🔻Darling Ingredients: Аналитик Stifel понизил целевую цену до $118 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик обновляет оценки в своем покрытии Americas Biofuels после публикации RVO из объявления о правилах RFS от 21 июня для объемов 2023–2025 годов.
#dar
Аналитик обновляет оценки в своем покрытии Americas Biofuels после публикации RVO из объявления о правилах RFS от 21 июня для объемов 2023–2025 годов.
#dar
🔻Darling Ingredients: Аналитик Piper Sandler Райан Тодд понизил целевую цену до $93 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Аналитик обновил оценки на основе сочетания рыночных цен на сырьевые товары во втором квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик полагает, что более низкие цены на мягкие жиры будут в целом положительным фактором для компании в этом квартале, поскольку выбор сырья и гибкость Diamond Green Diesel позволят ей использовать большое количество дешевых жиров.
#dar
Аналитик обновил оценки на основе сочетания рыночных цен на сырьевые товары во втором квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик полагает, что более низкие цены на мягкие жиры будут в целом положительным фактором для компании в этом квартале, поскольку выбор сырья и гибкость Diamond Green Diesel позволят ей использовать большое количество дешевых жиров.
#dar
🔼Darling Ingredients: Аналитик JPMorgan Томас Палмер повысил целевую цену до $92 и сохраняет рейтинг «Выше рынка»
Чтобы отразить улучшение условий ценообразования на сырьевые товары, а также недавнее падение маржи биотоплива, аналитик увеличил оценку EPS в 2024 году до $6,18 с $5,87.
#dar
Чтобы отразить улучшение условий ценообразования на сырьевые товары, а также недавнее падение маржи биотоплива, аналитик увеличил оценку EPS в 2024 году до $6,18 с $5,87.
#dar
🔼Darling Ingredients: Аналитик Piper Sandler повысил целевую цену до $95 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
Аналитик скорректировал целевые показатели в области биотоплива в отчетах за второй квартал, «несмотря на неоднозначный макроэкономический фон».
В краткосрочной перспективе потенциальные обновления нормативных актов по-прежнему предлагают потенциальные катализаторы роста.
#dar
Аналитик скорректировал целевые показатели в области биотоплива в отчетах за второй квартал, «несмотря на неоднозначный макроэкономический фон».
В краткосрочной перспективе потенциальные обновления нормативных актов по-прежнему предлагают потенциальные катализаторы роста.
#dar
💰Darling Ingredients Q2 EPS $1.55, консенсус $1.58
Q2 выручка $1.76B, консенсус $1.83B.
«Второй квартал был невероятным для Darling Ingredients. Мы обеспечили самые сильные финансовые результаты в истории компании, руководствуясь силой вертикально интегрированного бизнеса, который мы построили», - сказал Рэндалл С. Стью, председатель и главный исполнительный директор Darling Ingredients.
#dar
Q2 выручка $1.76B, консенсус $1.83B.
«Второй квартал был невероятным для Darling Ingredients. Мы обеспечили самые сильные финансовые результаты в истории компании, руководствуясь силой вертикально интегрированного бизнеса, который мы построили», - сказал Рэндалл С. Стью, председатель и главный исполнительный директор Darling Ingredients.
#dar
🔻Darling Ingredients: Аналитик Baird понизил целевую цену до $104 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Результаты за второй квартал не соответствуют оценкам выручки и EBITDA отчасти из-за единовременного влияния на запасы, связанного с приобретением Gelnex.
#dar
Результаты за второй квартал не соответствуют оценкам выручки и EBITDA отчасти из-за единовременного влияния на запасы, связанного с приобретением Gelnex.
#dar
🔻Darling Ingredients: Аналитик Stifel Деррик Уитфилд понизил целевую цену до $118 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик обновляет свои оценки квартальных результатов и обновленные прогнозы в отношении производства биотоплива, основываясь на оценке калифорнийского рынка LCFS.
#dar
Аналитик обновляет свои оценки квартальных результатов и обновленные прогнозы в отношении производства биотоплива, основываясь на оценке калифорнийского рынка LCFS.
#dar
🔻Darling Ingredients: Jefferies понизил целевую цену до $81 и сохранил рекомендацию «Покупать»
Аналитик снижает свои оценки за третий квартал: EBITDA оценивается в $406 млн по сравнению с прогнозом в $467 млн.
Соответственно, аналитик ожидает EBITDA за 23 финансовый год $1,82 млрд против предыдущего прогноза в $1,875 млрд.
Однако, несмотря на краткосрочные препятствия, аналитик считает, что акции достигли нижнего уровня.
#dar
Аналитик снижает свои оценки за третий квартал: EBITDA оценивается в $406 млн по сравнению с прогнозом в $467 млн.
Соответственно, аналитик ожидает EBITDA за 23 финансовый год $1,82 млрд против предыдущего прогноза в $1,875 млрд.
Однако, несмотря на краткосрочные препятствия, аналитик считает, что акции достигли нижнего уровня.
#dar
🔻Darling Ingredients: Piper Sandler понизил целевую цену до $89 и сохранила рейтинг "Выше рынка"
Аналитик обновляет свои оценки компании на основе рыночной оценки цен на сырьевые товары в третьем квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик также пересматривает оценки EPS/EBITDA в сторону понижения, главным образом, из-за сезонного снижения объемов сырья и снижения рентабельности RD.
#dar
Аналитик обновляет свои оценки компании на основе рыночной оценки цен на сырьевые товары в третьем квартале, а также корректировок операционных предположений.
Аналитик также пересматривает оценки EPS/EBITDA в сторону понижения, главным образом, из-за сезонного снижения объемов сырья и снижения рентабельности RD.
#dar
💰Вчера Darling Ingredients снизила EBITDA за 23 финансовый год до $1,6–1,7 млрд с $1,875 миллиарда
Объемы совместного предприятия Diamond Green Diesel (DGD), были ниже в 3 квартале из-за планового ремонта и пожара на DGD 2 в Сент-Чарльзе, штат Луизиана, в результате которого был простой в течение 37 дней.
Мы наблюдали чрезвычайную волатильность на рынке топочного мазута, что привело к значительным потерям хеджирования.
Кроме того, снижение RIN D4 в сочетании со стагнацией цен на LCFS привели к снижению рентабельности DGD.
Тем не менее, годовые показатели EBITDA с начала года составляют $1 на галлон.
Наш глобальный бизнес остается сильным, объемы аналогичны показателям второго квартала.
В конце квартала цены на жиры улучшились.
Валовая прибыль стабильна и отражает устойчивость модели, а также прогресс, которого мы достигаем в интеграции приобретений.
В четвертом квартале мы ожидаем, что бизнес по основным ингредиентам улучшится по сравнению с третьим кварталом, а объемы DGD будут намного сильнее по сравнению с Q3.
В третьем квартале компания DGD столкнулась с сильными препятствиями; однако, исходя из спотовой маржи и при сохранении рыночных условий (цены на топливо, RIN и LCFS), мы ожидаем, что маржа DGD в четвертом квартале улучшится по сравнению с третьим кварталом.
Мы сохраняем хорошую динамику в 2024 году и ожидаем увеличения прибыли в основном бизнесе и DGD, а также значительного улучшения денежного потока, что позволит достичь целевого коэффициента левериджа в 2,5 раза к концу 2024 года».
💰Отчет компании за 3 квартал через неделю.
#dar
Объемы совместного предприятия Diamond Green Diesel (DGD), были ниже в 3 квартале из-за планового ремонта и пожара на DGD 2 в Сент-Чарльзе, штат Луизиана, в результате которого был простой в течение 37 дней.
Мы наблюдали чрезвычайную волатильность на рынке топочного мазута, что привело к значительным потерям хеджирования.
Кроме того, снижение RIN D4 в сочетании со стагнацией цен на LCFS привели к снижению рентабельности DGD.
Тем не менее, годовые показатели EBITDA с начала года составляют $1 на галлон.
Наш глобальный бизнес остается сильным, объемы аналогичны показателям второго квартала.
В конце квартала цены на жиры улучшились.
Валовая прибыль стабильна и отражает устойчивость модели, а также прогресс, которого мы достигаем в интеграции приобретений.
В четвертом квартале мы ожидаем, что бизнес по основным ингредиентам улучшится по сравнению с третьим кварталом, а объемы DGD будут намного сильнее по сравнению с Q3.
В третьем квартале компания DGD столкнулась с сильными препятствиями; однако, исходя из спотовой маржи и при сохранении рыночных условий (цены на топливо, RIN и LCFS), мы ожидаем, что маржа DGD в четвертом квартале улучшится по сравнению с третьим кварталом.
Мы сохраняем хорошую динамику в 2024 году и ожидаем увеличения прибыли в основном бизнесе и DGD, а также значительного улучшения денежного потока, что позволит достичь целевого коэффициента левериджа в 2,5 раза к концу 2024 года».
💰Отчет компании за 3 квартал через неделю.
#dar