🔻Adobe: Mizuho снизил целевую цену до $650 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции в преддверии отчета за второй финансовый квартал в следующий четверг 13 июня
Хотя настроения инвесторов в отношении компании остаются весьма негативными, проверки предприятий в этом квартале были солидными и «свидетельствуют о более прочном фундаменте, чем обычно предполагалось».
Компания по-прежнему имеет хорошие возможности для получения выгоды от цифровой трансформации благодаря своему комплексному предложению.
==================
🔻BMO Capital снизил целевую цену до $525 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Хотя цена «остается разумной», компания не застрахована от слабых тенденций в расходах на корпоративное ПО.
Аналитик также снижает оценку годовой выручки на 24 финансовый год, сохраняя при этом оценку за четвертый квартал, чтобы отразить сезонные тенденции и влияние генеративного ИИ.
=========================
🔻Oppenheimer снизил целевую цену до $580 по более низким мультипликаторам группы, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка"
Прогноза прибыли за второй квартал указывает на смешанные бизнес-тенденции и настроения инвесторов, которые вряд ли станут катализаторами, которые побудят инвесторов вернуться в акции.
Позитивным является то, что хорошие катализаторы для акций вырисовываются в виде потенциального повторного ускорения во второй половине 2024 года, поскольку ценовые препятствия ослабевают, лучшая в своем классе рентабельность, а инвесторы с нетерпением ждут большей монетизации ИИ в 2025 финансовом году.
#adbe
Хотя настроения инвесторов в отношении компании остаются весьма негативными, проверки предприятий в этом квартале были солидными и «свидетельствуют о более прочном фундаменте, чем обычно предполагалось».
Компания по-прежнему имеет хорошие возможности для получения выгоды от цифровой трансформации благодаря своему комплексному предложению.
==================
🔻BMO Capital снизил целевую цену до $525 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
Хотя цена «остается разумной», компания не застрахована от слабых тенденций в расходах на корпоративное ПО.
Аналитик также снижает оценку годовой выручки на 24 финансовый год, сохраняя при этом оценку за четвертый квартал, чтобы отразить сезонные тенденции и влияние генеративного ИИ.
=========================
🔻Oppenheimer снизил целевую цену до $580 по более низким мультипликаторам группы, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка"
Прогноза прибыли за второй квартал указывает на смешанные бизнес-тенденции и настроения инвесторов, которые вряд ли станут катализаторами, которые побудят инвесторов вернуться в акции.
Позитивным является то, что хорошие катализаторы для акций вырисовываются в виде потенциального повторного ускорения во второй половине 2024 года, поскольку ценовые препятствия ослабевают, лучшая в своем классе рентабельность, а инвесторы с нетерпением ждут большей монетизации ИИ в 2025 финансовом году.
#adbe
🔻Adobe: TD Cowen снизил целевую цену до $625 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Исследование партнеров DM показало более слабые результаты, указывая на более мягкие условия для малого и среднего бизнеса.
Это, вероятно, ограничивает потенциал роста NNARR и может привести к несколько более мягкому прогнозу на 3-й квартал по сравнению с консенсусом, хотя настроения инвесторов довольно сдержаны, и они не думают, что это будет большим сюрпризом.
=====================
🔻Citi снизил целевую цену до $529 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Ожидания инвесторов будут более сдержанными в преддверии отчета за второй финансовый квартал, поскольку акции компании значительно отстают от индекса с начала года.
Растущие опасения по поводу конкуренции и макроэкономики подорвали оптимизм вокруг истории генеративного ИИ Adobe Firefly.
Аналитик сохраняет некоторую осторожность в отношении отчета, заявляя, что альтернативные данные предполагают более мягкие тенденции, которые могут отражать более слабую среду для малого бизнеса и растущую конкуренцию Adobe.
=====================
🔻Melius Research понизил рейтинг с «Покупать» до «Держать» с целевой ценой $510
«Большой рост» ПО как услуги с 2010-х годов «возможно, все еще находится на начальной стадии свертывания», поскольку корпоративное прикладное ПО испытывает проблемы с ИИ.
В долгосрочной перспективе Nvidia и основные облачные платформы позволят компаниям создавать ПО, настраивать его, моделировать, тестировать и развертывать по требованию быстрее, чем когда-либо прежде.
Рост производительности, основанной на ИИ, ставит под угрозу давно используемую «модель места» для компаний, предлагающих ПО как услугу.
💰Отчет компании в четверг - 13 июня.
#adbe
Исследование партнеров DM показало более слабые результаты, указывая на более мягкие условия для малого и среднего бизнеса.
Это, вероятно, ограничивает потенциал роста NNARR и может привести к несколько более мягкому прогнозу на 3-й квартал по сравнению с консенсусом, хотя настроения инвесторов довольно сдержаны, и они не думают, что это будет большим сюрпризом.
=====================
🔻Citi снизил целевую цену до $529 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Ожидания инвесторов будут более сдержанными в преддверии отчета за второй финансовый квартал, поскольку акции компании значительно отстают от индекса с начала года.
Растущие опасения по поводу конкуренции и макроэкономики подорвали оптимизм вокруг истории генеративного ИИ Adobe Firefly.
Аналитик сохраняет некоторую осторожность в отношении отчета, заявляя, что альтернативные данные предполагают более мягкие тенденции, которые могут отражать более слабую среду для малого бизнеса и растущую конкуренцию Adobe.
=====================
🔻Melius Research понизил рейтинг с «Покупать» до «Держать» с целевой ценой $510
«Большой рост» ПО как услуги с 2010-х годов «возможно, все еще находится на начальной стадии свертывания», поскольку корпоративное прикладное ПО испытывает проблемы с ИИ.
В долгосрочной перспективе Nvidia и основные облачные платформы позволят компаниям создавать ПО, настраивать его, моделировать, тестировать и развертывать по требованию быстрее, чем когда-либо прежде.
Рост производительности, основанной на ИИ, ставит под угрозу давно используемую «модель места» для компаний, предлагающих ПО как услугу.
💰Отчет компании в четверг - 13 июня.
#adbe
💰Вчера Adobe сообщила EPS во втором квартале $4,48, консенсус $4,40, выручка $5,31 млрд, консенсус $5,29 млрд
«Компания достигла рекордной выручки благодаря сильному росту Creative Cloud, Document Cloud и Experience Cloud», — сказал Шантану Нарайен, генеральный директор.
«Наш подход к ИИ и доставке инновационных продуктов привлекают все больше клиентов».
EPS в третьем квартале $4,50-$4,55, консенсус $4,48, выручка $5,33–5,38 млрд, консенсус $5,40 млрд.
EPS на 24 финансовый год повышена до $18,00–18,20 с $17,60–18,00, консенсус $18,02, выручка $21,4–21,5 млрд, консенсус $21,46 млрд.
#adbe
«Компания достигла рекордной выручки благодаря сильному росту Creative Cloud, Document Cloud и Experience Cloud», — сказал Шантану Нарайен, генеральный директор.
«Наш подход к ИИ и доставке инновационных продуктов привлекают все больше клиентов».
EPS в третьем квартале $4,50-$4,55, консенсус $4,48, выручка $5,33–5,38 млрд, консенсус $5,40 млрд.
EPS на 24 финансовый год повышена до $18,00–18,20 с $17,60–18,00, консенсус $18,02, выручка $21,4–21,5 млрд, консенсус $21,46 млрд.
#adbe
🔥Пересмотры цен после отчета Adobe
🔸 Wells Fargo: Raised to $700 from $675 - Overweight
🔸 DA Davidson: Maintained at $685 - Buy
🔸 Barclays: Raised to $650 from $630 - Overweight
🔸 Evercore ISI: Raised to $650 from $620 - Outperform
🔸 BofA: Raised to $640 from $620 - Buy
🔸 Goldman Sachs: Maintained at $640 - Buy
🔸 RBC Capital: Raised to $600 from $570 - Outperform
🔸 JP Morgan: Upgraded to Overweight; Raised to $580 from $570
🔸 BMO Capital: Raised to $580 from $525 - Outperform
🔸 Citigroup: Raised to $550 from $529 - Neutral
🔸 UBS: Raised to $560 from $540 - Neutral
🔸 Baird: Raised to $545 from $525 - Neutral
🔸 KeyBanc: Raised to $450 from $445 - Underweight
Lowest Price Target:
→ Now: $450 (⬆️$5)
→ Previously: $445
Median Price Target:
→ Now: $580 (⬆️$10)
→Previously: $570
Highest Price Target:
→ Now: $700 (⬆️$25)
→ Previously: $675
Number of Revisions:
Raised: 13
Maintained: 2
Upgraded: 1
#adbe
🔸 Wells Fargo: Raised to $700 from $675 - Overweight
🔸 DA Davidson: Maintained at $685 - Buy
🔸 Barclays: Raised to $650 from $630 - Overweight
🔸 Evercore ISI: Raised to $650 from $620 - Outperform
🔸 BofA: Raised to $640 from $620 - Buy
🔸 Goldman Sachs: Maintained at $640 - Buy
🔸 RBC Capital: Raised to $600 from $570 - Outperform
🔸 JP Morgan: Upgraded to Overweight; Raised to $580 from $570
🔸 BMO Capital: Raised to $580 from $525 - Outperform
🔸 Citigroup: Raised to $550 from $529 - Neutral
🔸 UBS: Raised to $560 from $540 - Neutral
🔸 Baird: Raised to $545 from $525 - Neutral
🔸 KeyBanc: Raised to $450 from $445 - Underweight
Lowest Price Target:
→ Now: $450 (⬆️$5)
→ Previously: $445
Median Price Target:
→ Now: $580 (⬆️$10)
→Previously: $570
Highest Price Target:
→ Now: $700 (⬆️$25)
→ Previously: $675
Number of Revisions:
Raised: 13
Maintained: 2
Upgraded: 1
#adbe
Adobe: Департамент юстиции США подал на компанию в суд
Обвиняя создателя Photoshop и Acrobat в причинении вреда потребителям, которым компания не раскрывает важные условия тарифных планов.
В жалобе, поданной в федеральный суд Сан-Хосе, штат Калифорния, правительство заявило, что Adobe не смогла должным образом раскрыть информацию о сборах за досрочное расторжение, иногда достигающие сотен долларов, когда клиенты подписываются на «годовые, платные ежемесячные» планы.
Правительство заявило, что Adobe скрывает важные термины мелким шрифтом и за текстовыми полями и гиперссылками, четко раскрывает сборы только тогда, когда подписчики пытаются отменить подписку.
ADBE -2,9%
#adbe
Обвиняя создателя Photoshop и Acrobat в причинении вреда потребителям, которым компания не раскрывает важные условия тарифных планов.
В жалобе, поданной в федеральный суд Сан-Хосе, штат Калифорния, правительство заявило, что Adobe не смогла должным образом раскрыть информацию о сборах за досрочное расторжение, иногда достигающие сотен долларов, когда клиенты подписываются на «годовые, платные ежемесячные» планы.
Правительство заявило, что Adobe скрывает важные термины мелким шрифтом и за текстовыми полями и гиперссылками, четко раскрывает сборы только тогда, когда подписчики пытаются отменить подписку.
ADBE -2,9%
#adbe
🔼Adobe: Citi повысил целевую цену до $621 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Аналитик ожидает более сильных попутных ветров ценообразования во второй половине 2024 года для Adobe, но увидел неоднозначные данные по веб-трафику за третий квартал.
Реакция после отчета может быть сдержанной, если Adobe не опубликует достаточно сильный прогноз по новому регулярному доходу от цифровых медиа, а ожидания уже высоки.
=====================
🔼Stifel повысил целевую цену до $650 и сохранил рейтинг «Покупать» перед отчетом за третий квартал в четверг, 12 сентября
Аналитик поговорил с одним партнером Adobe и двумя клиентами Creative Cloud, чтобы получить обновленную информацию о тенденциях в клиентской базе Adobe, а также об ожиданиях относительно ежегодной конференции MAX Creativity Conference/Analyst Day через месяц после отчета.
Кроссплатформенный сервис для графического дизайна Canva продолжает выступать в качестве ведущего конкурента Adobe, но «проверки опровергают идею о том, что Canva преодолеет широкий ров Adobe в краткосрочной перспективе».
#adbe
Аналитик ожидает более сильных попутных ветров ценообразования во второй половине 2024 года для Adobe, но увидел неоднозначные данные по веб-трафику за третий квартал.
Реакция после отчета может быть сдержанной, если Adobe не опубликует достаточно сильный прогноз по новому регулярному доходу от цифровых медиа, а ожидания уже высоки.
=====================
🔼Stifel повысил целевую цену до $650 и сохранил рейтинг «Покупать» перед отчетом за третий квартал в четверг, 12 сентября
Аналитик поговорил с одним партнером Adobe и двумя клиентами Creative Cloud, чтобы получить обновленную информацию о тенденциях в клиентской базе Adobe, а также об ожиданиях относительно ежегодной конференции MAX Creativity Conference/Analyst Day через месяц после отчета.
Кроссплатформенный сервис для графического дизайна Canva продолжает выступать в качестве ведущего конкурента Adobe, но «проверки опровергают идею о том, что Canva преодолеет широкий ров Adobe в краткосрочной перспективе».
#adbe
💰Adobe Q3 выручка: $5.41 млрд (ожидания $5.37 млрд)
Скорр прибыль на акцию: $4.65 (ожидания $4.53)
Adobe заявила, что ожидает прибыль на акцию от $4,63 до $4,68 при выручке от $5,5 до $5,55 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали прогноза прибыли на акцию в размере $4,67 при продажах в размере $5,61 млрд
#adbe
Скорр прибыль на акцию: $4.65 (ожидания $4.53)
Adobe заявила, что ожидает прибыль на акцию от $4,63 до $4,68 при выручке от $5,5 до $5,55 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали прогноза прибыли на акцию в размере $4,67 при продажах в размере $5,61 млрд
#adbe
🔥Пересмотры цен после отчета Adobe
✅BofA сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $640.
🔻Снижена с $560 до $550 в UBS, "Нейтрально".
🔻Снижена с $621 до $616 в Citi, "Нейтрально".
🔻Снижена с $660 до $644 в Bernstein, "Выше рынка".
#adbe
✅BofA сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $640.
🔻Снижена с $560 до $550 в UBS, "Нейтрально".
🔻Снижена с $621 до $616 в Citi, "Нейтрально".
🔻Снижена с $660 до $644 в Bernstein, "Выше рынка".
#adbe