🔼Union Pacific: Аналитик BofA Кен Хекстер повысил рейтинг до «Покупать» с «Нейтрального» с целевой ценой $241 после смены генерального директора
Аналитик видит возможности для дальнейшего роста стоимости и укрепил свою уверенность в улучшении операционной деятельности.
#unp
Аналитик видит возможности для дальнейшего роста стоимости и укрепил свою уверенность в улучшении операционной деятельности.
#unp
💰Union Pacific сообщает EPS за первый квартал $2,67, консенсус $2,59, выручка $6,1 млрд, консенсус $6,07 млрд
Объемы продаж в первом квартале снизились на 1%, операционный коэффициент 62,1%.
Падение цен на топливо положительно повлияло на операционный коэффициент на 190 базисных пунктов.
Лэнс Фриц, председатель, президент и главный исполнительный директор сказал: «Погода, более высокая инфляция снизили нашу операционную прибыль».
Количество вагонов превысит объем промышленного производства, текущий прогноз промышленного производства снижение на 0,7%;
Распределение капитала: расходы 15% от дохода, капитальный план $3,6 млрд, долгосрочная цель выплаты дивидендов ~ 45% от прибыли, избыток наличности будет использоваться для выкупа акций.
#unp
Объемы продаж в первом квартале снизились на 1%, операционный коэффициент 62,1%.
Падение цен на топливо положительно повлияло на операционный коэффициент на 190 базисных пунктов.
Лэнс Фриц, председатель, президент и главный исполнительный директор сказал: «Погода, более высокая инфляция снизили нашу операционную прибыль».
Количество вагонов превысит объем промышленного производства, текущий прогноз промышленного производства снижение на 0,7%;
Распределение капитала: расходы 15% от дохода, капитальный план $3,6 млрд, долгосрочная цель выплаты дивидендов ~ 45% от прибыли, избыток наличности будет использоваться для выкупа акций.
#unp
🔥Пересмотры цен после отчета Union Pacific Corporation
🔻Снижена до $240 с $245 в BMO Capital, "Выше рынка".
🔻Снижена до $218 с $222 в TD Cowen, "Выше рынка".
🔻Снижена до $202 с $203 в Susquehanna, "Нейтрально".
🔼Повышена до $212 с $210 в UBS, "Нейтрально".
#unp
🔻Снижена до $240 с $245 в BMO Capital, "Выше рынка".
🔻Снижена до $218 с $222 в TD Cowen, "Выше рынка".
🔻Снижена до $202 с $203 в Susquehanna, "Нейтрально".
🔼Повышена до $212 с $210 в UBS, "Нейтрально".
#unp
🔻Union Pacific: Аналитик TD Cowen понизил целевую цену до $212 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Аналитик проявляет осторожность, учитывая растущий регулятивный риск, который потенциально может препятствовать получению прибыли.
#unp
Аналитик проявляет осторожность, учитывая растущий регулятивный риск, который потенциально может препятствовать получению прибыли.
#unp
🔻Union Pacific: Аналитик Citi понизил целевую цену до $235 и сохраняет рекомендацию «Покупать»
Аналитик снизил оценки канадских железных дорог и видит лучшие перспективы для американских перевозчиков в ближайшей перспективе.
Торговля между США и Канадой работает, и у нее есть еще возможность работать во второй половине 2023 года, поскольку объемы интермодальных перевозок начинают демонстрировать признаки последовательного улучшения, и мы, вероятно, находимся на минимальном уровне соотношения численности персонала и роста объемов или близки к нему.
===========
🔻Аналитик BofA Кен Хекстер понизил целевую цену до $237 и сохранил рекомендацию «Покупать».
Аналитик понизил оценки EPS на 2 квартал, 2023 и 2024 годы на 1%, 2% и 4% соответственно, но подтверждает свою рекомендацию «Покупать» акции в связи с возможностью назначить генерального директора, ориентированного на операционную деятельность, такого как Джим Вена.
Если компания решит двигаться в другом направлении, «мы можем увидеть дополнительное негативное давление на ее акции, несмотря на недавний откат».
#unp
Аналитик снизил оценки канадских железных дорог и видит лучшие перспективы для американских перевозчиков в ближайшей перспективе.
Торговля между США и Канадой работает, и у нее есть еще возможность работать во второй половине 2023 года, поскольку объемы интермодальных перевозок начинают демонстрировать признаки последовательного улучшения, и мы, вероятно, находимся на минимальном уровне соотношения численности персонала и роста объемов или близки к нему.
===========
🔻Аналитик BofA Кен Хекстер понизил целевую цену до $237 и сохранил рекомендацию «Покупать».
Аналитик понизил оценки EPS на 2 квартал, 2023 и 2024 годы на 1%, 2% и 4% соответственно, но подтверждает свою рекомендацию «Покупать» акции в связи с возможностью назначить генерального директора, ориентированного на операционную деятельность, такого как Джим Вена.
Если компания решит двигаться в другом направлении, «мы можем увидеть дополнительное негативное давление на ее акции, несмотря на недавний откат».
#unp
🔻Union Pacific: Stifel понизил целевую цену до $232 и сохранил рекомендацию «Держать»
Текущая ситуация в железнодорожной отрасли является «определенно сложной», хотя хорошие новости заключаются в том, что объемы, похоже, достигли дна, а действия компании должны позволить улучшить ситуацию в четвертом квартале и в 2024 году.
==============
🔻Susquehanna понизил целевую цену до $220 и сохранил "Нейтральный" рейтинг.
Аналитик ожидает трудный третий квартал для большинства крупных железнодорожных компаний и прогнозирует, что EPS будет ниже консенсуса.
Аналитик видит средний риск снижения EPS в 2024 году, команды менеджеров железнодорожных компаний занижают ожидания в этом сезоне отчетности.
#unp
Текущая ситуация в железнодорожной отрасли является «определенно сложной», хотя хорошие новости заключаются в том, что объемы, похоже, достигли дна, а действия компании должны позволить улучшить ситуацию в четвертом квартале и в 2024 году.
==============
🔻Susquehanna понизил целевую цену до $220 и сохранил "Нейтральный" рейтинг.
Аналитик ожидает трудный третий квартал для большинства крупных железнодорожных компаний и прогнозирует, что EPS будет ниже консенсуса.
Аналитик видит средний риск снижения EPS в 2024 году, команды менеджеров железнодорожных компаний занижают ожидания в этом сезоне отчетности.
#unp
🔻Union Pacific: JPMorgan понизил целевую цену до $236 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Аналитик ожидает «медленного роста» на основе недавних отраслевых обсуждений и обновленной мозаики данных, поскольку избыток мощностей удерживает фрахтовые ставки на низком уровне в течение длительного времени.
Настроения кажутся «в основном апатичными, учитывая широко распространенную усталость от сокращений и определения нижней точки цикла ставок».
#unp
Аналитик ожидает «медленного роста» на основе недавних отраслевых обсуждений и обновленной мозаики данных, поскольку избыток мощностей удерживает фрахтовые ставки на низком уровне в течение длительного времени.
Настроения кажутся «в основном апатичными, учитывая широко распространенную усталость от сокращений и определения нижней точки цикла ставок».
#unp
💰Union Pacific сообщает EPS за третий квартал $2,51, консенсус $2,44, выручка $5,9 млрд, консенсус $5,99 млрд
«В этом квартале мы столкнулись со многими проблемами, включая продолжающееся инфляционное давление и падение количества вагонов», - сказал Джим Вена, генеральный директор.
Операционный коэффициент в третьем квартале вырос на 63,4%, рост на 3,5% г/г.
Рост цен на топливо в течение квартала негативно повлиял на операционный коэффициент на 1,7%.
Объемы бизнеса, измеряемые общим объемом вагонов, снизились на 3%.
Операционная прибыль $2,2 млрд снизилась на 17%, выручка снизилась на 10% из-за снижения доходов от топливных сборов, сокращения объемов и структуры бизнеса, что частично компенсировалось ростом цен.
Снижение объемов потребительского спроса в текущем году, вероятно, приведет к тому, что ожидаемые объемы за весь год окажутся ниже уровня промышленного производства (текущий прогноз: 0,0%).
Распределение капитала на 2023 год: план капитальных затрат $3,7 млрд; дивиденды на уровне $1,30 в квартал, выкуп акций в 2023 году не планируется.
#unp
«В этом квартале мы столкнулись со многими проблемами, включая продолжающееся инфляционное давление и падение количества вагонов», - сказал Джим Вена, генеральный директор.
Операционный коэффициент в третьем квартале вырос на 63,4%, рост на 3,5% г/г.
Рост цен на топливо в течение квартала негативно повлиял на операционный коэффициент на 1,7%.
Объемы бизнеса, измеряемые общим объемом вагонов, снизились на 3%.
Операционная прибыль $2,2 млрд снизилась на 17%, выручка снизилась на 10% из-за снижения доходов от топливных сборов, сокращения объемов и структуры бизнеса, что частично компенсировалось ростом цен.
Снижение объемов потребительского спроса в текущем году, вероятно, приведет к тому, что ожидаемые объемы за весь год окажутся ниже уровня промышленного производства (текущий прогноз: 0,0%).
Распределение капитала на 2023 год: план капитальных затрат $3,7 млрд; дивиденды на уровне $1,30 в квартал, выкуп акций в 2023 году не планируется.
#unp