🔼Darling Ingredients: Аналитик Piper Sandler повысил целевую цену до $95 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Аналитик скорректировал целевые показатели в области биотоплива в отчетах за второй квартал, «несмотря на неоднозначный макроэкономический фон».
В краткосрочной перспективе потенциальные обновления нормативных актов по-прежнему предлагают потенциальные катализаторы роста.
#dar
Аналитик скорректировал целевые показатели в области биотоплива в отчетах за второй квартал, «несмотря на неоднозначный макроэкономический фон».
В краткосрочной перспективе потенциальные обновления нормативных актов по-прежнему предлагают потенциальные катализаторы роста.
#dar
💰Darling Ingredients Q2 EPS $1.55, консенсус $1.58
Q2 выручка $1.76B, консенсус $1.83B.
«Второй квартал был невероятным для Darling Ingredients. Мы обеспечили самые сильные финансовые результаты в истории компании, руководствуясь силой вертикально интегрированного бизнеса, который мы построили», - сказал Рэндалл С. Стью, председатель и главный исполнительный директор Darling Ingredients.
#dar
Q2 выручка $1.76B, консенсус $1.83B.
«Второй квартал был невероятным для Darling Ingredients. Мы обеспечили самые сильные финансовые результаты в истории компании, руководствуясь силой вертикально интегрированного бизнеса, который мы построили», - сказал Рэндалл С. Стью, председатель и главный исполнительный директор Darling Ingredients.
#dar
🔻Darling Ingredients: Аналитик Baird понизил целевую цену до $104 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Результаты за второй квартал не соответствуют оценкам выручки и EBITDA отчасти из-за единовременного влияния на запасы, связанного с приобретением Gelnex.
#dar
Результаты за второй квартал не соответствуют оценкам выручки и EBITDA отчасти из-за единовременного влияния на запасы, связанного с приобретением Gelnex.
#dar
🔻Darling Ingredients: Аналитик Stifel Деррик Уитфилд понизил целевую цену до $118 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик обновляет свои оценки квартальных результатов и обновленные прогнозы в отношении производства биотоплива, основываясь на оценке калифорнийского рынка LCFS.
#dar
Аналитик обновляет свои оценки квартальных результатов и обновленные прогнозы в отношении производства биотоплива, основываясь на оценке калифорнийского рынка LCFS.
#dar
🔻Darling Ingredients: Jefferies понизил целевую цену до $81 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик снижает свои оценки за третий квартал: EBITDA оценивается в $406 млн по сравнению с прогнозом в $467 млн.
Соответственно, аналитик ожидает EBITDA за 23 финансовый год $1,82 млрд против предыдущего прогноза в $1,875 млрд.
Однако, несмотря на краткосрочные препятствия, аналитик считает, что акции достигли нижнего уровня.
#dar
Аналитик снижает свои оценки за третий квартал: EBITDA оценивается в $406 млн по сравнению с прогнозом в $467 млн.
Соответственно, аналитик ожидает EBITDA за 23 финансовый год $1,82 млрд против предыдущего прогноза в $1,875 млрд.
Однако, несмотря на краткосрочные препятствия, аналитик считает, что акции достигли нижнего уровня.
#dar
🔻Darling Ingredients: Piper Sandler понизил целевую цену до $89 и сохранила рейтинг "Выше рынка"
Аналитик обновляет свои оценки компании на основе рыночной оценки цен на сырьевые товары в третьем квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик также пересматривает оценки EPS/EBITDA в сторону понижения, главным образом, из-за сезонного снижения объемов сырья и снижения рентабельности RD.
#dar
Аналитик обновляет свои оценки компании на основе рыночной оценки цен на сырьевые товары в третьем квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик также пересматривает оценки EPS/EBITDA в сторону понижения, главным образом, из-за сезонного снижения объемов сырья и снижения рентабельности RD.
#dar
💰Вчера Darling Ingredients снизила EBITDA за 23 финансовый год до $1,6–1,7 млрд с $1,875 миллиарда
Объемы совместного предприятия Diamond Green Diesel (DGD), были ниже в 3 квартале из-за планового ремонта и пожара на DGD 2 в Сент-Чарльзе, штат Луизиана, в результате которого был простой в течение 37 дней.
Мы наблюдали чрезвычайную волатильность на рынке топочного мазута, что привело к значительным потерям хеджирования.
Кроме того, снижение RIN D4 в сочетании со стагнацией цен на LCFS привели к снижению рентабельности DGD.
Тем не менее, годовые показатели EBITDA с начала года составляют $1 на галлон.
Наш глобальный бизнес остается сильным, объемы аналогичны показателям второго квартала.
В конце квартала цены на жиры улучшились.
Валовая прибыль стабильна и отражает устойчивость модели, а также прогресс, которого мы достигаем в интеграции приобретений.
В четвертом квартале мы ожидаем, что бизнес по основным ингредиентам улучшится по сравнению с третьим кварталом, а объемы DGD будут намного сильнее по сравнению с Q3.
В третьем квартале компания DGD столкнулась с сильными препятствиями; однако, исходя из спотовой маржи и при сохранении рыночных условий (цены на топливо, RIN и LCFS), мы ожидаем, что маржа DGD в четвертом квартале улучшится по сравнению с третьим кварталом.
Мы сохраняем хорошую динамику в 2024 году и ожидаем увеличения прибыли в основном бизнесе и DGD, а также значительного улучшения денежного потока, что позволит достичь целевого коэффициента левериджа в 2,5 раза к концу 2024 года».
💰Отчет компании за 3 квартал через неделю.
#dar
Объемы совместного предприятия Diamond Green Diesel (DGD), были ниже в 3 квартале из-за планового ремонта и пожара на DGD 2 в Сент-Чарльзе, штат Луизиана, в результате которого был простой в течение 37 дней.
Мы наблюдали чрезвычайную волатильность на рынке топочного мазута, что привело к значительным потерям хеджирования.
Кроме того, снижение RIN D4 в сочетании со стагнацией цен на LCFS привели к снижению рентабельности DGD.
Тем не менее, годовые показатели EBITDA с начала года составляют $1 на галлон.
Наш глобальный бизнес остается сильным, объемы аналогичны показателям второго квартала.
В конце квартала цены на жиры улучшились.
Валовая прибыль стабильна и отражает устойчивость модели, а также прогресс, которого мы достигаем в интеграции приобретений.
В четвертом квартале мы ожидаем, что бизнес по основным ингредиентам улучшится по сравнению с третьим кварталом, а объемы DGD будут намного сильнее по сравнению с Q3.
В третьем квартале компания DGD столкнулась с сильными препятствиями; однако, исходя из спотовой маржи и при сохранении рыночных условий (цены на топливо, RIN и LCFS), мы ожидаем, что маржа DGD в четвертом квартале улучшится по сравнению с третьим кварталом.
Мы сохраняем хорошую динамику в 2024 году и ожидаем увеличения прибыли в основном бизнесе и DGD, а также значительного улучшения денежного потока, что позволит достичь целевого коэффициента левериджа в 2,5 раза к концу 2024 года».
💰Отчет компании за 3 квартал через неделю.
#dar
🔻Darling Ingredients: Baird понизил целевую цену акций до $65 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Компания объявила о более низком прогнозе EBITDA на 2023 год: снизила прогноз на весь 2023 год из-за простоя и пожара на объекте DGD 2, а также значительных убытков от хеджирования в третьем квартале.
#dar
Компания объявила о более низком прогнозе EBITDA на 2023 год: снизила прогноз на весь 2023 год из-за простоя и пожара на объекте DGD 2, а также значительных убытков от хеджирования в третьем квартале.
#dar
💰Вчера Darling Ingredients сообщила EPS за третий квартал 77c, консенсус $1,13, выручка $1,63 млрд, консенсус $1,81 млрд
«Наш основной бизнес продолжает работать очень хорошо.
В третьем квартале мы продемонстрировали сезонно высокие показатели», — сказал Рэндалл С. Стюве, председатель и генеральный директор.
«Чрезвычайная волатильность на мировом рынке нефти и быстрое снижение цен на RIN и LCFS создали препятствия для нашего топливного бизнеса в третьем квартале.
Недавнее снижение цен на жиры показало, что новые мощности по производству возобновляемого дизельного топлива не будут введены в эксплуатацию так скоро, как прогнозировалось.
Несмотря на эти препятствия, показатели DGD по-прежнему превышают плановую рентабельность инвестиций».
EBITDA за 23 финансовый год составит $1,6–1,7 млрд.
#dar
«Наш основной бизнес продолжает работать очень хорошо.
В третьем квартале мы продемонстрировали сезонно высокие показатели», — сказал Рэндалл С. Стюве, председатель и генеральный директор.
«Чрезвычайная волатильность на мировом рынке нефти и быстрое снижение цен на RIN и LCFS создали препятствия для нашего топливного бизнеса в третьем квартале.
Недавнее снижение цен на жиры показало, что новые мощности по производству возобновляемого дизельного топлива не будут введены в эксплуатацию так скоро, как прогнозировалось.
Несмотря на эти препятствия, показатели DGD по-прежнему превышают плановую рентабельность инвестиций».
EBITDA за 23 финансовый год составит $1,6–1,7 млрд.
#dar
🔻Darling Ingredients: BMO Capital снизил целевую цену до $65, но сохранил рейтинг "Выше рынка"
EBITDA компании за третий квартал $334 млн не соответствует консенсусу $382 млн, в основном объясняется снижением прибыли Feed и DGD.
Однако, аналитик видит благоприятное соотношение риска и прибыли, поскольку третий квартал, вероятно, представлял собой минимум, а ожидания были сброшены до уровней, от которых компания может отталкнуться.
#dar
EBITDA компании за третий квартал $334 млн не соответствует консенсусу $382 млн, в основном объясняется снижением прибыли Feed и DGD.
Однако, аналитик видит благоприятное соотношение риска и прибыли, поскольку третий квартал, вероятно, представлял собой минимум, а ожидания были сброшены до уровней, от которых компания может отталкнуться.
#dar
💰Вчера Darling Ingredients сообщила EPS за 4 квартал 52c, консенсус 66c, выручка $1,63 млрд, консенсус $1,68 млрд
«Компания провела еще один успешный год: шестой год роста объемов продаж и EBITDA», - сказал Рэндалл С. Стюве, и генеральный директор.
«Наш вертикально интегрированный бизнес продолжает демонстрировать, что Darling Ingredients может обеспечить высокие доходы, компенсирующие волатильность цен на сырьевые товары».
#dar
«Компания провела еще один успешный год: шестой год роста объемов продаж и EBITDA», - сказал Рэндалл С. Стюве, и генеральный директор.
«Наш вертикально интегрированный бизнес продолжает демонстрировать, что Darling Ingredients может обеспечить высокие доходы, компенсирующие волатильность цен на сырьевые товары».
#dar
🔻Darling Ingredients: Citi снизил целевую цену до $46 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Текущая ситуация с рентабельностью является сложной, поскольку цены на жиры и белки снижаются по сравнению с прошлым годом.
Тем не менее, компания видит причины для оптимизма, отмечая, что растущая индустрия возобновляемого дизельного топлива в США может вскоре привести к росту цен на сырье.
#dar
Текущая ситуация с рентабельностью является сложной, поскольку цены на жиры и белки снижаются по сравнению с прошлым годом.
Тем не менее, компания видит причины для оптимизма, отмечая, что растущая индустрия возобновляемого дизельного топлива в США может вскоре привести к росту цен на сырье.
#dar
🔼Darling Ingredients: Citi повысил рейтинг акций с "Нейтрального" до "Покупать" с целевой ценой $48
После «тяжелого периода» для компании аналитик видит «лучшие времена впереди».
Поскольку акции компании упали на 25% с начала года, прогноз EBITDA на 2024 год заложен в цене.
В 2025 году аналитик прогнозирует «значительное увеличение прибыли», даже если сельскохозяйственный цикл не восстановится, что обусловлено продажами более прибыльного экологически чистого авиационного топлива Diamond Green Diesel, более высокими ценами на низкоуглеродное топливо в Калифорнии и благоприятными условиями на биотопливо в США.
Хотя эти статьи могут не улучшить прибыль компании до 2025 года, их видимость может улучшиться в ближайшие месяцы и привести к росту акций.
#dar
После «тяжелого периода» для компании аналитик видит «лучшие времена впереди».
Поскольку акции компании упали на 25% с начала года, прогноз EBITDA на 2024 год заложен в цене.
В 2025 году аналитик прогнозирует «значительное увеличение прибыли», даже если сельскохозяйственный цикл не восстановится, что обусловлено продажами более прибыльного экологически чистого авиационного топлива Diamond Green Diesel, более высокими ценами на низкоуглеродное топливо в Калифорнии и благоприятными условиями на биотопливо в США.
Хотя эти статьи могут не улучшить прибыль компании до 2025 года, их видимость может улучшиться в ближайшие месяцы и привести к росту акций.
#dar
🔻Darling Ingredients: Scotiabank снизил целевую цену до $45 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Аналитик считает, что консенсусные оценки слишком высоки для интегрированного пространства нефти, переработки, разведки и добычи.
В течение следующих нескольких недель оценки необходимо будет пересмотреть в сторону понижения.
Аналитик ссылается на «удивительно слабую» переработку и более низкие показатели реализации газа для целевых сокращений.
#dar
Аналитик считает, что консенсусные оценки слишком высоки для интегрированного пространства нефти, переработки, разведки и добычи.
В течение следующих нескольких недель оценки необходимо будет пересмотреть в сторону понижения.
Аналитик ссылается на «удивительно слабую» переработку и более низкие показатели реализации газа для целевых сокращений.
#dar
Darling Ingredients: Исполнительный директор купил акций на $100 тыс 1 августа
P.S. Продал позавчера DAR
#dar
P.S. Продал позавчера DAR
#dar