диспозиция
Как-то уныло для быков 😳.
Что-то есть, но хочется более активнее.
Удручает биткойн - цена ушла ниже 58000.
Из интересного это #ГМК - он явно идет на 24250 - там находится сопротивление. Завтра 16 марта руководство ГМК обещало, что-то озвучить по срокам и масштабам ликвидации аварии.
На картинке дневной график акций #ГМК.
И самое главное - США перешли на летнее время. Все смещается на 1 час вперед, выходы статистики и самое главное это начало торгов, теперь они начинаются в 16.30.
Лето близок и это радует 😀.

Меня спросили насчет инфляции.
В начале января 2021 года я был сторонником того, что инфляция есть. Я даже писал про нефть по 100 usd. Тогда это представить было трудно. Сейчас это становится более реально. Был виден рост сырьевых товаров и продовольствия. Но сейчас есть понимания, что весь этот рост связан с проблемами производства и логистики из-за ковида, и не такой он большой. Цены на сырье были низкими в 2020 году. Слишком сильно они упали.
Для того что бы инфляция действительно была, необходимы два фактора :
🔺слабость доллара
🔺рост товаров.
Второй фактор есть, но первый как-то плохо наблюдаем. Не все так просто. Да и данные по инфляции в США не говорят за ее рост - все в рамках разумного.
А что же нефть? В США снова начнут бурить сланец. Как раз в нефти, структурные проблемы товаров видны лучше всего. ОПЕК не всесильна. Она только часть рынка и мы помним про демарш России в марте 2020 года с отказом от сокращения добычи.
Баз слабого доллара, рост товаров это ошибочно.

Про налоги и Байдена.
Блумберг сегодня, вдруг вспомнил про налоговый план Байдена. Между прочим еще есть по-этапный план повышения минимального размера заработной платы до 15 usd в час. Еще та засада для бизнеса.
На самом деле повышение налогов это ожидаемо - про это писалось ДО выборов.
Тема пока поставлена на паузу, но после принятия плана помощи экономики к ней вернутся. Пока вернулся к этой теме Блумберг 😀.
И самое главное, увеличение налогов может привести к противоположному результату.
Вот статья, c разбором на эту тему.
Смысл в том, что увеличение налогов связано с 1% населения США. Данное увеличение не скажется на покупательной способности - "Если очень грубо, то богатый не съест десять батонов хлеба зараз, а вот десять бедных на это вполне способны. Богатый сберегает, а бедные и средний класс тратят."
Повышение налога на прибыль корпораций не так страшно, ибо при Трампе налог был 38% стал 21%, а будет 28%.

Текущая ситуация тревожна для быков на нашем рынке :
🔺БИТКОЙН слаб.
🔺#РУБЛЬ не получается уйти устойчиво ниже 73,15 в паре USD/RUB.
Все это похоже на ложный вынос вверх 👉 не забываем про стопы.
По мне, быки еще не окончили свое выступление, вся надежда на трейдеров из США 😀

​​Еще один важный момент текущей ситуации о якобы ротации из техов в акции Доу и второго эшелона. Из акций роста в акции стоимости.
Да, такая ротация есть, но мне кажется она связана с коррекцией в техах, элементарным закрытием длинных позиций и фиксацией профита. А дальше деньги должны куда-то идти.
А вот с этим уже возникают проблемы. Трежерс падают, поэтому остается то, что еще не выросло - акции стоимости, то что сильно пострадало от ковида, второй эшелон, товары и акции с ними связанные. И нельзя сказать, что это истинная стоимость. Сланцевые компании уже почти достигли до-ковидных значений при отрицательной прибыли. Это что стоимость? Это просто желание "хайпануть" из серии "это должно вырасти".
Вся эта ротация из стоимости в рост выглядит сомнительно 😳.
Картинка, как росли индексы в США после ковида.
Я бы назвал ротация из того, что выросло в то, что выросло плохо 😀.

#ГМК - я думаю, что вы уже в курсе этих слухов.
Пока остановить поток воды не особо получается - давление слишком велико. Подводная линза с водой оказалась слишком большой - 150 метров в высоту. Все это создает угрозу дальнейшей эксплуатации рудников. Печалька - мировому авторпрому и так не хватает никеля для аккумуляторов электрокаров, а тут такой серьезный удар 😳.
Ждем, что завтра нам расскажет руководство #ГМК.
24250 рублей сопротивления, цена акций не преодолела. Слухи и завтрашнее явно негативное решение создает предпосылки для движение цены к 200-той средней, в моменте это зона 21500 рублей.
Следим за ситуацией 😉.

​​диспозиция
#БИТКОЙН в негативе. Уже такой хороший негатив за последние три торговых дня. Элон Маск становится беднее. Вместе с ним, беднее становятся держатели ETF #ARKK. Вчера рынок акций США вырос, но этот рост пришелся на последние 10 минут торгов. Рынки выглядят явно неуверенно 😳.
У нас вся фишка в курсе USD/RUB, где покупцы рубля сумели его сдвинуть вниз. Но внизу есть еще одна поддержка для любителей доллара - 72,6475 рубля за доллар, им есть где оказать сопротивление.
#НЕФТЬ - я бы смотрел на динамику стоимости бензина в США. Максимум по цене бензина пришелся позже максимума цены нефти. Снижение цены бензина в США это сигнал к откату в нефти. Мы же не нефть потребляем, а бензин. И США это главный рынок для потребления нефти.
Китай с утра на позитиве.
До конца недели я не жду сильных движений вниз - рынок должен увидеть или не увидеть приток новых денег частников от стимулов в США, да и до экспирации опционов в пятницу никто рисковать не будет.
Будьте осторожны и не забывайте про стопы при лонгах - ситуация не очень ясная, снижение биткойна и слабость нефти играют против быков 😉.
На картинке дневной график курса USD/RUB.

Из старых идей.
#РУСАЛ уверенно пробил 44 и вышел на новые максимумы в рублях, на Мосбирже. Цели движения не очень ясны. Кстати вырос не только Русал, но и его заграничные собратья по алюминию. У которых с прибылью еще хуже. Такая вот "ценность" и ротация.
#Газпром все таки сумел выйти выше 233. Со второго раза это у него получилось. Молодец Газпром 👉 было бы неверно оставаться в стороне при росте индекса. Цель движение 244 рубля. Если получится.
На картинке недельный график Alcoa ( #AA ). Пошла красиво, но уже тормозит 😉.

Возвращаясь к теме #ГМК.
Самый страшный и суровый сценарий предполагает потерю двух рудников сразу. В этом случае фундаментальная цена акций ГМК будет 12700 рублей. В данный сценарий верится с трудом, но учитываю степень невезения откровенного раздолбайства линейного руководства #ГМК, в это можно верить с большей долей вероятности 😳.
На подводных лодках существует принцип отсеков - даже при затоплении одного или нескольких, лодка имеет возможность всплыть на поверхность. Здесь же пока все тонет 😕.

#Мосбиржа - ощущение, что у всех что-то топит с утра 😀.
#БИТКОЙН в это время пытается расти. Как-то все это не очень понятно 😳.
Мне кажется быки зря уходят с поля.

К вопросу о "ценностях". Весьма сомнительные ценности бизнеса, пострадавшего от ковида и получающего поддержку от государства.
Из аналитики инвестиционной компании, о вчерашнем дне на рынке США.
Больше похоже на хайп, чем на серьезный рынок. Ценности на ожиданиях роста и восстановления.

#ГМК.
Рынок всегда удивляет своей нелогичностью, инвесторы даже при весьма неблагоприятном сценарии считают проблемы слишком позитивными. На сообщении ГМК улетел в цене даже палладий и платина 😳. Думали, что завтра все заработает ?
Сроки, отведенные на восстановление рудников, о которых говорит ГМК, могут оказаться сроками, когда будет озвучены новые сроки 😀. Инвесторов всегда надо питать надеждой на лучшее. Я за лучшее, но вы сами понимаете - опять кто-то просчитается, как это было уже не раз у ГМК.
Поэтому надо быть осторожными с этой акцией.

На картинке график самого хайпа на рынке США - индекс 10 топовых компаний #NYFANG. Как видно, есть шанс перейти в рост 😉. Особенно если он будет выше 6800 пунктов. На рынке обратная ротация, из акций ценности в акции роста.
Не все деньги частников, еще пришли на фондовый рынок - время для роста еще есть 😀. Самое главное вовремя выпрыгнуть.
И кстати, снова вспоминаем #Ростелеком - его сопротивление 111 рублей. Сегодня было 111 рублей 20 копеек. Его рост еще никто не отменял.

Из серии не мог пройти мимо, ибо многие заметили. Я кстати также это заметил.
Мое мнение - наш рынок #ОФЗ это соринка в глазу, а вот бревно это рынок трежерс США, который стали падать в 2021 году, за несколько часов до штурма Капитолия, 06 января. И падать есть еще куда.
Полный текст от Профессора, читать здесь 👉 https://t.iss.one/antiskrepa/8905.

Для тех, кому лениво тыкать, привожу текст у себя на канале, он того стоит 😀.
От себя скажу - наши ОФЗ ничем не хуже трежерс США. Мы как все. Поэтому можно посоветовать профессору учить матчать. Я не вижу проблем на рынке ОФЗ .... кроме роста доходностей в США. Рынок он и в Африке рынок.
Ниже текст не мой 👇

ЦБ ещё ничего не сказал, а рынок ОФЗ уже обвалился.

Сегодня, потеряв 0,14% за день, 0,3% с начала месяца и 4,1% с начала года, индекс рынка российского госдолга оказался на уровнях панических распродаж прошлой весны.

По сути, на рынке остался только один покупатель - Сбер, чья доля нынче составляет уже 17%.

И это ещё цветочки. Ягодки начнутся, когда ОФЗ начнут распродавать иностранные держатели госбумаг. Доля ОФЗ, номинированных в иностранной валюте, составляет удручающие 67%.

Конец текста.
С хорошими профессорами России не везет. Факт ☹️.

диспозиция
Рынки ждут денег по чекам и сегодня еще заседание ФРС.
Рынок в США вчера закрылся не очень хорошо - запал роста на открытие был растерян.
Атака быков захлебывается. Собственно говоря, атака нужна для того что бы продать дорого и закрыть позиции крупным игрокам. Данный процесс особо не получается.
Это хорошо видно на примере курса USD/RUB. Покупателям рубля не удалось сдвинуть курс ниже - в моменте мы опять тестим 73,15, только снизу.
#Газпром тестит 233 сверху.
За быков становится тревожно. Про тревожно я писал еще вчера.
Ждем рынки в США и слова от ФРС.

Самая большая проблема в моменте у тех, кто инвестирует - покупает, что-то в долгую. Рынок и цены на нем можно кратко охарактеризовать - "все дорого". Это касается и тех, у кого есть позиции на рынке. На рынке всегда есть отдельные истории, на которых можно заработать, но они больше исключение из правил.
Я думаю, что скоро появится реальная возможность купить дешевле причем у всех - и у тех кто сидит в деньгах и у тех, кто имеет позиции на рынке.
Сейчас еще точно не время для инвестиций.
И возможно позиция кэш ( наличные деньги ) будет являться наиболее оптимальной.

В продолжении темы наших #ОФЗ.
На картинке график наших #ОФЗ и фьючерсов на трежерс США. Слева индекс наших ОФЗ #RGB.
Как видите, динамика графиков весьма похожа.
Это я к тому, что Незыгарь репостнул Профессора. Еще раз - пост не о том. Нашему рынку ОФЗ если что и угрожает, так это нестабильность западного рынка. Мы как все. Даже санкции это эффект краткосрочный. Это было видно в апреле 2018 года - мы бы и так упали без санкций в мае, а так получилось упасть на месяц раньше.
Так что рынок ОФЗ лучше рассматривать через призму долгового рынка в мире. И ничего страшного на рынке ОФЗ нет.

Ждем сегодня 21.00 и 21.30 по мск - решение ФРС по ставке и пресс-конференцию. Для нас важна позиция ФРС по доходности трежерс. Рынки уже будут подстраиваться под данное решение. Что будет делать ФРС с наклоном графика доходности облигаций в зависимости от срока. Здесь всего два варианта - ничего не делать и что-то обещать делать. Обещание инвесторы оценят.
Так что слова Пауэлла более важные, чем слова Байдена. Байден все таки страдает деменцией и плохо выражает свои мысли. Про санкции нам говорили и раньше. Рубль на этом падает и оказывает помощь нашему Минфину с схождением бюджета 😀. Так что Байден молодец - для бюджета РФ он говорит правильные слова. Рынок привыкает к санкциям, поэтому на факте их введения он может вырасти - уже весь негатив будет в цене 😳.
На картинке Пауэлл показывает на наклон кривой - как он его видит 😀. Ждем-с.

Фьючерс на #Мосбиржа. График день. Картинка точно не за быков 😳.
Пока получается ложный вынос вверх - индекс Мосбиржа повторяет судьбу биткойна. И это даже не угороза санкций - это уже общее настроение на рынке. Здесь поможет только Пауэлл. Если сможет 😀. Ну и свежие деньги от частников в США, для исполнения последнего аккорда в росте.
Времени для рывка остается мало - в пятницу большая экспирация на рынке США. У нас экспирация в индексах будет уже завтра. Куда-то сильно добежать быкам уже становится проблематично.