Правительство США распределило $33 млрд среди полупроводниковых компаний в рамках закона «CHIPS Act semiconductor award», оставшиеся $6 млрд выделят небольшим стартапам
Intel, Taiwan Semiconductor, Samsung и Micron вместе получили почти $28 млрд, в то время как GlobalFoundries около $1,5 млрд, четыре более мелкие компании - BAE Systems, Microchip, Polar Semiconductor и Absolics - получили в общей сложности $392 млн.
Еще $3,5 млрд были выделены на программу «безопасный анклав», которая будет производить полупроводники для военного использования.
#intc #tsm #mu #gfs #soxx
Intel, Taiwan Semiconductor, Samsung и Micron вместе получили почти $28 млрд, в то время как GlobalFoundries около $1,5 млрд, четыре более мелкие компании - BAE Systems, Microchip, Polar Semiconductor и Absolics - получили в общей сложности $392 млн.
Еще $3,5 млрд были выделены на программу «безопасный анклав», которая будет производить полупроводники для военного использования.
#intc #tsm #mu #gfs #soxx
📋TrendForce сообщает, что контрактные цены на DRAM вырастут на 13–18% во втором квартале, поскольку производители ПК согласились на более высокие цены
В первом квартале выручка от DRAM выросла на 5,1% до $18,35 млрд, лидерами стали Samsung, SK Hynix и Micron.
Micron увеличил долю рынка до 21,5%, тогда как доля Samsung и SK Hynix незначительно снизилась до 43,9% и 31,1% соответственно.
=======================
📋Samsung, SK Hynix и Micron планируют начать массовое производство чипов памяти GDDR7 DRAM к концу этого года
SK Hynix нацелена на четвертый квартал, Samsung планирует на второе полугодие, а Micron – на конец года.
Эти чипы будут использоваться в графических процессорах для ПК и игровых консолей.
На выставках «GTC 2024» и «Computex 2024» SK Hynix продемонстрировала прототипы GDDR7 емкостью 16 и 24 ГБ с максимальной скоростью 40 Гбит/с и пропускной способностью 160 ГБ/с, самой быстрой среди трех компаний.
Samsung, разработавшая первую GDDR7, планирует массовое производство позднее в этом году после отсрочек.
Их новая GDDR7 обеспечивает до 20 % более высокую энергоэффективность и на 50 % более низкое энергопотребление в режиме ожидания, чем GDDR6.
Micron, завершившая разработку в прошлом году, также планирует массовое производство в 2023 году.
Их GDDR7 обеспечивает максимальную скорость 32 Гбит/с, пропускную способность на 60 % выше и энергоэффективность более чем на 50 % по сравнению с GDDR6, при этом энергопотребление в режиме ожидания на 70 % ниже.
#mu #ssnlf #005930_ks #000660_ks
В первом квартале выручка от DRAM выросла на 5,1% до $18,35 млрд, лидерами стали Samsung, SK Hynix и Micron.
Micron увеличил долю рынка до 21,5%, тогда как доля Samsung и SK Hynix незначительно снизилась до 43,9% и 31,1% соответственно.
=======================
📋Samsung, SK Hynix и Micron планируют начать массовое производство чипов памяти GDDR7 DRAM к концу этого года
SK Hynix нацелена на четвертый квартал, Samsung планирует на второе полугодие, а Micron – на конец года.
Эти чипы будут использоваться в графических процессорах для ПК и игровых консолей.
На выставках «GTC 2024» и «Computex 2024» SK Hynix продемонстрировала прототипы GDDR7 емкостью 16 и 24 ГБ с максимальной скоростью 40 Гбит/с и пропускной способностью 160 ГБ/с, самой быстрой среди трех компаний.
Samsung, разработавшая первую GDDR7, планирует массовое производство позднее в этом году после отсрочек.
Их новая GDDR7 обеспечивает до 20 % более высокую энергоэффективность и на 50 % более низкое энергопотребление в режиме ожидания, чем GDDR6.
Micron, завершившая разработку в прошлом году, также планирует массовое производство в 2023 году.
Их GDDR7 обеспечивает максимальную скорость 32 Гбит/с, пропускную способность на 60 % выше и энергоэффективность более чем на 50 % по сравнению с GDDR6, при этом энергопотребление в режиме ожидания на 70 % ниже.
#mu #ssnlf #005930_ks #000660_ks
🔼Micron: BofA повысил целевую до $170 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик ожидает, что Micron станет ключевым бенефициаром роста доли памяти с высокой пропускной способностью в облаке, а также ежегодного увеличения спроса на DRAM на 12–15% для ПК и смартфонов с искусственным интеллектом.
==========================
🔼Cantor Fitzgerald повысил целевую цену до $180 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Аналитик ожидает, что Micron в отчете продемонстрирует уверенный рост, при этом потенциал роста будет исходить как от DRAM, так и от NAND, а HBM, вероятно, также станет сюрпризом в отчете.
Аналитик ожидает, что эти тенденции сохранятся и в прогнозе на августовский квартал, что приведет к снова повышению консенсус-оценок.
=================
🔼Susquehanna повысил целевую цену до $185 и сохранил "Положительный" рейтинг
Аналитик повысил оценки по всем направлениям, включая прибыль за 3 квартал 2024 финансового года, чтобы отразить растущую уверенность в тенденциях ценообразования на DRAM/NAND.
💰Отчет компании на следующей неделе.
#mu
Аналитик ожидает, что Micron станет ключевым бенефициаром роста доли памяти с высокой пропускной способностью в облаке, а также ежегодного увеличения спроса на DRAM на 12–15% для ПК и смартфонов с искусственным интеллектом.
==========================
🔼Cantor Fitzgerald повысил целевую цену до $180 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Аналитик ожидает, что Micron в отчете продемонстрирует уверенный рост, при этом потенциал роста будет исходить как от DRAM, так и от NAND, а HBM, вероятно, также станет сюрпризом в отчете.
Аналитик ожидает, что эти тенденции сохранятся и в прогнозе на августовский квартал, что приведет к снова повышению консенсус-оценок.
=================
🔼Susquehanna повысил целевую цену до $185 и сохранил "Положительный" рейтинг
Аналитик повысил оценки по всем направлениям, включая прибыль за 3 квартал 2024 финансового года, чтобы отразить растущую уверенность в тенденциях ценообразования на DRAM/NAND.
💰Отчет компании на следующей неделе.
#mu
🔼Micron: Stifel повысил целевую цену до $165 и сохраняет рекомендацию «Покупать» в преддверии отчета 26 июня
Аналитик повышает прогнозный диапазон цен на память и повышает оценки на четвертый квартал, поскольку ожидает, что благоприятные цены сохранятся, особенно в NAND, где контрольные точки указывают на продолжающийся рост спроса на гиперскейлерные твердотельные накопители и дальнейшее сокращение поставок NAND.
Потребительские DRAM будут ограничены, и это приведет к увеличению цен, что позволит Micron оптимизировать сочетание и сосредоточиться на наращивании HBM3E.
================
✅BofA добавляют Micron Technology в «Список США 1», который призван представлять собой коллекцию лучших инвестиционных идей компании, взятых из совокупности акций с рейтингом «Покупать», котирующихся в США, включенных в фундаментальный фонд BofA Global Research
==============
📋Цены на DRAM могут удвоиться из-за фокуса на производстве HBM, сообщает Business Korea
На фоне активизации инвестиций в высокоскоростную память со стороны Samsung Electronics и SK Hynix наблюдается заметный рост цен на "устаревшие" продукты DRAM.
Смещение акцента на HBM привело к сокращению производственных мощностей "устаревших" продуктов, что может привести к дефициту поставок универсальных DRAM, если эта тенденция сохранится.
Цена "старой" памяти DDR3 DRAM может вырасти на 50–100% во второй половине года.
#mu #ssnlf #005930_ks #000660_ks
Аналитик повышает прогнозный диапазон цен на память и повышает оценки на четвертый квартал, поскольку ожидает, что благоприятные цены сохранятся, особенно в NAND, где контрольные точки указывают на продолжающийся рост спроса на гиперскейлерные твердотельные накопители и дальнейшее сокращение поставок NAND.
Потребительские DRAM будут ограничены, и это приведет к увеличению цен, что позволит Micron оптимизировать сочетание и сосредоточиться на наращивании HBM3E.
================
✅BofA добавляют Micron Technology в «Список США 1», который призван представлять собой коллекцию лучших инвестиционных идей компании, взятых из совокупности акций с рейтингом «Покупать», котирующихся в США, включенных в фундаментальный фонд BofA Global Research
==============
📋Цены на DRAM могут удвоиться из-за фокуса на производстве HBM, сообщает Business Korea
На фоне активизации инвестиций в высокоскоростную память со стороны Samsung Electronics и SK Hynix наблюдается заметный рост цен на "устаревшие" продукты DRAM.
Смещение акцента на HBM привело к сокращению производственных мощностей "устаревших" продуктов, что может привести к дефициту поставок универсальных DRAM, если эта тенденция сохранится.
Цена "старой" памяти DDR3 DRAM может вырасти на 50–100% во второй половине года.
#mu #ssnlf #005930_ks #000660_ks
🔼Micron Technology: Citi повысил целевую цену до $175 и сохраняет рекомендацию «Покупать» в преддверии отчета 26 июня
Аналитик ожидает, что Micron опубликует результаты и прогноз выше консенсуса, учитывая рост DRAM и увеличение воздействия памяти для искусственного интеллекта.
Micron должна продолжать торговаться с премией к своему историческому диапазону, учитывая подверженность ИИ.
================
🔼Baird повысил целевую цену до $172 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Аналитик повысил свою цель, чтобы отразить растущее влияние HBM.
HBM напоминает первые дни флэш-памяти NAND с аналогичным среднегодовым темпом роста и еще более высоким потенциалом валовой прибыли.
В краткосрочной перспективе тенденции ценообразования на память остаются сильными, и в течение года ожидается дальнейший рост цен.
==============
🔼Raymond James повысил целевую цену до $160 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Аналитик ожидает повышения цен, что должно компенсировать воздействие землетрясения на Тайване.
Аналитик видит пиковую EPS в этом цикле более $12 и считает, что более высокий мультипликатор оправдан, учитывая перспективу более длительного и сильного цикла и долгосрочного роста со стороны HBM.
#mu
Аналитик ожидает, что Micron опубликует результаты и прогноз выше консенсуса, учитывая рост DRAM и увеличение воздействия памяти для искусственного интеллекта.
Micron должна продолжать торговаться с премией к своему историческому диапазону, учитывая подверженность ИИ.
================
🔼Baird повысил целевую цену до $172 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Аналитик повысил свою цель, чтобы отразить растущее влияние HBM.
HBM напоминает первые дни флэш-памяти NAND с аналогичным среднегодовым темпом роста и еще более высоким потенциалом валовой прибыли.
В краткосрочной перспективе тенденции ценообразования на память остаются сильными, и в течение года ожидается дальнейший рост цен.
==============
🔼Raymond James повысил целевую цену до $160 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Аналитик ожидает повышения цен, что должно компенсировать воздействие землетрясения на Тайване.
Аналитик видит пиковую EPS в этом цикле более $12 и считает, что более высокий мультипликатор оправдан, учитывая перспективу более длительного и сильного цикла и долгосрочного роста со стороны HBM.
#mu
💰Отчеты 26 июня 2024 года
Премаркет:
07:00: General Mills #GIS
08:00: UniFirst #UNF
08:30: Paychex #PAYX
Постмаркет:
16:05: Micron Technology #MU
16:05: Concentrix #CNXC
16:05: H.B. Fuller #FUL
16:05: MillerKnoll #MLKN
16:05: Franklin Covey #FC
16:10: AeroVironment #AVAV
16:10: Levi Strauss #LEVI
16:15: Jefferies Financial #JEF
17:05: BlackBerry #BB
Чтобы переложить северноамериканское восточное летнее время (EDT) на московское - необходимо прибавить 7 часов.
#отчеты
Премаркет:
07:00: General Mills #GIS
08:00: UniFirst #UNF
08:30: Paychex #PAYX
Постмаркет:
16:05: Micron Technology #MU
16:05: Concentrix #CNXC
16:05: H.B. Fuller #FUL
16:05: MillerKnoll #MLKN
16:05: Franklin Covey #FC
16:10: AeroVironment #AVAV
16:10: Levi Strauss #LEVI
16:15: Jefferies Financial #JEF
17:05: BlackBerry #BB
Чтобы переложить северноамериканское восточное летнее время (EDT) на московское - необходимо прибавить 7 часов.
#отчеты
📋Вчера Micron сообщил EPS за третий квартал 62c, консенсус 51c, выручка $6,81 млрд, консенсус $6,67
«Устойчивый спрос на ИИ и четкое исполнение позволили компании добиться последовательного роста выручки на 17%, превысив наш прогнозный диапазон», — сказал Санджай Мехротра, президент и генеральный директор.
«Мы увеличиваем долю в таких высокодоходных продуктах, как память с высокой пропускной способностью (HBM), а выручка от твердотельных накопителей для центров обработки данных достигла рекордно высокого уровня, демонстрируя силу наших продуктов ИИ в виде DRAM и NAND».
EPS в четвертом квартале $1,00-1,16, консенсус $1,05, выручка $7,6 млрд плюс-минус $200 млн, консенсус $7,6 млрд.
Micron прогнозирует, что в 2024 году предложение отрасли будет ниже спроса как на DRAM, так и на NAND.
Micron уверен, что сможет добиться существенного рекорда выручки в 25 финансовом году.
В центрах обработки данных быстро растущий спрос на ИИ позволит компании последовательно увеличить выручку более чем на 50%.
#mu
«Устойчивый спрос на ИИ и четкое исполнение позволили компании добиться последовательного роста выручки на 17%, превысив наш прогнозный диапазон», — сказал Санджай Мехротра, президент и генеральный директор.
«Мы увеличиваем долю в таких высокодоходных продуктах, как память с высокой пропускной способностью (HBM), а выручка от твердотельных накопителей для центров обработки данных достигла рекордно высокого уровня, демонстрируя силу наших продуктов ИИ в виде DRAM и NAND».
EPS в четвертом квартале $1,00-1,16, консенсус $1,05, выручка $7,6 млрд плюс-минус $200 млн, консенсус $7,6 млрд.
Micron прогнозирует, что в 2024 году предложение отрасли будет ниже спроса как на DRAM, так и на NAND.
Micron уверен, что сможет добиться существенного рекорда выручки в 25 финансовом году.
В центрах обработки данных быстро растущий спрос на ИИ позволит компании последовательно увеличить выручку более чем на 50%.
#mu
🔼Micron: JPMorgan повысил целевую цену до $180 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Прогноз на августовский квартал отражает сильный рост памяти с высокой пропускной способностью и продолжающийся рост цен на DRAM/NAND.
Аналитик считает, что акции должны продолжать расти в течение 2024 и 2025 годов, поскольку рынок продолжает игнорировать рост выручки, маржи и прибыли.
==================
🔼Piper Sandler повысил целевую цену до $150 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Конечные рынки Micron продолжают улучшаться, поскольку спрос растет, а предложение все еще относительно ограничено.
Аналитик предполагает, что эти условия будут сохраняться, по крайней мере, на протяжении большей части 2025 года.
====================
🔼KeyBanc повысил целевую цену до $160 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Цены на DRAM/NAND выросли на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.
=======================
✅Citi сохраняет рекомендацию «Покупать» с целевой ценой $175
Акции падают из-за «консервативного» прогноза и более высоких капитальных вложений.
Аналитик готов покупать акции на снижении, заявив, что тезис о подъеме DRAM остается неизменным.
Аналитик ожидает последовательного увеличения выручки, прибыли и валовой прибыли до 2025 года.
======================
🔻UBS снизил целевую цену до $153 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Комментарий по валовой прибыли и прогнозы были немного прохладными, но аналитик считает, что в конечном итоге это «шум» и что валовая прибыль в конечном итоге будет расти на протяжении большей части, если не всего, календарного 2025 года.
#mu
Прогноз на августовский квартал отражает сильный рост памяти с высокой пропускной способностью и продолжающийся рост цен на DRAM/NAND.
Аналитик считает, что акции должны продолжать расти в течение 2024 и 2025 годов, поскольку рынок продолжает игнорировать рост выручки, маржи и прибыли.
==================
🔼Piper Sandler повысил целевую цену до $150 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Конечные рынки Micron продолжают улучшаться, поскольку спрос растет, а предложение все еще относительно ограничено.
Аналитик предполагает, что эти условия будут сохраняться, по крайней мере, на протяжении большей части 2025 года.
====================
🔼KeyBanc повысил целевую цену до $160 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Цены на DRAM/NAND выросли на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.
=======================
✅Citi сохраняет рекомендацию «Покупать» с целевой ценой $175
Акции падают из-за «консервативного» прогноза и более высоких капитальных вложений.
Аналитик готов покупать акции на снижении, заявив, что тезис о подъеме DRAM остается неизменным.
Аналитик ожидает последовательного увеличения выручки, прибыли и валовой прибыли до 2025 года.
======================
🔻UBS снизил целевую цену до $153 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Комментарий по валовой прибыли и прогнозы были немного прохладными, но аналитик считает, что в конечном итоге это «шум» и что валовая прибыль в конечном итоге будет расти на протяжении большей части, если не всего, календарного 2025 года.
#mu
🔥Администрация Байдена рассматривает возможность широкомасштабных репрессий в отношении компаний, экспортирующих критически важное оборудование для производства микросхем в Китай
Правило о прямых иностранных продуктах (FDPR) позволяет США контролировать иностранные продукты, даже если они используют минимальное количество американских технологий.
Это может повлиять на неамериканские компании.
Комментарии Трампа усилили негативные настроения в отношении акций полупроводниковой промышленности.
Трамп сказал, что Тайвань должен платить США за оборону, в интервью Bloomberg Businessweek, опубликованном во вторник.
Бывший президент также утверждал, что Тайвань забрал «около 100%» полупроводникового бизнеса Америки.
🔻#nvda 🔻#tsm 🔻#amd 🔻#mu 🔻#avgo 🔻#asml 🔻#spy 🔻#spx🔼 #intc
Правило о прямых иностранных продуктах (FDPR) позволяет США контролировать иностранные продукты, даже если они используют минимальное количество американских технологий.
Это может повлиять на неамериканские компании.
Комментарии Трампа усилили негативные настроения в отношении акций полупроводниковой промышленности.
Трамп сказал, что Тайвань должен платить США за оборону, в интервью Bloomberg Businessweek, опубликованном во вторник.
Бывший президент также утверждал, что Тайвань забрал «около 100%» полупроводникового бизнеса Америки.
🔻#nvda 🔻#tsm 🔻#amd 🔻#mu 🔻#avgo 🔻#asml 🔻#spy 🔻#spx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✅Micron: Citi подтверждает рейтинг «Покупать» с целевой ценой в $175
Хотя аналитик снизил оценки, заявив, что в цепочках поставок ПК и беспроводных устройств накопилось «небольшое количество запасов».
И похоже, Micron в конечном итоге увеличит запасы, что добавляет риска краткосрочным оценкам акций, однако рост DRAM продолжится.
Цены на DRAM должны вырасти на 12% в третьем квартале и на 6% в четвертом квартале.
#mu
Хотя аналитик снизил оценки, заявив, что в цепочках поставок ПК и беспроводных устройств накопилось «небольшое количество запасов».
И похоже, Micron в конечном итоге увеличит запасы, что добавляет риска краткосрочным оценкам акций, однако рост DRAM продолжится.
Цены на DRAM должны вырасти на 12% в третьем квартале и на 6% в четвертом квартале.
#mu
📋Пекин пригрозил Японии серьезным экономическим ответом, если Япония еще больше ограничит продажи и обслуживание оборудования для производства микросхем китайским фирмам
Как сообщает Bloomberg, высокопоставленные китайские чиновники неоднократно излагали эту позицию на недавних встречах со своими японскими коллегами.
Toyota в частном порядке сообщила официальным лицам в Токио, что одно из конкретных опасений заключается в том, что Пекин может отреагировать на новый контроль над полупроводниками, сократив доступ Японии к критически важным минералам, которые необходимы для производства автомобилей.
Toyota инвестировала в новый кампус по производству микросхем, который строит TSMC.
#tm #tsm #amd #intc #qcom #nvda #mrvl #txn #mu #mchp #asml
Как сообщает Bloomberg, высокопоставленные китайские чиновники неоднократно излагали эту позицию на недавних встречах со своими японскими коллегами.
Toyota в частном порядке сообщила официальным лицам в Токио, что одно из конкретных опасений заключается в том, что Пекин может отреагировать на новый контроль над полупроводниками, сократив доступ Японии к критически важным минералам, которые необходимы для производства автомобилей.
Toyota инвестировала в новый кампус по производству микросхем, который строит TSMC.
#tm #tsm #amd #intc #qcom #nvda #mrvl #txn #mu #mchp #asml
🔻🔻Micron Technology: Exane BNP Paribas дважды понизил рейтинг с «Выше рынка» до «Хуже рынка» с целевой ценой $67
Хотя некоторые инвесторы прогнозируют риск снижения краткосрочных результатов, Micron будет отставать от аналогов с ИИ до 2025 года, поскольку переизбыток емкости памяти с высокой пропускной способностью приводит к более быстрой, чем ожидалось, рыночной коррекции цен продажи обычных DRAM.
Оценки прибыли Micron от аналитика на 2025 и 2026 годы на 34% и 45% ниже консенсуса.
#mu
Хотя некоторые инвесторы прогнозируют риск снижения краткосрочных результатов, Micron будет отставать от аналогов с ИИ до 2025 года, поскольку переизбыток емкости памяти с высокой пропускной способностью приводит к более быстрой, чем ожидалось, рыночной коррекции цен продажи обычных DRAM.
Оценки прибыли Micron от аналитика на 2025 и 2026 годы на 34% и 45% ниже консенсуса.
#mu
🔻Micron: TD Cowen снизил целевую цену до $115 и сохранил рейтинг «Покупать»
Аналитику нравится эта ситуация, учитывая негативные настроения и стабильные долгосрочные фундаментальные показатели на фоне того, что выглядит как коррекция в середине цикла.
Он видит много общего между текущей ситуацией и ситуацией конца 2021 года, когда акции выросли на 40% за три месяца.
====================
🔻Stifel снизил целевую цену до $135 и сохранил рейтинг «Покупать» в преддверии отчета за четвертый квартал 25 сентября
Прошел примерно год с тех пор, как цены на память достигли дна, но в последние месяцы появились признаки того, что средняя цена продажи, или ASP, снижается.
Аналитик считает, что спрос на HBM не изменился, предположения об избыточном предложении в следующем году «необоснованны».
Однако продажи потребительской электроники оказались «неудовлетворительными», что может создать затишье на рынке в течение следующих нескольких кварталов.
=====================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $175 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик считает опасения по поводу спада DRAM в первой половине 2025 года преувеличенными.
Компания все еще находится на ранней стадии своего перегиба в области памяти с высокой пропускной способностью, а дефицит не-HBM DRAM все еще недооценен.
В совокупности HBM и, в меньшей степени, дефицит поставок традиционной DRAM должны способствовать дальнейшему расширению маржи Micron.
===============
🔻UBS снизил целевую цену до $135 и сохранил рейтинг "Покупать"
#mu
Аналитику нравится эта ситуация, учитывая негативные настроения и стабильные долгосрочные фундаментальные показатели на фоне того, что выглядит как коррекция в середине цикла.
Он видит много общего между текущей ситуацией и ситуацией конца 2021 года, когда акции выросли на 40% за три месяца.
====================
🔻Stifel снизил целевую цену до $135 и сохранил рейтинг «Покупать» в преддверии отчета за четвертый квартал 25 сентября
Прошел примерно год с тех пор, как цены на память достигли дна, но в последние месяцы появились признаки того, что средняя цена продажи, или ASP, снижается.
Аналитик считает, что спрос на HBM не изменился, предположения об избыточном предложении в следующем году «необоснованны».
Однако продажи потребительской электроники оказались «неудовлетворительными», что может создать затишье на рынке в течение следующих нескольких кварталов.
=====================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $175 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик считает опасения по поводу спада DRAM в первой половине 2025 года преувеличенными.
Компания все еще находится на ранней стадии своего перегиба в области памяти с высокой пропускной способностью, а дефицит не-HBM DRAM все еще недооценен.
В совокупности HBM и, в меньшей степени, дефицит поставок традиционной DRAM должны способствовать дальнейшему расширению маржи Micron.
===============
🔻UBS снизил целевую цену до $135 и сохранил рейтинг "Покупать"
#mu
✅Micron: Citi сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой $150
Однако на основе многочисленных разговоров с инвесторами на прошлой неделе аналитик оценивает, что примерно 80% инвесторов настроены по-медвежьи в отношении Micron в отчете 25 сентября.
Все хедж-фонды, с которыми общалася аналитик, настроены негативно, в то время как несколько паевых инвестиционных фондов настроены позитивно в отношении отчета о доходах.
Аналитик считает, что ожидания инвесторов-покупателей относительно прогноза на ноябрьский квартал примерно соответствуют или немного ниже недавно пересмотренных оценок Citi в размере $8 млрд по выручке и $1,24 прибыли на акцию, что является средним однозначным показателем квартального роста.
Консенсус составляет $8,3 млрд и $1,30 соответственно.
#mu
Однако на основе многочисленных разговоров с инвесторами на прошлой неделе аналитик оценивает, что примерно 80% инвесторов настроены по-медвежьи в отношении Micron в отчете 25 сентября.
Все хедж-фонды, с которыми общалася аналитик, настроены негативно, в то время как несколько паевых инвестиционных фондов настроены позитивно в отношении отчета о доходах.
Аналитик считает, что ожидания инвесторов-покупателей относительно прогноза на ноябрьский квартал примерно соответствуют или немного ниже недавно пересмотренных оценок Citi в размере $8 млрд по выручке и $1,24 прибыли на акцию, что является средним однозначным показателем квартального роста.
Консенсус составляет $8,3 млрд и $1,30 соответственно.
#mu
💰Micron Q4 EPS $1.18, консенсус $1.13
Q4 выручка $7.75B, консенсус $7.63B. "Micron обеспечила рост выручки на 93% в годовом исчислении в четвертом квартале финансового года
Micron ожидает Q1 EPS $1.66-$1.82, консенсус $1.67
“С появлением ИИ мы находимся в самом захватывающем периоде, который я видел для памяти и хранения в моей карьере”, - сказал генеральный директор Санджай Мехротра во время звонка с инвесторами. Мехротра заявила, что компания вступает в 2025 финансовый год с «лучшим конкурентным позиционированием в истории Micron
#mu
Q4 выручка $7.75B, консенсус $7.63B. "Micron обеспечила рост выручки на 93% в годовом исчислении в четвертом квартале финансового года
Micron ожидает Q1 EPS $1.66-$1.82, консенсус $1.67
“С появлением ИИ мы находимся в самом захватывающем периоде, который я видел для памяти и хранения в моей карьере”, - сказал генеральный директор Санджай Мехротра во время звонка с инвесторами. Мехротра заявила, что компания вступает в 2025 финансовый год с «лучшим конкурентным позиционированием в истории Micron
#mu
🔥Пересмотры цен после отчета Micron Technology
🔼Повышена с $115 до $135 в TD Cowen, "Покупать".
=======================
🔼Повышена с $225 до $250 в Rosenblatt, "Покупать".
Cлабость запасов смартфонов и ПК была перекрыта прочностью центров обработки данных и сочетанием памяти с высокой пропускной способностью.
Ожидается, что спрос/предложение на DRAM продолжит сокращаться до 2025 года, в то время как HBM распродается, а запасы смартфонов должны нормализоваться к весне.
Аналитик продолжает рассматривать Micron как главный выбор на 2024 год «в самые большие циклы полупроводников/памяти за всю историю».
==================
✅JPMorgan сохраняет рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой $180.
===================
🔼Повышена со $100 до $114 в Morgan Stanley, "Наравне с рынком".
Micron достигла цели в несколько сотен миллионов продаж HBM в финансовом году 24 и также сохраняет свою точку зрения, что они сделают несколько миллиардов в следующем году и что они достигнут своего уровня доли рынка DRAM — 22-25% — в HBM, но «рыночный прогноз кажется слишком высоким», утверждает аналитик.
Руководство Micron работает хорошо, но акции «остаются дорогими», аналитик видит лучшее вознаграждение за риск в других областях ИИ и памяти.
=================
🔼Повышена с $110 до $125 в BofA, "Покупать".
✅Citi подтверждает рейтинг «Покупать» с целевой ценой в $150.
#mu
🔼Повышена с $115 до $135 в TD Cowen, "Покупать".
=======================
🔼Повышена с $225 до $250 в Rosenblatt, "Покупать".
Cлабость запасов смартфонов и ПК была перекрыта прочностью центров обработки данных и сочетанием памяти с высокой пропускной способностью.
Ожидается, что спрос/предложение на DRAM продолжит сокращаться до 2025 года, в то время как HBM распродается, а запасы смартфонов должны нормализоваться к весне.
Аналитик продолжает рассматривать Micron как главный выбор на 2024 год «в самые большие циклы полупроводников/памяти за всю историю».
==================
✅JPMorgan сохраняет рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой $180.
===================
🔼Повышена со $100 до $114 в Morgan Stanley, "Наравне с рынком".
Micron достигла цели в несколько сотен миллионов продаж HBM в финансовом году 24 и также сохраняет свою точку зрения, что они сделают несколько миллиардов в следующем году и что они достигнут своего уровня доли рынка DRAM — 22-25% — в HBM, но «рыночный прогноз кажется слишком высоким», утверждает аналитик.
Руководство Micron работает хорошо, но акции «остаются дорогими», аналитик видит лучшее вознаграждение за риск в других областях ИИ и памяти.
=================
🔼Повышена с $110 до $125 в BofA, "Покупать".
✅Citi подтверждает рейтинг «Покупать» с целевой ценой в $150.
#mu