соседей опережали, радовались, какие они молодцы. Потом оказалось, что не такие уж они и молодцы, и прогноз по прибыли на 15 процентов срезали.
❌И вот тут еще лишняя радость — геополитическая проблема. Был сильный новостной фон про якобы присутствующих северных корейцев в России. Это был шанс для президента как раз под шумок ввести военное положение, дескать, все — это начало войны, нарушения и т.д. А он как-то немножко протупил. Сейчас прям какой-то очень неподходящий момент был. Всем уже это надоело, неинтересно, давайте следующую новость.
Подписаться — Верным курсом
🇰🇷Южной Корее президент на самом деле не очень и нужен. У них настолько сильный парламент, должна быть просто парламентская республика, без президента. Он как номинальное лицо, как в Австрии, в Германии.
📌Алексей Бобровский: Вот парламент так же думает, оппозиция пришла, а человеку пришлось вводить военное положение, чтобы что-то сделать с этой оппозицией. Такой сильный парламент. Но хочется понять, для экономики это вообще никак, для региона, для азиатских валют, это никаким просто шлейфом не пойдёт?
🫤Если бы это раскрутилось дальше, если бы он на попятную не пошёл, то, конечно, это была бы серьёзная проблема. Корея очень важный поставщик разного технологического и транспортного добра для остального, и не только региона, но вообще мира в целом. Поэтому здесь мог быть очень большой риск.
💣Но в результате, армия не поддалась, и даже министр обороны извинился и ушел в отставку с тапочками. Поэтому, скорее всего, будет, как обычно — президент пойдет в тюрьму, будет новый президент до следующего срока. В целом, конечно, риск был серьезный, он лишний раз показывает, что в любом регионе может что-то такое полыхнуть.
💰При этом, в общем, те же корейские акции, они действительно дешевые. А Bloomberg вообще прямо от них в восторге. Дисконт к остальным рынкам тоже какой-то огромный, при том, что у них основа рынка – это практически Samsung, то есть технолог, который должен был бы давать очень большую часть. Ну и вообще четыре компании основных – это две трети рынка. Поэтому тут получается, что это такая олигархическая страна. Как говорится: "Не ту страну называют Гондурасом!".
📉Их проблемы на самом деле начались еще в сентябре, когда по тому же Samsung и по остальным компаниям очень сильно начали снижать прогнозы по прибыли. Сначала все остальных соседей опережали, радовались, какие они молодцы. Потом оказалось, что не такие уж они и молодцы, и прогноз по прибыли на 15 процентов срезали.
❌И вот тут еще лишняя радость — геополитическая проблема. Был сильный новостной фон про якобы присутствующих северных корейцев в России. Это был шанс для президента как раз под шумок ввести военное положение, дескать, все — это начало войны, нарушения и т.д. А он как-то немножко протупил. Сейчас прям какой-то очень неподходящий момент был. Всем уже это надоело, неинтересно, давайте следующую новость.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Александр Орлов: Проблемы координации или почему ЦБ и Минэк никак не смогут работать вместе😱
✅Если комментировать слова президента, о том, что правильным было бы ЦБ и правительству бороться с инфляцией вместе, то отмечу, что правильным бы развитием должно быть, что они вместе не только с инфляцией борются, но и экономике помогают.
📌Чтобы была смычка в стиле ФРС, чтобы не то, что я вижу только инфляцию, я с ней борюсь, все остальное меня не интересует. Там дальше сами разбирайтесь. А в Минфине, им больше интересно, чтобы экономика росла, или там в Минэке особенно. В Минфине просто интересно собрать налоги.
😤Поэтому тут, конечно, должна быть координация, но проблема координации без единоначалия, она такая, скажем, спорная. По-хорошему, должен быть некий вице-премьер или, не знаю, кто-то ответственный в Администрации президента, ответственный.
💯То есть, в принципе, тот же Орешкин, по идее, должен был бы эту функцию выполнять — человек, которому они подчиняются. Но по факту у него консультативная скорее роль, то есть он высказывает позицию, мнение, желание, но ему отвечают, ты мне не начальник, я действую по своим инструкциям.
🫣Поэтому здесь наверное должно быть какое-то центральное лицо, это очевидным образом будет плевок в душу МВФ и прочим вот этим вашингтонским обкомам, что Центробанк должен быть абсолютно независимым. Но Трамп сейчас всем расскажет, что такое абсолютно независимый Центробанк, поэтому я думаю, может быть перестанут к этому аргументу прибегать.
Подписаться — Верным курсом
✅Если комментировать слова президента, о том, что правильным было бы ЦБ и правительству бороться с инфляцией вместе, то отмечу, что правильным бы развитием должно быть, что они вместе не только с инфляцией борются, но и экономике помогают.
📌Чтобы была смычка в стиле ФРС, чтобы не то, что я вижу только инфляцию, я с ней борюсь, все остальное меня не интересует. Там дальше сами разбирайтесь. А в Минфине, им больше интересно, чтобы экономика росла, или там в Минэке особенно. В Минфине просто интересно собрать налоги.
😤Поэтому тут, конечно, должна быть координация, но проблема координации без единоначалия, она такая, скажем, спорная. По-хорошему, должен быть некий вице-премьер или, не знаю, кто-то ответственный в Администрации президента, ответственный.
💯То есть, в принципе, тот же Орешкин, по идее, должен был бы эту функцию выполнять — человек, которому они подчиняются. Но по факту у него консультативная скорее роль, то есть он высказывает позицию, мнение, желание, но ему отвечают, ты мне не начальник, я действую по своим инструкциям.
🫣Поэтому здесь наверное должно быть какое-то центральное лицо, это очевидным образом будет плевок в душу МВФ и прочим вот этим вашингтонским обкомам, что Центробанк должен быть абсолютно независимым. Но Трамп сейчас всем расскажет, что такое абсолютно независимый Центробанк, поэтому я думаю, может быть перестанут к этому аргументу прибегать.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Отовсюду мы слышим стоны. Бизнес, власть и общество обсуждают ЦБ и его ДКП | Прямой эфир от 04.12.24
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка.
✍️Темы передачи:
🇷🇺Разговоры про ДКП Банка России становятся все громче. За обтекаемыми фразами власть имущих начинает прослеживаться волнение.…
✍️Темы передачи:
🇷🇺Разговоры про ДКП Банка России становятся все громче. За обтекаемыми фразами власть имущих начинает прослеживаться волнение.…
#мнение Алексей Голубович: Это еще цветочки: ждем рецессию и шквал банкротств‼️
📌Чтобы люди стали покупать бумаги, надо, чтобы они боялись инфляцию. Инфляция вроде бы уже страшная. Потому что, когда ставка ЦБ 21%, депозиты от 20% дают, и по кредитам надо платить 28-30%, это означает, что инфляция не ниже 20%, по крайней мере, а на самом деле она выше по некоторым видам потребительских товаров. Но инвестиционный сектор при этом почему-то не показывает таких темпов роста.
🤬Да, цены на некоторые виды недвижимости повышаются с падением курса рубля, не отстают от инфляции. И это означает, что все больше отраслей, которые производят capital goods, и не только строительные материалы, но и все остальное долгосрочного пользования, они теряют продажи, они будут закрываться, они не смогут генерировать прибыль.
😱При такой инфляции было бы оптимально пересидеть в акциях. Но таких акций нет. «Газпром» из-за санкций сдулся, нефтянка пока еще зарабатывает, но только пока. Все остальные будут сдуваться. И это проблема фондового рынка при такой инфляции.
😤Про проблемы экономики можно говорить бесконечно. Вопрос, когда эти проблемы еще больше отразятся на финансовом рынке, то есть на кармане тех, кто нас слушает.
🤬Мы видим, что рубль сейчас бьется 104-106. Ожидания импортеров — рубль будет дешевле и валюту нужно покупать. В результате, какие импортеры выживут, какие будут иметь доступ к кредитам? Мне кажется, это вообще вопрос изменения экономической политики в следующем году. Потому что, я подозреваю, что государство захочет убрать с рынка мелких и частных импортеров. Которые не по тем ценам закупаются и влияют на валютный курс.
🧨Главный вопрос — когда начнется рецессия. Я думаю, что с середины следующего года все может быть намного хуже. Первый квартал еще нет. В первом квартале Трамп еще ничего не успеет сделать с ценами на нефть. Даже если он теоретически может это сделать, но в первом квартале он цену на нефть не обвалит никак. А во втором уже возможно.
❌Соответственно, в первом квартале экономика еще не прочувствует всю мощь возможных проблем. А вот во втором квартале следующего года рецессия в России начнется.
Подписаться — Верным курсом
📌Чтобы люди стали покупать бумаги, надо, чтобы они боялись инфляцию. Инфляция вроде бы уже страшная. Потому что, когда ставка ЦБ 21%, депозиты от 20% дают, и по кредитам надо платить 28-30%, это означает, что инфляция не ниже 20%, по крайней мере, а на самом деле она выше по некоторым видам потребительских товаров. Но инвестиционный сектор при этом почему-то не показывает таких темпов роста.
🤬Да, цены на некоторые виды недвижимости повышаются с падением курса рубля, не отстают от инфляции. И это означает, что все больше отраслей, которые производят capital goods, и не только строительные материалы, но и все остальное долгосрочного пользования, они теряют продажи, они будут закрываться, они не смогут генерировать прибыль.
😱При такой инфляции было бы оптимально пересидеть в акциях. Но таких акций нет. «Газпром» из-за санкций сдулся, нефтянка пока еще зарабатывает, но только пока. Все остальные будут сдуваться. И это проблема фондового рынка при такой инфляции.
😤Про проблемы экономики можно говорить бесконечно. Вопрос, когда эти проблемы еще больше отразятся на финансовом рынке, то есть на кармане тех, кто нас слушает.
🤬Мы видим, что рубль сейчас бьется 104-106. Ожидания импортеров — рубль будет дешевле и валюту нужно покупать. В результате, какие импортеры выживут, какие будут иметь доступ к кредитам? Мне кажется, это вообще вопрос изменения экономической политики в следующем году. Потому что, я подозреваю, что государство захочет убрать с рынка мелких и частных импортеров. Которые не по тем ценам закупаются и влияют на валютный курс.
🧨Главный вопрос — когда начнется рецессия. Я думаю, что с середины следующего года все может быть намного хуже. Первый квартал еще нет. В первом квартале Трамп еще ничего не успеет сделать с ценами на нефть. Даже если он теоретически может это сделать, но в первом квартале он цену на нефть не обвалит никак. А во втором уже возможно.
❌Соответственно, в первом квартале экономика еще не прочувствует всю мощь возможных проблем. А вот во втором квартале следующего года рецессия в России начнется.
Подписаться — Верным курсом
YouTube
Отовсюду мы слышим стоны. Бизнес, власть и общество обсуждают ЦБ и его ДКП | Прямой эфир от 28.11.24
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка.
✍️Темы передачи:
🇷🇺Разговоры про ДКП Банка России становятся все громче. За обтекаемыми фразами власть имущих начинает прослеживаться волнение.…
✍️Темы передачи:
🇷🇺Разговоры про ДКП Банка России становятся все громче. За обтекаемыми фразами власть имущих начинает прослеживаться волнение.…
#мнение Александр Орлов: Краткий аналитический срез рынка commodities🔥
✅На газ сейчас смотрим позитивно. Ситуация в Европе совсем плохой начинает становится — это позитивно. Это спрос на американские LNG будет прям по максимуму. И я думаю, что мы 4, может быть, даже 5 долларов увидим весной.
📌Позиционирование спекулянтов всё ещё шортовое, то есть ещё есть кого вынести. Поэтому я думаю, что сейчас здесь стабилизация около 3 долларов. Пока непосредственно в самой Америке более-менее все неплохо по газу именно с точки зрения самой Америки.
👍То есть, есть и запасы не самые плохие, спрос пока не дико растущий. Вот этот верхний красненький квадратик, это, по сути, показатель того, холодно там или нет. Это Residential Demand. Он пока не негативен для цен на газ, потому что все-таки в Америке зима еще полноценно не наступила, хотя уже по времени года должна быть.
👉И вот ограничивающий фактор, набор вот этого глобального спроса, как под воздействием давления Трампа, так и под погодными условиями, но все-таки арбитраж между низкой ценой газа в США и высокими ценами в остальных частях света будет стимулировать спрос на американские LNG, а тут уже в свою очередь скупать все возможные запасы внутри страны. Вот поэтому тут еще и китайское легкое оживление тоже может помочь спросу на LNG. Ну, наверное, только если совсем что-то нехорошо вокруг Тайваня будет, тогда LNG потеряется. Но я думаю, что это не на ближайшее время. Ненадолго.
🛢По нефти тоже мы это обсуждали, что возрастает риск ценовых войн вполне мы можем и на 50, а то и ниже улететь, если Саудовская Аравия посчитает, что ей нужно раньше американцев начать заливать рынок. Краткосрочно, да, могут они и на Сирии немножко подскакивать, и на санкциях на Иран, это возможно, но уже сколько было эпизодов вот этой геополитики, что она все меньше и меньше дает роста цены, и она очень быстро уходит.
✅Поэтому я думаю, что конечно, вот на этом горизонте пары месяцев будет еще не одно событие, которое на 2-3 доллара нефть подскочит. Но тренд, в целом, мне кажется, уползающий вниз.
🔥 Золото, наконец, одумалось и начинает хоть ближе быть к реальным ставкам, которые очень высокие по-прежнему в США, высокие реальные ставки.
👽И, опять же, немножко шуганулись розничные инвесторы, вывели из ETF, поэтому золото от 3 тысяч отвалилось. Вполне нормально. Я думаю, сейчас вот этот диапазон 2500-2600 мы где-то здесь застреваем до того, как ФРС продолжит цикл снижение ставки, но все равно продолжат.
📈 Просто вот сейчас, в ближайший период времени, на страхах инфляции от Трампа, может быть не самые высокие ожидания, скажем так, по снижению ставок. Те 2-3 снижения, которые до конца следующего года заложены, это, в общем, цена 2600 более-менее их отражает. Если мы вернемся назад вот к 150б.п снижения, которые были еще в сентябре — конечно, мы выше 3-х и даже 3 300 уйдем. Поэтому, на мой взгляд, как раз сейчас возможность, что по золоту, что по серебру, найти точку для лонга.
🎄 DAX, S&P — ну пузырь пузырем. Когда-то упадет, да, Мы не экстремально наращиваем шорты. Потому что сезональность для шортов плохая. Cristmas Rally никто не отменял. И все надежды как бы на Трампа остаются. Эти надежды, мы тоже много раз обсуждали, что пока это на словах, все хорошо. Пока страхи тарифов, они только на словах. А снижение налогов, это как будто бы уже произошло. Ну, значит, акции растут.
📛Даксу еще вот этот дополнительный позитив от французских проблем. Но этот позитив быстро закончится тем, что будут свои же проблемы у Германии в феврале следующего года с их выборами. Поэтому и DAX навернётся. А если сейчас действительно произойдёт холодная зима и очень очередной рост цен на энергоносители, значит, как главная промышленная экономика Европы, Германия огребёт больше всех.
Подписаться — Верным курсом
✅На газ сейчас смотрим позитивно. Ситуация в Европе совсем плохой начинает становится — это позитивно. Это спрос на американские LNG будет прям по максимуму. И я думаю, что мы 4, может быть, даже 5 долларов увидим весной.
📌Позиционирование спекулянтов всё ещё шортовое, то есть ещё есть кого вынести. Поэтому я думаю, что сейчас здесь стабилизация около 3 долларов. Пока непосредственно в самой Америке более-менее все неплохо по газу именно с точки зрения самой Америки.
👍То есть, есть и запасы не самые плохие, спрос пока не дико растущий. Вот этот верхний красненький квадратик, это, по сути, показатель того, холодно там или нет. Это Residential Demand. Он пока не негативен для цен на газ, потому что все-таки в Америке зима еще полноценно не наступила, хотя уже по времени года должна быть.
👉И вот ограничивающий фактор, набор вот этого глобального спроса, как под воздействием давления Трампа, так и под погодными условиями, но все-таки арбитраж между низкой ценой газа в США и высокими ценами в остальных частях света будет стимулировать спрос на американские LNG, а тут уже в свою очередь скупать все возможные запасы внутри страны. Вот поэтому тут еще и китайское легкое оживление тоже может помочь спросу на LNG. Ну, наверное, только если совсем что-то нехорошо вокруг Тайваня будет, тогда LNG потеряется. Но я думаю, что это не на ближайшее время. Ненадолго.
🛢По нефти тоже мы это обсуждали, что возрастает риск ценовых войн вполне мы можем и на 50, а то и ниже улететь, если Саудовская Аравия посчитает, что ей нужно раньше американцев начать заливать рынок. Краткосрочно, да, могут они и на Сирии немножко подскакивать, и на санкциях на Иран, это возможно, но уже сколько было эпизодов вот этой геополитики, что она все меньше и меньше дает роста цены, и она очень быстро уходит.
✅Поэтому я думаю, что конечно, вот на этом горизонте пары месяцев будет еще не одно событие, которое на 2-3 доллара нефть подскочит. Но тренд, в целом, мне кажется, уползающий вниз.
👽И, опять же, немножко шуганулись розничные инвесторы, вывели из ETF, поэтому золото от 3 тысяч отвалилось. Вполне нормально. Я думаю, сейчас вот этот диапазон 2500-2600 мы где-то здесь застреваем до того, как ФРС продолжит цикл снижение ставки, но все равно продолжат.
📛Даксу еще вот этот дополнительный позитив от французских проблем. Но этот позитив быстро закончится тем, что будут свои же проблемы у Германии в феврале следующего года с их выборами. Поэтому и DAX навернётся. А если сейчас действительно произойдёт холодная зима и очень очередной рост цен на энергоносители, значит, как главная промышленная экономика Европы, Германия огребёт больше всех.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Олег Богданов: Рублёвые выкрутасы: кто и куда на самом деле двигает курс😱
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры, и импортеры. И есть так называемый внебиржевой рынок или офшорный рынок, где торгуют дружественные банки и недружественные, и примкнувшие к ним недружественные хедж-фонды.
😤Вот эти люди и делают рынок. Вот посмотрите даже сейчас, за последние пять минут, были скачки на рынке в связи с заявлением о том, что «Орешник» будет размещен в Беларуси, я так понимаю, народ нервничать начал. Но дело даже не в этом. Дело в том, что наш Центральный Банк, когда ставит официальный курс доллара, который по-прежнему, несмотря на то, что юань/рубль – основная пара на бирже, доллар-рубль для ЦБ и многих экспортеров/импортеров остается основным индикатором. Т.е. ЦБ решил брать курс доллар-рубль именно с межбанковского рынка.
💪Им кажется, что это будет справедливее. То есть, это отражает некую реальность. Эти ребята, а их там 3-4 банка, из бывших братских советских солнечных и не очень солнечных республик, собственно, говорят, ну, раз так, давайте мы будем спред разгонять. Вот спред и разгоняют. Он бывает 3-4 рубля и 5 рублей от кросс курса, который на бирже формируется.
‼️Центральный банк, когда ставит официальный курс, ориентируется именно на то, что делают эти ребята из дружественных банков. 3-4 конторы (трейдеры и дилеры), а за ними стоят определенные организации, видимо. И вот разгоняя таким образом курс, то есть создавая инфляционные ожидания, девальвационные ожидания, у нас и происходят эти события.
🤬При этом ставки с конца ноября упали на рынке РЕПО с юанем, упали с 20% до 2, а вот в последнее время до одного процента. Это говорит о том, что юаней у нас полно, очень много. Но именно в этот момент, когда ЦБ прекратил публикацию своих операций, это уже не РЕПО, а своп операции юань/рубль с Центральным банком, где они ставку по юаням сделали 21%. Но с 22 ноября данные не публикуются. И это говорит о том, что или ЦБ просто засекретил эти данные, или просто нет сделок. Скорее всего, никому-то эти юани по 21% не нужны.
😱Но, как мы знаем, у нас есть несколько банковских кругов. Первый круг, второй, третий, четвертый. И первый круг этих «революционеров» очень ограничен, тех кто имеет доступ к юаневой ликвидности. Это 5-10 крупных банков, остальные доступа не имеют, тем более у них нет доступа к операциям с Центральным банком. Поэтому у меня создается впечатление, что именно эта банковская сегрегация и создала параллельный спрос на валюту.
💰 Кстати, причем спрос пришелся в пик налогового периода. 28 ноября началось активное движение, то есть ослабление российского рубля. И, естественно, к этому подключились импортеры. Механически прошли по юаню 13,80, 14, прыгнули на 14,50, ну и дальше по инерции уже психоз на 15 затянул. А вот по доллар-рубль, они уже могли делать любой курс, и 110, и 115, как мы видели, они это умеют. И сейчас даже юань рубль на бирже 13,50 стоит. Доллар-рубль стоит 100,40 — 100, 30.
Подписаться — Верным курсом
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры, и импортеры. И есть так называемый внебиржевой рынок или офшорный рынок, где торгуют дружественные банки и недружественные, и примкнувшие к ним недружественные хедж-фонды.
😤Вот эти люди и делают рынок. Вот посмотрите даже сейчас, за последние пять минут, были скачки на рынке в связи с заявлением о том, что «Орешник» будет размещен в Беларуси, я так понимаю, народ нервничать начал. Но дело даже не в этом. Дело в том, что наш Центральный Банк, когда ставит официальный курс доллара, который по-прежнему, несмотря на то, что юань/рубль – основная пара на бирже, доллар-рубль для ЦБ и многих экспортеров/импортеров остается основным индикатором. Т.е. ЦБ решил брать курс доллар-рубль именно с межбанковского рынка.
💪Им кажется, что это будет справедливее. То есть, это отражает некую реальность. Эти ребята, а их там 3-4 банка, из бывших братских советских солнечных и не очень солнечных республик, собственно, говорят, ну, раз так, давайте мы будем спред разгонять. Вот спред и разгоняют. Он бывает 3-4 рубля и 5 рублей от кросс курса, который на бирже формируется.
‼️Центральный банк, когда ставит официальный курс, ориентируется именно на то, что делают эти ребята из дружественных банков. 3-4 конторы (трейдеры и дилеры), а за ними стоят определенные организации, видимо. И вот разгоняя таким образом курс, то есть создавая инфляционные ожидания, девальвационные ожидания, у нас и происходят эти события.
🤬При этом ставки с конца ноября упали на рынке РЕПО с юанем, упали с 20% до 2, а вот в последнее время до одного процента. Это говорит о том, что юаней у нас полно, очень много. Но именно в этот момент, когда ЦБ прекратил публикацию своих операций, это уже не РЕПО, а своп операции юань/рубль с Центральным банком, где они ставку по юаням сделали 21%. Но с 22 ноября данные не публикуются. И это говорит о том, что или ЦБ просто засекретил эти данные, или просто нет сделок. Скорее всего, никому-то эти юани по 21% не нужны.
😱Но, как мы знаем, у нас есть несколько банковских кругов. Первый круг, второй, третий, четвертый. И первый круг этих «революционеров» очень ограничен, тех кто имеет доступ к юаневой ликвидности. Это 5-10 крупных банков, остальные доступа не имеют, тем более у них нет доступа к операциям с Центральным банком. Поэтому у меня создается впечатление, что именно эта банковская сегрегация и создала параллельный спрос на валюту.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Олег Богданов: Рублёвые выкрутасы: кто и куда на самом деле двигает курс (часть 2)😱
😎Соответственно, что происходит дальше? Дальше все шумят — началось. Все начинают бегать за валютой. Поднимается шум в прессе. Тут и президент должен на форуме выступать, тут и банкиры говорят. И произносится слово, причем ключевыми фигурами из ВТБ, о том, что, может быть, не ставкой регулировать.
🫤"Видите, падение рубля создает инфляционную волну, связанную с импортом. Может быть, вы интервенции будете проводить?". В ответ ЦБ сказал, что это неэффективно. Естественно, с ЦБ все согласились. Но именно после выступления президента на рынке началась обратная движуха, мощнейшая. Ну, я подозреваю, может быть, это не ЦБ делает. Скорее всего, не ЦБ.
📉 Если поставить себе пятиминутный график в паре юань-рубль, видна вся жизнедеятельность главного дилера, который наливает юаней. Вот он с утра вышел на работу в 10 утра, начал наливать, наливал где-то до 12:30, потом, видимо, в туалет вышел, буквально минут на десять, это видно на графике. Потом наступило обеденное время, и тут курс в обратную сторону пошел. Где-то в 15 часов он отобедал, уже не знаю, что у него там было в меню, вернулся и поехали дальше.
😂Дальше опять у него выходы какие-то небольшие, видимо, были. И к вечеру, судя по всему, он уже работу закончил, возможно, у него корпоратив может быть, встреча с девушкой, трудно сказать.
🥳Соответственно, теперь рынок начинает прыгать. Он довел курс сегодня в паре с юанем рубль до 13. 35, выдающийся результат. Довел, закрыл монитор, плюнул и ушел. Все, дальше рынок сам себе. Сразу же, как только он ушел, с 13,35 мы ушли на 13,52. Ну, здесь, видимо, Орешник сыграл.
💬 Главный вопрос для валютного рынка. До какого момента это будет продолжаться? Мне кажется, они свою задачу выполнили. Рынок вернули на межбанке. Юань-рубль вернули на 13, 50. И дальше уже цели обозначили сами руководители этих банков. И Греф, и Костин. 105-106 — вот вполне нормальный курс к концу года. Так что можно сыграть в обратную сторону. А на следующий год — 112-115.
😠Но никто не задает главный вопрос. Когда ЦБ начал эти операции по повышению ставки, народ активно занес бабло на депозиты. Ставка пусть 21%. А с момента радикального повышения ставки... Ну, мы были на 15-16%% — это уровень давал поддержку фондовому рынку и рынку облигаций. Нормальная ставка при инфляции 8-9%%, можно держать такую ставку и смотреть за тем, что будет дальше.
❌А дальше у них сработал какой-то триггер. Они решили задрать ставку. И с этого момента курс в паре юань-рубль, как раз ровно на 21% и скаканул. Когда было 14,20 примерно, вот ровно 20%, 1 рубль 80 копеек и дал. Дальше можете прикинуть, где будет к концу года юань-рубль. Примерно эта модель, она и будет работать. Чем выше ставка, тем больше будет падение рубля к отчетному периоду.
Подписаться — Верным курсом
😎Соответственно, что происходит дальше? Дальше все шумят — началось. Все начинают бегать за валютой. Поднимается шум в прессе. Тут и президент должен на форуме выступать, тут и банкиры говорят. И произносится слово, причем ключевыми фигурами из ВТБ, о том, что, может быть, не ставкой регулировать.
🫤"Видите, падение рубля создает инфляционную волну, связанную с импортом. Может быть, вы интервенции будете проводить?". В ответ ЦБ сказал, что это неэффективно. Естественно, с ЦБ все согласились. Но именно после выступления президента на рынке началась обратная движуха, мощнейшая. Ну, я подозреваю, может быть, это не ЦБ делает. Скорее всего, не ЦБ.
😂Дальше опять у него выходы какие-то небольшие, видимо, были. И к вечеру, судя по всему, он уже работу закончил, возможно, у него корпоратив может быть, встреча с девушкой, трудно сказать.
🥳Соответственно, теперь рынок начинает прыгать. Он довел курс сегодня в паре с юанем рубль до 13. 35, выдающийся результат. Довел, закрыл монитор, плюнул и ушел. Все, дальше рынок сам себе. Сразу же, как только он ушел, с 13,35 мы ушли на 13,52. Ну, здесь, видимо, Орешник сыграл.
😠Но никто не задает главный вопрос. Когда ЦБ начал эти операции по повышению ставки, народ активно занес бабло на депозиты. Ставка пусть 21%. А с момента радикального повышения ставки... Ну, мы были на 15-16%% — это уровень давал поддержку фондовому рынку и рынку облигаций. Нормальная ставка при инфляции 8-9%%, можно держать такую ставку и смотреть за тем, что будет дальше.
❌А дальше у них сработал какой-то триггер. Они решили задрать ставку. И с этого момента курс в паре юань-рубль, как раз ровно на 21% и скаканул. Когда было 14,20 примерно, вот ровно 20%, 1 рубль 80 копеек и дал. Дальше можете прикинуть, где будет к концу года юань-рубль. Примерно эта модель, она и будет работать. Чем выше ставка, тем больше будет падение рубля к отчетному периоду.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Рублёвые выкрутасы: кто и куда на самом деле двигает курс😱
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры…
📌Ситуация на валютном рынке выглядит следующим образом. У нас есть биржевой рынок, который мы все видим — это пара юань-рубль – основная пара, на которую ориентируются и экспортеры…
#мнение Владимир Левченко: Какая расправа ждет виновных в махинациях с рублем💥
🇷🇺Если говорить о том, что происходит сейчас с рублем, то это абсолютно алогичная схема. Ребята, которые манипулируют рынком, они показали — это криво, это неправильно, это полный идиотизм, но вы будете жить вот так, потому что мы вас сюда загнали.
⚠️Пока это работает, работает уже больше года и никак не ломается. Но я на сто процентов уверен, что сейчас это точно сломается, вот этот сигнал с Газпромбанком. Этих всех ребят, у которых там колоссальные рублевые кредиты и огромные валютные позиции, им сейчас придется их возвращать, их откуда-то брать, покупать рубли.
💯То есть, им придется брать свои, что называется кровные, отрывать от себя, менять на рубли и закрывать эти кредиты.
🤬Схема уже работает прекрасно. Вопрос здесь волевого решения, только не этих людей. Этих людей просто поставят перед фактом, они даже пикнуть не успеют.
😂А насчет того, что озвучили ожидания по курсам на конец года и повысили их. Ну, приведите мне пример, когда эти люди попадали? Их прогнозы никогда не сбывались.
😡Они так же, как Набиуллина, которая буквально только что выдала, что только сейчас для неё курс рубля стал проинфляционным фактором. Она чётко сказала, что сейчас появился новый проинфляционный фактор — это ослабление рубля. Это уже из разряда, " у нас не спад — у нас отрицательный рост".
Подписаться — Верным курсом
🇷🇺Если говорить о том, что происходит сейчас с рублем, то это абсолютно алогичная схема. Ребята, которые манипулируют рынком, они показали — это криво, это неправильно, это полный идиотизм, но вы будете жить вот так, потому что мы вас сюда загнали.
⚠️Пока это работает, работает уже больше года и никак не ломается. Но я на сто процентов уверен, что сейчас это точно сломается, вот этот сигнал с Газпромбанком. Этих всех ребят, у которых там колоссальные рублевые кредиты и огромные валютные позиции, им сейчас придется их возвращать, их откуда-то брать, покупать рубли.
💯То есть, им придется брать свои, что называется кровные, отрывать от себя, менять на рубли и закрывать эти кредиты.
🤬Схема уже работает прекрасно. Вопрос здесь волевого решения, только не этих людей. Этих людей просто поставят перед фактом, они даже пикнуть не успеют.
😂А насчет того, что озвучили ожидания по курсам на конец года и повысили их. Ну, приведите мне пример, когда эти люди попадали? Их прогнозы никогда не сбывались.
😡Они так же, как Набиуллина, которая буквально только что выдала, что только сейчас для неё курс рубля стал проинфляционным фактором. Она чётко сказала, что сейчас появился новый проинфляционный фактор — это ослабление рубля. Это уже из разряда, " у нас не спад — у нас отрицательный рост".
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Рубль упал, потерял сознание. Очнулся - гипс! || Прямой эфир от 06.12.2024
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
#мнение Александр Орлов. Прогноз по нефти на 2025 год 🛢
🫵В 2025 нас ждет реинкарнация ценовой войны на рынке нефти и падение цен оной до 40 $/бар. Это война будет агрессивнее, чем в 2014-2016гг., из-за распада пакта «ОПЕК+» и мультиплицирующего «эффекта Трампа».
⚠️Благодаря действиям С. Аравии пока удается удерживать рынок в относительно стабильном положении. Однако выходит это все снова в пользу американских сланцевиков, как и в 2012-14гг.
📈Очевидно, что при Трампе экспансия сланцевиков на глобальные рынки только усилится. С учетом слабых ожиданий по мировому спросу на нефть у С. Аравии и РФ есть лишь два выхода: отдать долю рынка США или похоронить сланцевые инвестиции за счет резкого падения цены к 40 $/бар.
🛢Текущая диспозиция основных «армий»:
🇺🇸США – сланцевая революция позволила им стать главной страной-бензоколонкой с 13.4 мБ/Д добычи и 3.5-5 мБ/Д экспорта (+4 мБ/Д экспорта нефтепродуктов). Полностью рыночный сектор нефтяных компаний с широким разбросом себестоимости сланцевой добычи от 40 до 80 долл./бар.
🇸🇦С. Аравия – после пандемии осознанно отдала роль мирового лидера для балансировки рынка. Добывают 9 мБ/Д при 12 мБ/Д доступных мощностей. Экспорт также упал за время действия «пакта ОПЕК+» с 7.5 до 5.5-6.0 мБ/Д. Одна из самых низких себестоимостей добычи – 20$/бар, но очень высокая зависимость экономики и бюджета от сектора. Балансировка бюджета – 90 $/бар.
🇷🇺Россия постепенно выходит на заявленные в «пакте ОПЕК+» уровни добычи и экспорта, чему способствуют и западные санкции. Добыча опустилась до 9 мБ/Д (9.7 мБ/Д по версии американского Минэнерго) при 11 мБ/Д мощностей, а экспорт сырой нефти до 3.5-4 мБ/Д в 2024 г. Экспорт нефтепродуктов также сократился умеренно, несмотря на потерю европейского рынка – до 1.9-2.2 мБ/Д. Себестоимость 54 $/бар ($35 для восточносибирской нефти). Бюджету нужна цена Urals в 60 $/бар ($68 за Brent).
🇮🇷Иран – не участвует в квотах ОПЕК+. За президентство Байдена Иран восстановил добычу до 3.36 мБ/Д при оценке мощностей в 3.83 мБ/Д и официальном экспорте около 1.5 мБ/Д. Себестоимость добычи одна из самых низких, 26 $/бар. Но очень высокая требуемая для бюджета цена – 125 $/бар.
🌍Остальные крупные игроки (Бразилия, Нигерия, Мексика) имеют свои особенности и проблемы, преимущественно добывают с высокой себестоимостью и на месторождениях с низкой способностью регулировать добычу.
🤜При такой диспозиции направление первого удара придет из США, которые при Трампе снимут все ограничения на добычу и экспорт сланцевой нефти и одновременно введут агрессивный санкционный режим против Ирана и Венесуэлы, пытаясь убрать с рынка до 2-3 мБ/Д.
🚀С. Аравия в ответ также захочет выйти из «пакта ОПЕК+», очень быстро нарастив производство к 11-12 мБ/Д. Экспорт же они могут нарастить еще быстрее за счет перехода внутренней генерации на газ и использования запасов. Достаточно быстро они смогут вбросить на мировой рынок порядка 3-4 мБ/Д.
🤷♂️Россия тоже бы ввязалась в гонку экспортеров, но у нас нет таких возможностей увеличения добычи и экспорта из-за санкций и логистических ограничений. В лучшем случае, мы сможем сохранить свою долю рынка Китая и Индии, но ценой большего дисконта. С другой стороны, у нас есть опция девальвации рубля для снижения себестоимости добычи, чего нет у стран Залива
🤔Иран попытается договориться, но при Трампе он останется только с частичным экспортом в Китай, потеряв 1-1.5 мБ/Д. Похожие проблемы ждут и Венесуэлу.
✍️Эффект ценовой войны на финансовые рынки:
▪️четверть сланцевиков ждет дефолт или поглощение «мейджорами»
▪️валютный и политический кризис в слабых странах ОПЕК (Иран, Нигерия и Венесуэла)
▪️снижение курса доллара к евро и иене (на низких ставках ФРС), но рост к сырьевым валютам; рубль на 125-130 за евро
▪️индекс Мосбиржи повторит минимумы 2022г.: 1700-1800
▪️25-30% рост цен на длинные Трежерис (ниже инфляция, ниже ставки, рецессия)
▪️мировые рынки акций сначала упадут на рецессии и сдутии ИИ-пузыря, но сильное снижение ставки и финансовый импульс от дешевой нефти ▪️вернут S&P500 на 6000
Подписаться — Верным курсом
🫵В 2025 нас ждет реинкарнация ценовой войны на рынке нефти и падение цен оной до 40 $/бар. Это война будет агрессивнее, чем в 2014-2016гг., из-за распада пакта «ОПЕК+» и мультиплицирующего «эффекта Трампа».
⚠️Благодаря действиям С. Аравии пока удается удерживать рынок в относительно стабильном положении. Однако выходит это все снова в пользу американских сланцевиков, как и в 2012-14гг.
📈Очевидно, что при Трампе экспансия сланцевиков на глобальные рынки только усилится. С учетом слабых ожиданий по мировому спросу на нефть у С. Аравии и РФ есть лишь два выхода: отдать долю рынка США или похоронить сланцевые инвестиции за счет резкого падения цены к 40 $/бар.
🛢Текущая диспозиция основных «армий»:
🇺🇸США – сланцевая революция позволила им стать главной страной-бензоколонкой с 13.4 мБ/Д добычи и 3.5-5 мБ/Д экспорта (+4 мБ/Д экспорта нефтепродуктов). Полностью рыночный сектор нефтяных компаний с широким разбросом себестоимости сланцевой добычи от 40 до 80 долл./бар.
🇸🇦С. Аравия – после пандемии осознанно отдала роль мирового лидера для балансировки рынка. Добывают 9 мБ/Д при 12 мБ/Д доступных мощностей. Экспорт также упал за время действия «пакта ОПЕК+» с 7.5 до 5.5-6.0 мБ/Д. Одна из самых низких себестоимостей добычи – 20$/бар, но очень высокая зависимость экономики и бюджета от сектора. Балансировка бюджета – 90 $/бар.
🇷🇺Россия постепенно выходит на заявленные в «пакте ОПЕК+» уровни добычи и экспорта, чему способствуют и западные санкции. Добыча опустилась до 9 мБ/Д (9.7 мБ/Д по версии американского Минэнерго) при 11 мБ/Д мощностей, а экспорт сырой нефти до 3.5-4 мБ/Д в 2024 г. Экспорт нефтепродуктов также сократился умеренно, несмотря на потерю европейского рынка – до 1.9-2.2 мБ/Д. Себестоимость 54 $/бар ($35 для восточносибирской нефти). Бюджету нужна цена Urals в 60 $/бар ($68 за Brent).
🇮🇷Иран – не участвует в квотах ОПЕК+. За президентство Байдена Иран восстановил добычу до 3.36 мБ/Д при оценке мощностей в 3.83 мБ/Д и официальном экспорте около 1.5 мБ/Д. Себестоимость добычи одна из самых низких, 26 $/бар. Но очень высокая требуемая для бюджета цена – 125 $/бар.
🌍Остальные крупные игроки (Бразилия, Нигерия, Мексика) имеют свои особенности и проблемы, преимущественно добывают с высокой себестоимостью и на месторождениях с низкой способностью регулировать добычу.
🤜При такой диспозиции направление первого удара придет из США, которые при Трампе снимут все ограничения на добычу и экспорт сланцевой нефти и одновременно введут агрессивный санкционный режим против Ирана и Венесуэлы, пытаясь убрать с рынка до 2-3 мБ/Д.
🚀С. Аравия в ответ также захочет выйти из «пакта ОПЕК+», очень быстро нарастив производство к 11-12 мБ/Д. Экспорт же они могут нарастить еще быстрее за счет перехода внутренней генерации на газ и использования запасов. Достаточно быстро они смогут вбросить на мировой рынок порядка 3-4 мБ/Д.
🤷♂️Россия тоже бы ввязалась в гонку экспортеров, но у нас нет таких возможностей увеличения добычи и экспорта из-за санкций и логистических ограничений. В лучшем случае, мы сможем сохранить свою долю рынка Китая и Индии, но ценой большего дисконта. С другой стороны, у нас есть опция девальвации рубля для снижения себестоимости добычи, чего нет у стран Залива
🤔Иран попытается договориться, но при Трампе он останется только с частичным экспортом в Китай, потеряв 1-1.5 мБ/Д. Похожие проблемы ждут и Венесуэлу.
✍️Эффект ценовой войны на финансовые рынки:
▪️четверть сланцевиков ждет дефолт или поглощение «мейджорами»
▪️валютный и политический кризис в слабых странах ОПЕК (Иран, Нигерия и Венесуэла)
▪️снижение курса доллара к евро и иене (на низких ставках ФРС), но рост к сырьевым валютам; рубль на 125-130 за евро
▪️индекс Мосбиржи повторит минимумы 2022г.: 1700-1800
▪️25-30% рост цен на длинные Трежерис (ниже инфляция, ниже ставки, рецессия)
▪️мировые рынки акций сначала упадут на рецессии и сдутии ИИ-пузыря, но сильное снижение ставки и финансовый импульс от дешевой нефти ▪️вернут S&P500 на 6000
Подписаться — Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Говорить об IPO в России можно, а вот проводить пока не время🔥
📌В текущих условиях IPO сложно проводить. Вряд ли кто-то захочет его проводить, потому будут брать за дешево. Как бы ни призывали, те люди, которые работают с деньгами, они всегда хотят купить дешево, а продать дорого. Так же как и бизнес хочет себестоимость низкую, а маржинальность высокую.
🫤От этой сущности мы никуда не уйдем, поэтому в текущих условиях ситуация не конъектурная. Это как в анекдоте: спрашивают у товарища ты женился как, по любви или за деньги? И он отвечает: Жену взял за деньги, а деньги по любви.
😎Вот примерно такая же ситуация и с бизнесом. Поэтому здесь надо ждать конъюнктуры — необходимо, чтобы ставка опустилась все-таки ниже уровня маржинальности, в среднем по палате 15−16%, тогда можно проводить IPO тогда.
⚔️Все-таки геополитика играет большую роль в текущих условиях. Когда конъюнктура изменится, это важный фактор, наверное, тогда IPO начнутся. Но главное, что руководство как бы ЗА, приватизацию. Надо проводить, долями делиться, и это все услышали, готовы. Но пока не готовы в банк России — они борются с инфляцией.
⏰Будем ждать. Так, по-моему, банкиры наши и говорили: будем ждать, в следующий год еще подождем. Вопрос, сможет ли кто-то другой ждать, они-то смогут ждать, а вот что будет на более низком уровне, на социальном уровне, мы этого пока не знаем.
Подписаться — Верным курсом
📌В текущих условиях IPO сложно проводить. Вряд ли кто-то захочет его проводить, потому будут брать за дешево. Как бы ни призывали, те люди, которые работают с деньгами, они всегда хотят купить дешево, а продать дорого. Так же как и бизнес хочет себестоимость низкую, а маржинальность высокую.
🫤От этой сущности мы никуда не уйдем, поэтому в текущих условиях ситуация не конъектурная. Это как в анекдоте: спрашивают у товарища ты женился как, по любви или за деньги? И он отвечает: Жену взял за деньги, а деньги по любви.
😎Вот примерно такая же ситуация и с бизнесом. Поэтому здесь надо ждать конъюнктуры — необходимо, чтобы ставка опустилась все-таки ниже уровня маржинальности, в среднем по палате 15−16%, тогда можно проводить IPO тогда.
⚔️Все-таки геополитика играет большую роль в текущих условиях. Когда конъюнктура изменится, это важный фактор, наверное, тогда IPO начнутся. Но главное, что руководство как бы ЗА, приватизацию. Надо проводить, долями делиться, и это все услышали, готовы. Но пока не готовы в банк России — они борются с инфляцией.
⏰Будем ждать. Так, по-моему, банкиры наши и говорили: будем ждать, в следующий год еще подождем. Вопрос, сможет ли кто-то другой ждать, они-то смогут ждать, а вот что будет на более низком уровне, на социальном уровне, мы этого пока не знаем.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Рубль упал, потерял сознание. Очнулся - гипс! || Прямой эфир от 06.12.2024
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
✍️ Темы выпуска:
🇷🇺 Рубль, упал, потерял сознание, очнулся — гипс! Что это было?
🇷🇺 ЦБ и битва с инфляцией: кто победит?
🇷🇺 Российский фондовый рынок: на пути к звёздам копаем дно?
🎙 На…
#мнение Александр Орлов: Интересы России при разделе Сирии: как не упустить энергетику📌
💬 С одной стороны, Сирия - это вопрос политический, что будет с базами и прочее. Конечно, всем еще интересно влияние на цены на нефть, но это уже другой вопрос.
💯Кстати, можно покопаться сильно глубже. Вспоминаем, что проблемы и де-факто гражданская война в Сирии продолжаются уже больше 10 лет. Первоначальный приход туда России был не просто так. Можно копнуть еще глубже вообще в советскую историю. Мы увидим, что 50 лет Асады были в тесном сотрудничестве с СССР и с Россией затем.
😎Надо понимать, что Сирия не сама по себе так вот сильно прям важна, хотя, в общем, тоже страна с 25 миллионами человек, достаточно большой рынок для наших сельхозпродуктов и военки. Но сейчас наиболее важны все-таки не голые цифры, которые показывают, что вообще ни о чем-то страна, для нас ни о чем. Т.е. максимум 200 миллионов долларов в месяц экспорта. И экспорт в Россию, считай, отсутствует. С точки зрения поверхностного анализа экономики, Сирия для России страна третьего эшелона важности.
🧨Но тут надо смотреть на карту. Во-первых, Сирия нужна нам в геополитическом смысле, потому что это база для африканской экспансии для поддержки тех режимов, которые нуждаются в российской военной помощи.
🛢Но гораздо более важно понимание, что Сирия — это ворота ближневосточных энергоносителей в Европу. По сути, такая же как и Турция, или как бы ворота перед Турцией. Сирия — это, грубо говоря, Украина Ближнего Востока.
⚔️То есть страна, через которую предполагалось, что будет идти большое количество нефти и особенно газопроводов из Ирана, Катара, из Ирака, Курдистана в значительной части в самый богатый рынок, самый дефицитный рынок энергоресурсов — европейский.
🇷🇺Собственно, вот под это вся стратегия выстраивалась, и в том числе были огромные инвестиции Роснефти и в Курдистан, и в Сирию. Это был некий конкурирующий проект Джейхана. С помощью него предполагалась, что Россия будет осуществлять контроль над вот этим новым газовым ОПЕКом, который так в итоге формально и не создался.
😱Получается, что теперь, лишившись этой штуки, мы лишаемся возможности, скажем так, диктовать Турции условия газового хаба.
🇹🇷Теперь Турция становится более самостоятельной и важной. Если они еще и захватывают контроль над тем потоком, где курды сейчас, то тогда они действительно становятся газовым хабом. Не придатком к российскому газу, а реально газовым хабом. Соединяя в себе основные потоки и сами диктуя Европе условия, и даже России диктуя условия. Иран и Катар тоже попадают в зависимость от транзита. Это, конечно, мечта Эрдогана.
‼️И следующий момент, сейчас Турция увеличивает свое давление на курдов на территории Сирии. Это потенциально может навредить инвестициям той же Роснефти, там порядка 2,5 млрд долларов вообще-то было закопано в курдские проекты, там еще «Газпромнефти», поменьше, но тоже немаленькие деньги в то, чтобы разрабатывать и направлять это в Европу.
💰 Опять же, мы получаем доминирование Турции и потерю тех прибылей, на которые рассчитывали при Асаде. Потому что, реальных денег как таковых там еще не было. Их и сейчас нет, и, скорее всего, теперь и не станет. Как вариант, пытаться это кому-то продавать, эти проекты, либо надеяться, что как-то Ирак иначе себя будет вести, и это вырулится через другие взаимоотношения с турками.
🥳Это, наверное, ключевой момент, где самые большие наши деньги зарыты, и самые большие взаимоотношения экономические лежат. Все остальные вещи, которые были связаны с туристическим кластером на берегу Средиземного моря, это все, конечно, здорово, но туда, во-первых, и денег не успели вкатать, и вряд ли это было очень сильно прибыльным.
Подписаться — Верным курсом
💯Кстати, можно покопаться сильно глубже. Вспоминаем, что проблемы и де-факто гражданская война в Сирии продолжаются уже больше 10 лет. Первоначальный приход туда России был не просто так. Можно копнуть еще глубже вообще в советскую историю. Мы увидим, что 50 лет Асады были в тесном сотрудничестве с СССР и с Россией затем.
😎Надо понимать, что Сирия не сама по себе так вот сильно прям важна, хотя, в общем, тоже страна с 25 миллионами человек, достаточно большой рынок для наших сельхозпродуктов и военки. Но сейчас наиболее важны все-таки не голые цифры, которые показывают, что вообще ни о чем-то страна, для нас ни о чем. Т.е. максимум 200 миллионов долларов в месяц экспорта. И экспорт в Россию, считай, отсутствует. С точки зрения поверхностного анализа экономики, Сирия для России страна третьего эшелона важности.
🧨Но тут надо смотреть на карту. Во-первых, Сирия нужна нам в геополитическом смысле, потому что это база для африканской экспансии для поддержки тех режимов, которые нуждаются в российской военной помощи.
🛢Но гораздо более важно понимание, что Сирия — это ворота ближневосточных энергоносителей в Европу. По сути, такая же как и Турция, или как бы ворота перед Турцией. Сирия — это, грубо говоря, Украина Ближнего Востока.
⚔️То есть страна, через которую предполагалось, что будет идти большое количество нефти и особенно газопроводов из Ирана, Катара, из Ирака, Курдистана в значительной части в самый богатый рынок, самый дефицитный рынок энергоресурсов — европейский.
🇷🇺Собственно, вот под это вся стратегия выстраивалась, и в том числе были огромные инвестиции Роснефти и в Курдистан, и в Сирию. Это был некий конкурирующий проект Джейхана. С помощью него предполагалась, что Россия будет осуществлять контроль над вот этим новым газовым ОПЕКом, который так в итоге формально и не создался.
😱Получается, что теперь, лишившись этой штуки, мы лишаемся возможности, скажем так, диктовать Турции условия газового хаба.
🇹🇷Теперь Турция становится более самостоятельной и важной. Если они еще и захватывают контроль над тем потоком, где курды сейчас, то тогда они действительно становятся газовым хабом. Не придатком к российскому газу, а реально газовым хабом. Соединяя в себе основные потоки и сами диктуя Европе условия, и даже России диктуя условия. Иран и Катар тоже попадают в зависимость от транзита. Это, конечно, мечта Эрдогана.
‼️И следующий момент, сейчас Турция увеличивает свое давление на курдов на территории Сирии. Это потенциально может навредить инвестициям той же Роснефти, там порядка 2,5 млрд долларов вообще-то было закопано в курдские проекты, там еще «Газпромнефти», поменьше, но тоже немаленькие деньги в то, чтобы разрабатывать и направлять это в Европу.
🥳Это, наверное, ключевой момент, где самые большие наши деньги зарыты, и самые большие взаимоотношения экономические лежат. Все остальные вещи, которые были связаны с туристическим кластером на берегу Средиземного моря, это все, конечно, здорово, но туда, во-первых, и денег не успели вкатать, и вряд ли это было очень сильно прибыльным.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM