💰Paychex сообщает EPS в третьем квартале $1,38, консенсус $1,37, выручка $1,44 млрд, консенсус $1,46 млрд
Генеральный директор Джон Гибсон: «Мы сохраняем рост благодаря дисциплине расходов в период замедления роста занятости в малом бизнесе, ограниченного рынка труда для квалифицированных работников, ограниченного доступа к капиталу и инфляционном давлении».
EPS в 24 финансовом году рост на 10-11%, консенсус $4,71, выручка вырастет на 5–6%, консенсус $5,33 млрд.
Выручка от управленческих решений вырастет в диапазоне 3,5-4,0%.
Изменения в макроэкономической среде могут изменить наши прогнозы.
#payx
Генеральный директор Джон Гибсон: «Мы сохраняем рост благодаря дисциплине расходов в период замедления роста занятости в малом бизнесе, ограниченного рынка труда для квалифицированных работников, ограниченного доступа к капиталу и инфляционном давлении».
EPS в 24 финансовом году рост на 10-11%, консенсус $4,71, выручка вырастет на 5–6%, консенсус $5,33 млрд.
Выручка от управленческих решений вырастет в диапазоне 3,5-4,0%.
Изменения в макроэкономической среде могут изменить наши прогнозы.
#payx
Иностранные акции
Портфель находится без изменений после продажи NKE и WWW в середине февраля, около 90% в кэше. Единственная поза PFE является beta-нейтральной к широкому рынку. Продолжаю ждать отката рынка для покупок. P.S. Можно покликать по #сделка - посмотреть на динамику…
Nike (NKE): Покупка по $92,33, 18% от портфеля
1. Отставание от бенчмарков. За последние три года NKE снизился на 31%, сектор циклических потреб товаров (XLY) вырос на 6%, SPY на 29%
2. Спред между мультипликатором цена/выручка S&P 500 и отношением капитализации компаний отрасли Footwear & Apparel к общим продажам одежды в США около максимальных значений за три года
3. Nike торгуется дешево как по отношению к историческим значениям P/E, так и к конкурентам, хотя компания наряду с Adidas является самой крупной в индустрии
4. $89 - четырехлетний уровень поддержки
P.S. Покупал неделю назад после долгого бездействия, сейчас портфеля на 50% в кэше, из бумаг PFE, VFC, NKE
#nke #сделка
1. Отставание от бенчмарков. За последние три года NKE снизился на 31%, сектор циклических потреб товаров (XLY) вырос на 6%, SPY на 29%
2. Спред между мультипликатором цена/выручка S&P 500 и отношением капитализации компаний отрасли Footwear & Apparel к общим продажам одежды в США около максимальных значений за три года
3. Nike торгуется дешево как по отношению к историческим значениям P/E, так и к конкурентам, хотя компания наряду с Adidas является самой крупной в индустрии
4. $89 - четырехлетний уровень поддержки
P.S. Покупал неделю назад после долгого бездействия, сейчас портфеля на 50% в кэше, из бумаг PFE, VFC, NKE
#nke #сделка
Иностранные акции
Nike (NKE): Покупка по $92,33, 18% от портфеля 1. Отставание от бенчмарков. За последние три года NKE снизился на 31%, сектор циклических потреб товаров (XLY) вырос на 6%, SPY на 29% 2. Спред между мультипликатором цена/выручка S&P 500 и отношением капитализации…
1. Отставание от SPY и XLY
#nke
#nke
3. Nike: Потенциал роста по моим моделям ~30%-40%
👆вот такие модели и виджеты по ним научу делать на курсе по фин моделированию, старт в конце апреля, по деталям пишите мне @dmaslennikov
#nke
👆вот такие модели и виджеты по ним научу делать на курсе по фин моделированию, старт в конце апреля, по деталям пишите мне @dmaslennikov
#nke
Intel (INTC) упал на 4% после того, как раскрыл операционный убыток в размере $7 млрд на одном из литографических заводов в 23-ем году
Производитель чипов сообщил, что выручка Intel Foundry составила $18,9 млрд в 2023 году, по сравнению с $27,5 млрд в 2022 году
P.S. А где повышенный спрос на хардвер на фоне развития ИИ?
#intc
Производитель чипов сообщил, что выручка Intel Foundry составила $18,9 млрд в 2023 году, по сравнению с $27,5 млрд в 2022 году
P.S. А где повышенный спрос на хардвер на фоне развития ИИ?
#intc
ON Semiconductor призывает акционеров отклонить мини-тендерное предложение от TRC Capital
ON Semiconductor сообщила, что получила уведомление о предложении от TRC Capital на покупку до 1,5 млн акций обыкновенных акций onsemi по цене $70,75, что примерно на 4,4% ниже, чем цена закрытия 19 марта 2024 года, торговый день, непосредственно перед датой предложения.
Предложение представляет собой примерно 0,35% объема от акций onsemi в обращении.
Onsemi призывает инвесторов получить текущие рыночные котировки своих акций (wtf 😁), проконсультироваться со своим брокером или финансовым консультантом и проявлять осторожность в отношении предложения TRC Capital Investment.
Срок действия предложения в настоящее время истекает в 12:01. EDT 19 апреля 2024 года. TRC Capital Investment может продлить период предложения по своему усмотрению
#on
ON Semiconductor сообщила, что получила уведомление о предложении от TRC Capital на покупку до 1,5 млн акций обыкновенных акций onsemi по цене $70,75, что примерно на 4,4% ниже, чем цена закрытия 19 марта 2024 года, торговый день, непосредственно перед датой предложения.
Предложение представляет собой примерно 0,35% объема от акций onsemi в обращении.
Onsemi призывает инвесторов получить текущие рыночные котировки своих акций (wtf 😁), проконсультироваться со своим брокером или финансовым консультантом и проявлять осторожность в отношении предложения TRC Capital Investment.
Срок действия предложения в настоящее время истекает в 12:01. EDT 19 апреля 2024 года. TRC Capital Investment может продлить период предложения по своему усмотрению
#on
Иностранные акции
На Тайване произошло землетрясение магнитудой 7,4 По предварительным данным, по меньшей мере четыре человека погибли, более 700 пострадали. Спасатели извлекают из-под завалов людей в рухнувших зданиях. Это сильнейшее землетрясение за последние 25 лет
TSMC частично приостановил производство на Тайване из-за землетрясения
Компания не ожидает сильного негативного влияния происшествия на результаты. TSMC оценил убыток от землетрясения в $60 млн
#tsm
Компания не ожидает сильного негативного влияния происшествия на результаты. TSMC оценил убыток от землетрясения в $60 млн
#tsm
🔥Годовая инфляция в Турции выросла до 68,5%
Ежемесячный рост потребительских цен составил 3,16%, в первую очередь за счет образования, связи, а также гостиниц, ресторанов и кафе, где в месячном исчислении рост составил 13%, 5,6% и 3,9% соответственно.
В годовом исчислении в сфере образования снова наблюдалась самая высокая инфляция 104%, за ней следуют гостиницы, рестораны и кафе – 95% и здравоохранение – 80%.
Большая часть инфляции в последние месяцы связана со значительным увеличением минимальной заработной платы, установленной правительством Турции на 2024 год.
В январе минимальная заработная плата выросла до 17 002 турецких лир (около $530) в месяц, что на 100% выше аналогичного показателя годом ранее.
Экономисты ожидают дальнейшего повышения ставок со стороны центрального банка.
Центральный банк Турции осуществил восемь последовательных повышений процентных ставок с июня 2023 года по январь 2024 года на 3650 базисных пунктов.
В феврале он сделал паузу, предполагая, что цикл ужесточения закончился, прежде чем снова повысить ставки в марте, сославшись на «ухудшение прогнозов инфляции» и заявив, что «жесткая денежно-кредитная политика будет сохраняться до тех пор, пока не произойдет значительное и устойчивое снижение базовой тенденции.
#инфляция #турция #лира
Ежемесячный рост потребительских цен составил 3,16%, в первую очередь за счет образования, связи, а также гостиниц, ресторанов и кафе, где в месячном исчислении рост составил 13%, 5,6% и 3,9% соответственно.
В годовом исчислении в сфере образования снова наблюдалась самая высокая инфляция 104%, за ней следуют гостиницы, рестораны и кафе – 95% и здравоохранение – 80%.
Большая часть инфляции в последние месяцы связана со значительным увеличением минимальной заработной платы, установленной правительством Турции на 2024 год.
В январе минимальная заработная плата выросла до 17 002 турецких лир (около $530) в месяц, что на 100% выше аналогичного показателя годом ранее.
Экономисты ожидают дальнейшего повышения ставок со стороны центрального банка.
Центральный банк Турции осуществил восемь последовательных повышений процентных ставок с июня 2023 года по январь 2024 года на 3650 базисных пунктов.
В феврале он сделал паузу, предполагая, что цикл ужесточения закончился, прежде чем снова повысить ставки в марте, сославшись на «ухудшение прогнозов инфляции» и заявив, что «жесткая денежно-кредитная политика будет сохраняться до тех пор, пока не произойдет значительное и устойчивое снижение базовой тенденции.
#инфляция #турция #лира
🔥В марте инфляция в 20 странах еврозоны снизилась до 2,4%, консенсус 2,6%
Базовый уровень инфляции, исключая энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, снизился с 3,1% до 2,9%, что также оказалось ниже ожиданий.
Тем не менее, инфляция в сфере услуг – ключевой показатель ЕЦБ – остается на уровне 4% пятый месяц подряд, что указывает на продолжающееся давление со стороны роста заработной платы.
Еще один индикатор ЕЦБ, опубликованный в среду, — уровень безработицы в еврозоне — составил 6,5%.
#инфляция #еврозона
Базовый уровень инфляции, исключая энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, снизился с 3,1% до 2,9%, что также оказалось ниже ожиданий.
Тем не менее, инфляция в сфере услуг – ключевой показатель ЕЦБ – остается на уровне 4% пятый месяц подряд, что указывает на продолжающееся давление со стороны роста заработной платы.
Еще один индикатор ЕЦБ, опубликованный в среду, — уровень безработицы в еврозоне — составил 6,5%.
#инфляция #еврозона
🔻Tesla: HSBC понизил целевую цену до $138 и сохранил рейтинг "Хуже рынка"
Поставки компании в первом квартале были на 13% ниже консенсуса и на 20% ниже четвертого квартала.
Tesla снизила цены в среднем на 9% с начала года, но более дешевые автомобили не приводят к увеличению объемов продаж.
===========================
🔻Baird снизил целевую цену до $280 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
На производство в первом квартале повлияло несколько событий, аналитик предполагает, что медведи будут использовать более низкие поставки в качестве топлива для дебатов о спросе.
======================
✅UBS сохраняет "Нейтральный" рейтинг и целевую цену $165
Было несколько факторов, которые повлияли на производство в этом квартале, но спрос также замедляется.
Снижение поставок по сравнению с первым кварталом прошлого года, особенно темпами, превышающими падение производства, мало что сделает для ослабления обеспокоенности рынка по поводу роста.
=================
✅Bernstein сохраняет рейтинг «Хуже рынка» с целевой ценой $120
Складские запасы значительно увеличились, что станет существенным препятствием для свободного денежного потока в этом квартале.
Tesla ссылалась на проблемы с производством Model 3 Highland, но проблема заключалась не в производстве, а в спросе.
Консенсус EPS на 2024 год в конце 2022 года составлял почти $7, аналитик прогнозирует EPS $2, сейчас консенсус $2,88.
==================
📋Вчера ARK Investment Кэти Вуд купил 235 тысяч акций Tesla
#tsla
Поставки компании в первом квартале были на 13% ниже консенсуса и на 20% ниже четвертого квартала.
Tesla снизила цены в среднем на 9% с начала года, но более дешевые автомобили не приводят к увеличению объемов продаж.
===========================
🔻Baird снизил целевую цену до $280 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
На производство в первом квартале повлияло несколько событий, аналитик предполагает, что медведи будут использовать более низкие поставки в качестве топлива для дебатов о спросе.
======================
✅UBS сохраняет "Нейтральный" рейтинг и целевую цену $165
Было несколько факторов, которые повлияли на производство в этом квартале, но спрос также замедляется.
Снижение поставок по сравнению с первым кварталом прошлого года, особенно темпами, превышающими падение производства, мало что сделает для ослабления обеспокоенности рынка по поводу роста.
=================
✅Bernstein сохраняет рейтинг «Хуже рынка» с целевой ценой $120
Складские запасы значительно увеличились, что станет существенным препятствием для свободного денежного потока в этом квартале.
Tesla ссылалась на проблемы с производством Model 3 Highland, но проблема заключалась не в производстве, а в спросе.
Консенсус EPS на 2024 год в конце 2022 года составлял почти $7, аналитик прогнозирует EPS $2, сейчас консенсус $2,88.
==================
📋Вчера ARK Investment Кэти Вуд купил 235 тысяч акций Tesla
#tsla
✅Intel: Citi сохраняет "Нейтральный" рейтинг с целевой ценой $47,50
После того, как компания представила финансовые показатели и целевые показатели рентабельности своего литейного бизнеса.
Валовая прибыль литейного производства Intel в настоящее время является отрицательной, и руководство не ожидает, что бизнес выйдет на уровень безубыточности до 2027 года и достигнет целевых показателей до 2030 года.
Хотя производство Intel потенциально может конкурировать с TSMC, в сфере микропроцессоров, а не литейного бизнеса, аналитик по-прежнему считает, что у Intel очень мало шансов стать передовым производителем.
#intc #tsm
После того, как компания представила финансовые показатели и целевые показатели рентабельности своего литейного бизнеса.
Валовая прибыль литейного производства Intel в настоящее время является отрицательной, и руководство не ожидает, что бизнес выйдет на уровень безубыточности до 2027 года и достигнет целевых показателей до 2030 года.
Хотя производство Intel потенциально может конкурировать с TSMC, в сфере микропроцессоров, а не литейного бизнеса, аналитик по-прежнему считает, что у Intel очень мало шансов стать передовым производителем.
#intc #tsm
🔼Paychex: BofA повысил целевую цену до $115 и сохранил рейтинг "Хуже рынка"
Аналитик был удивлен, увидев, что акции Paychex торгуются почти без изменений и опережают индекс S&P 500 после сообщения об падении доходов в третьем финансовом квартале, особенно в сегменте решений для управления, и предоставления «прохладного» прогноза на 2025 год.
===================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $127 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Хотя есть некоторые области, заслуживающие мониторинга с точки зрения состояния малого бизнеса, включая меньшие размеры сделок и немного более высокие скидки, среда для малого и среднего бизнеса остается стабильной и лучше, чем ожидали медведи.
Ожидаемое замедление налоговых льгот к снижению краткосрочных оценок, конструктивные комментарии, особенно о показателях закрытия предприятий малого и среднего бизнеса, способствовали внутридневному восстановлению цен на акции.
===================
🔻TD Cowen снизил целевую цену до $121 и сохранил рекомендацию «Держать»
Компания опубликовала более слабый прогноз и снижение в 4-м квартале, что было обусловлено активным прекращением обработки данных ERTC, дальнейшим снижением уровня занятости и несколько более низким средним показателем реализации.
#payx
Аналитик был удивлен, увидев, что акции Paychex торгуются почти без изменений и опережают индекс S&P 500 после сообщения об падении доходов в третьем финансовом квартале, особенно в сегменте решений для управления, и предоставления «прохладного» прогноза на 2025 год.
===================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $127 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Хотя есть некоторые области, заслуживающие мониторинга с точки зрения состояния малого бизнеса, включая меньшие размеры сделок и немного более высокие скидки, среда для малого и среднего бизнеса остается стабильной и лучше, чем ожидали медведи.
Ожидаемое замедление налоговых льгот к снижению краткосрочных оценок, конструктивные комментарии, особенно о показателях закрытия предприятий малого и среднего бизнеса, способствовали внутридневному восстановлению цен на акции.
===================
🔻TD Cowen снизил целевую цену до $121 и сохранил рекомендацию «Держать»
Компания опубликовала более слабый прогноз и снижение в 4-м квартале, что было обусловлено активным прекращением обработки данных ERTC, дальнейшим снижением уровня занятости и несколько более низким средним показателем реализации.
#payx