🔥Goldman Sachs Asset Management считает, что американские акции имеют «ограниченный потенциал роста», учитывая макроэкономический фон, и инвесторам следует искать возможности в других местах
Экономика США оказалась на удивление устойчивой перед лицом агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в течение последних двух лет, игнорируя ожидания рецессии 2023 года.
Хотя базовый сценарий GSAM заключается в том, что ФРС спланирует мягкую посадку, а экономика США избежит рецессии, глава отдела международной рыночной стратегии, заявил, что если рецессия и наступит, то это произойдет в этом году.
«Денежно-кредитная политика обычно действует с лагом около двух лет», недавний бычий забег, возможно, уже исчерпан.
GSAM рассматривает Индию как «историю стратегического долгосрочного роста», фондовый рынок по-прежнему предлагает «значительный потенциал роста», несмотря на недавнее ралли.
#прогноз #рецессия
Экономика США оказалась на удивление устойчивой перед лицом агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в течение последних двух лет, игнорируя ожидания рецессии 2023 года.
Хотя базовый сценарий GSAM заключается в том, что ФРС спланирует мягкую посадку, а экономика США избежит рецессии, глава отдела международной рыночной стратегии, заявил, что если рецессия и наступит, то это произойдет в этом году.
«Денежно-кредитная политика обычно действует с лагом около двух лет», недавний бычий забег, возможно, уже исчерпан.
GSAM рассматривает Индию как «историю стратегического долгосрочного роста», фондовый рынок по-прежнему предлагает «значительный потенциал роста», несмотря на недавнее ралли.
#прогноз #рецессия
🔥В четвертом квартале ВВП США увеличился на 3,4% кв/кв, консенсус 3,2%
Темпы роста ВВП в США в период с 1947 по 2023 год в среднем составляли 3,2%, достигнув рекордного уровня в 34,8% в третьем квартале 2020 года и рекордно низкого уровня -28% во втором квартале 2020 года.
#ввп #рецессия #макростатистика
Темпы роста ВВП в США в период с 1947 по 2023 год в среднем составляли 3,2%, достигнув рекордного уровня в 34,8% в третьем квартале 2020 года и рекордно низкого уровня -28% во втором квартале 2020 года.
#ввп #рецессия #макростатистика
📋Рынки продолжат расти, даже если ФРС решит не снижать процентные ставки в этом году, считает Стивен Блиц, главный экономист TS Lombard
По данным CME FedWatch Tool, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность первого снижения ставки ФРС в июне примерно в 55%.
Это меньше, чем 70% на прошлой неделе.
#прогноз #ставка #фрс #рецессия
По данным CME FedWatch Tool, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность первого снижения ставки ФРС в июне примерно в 55%.
Это меньше, чем 70% на прошлой неделе.
#прогноз #ставка #фрс #рецессия
Согласно заявлениям на последнем заседаннии управляющие ожидали три снижения во втором полугодии
Бостик считает, что высокая производительность, восстановление цепочки поставок и устойчивый рынок труда указывают на то, что инфляция будет снижаться «гораздо медленнее, чем многие ожидали».
Комментарии Бостика прозвучали на фоне того, что другие представители ФРС также выразили желание действовать осторожно в вопросе снижения ставок.
Они указали, что сильная экономика, а также сдерживание инфляции дают им время увидеть больше доказательств того, что инфляция возвращается к целевому показателю центрального банка в 2%.
#ставка #fed #фрс #рецессия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥Средняя процентная ставка по контракту для 30-летних ипотечных кредитов с фиксированной ставкой и остатком кредита $766 550 или меньше увеличилась до 7,01% с 6,91%
Заявки на рефинансирование ипотечных кредитов выросли на 10% и были на 4% выше, чем за ту же неделю год назад.
Заявки на ипотеку для покупки дома упали на 5% и были на 23% ниже, чем за ту же неделю год назад.
Ставка по ипотеке в США составляла в среднем 6,04% с 1990 по 2024 год, достигнув рекордного максимума в 10,56% в апреле 1990 года и рекордно низкий уровень в 2,85% в декабре 2020.
Инвесторы ожидают важного ежемесячного отчета по потребительским ценам.
Он будет опубликован сегодня, и в зависимости от результатов, ставки по ипотечным кредитам могут сильно измениться в любом направлении.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
Заявки на рефинансирование ипотечных кредитов выросли на 10% и были на 4% выше, чем за ту же неделю год назад.
Заявки на ипотеку для покупки дома упали на 5% и были на 23% ниже, чем за ту же неделю год назад.
Ставка по ипотеке в США составляла в среднем 6,04% с 1990 по 2024 год, достигнув рекордного максимума в 10,56% в апреле 1990 года и рекордно низкий уровень в 2,85% в декабре 2020.
Инвесторы ожидают важного ежемесячного отчета по потребительским ценам.
Он будет опубликован сегодня, и в зависимости от результатов, ставки по ипотечным кредитам могут сильно измениться в любом направлении.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
🔥В марте количество разрешений на строительство в США снизилось до 1,458 млн, консенсус 1,514 млн
Количество разрешений на строительство в США в среднем составляло 1,371 млн с 1960 по 2024 год, достигнув рекордного максимума в 2,419 млн в декабре 1972 года и рекордно низкого уровня 0,513 млн в марте 2009 года
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
Количество разрешений на строительство в США в среднем составляло 1,371 млн с 1960 по 2024 год, достигнув рекордного максимума в 2,419 млн в декабре 1972 года и рекордно низкого уровня 0,513 млн в марте 2009 года
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
🔥Средняя процентная ставка по контракту для 30-летних ипотечных кредитов с фиксированной ставкой и остатком кредита $766 550 или меньше выросла на 11 базисных пунктов до 7,24%
Достигнув самого высокого уровня с последней недели ноября.
Ставки по ипотечным кредитам растут в течение трех недель подряд в общей сложности на 33 базисных пункта, следуя за восходящим движением доходности казначейских облигаций, вызванным корректировкой трейдерами своих ожиданий снижения ставок ФРС.
Ставка по крупным кредитам 30-летней ипотеке для домов, проданных за сумму более $766 550, выросла до 7,45% с 7,4%.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
Достигнув самого высокого уровня с последней недели ноября.
Ставки по ипотечным кредитам растут в течение трех недель подряд в общей сложности на 33 базисных пункта, следуя за восходящим движением доходности казначейских облигаций, вызванным корректировкой трейдерами своих ожиданий снижения ставок ФРС.
Ставка по крупным кредитам 30-летней ипотеке для домов, проданных за сумму более $766 550, выросла до 7,45% с 7,4%.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
🔥В первом квартале ВВП в США вырос на 1,6%, консенсус рост на 2,4%
Темпы роста ВВП в США в период с 1947 по 2024 год в среднем составляли 3,19%, достигнув рекордного уровня в 34,80% в третьем квартале 2020 года и рекордно низкого уровня -28% во втором квартале 2020 года.
#ввп #рецессия #макростатистика 🔻#spx
Темпы роста ВВП в США в период с 1947 по 2024 год в среднем составляли 3,19%, достигнув рекордного уровня в 34,80% в третьем квартале 2020 года и рекордно низкого уровня -28% во втором квартале 2020 года.
#ввп #рецессия #макростатистика 🔻#spx
📋Великобритании вышла из рецессии: ВВП в первом квартале вырос на 0,6%, консенсус 0,4%
Производственный сектор за период с января по март вырос на 0,8%, а строительство сократилось на 0,9%.
Вчера комитет по монетарной политике Банка Англии предупредил, что показатели устойчивой инфляции «остаются повышенными», и проголосовал за сохранение основной процентной ставки на уровне 5,25%.
#великобритания #инфляция #рецессия
Производственный сектор за период с января по март вырос на 0,8%, а строительство сократилось на 0,9%.
Вчера комитет по монетарной политике Банка Англии предупредил, что показатели устойчивой инфляции «остаются повышенными», и проголосовал за сохранение основной процентной ставки на уровне 5,25%.
#великобритания #инфляция #рецессия
📋Средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой и остатком по кредиту $766 550 или меньше упала на 10 базисных пунктов до 7,08%
Это второе снижение подряд после падения на 11 б.п. на предыдущей неделе, в результате чего ставки достигли самого низкого уровня примерно за месяц.
«Доходность казначейских облигаций на прошлой неделе продолжала снижаться, а ставки по ипотечным кредитам снижались вторую неделю подряд», - сказал Джоэл Кан, вице-президент MBA и заместитель главного экономиста.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
Это второе снижение подряд после падения на 11 б.п. на предыдущей неделе, в результате чего ставки достигли самого низкого уровня примерно за месяц.
«Доходность казначейских облигаций на прошлой неделе продолжала снижаться, а ставки по ипотечным кредитам снижались вторую неделю подряд», - сказал Джоэл Кан, вице-президент MBA и заместитель главного экономиста.
#макростатистика #ставка #ипотека #рецессия
📋Генеральный директор Bank of America говорит, что потребители и предприятия в США стали осторожны в расходах
Будь то домашние хозяйства или малый и средний бизнес, клиенты Bank of America замедляют темпы покупок всего, от товаров повседневного спроса до программного обеспечения, сказал генеральный директор банка Брайан Мойнихан.
По словам Мойнихана, потребительские расходы посредством карточных платежей, чеков и снятия наличных в банкоматах выросли примерно на 3,5% в этом году до примерно $4 триллионов.
По его словам, это резкое замедление по сравнению с почти 10% темпом роста, наблюдавшимся в мае 2023 года.
Сейчас умеренный рост общих расходов поддерживается путешествиями и развлечениями, в то время как «другие вещи замедлились, за исключением страховых выплат», сказал Мойнихан. Рост арендных платежей замедлился, отметил он.
«Мы должны удерживать потребителей в игре, потому что они составляют очень большую часть экономики», - сказал Мойнихан.
«Потребительское поведение становятся немного более хрупкими, и это связано со всем, что происходит вокруг».
Владельцы бизнеса говорят: «Я по-прежнему доволен своим бизнесом в целом, но я нанимаю меньше сотрудников.
Я не покупаю оборудование так быстро.
Я не так быстро закупаю программное обеспечение», — сказал Мойнихан
Экономисты банка полагают, что инфляцию удастся взять под контроль до конца следующего года, и что ФРС начнет снижать процентные ставки позже в этом году, сказал Мойнихан.
Экономика США, вероятно, вырастет примерно на 2%, избежав рецессии, добавил он.
#расходы #рецессия #инфляция #spx
Будь то домашние хозяйства или малый и средний бизнес, клиенты Bank of America замедляют темпы покупок всего, от товаров повседневного спроса до программного обеспечения, сказал генеральный директор банка Брайан Мойнихан.
По словам Мойнихана, потребительские расходы посредством карточных платежей, чеков и снятия наличных в банкоматах выросли примерно на 3,5% в этом году до примерно $4 триллионов.
По его словам, это резкое замедление по сравнению с почти 10% темпом роста, наблюдавшимся в мае 2023 года.
Сейчас умеренный рост общих расходов поддерживается путешествиями и развлечениями, в то время как «другие вещи замедлились, за исключением страховых выплат», сказал Мойнихан. Рост арендных платежей замедлился, отметил он.
«Мы должны удерживать потребителей в игре, потому что они составляют очень большую часть экономики», - сказал Мойнихан.
«Потребительское поведение становятся немного более хрупкими, и это связано со всем, что происходит вокруг».
Владельцы бизнеса говорят: «Я по-прежнему доволен своим бизнесом в целом, но я нанимаю меньше сотрудников.
Я не покупаю оборудование так быстро.
Я не так быстро закупаю программное обеспечение», — сказал Мойнихан
Экономисты банка полагают, что инфляцию удастся взять под контроль до конца следующего года, и что ФРС начнет снижать процентные ставки позже в этом году, сказал Мойнихан.
Экономика США, вероятно, вырастет примерно на 2%, избежав рецессии, добавил он.
#расходы #рецессия #инфляция #spx
🔥В мае 2024 года число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 272 тысячи, консенсус 185 тысяч
Это значение превышает средний ежемесячный прирост в 232 тыс. за предыдущие 12 месяцев и 246 тыс. за первые четыре месяца года.
Занятость продолжала расти в нескольких отраслях, прежде всего в здравоохранении; правительстве; отдыхе и гостеприимстве; профессиональных, научных и технических услугах.
#макростатистика #ставка #рецессия
Это значение превышает средний ежемесячный прирост в 232 тыс. за предыдущие 12 месяцев и 246 тыс. за первые четыре месяца года.
Занятость продолжала расти в нескольких отраслях, прежде всего в здравоохранении; правительстве; отдыхе и гостеприимстве; профессиональных, научных и технических услугах.
#макростатистика #ставка #рецессия
🔥В мае 2024 года уровень безработицы в США вырос до 4%, самого высокого уровня с января 2022 года, консенсус 3,9%
Число безработных увеличилось на 157 тысяч до 6,649 миллиона, а уровень занятости снизился на 408 тысяч до 161,083 миллиона.
Уровень участия в рабочей силе снизился до 62,5% с 62,7%, а соотношение занятости и численности населения снизилось до 60,1% с 60,2%.
#макростатистика #ставка #рецессия
Число безработных увеличилось на 157 тысяч до 6,649 миллиона, а уровень занятости снизился на 408 тысяч до 161,083 миллиона.
Уровень участия в рабочей силе снизился до 62,5% с 62,7%, а соотношение занятости и численности населения снизилось до 60,1% с 60,2%.
#макростатистика #ставка #рецессия
📋В мае 2024 года средний почасовой заработок увеличился на 4,1% по сравнению с предыдущим годом, консенсус 3,9%
Средний почасовой заработок в годовом сопоставлении в США в период с 2007 по 2024 год в среднем составлял 3,08%, достигнув рекордного уровня в 8% в апреле 2020 года и рекордно низкого уровня в 0,7% в апреле 2021 года.
#макростатистика #инфляция #рецессия
Средний почасовой заработок в годовом сопоставлении в США в период с 2007 по 2024 год в среднем составлял 3,08%, достигнув рекордного уровня в 8% в апреле 2020 года и рекордно низкого уровня в 0,7% в апреле 2021 года.
#макростатистика #инфляция #рецессия
📋Сенатор Элизабет Уоррен обвиняет главу ФРС Джерома Пауэлла в том, что он выполняет приказы финансовой индустрии, рассматривая изменения в наборе правил, направленных на увеличение запаса капитала, который должны будут поддерживать крупные банки
«Я разочарован сообщениями в прессе о том, что вы лично вмешиваетесь — после многочисленных встреч с руководителями крупных банков — чтобы отложить и смягчить правила капитала Базеля III», — сказала Уоррен, демократ от штата Массачусетс.
Руководители банков и их лоббистские группы заявили, что повышение ставок является неоправданно агрессивным и заставит отрасль сократить кредитование.
Уоррен призвала Пауэлла разрешить Совету ФРС проголосовать по первоначальному, более жесткому предложению Базеля к концу этого месяца.
Окно для доработки и утверждения правил перед выборами в США в ноябре закрывается, и аналитики говорят, что это предложение может быть отложено или отменено, если Дональд Трамп будет переизбран президентом.
«Вместо того, чтобы выполнять приказы г-на Даймона (гендиректор JPMorgan), вы должны выполнять свою работу и позволить Совету директоров собраться для голосования по вопросу увеличения капитала на 16% к 30 июня, поскольку мировые регуляторы сочли это необходимым для предотвращения нового финансового кризиса», — сказал Уоррен.
#рецессия #банки #кризис
«Я разочарован сообщениями в прессе о том, что вы лично вмешиваетесь — после многочисленных встреч с руководителями крупных банков — чтобы отложить и смягчить правила капитала Базеля III», — сказала Уоррен, демократ от штата Массачусетс.
Руководители банков и их лоббистские группы заявили, что повышение ставок является неоправданно агрессивным и заставит отрасль сократить кредитование.
Уоррен призвала Пауэлла разрешить Совету ФРС проголосовать по первоначальному, более жесткому предложению Базеля к концу этого месяца.
Окно для доработки и утверждения правил перед выборами в США в ноябре закрывается, и аналитики говорят, что это предложение может быть отложено или отменено, если Дональд Трамп будет переизбран президентом.
«Вместо того, чтобы выполнять приказы г-на Даймона (гендиректор JPMorgan), вы должны выполнять свою работу и позволить Совету директоров собраться для голосования по вопросу увеличения капитала на 16% к 30 июня, поскольку мировые регуляторы сочли это необходимым для предотвращения нового финансового кризиса», — сказал Уоррен.
#рецессия #банки #кризис
📋ФРС заявила, что крупнейшие банки, работающие в США, смогут противостоять сценарию серьезной рецессии, сохраняя при этом свою способность кредитовать потребителей и корпорации
Каждый из 31 банка, участвовавшего в стресс-тесте, преодолел препятствие, позволяющее поглощать убытки, сохраняя при этом уровень капитала, превышающий минимально необходимый, говорится в заявлении ФРС.
Стресс-тест предполагал, что уровень безработицы вырастет до 10%, стоимость коммерческой недвижимости упадет на 40%, а цены на жилье упадут на 36%.
«Результаты показывают, что при стрессовом сценарии крупные банки понесут в общей сложности почти $685 миллиардов гипотетических убытков, но при этом у них все еще будет значительно больше капитала, чем минимальные требования к акционерному капиталу», - сказал Майкл Барр , вице-председатель ФРС по надзору.
«Это хорошая новость, которая подчеркивает полезность дополнительного капитала, накопленного банками в последние годы».
#рецессия #банки
Каждый из 31 банка, участвовавшего в стресс-тесте, преодолел препятствие, позволяющее поглощать убытки, сохраняя при этом уровень капитала, превышающий минимально необходимый, говорится в заявлении ФРС.
Стресс-тест предполагал, что уровень безработицы вырастет до 10%, стоимость коммерческой недвижимости упадет на 40%, а цены на жилье упадут на 36%.
«Результаты показывают, что при стрессовом сценарии крупные банки понесут в общей сложности почти $685 миллиардов гипотетических убытков, но при этом у них все еще будет значительно больше капитала, чем минимальные требования к акционерному капиталу», - сказал Майкл Барр , вице-председатель ФРС по надзору.
«Это хорошая новость, которая подчеркивает полезность дополнительного капитала, накопленного банками в последние годы».
#рецессия #банки
CEO JPMorgan Chase Даймон по-прежнему считает, что шансы на “мягкую посадку” для экономики составляют от 35% до 40%, что делает рецессию наиболее вероятным сценарием
Когда его спросили, изменил ли он свое мнение с февраля о том, что рынки слишком оптимистичны в отношении рисков рецессии, Даймон сказал, что шансы были “примерно такими же”.
#даймон #jpm #рецессия
Когда его спросили, изменил ли он свое мнение с февраля о том, что рынки слишком оптимистичны в отношении рисков рецессии, Даймон сказал, что шансы были “примерно такими же”.
#даймон #jpm #рецессия
Слабые показатели производства повышают признаки экономического спада в США
Ежемесячный опрос менеджеров по закупкам, проведенный Институтом управления поставками, показал, что только 47,2% респондентов сообщили о расширении в течение августа, что ниже 50% - точки разделяющей рост и спад активности.
Хотя это немного выше 46,8%, зарегистрированных в июле, это ниже консенсусного прогноза 47,9%.
Еще один слабый экономический показатель повышает вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки по крайней мере на четверть процентного пункта в конце этого месяца.
#макростатистика #рецессия
Ежемесячный опрос менеджеров по закупкам, проведенный Институтом управления поставками, показал, что только 47,2% респондентов сообщили о расширении в течение августа, что ниже 50% - точки разделяющей рост и спад активности.
Хотя это немного выше 46,8%, зарегистрированных в июле, это ниже консенсусного прогноза 47,9%.
Еще один слабый экономический показатель повышает вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки по крайней мере на четверть процентного пункта в конце этого месяца.
#макростатистика #рецессия