Трежерс, казначейки Минфина США, как наши #ОФЗ. ETF #TLT - фонд 20-летних трежерс. График день.
Рост в них начался в январе 2020 года, причем #Мосбиржа развернулась в январе, где-то в том месте.
Сейчас в моменте они растут уже второй день 😉.
Картинка явно похожа.

диспозиция
Утро в красном негативе для быков.
Ну вот не просто так покупали защитные активы на этой неделе.
Особенно трежерс. Было за чем. По факту заседания ФРС медведи устроили распродажу ☹️. Уже надо шортить по-крупному? Думаю что это мы узнаем, но потом. Что бы заработать всегда нужно идти на риск. Думаю что откат вниз возможен, но и возможно, что быки нарисуют двойную вершину.

На рынке рост может происходить сейчас за счет "слабых" бумаг. Проблемы недополучения прибыли никуда не ушли - они остались. Фундаментально рынки выглядят дорогими. Да в США произошло снижение ставки - дисконтирование денежных потоков стало более благоприятным. Но проблема лежит не только в плоскости коронавируса, но и общих проблем экономики и финансов.

Второй эшелон рынка акций США падает уже с середины 2018 года. Какой там был вирус?

Вирус обнажил проблемы и ФРС истратил на купирование вируса патроны. Если наш #ЦБРФ еще толком не начинал стрелять по рынку, то ФРС устроил мощную артподготовку 😁. А если рынки дадут слабину? Безо всякого вируса?
Рынки имеют в моменте два шикарных козыря - нулевую стоимость денег и дешевое сырье. А где кратный рост прибылей?

диспозиция #2
Пока быки шалят на рынке #Насдак, на рынке #ДОЛЛАР начинают происходить интересные изменения.
Не только ЕВРО стал снижаться, но и другие валюты показали слабость к доллару. Это хорошо видно сегодня утром на форекс.
Выход инвесторов и трейдеров в доллар это сигнала к переходу к RISK OFF от RISK ON.
Вчера даже неплохо выросли американские трежерс. Особенно 30-ти летки. На картинке график ETF #TLT, 20-ти летние трежерс. Рост на 1% это откровенно много для такого инструмента. Пока еще о развороте тренда в долларе говорить рано, но звоночки уже есть. Голубиная риторика ФРС с одной стороны это здорово, но с другой стороны она говорит об ограниченности мер и том, что с экономикой не так все хорошо. А можно сказать плачевно. Кризисные явления никуда не делись. Политический раскол в обществе США растет дальше.

Вроде для быков все хорошо, НО
#TLT ( трежерс 20 лет ) сегодня опять растут +0,96% 😳.
Одновременный рост акций и трежерс очень интересный феномен.
Есть ощущение, что рынок катится по инерции, как каток. Только этот каток покатился в гору. Ускорение тренда это хороший знак для медведей - умные деньги сдают лонги, фиксируют прибыль и набирают шортовые позы как раз в последней стадии бычьего рынка.
В Тесле ( #TSLA ) и Эппле (#AAPL ) сегодня уже царствуют мишки 😉.
На картинке Тесла день. Все очень весело 😁. Полеты сегодня плюс минус 10%. Ну это тесла - у яблочников так не получается, но все равно выходит забавно.

Про трежерс.
На картинке месячный график ETF #TLT - фонд, который инвестирует в 20-ти летние трежерс.
Как видите падать есть куда 😉. До линии долгосрочного тренда еще далеко. И самое главное это уже не первый раз. Такое в истории трежерей уже было. Гораздо более серьезная проблема у рынка возникла в декабре 2018 года, тогда между прочим цена нефти ушла к 50 usd 😳.
Когда мы видим график снижение цен на трежерс надо оценивать, что в 2020 году, цена на них взлетела на фоне ковида. Сейчас идет восстановление рынка - рост доходность трежерей хорошо коррелирует с ростом нефти. И падать осталось уже не так долго - линия поддержки тренда уже близка.

Главная проблема рынка США это рост доходностей облигаций - падение их стоимости.
Пишут, что за 247 лет жизни США такого медвежьего рынка облигаций еще не было.
Трейдеры США шутят на эту тему.
Подпись под рисунком 👉 #TLT ( ETF на портфель трежерс 20+ ) вырос вчера на 2,1%.
С конца 2020 года этот ETF упал на 46%.
За тот же период доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 4,72% с 0,92%.
Вам говорили, что облигации США это надежные вложения ?
Такая вот у них там проблема. Эксперты прогнозируют, что это еще не конец падения.

Как пример инвестиций в тему "плохих" облигаций - недельный график ETF #TMV тройной шорт к #TLT ( Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares ).
И это не биткойн какой-то 😁.
Просто обычные облигации - долг Минфина США, только проданные.
Тут график с середины 2020 года. Ранее я не показываю так как этот фонд надо продавать - он люто проигрывал рынку.

Тут на рынке много любителей купить фонд #TLT (госдолг США 20+ лет) для меня это весьма рискованная стратегия.
Ибо долг США это долг - пока бюджет США его ещё может обслуживать. Но это пока.

И вишенка на торте у быков рынка США это отскок в долгосрочных трежерс - картинка дневной график ETF #TLT 👉 правда в отличие от рынка акций получилось не очень 😳.
#TLT может стать хитом инвестиций для быков , вопрос только когда 😁. Последнее время идея покупки долгосрочных трежерс Минфина США овладела умами спекулянтов. Вопрос, получится ли эта инвестиция эффективной.

Раз пошла тема облигаций смотрим, что там с ними творится на рынке США.
Пора уже думать о 2024 годе 👉 сейчас инвесторы уже начинают задумываться, об активах, которые возможно будут расти в 2024 году.
Нашел для вас интересный текст о том, когда на рынке США может возникнуть рецессия.
Почему это важно ?
Одна из идей рынка - покупка облигаций казначейства США ( ETF #TLT ). Падение ставков и рецессия это весьма связанные понятия, так ФРС в случае начала рецессии будет вынужден снижать ставку.
Читать здесь 👉 https://t.iss.one/tunnelinvestment/145
Кстати, доходности американских трежерс сравнимы с доходностью гос. облигаций развивающихся рынков.