В третьей мировой войне вам не нужен будет фондовый рынок, да и патроны будут точно лучше, чем #золото 😉.
ETF золотодобытчиков в США #GDX - все таки движение в драгметаллах был развод ☹️. Майнеры на это указывали очень точно - расти они не стали. #БИТКОЙН опять меньше 8000 usd.
На самом деле все не так плохо - был некий фальстарт. Зато все четко усвоили - крипта это и есть золото. Только зачем она, если не будет интернета?
Если товарищ Трамп сможет загнать доллар ниже, то у #золото будет шикарный шанс показать на, что оно способно. Это факт. И самое главное - товарищ Трамп хочет иметь слабый доллар.

Спросили в личке про #Полюс. 2019 год оказался для него весьма удачным - пока не очень понятно, что там с прибылью, но выручка рост +38% - это произошло за счет :
▫️увеличение производства #золото почти на 25%
▫️роста цены продаваемого #золото ( средняя цена 2019 года - 1403 usd, 2018 года 1265 usd ).
На этом фоне рост цены за 2019 год не выглядит чем-то необычным - скажем так это почти норма. Тем более что сильная фаза роста совпала с ростом в майнерах по всему миру ( ETF #GDX ).
Что дальше?
Бумага очень чувствительна к росту или падению самого #золота. Особых идей нет - по существу это некая замена металлу, но любой майнер будет расти кратно к цене самого металла. Эффект мультипликации. Поддержка цены акций это 200-ая средняя. Сейчас бумага в боковике с размахом от 6750 до 7750 рублей за акцию. Если и покупать то у нижней границе канала - там как раз будет 200-тая.
Для инвестиций я бы выбирал покупку самого #GDX - это не одна акция, а целый набор.
На картинке график день.

В мире сегодня день #драгметаллы! Как-то так. Красиво и задорно.
Как Америка открылась так и пошли покупки. FAANG уже не в моде 😀.
Все подумали, что уже все плохо и все пропало?
Неделю назад было еще хуже. Что такого изменилось за прошедшие дни?
Туман как был на рынках так и остается. Движение в драгметаллах скажем так не о чем.
Да выросли! А что дальше?
Я конечно заработал на этом, но дальше уже не айс сидеть и чего-то ждать.
В этом отношении показателен ETF майнеров #GDX.
Пока все это в рамках боковика - раз растем и мы поддержим, но прорываться не будем.
#золото

Инвесторы продолжают покупать #золото и переключились на иные металлы. Сегодня день #Платина +10% 😁.
Самое главное на фоне роста золота и иных металлов, как-то не виден рост акций золотодобытчиков ( наш #Полюс и #Полиметалл это локальная история для этого рынка ).
Лично я считаю ставку на золото в условиях падения спроса не очень обоснованной - ажиотаж связан с покупкой физического золота в развитых странах на фоне эпидемии. Покупать лучше, в таком случае, патроны и тушенку - точно не золото 😁.
Падение спроса это дефляция. Напечатанные деньги идут на купирование проблем в экономике, а на разгон инфляции 😉.
График ETF #GDX - золотодобытчики в США.

Про #золото, Интрига продолжается - или выход вверх ( вопрос на чем ? - если только на растущем #ЕВРО, с ним у мишек сегодня не выходит танец ☹️ ) или все таки отбой вниз ( как-то более симпатично и понятно 😁 ).
Поэтому стоит взглянуть на график ETF #GDX
- акции компаний, добывающих золото.
Пока все в рамках разумного.
Да и вообще можно взглягуть на наш #Полиметалл и #Полюс - пока просто отскок на падающем тренде 😉.

Если вам нравятся драгметаллы, то лучше думать про #серебро.
Последний пост на эту тему еще от мая месяца. Это я к тому, что 19 usd за унцию уже достижимо.
Почему именно серебро ?
Если с золотом все по-серьезному, то больший рост должны показать металлы связанные с ним и золотодобытчики. Сегодня как раз рост серебра ( +2% ) и золотодобытчиков ( ETF #GDX +3 %).
У серебра в этом дуэте своя "песня" - оно пока слишком дешево к золоту.

По поводу #GDX, кто-то пишет, что это более крутая штука, чем само #золото.
На самом деле акции золотодобытчиков, это одна из инвестиционных идей инвесторов в золото. В случае роста золота они хорошо растут, их рост будет опережать рост золота.

Почему ? В чем физика данного процесса?

Это связано с тем, что само золото является продукцией золотодобытчиков, это выручка компании. При росте цены золота, выручка растет при том, что затраты на производство ( себестоимость продукции ) остается прежней.
Если наценка добытое золото составляла 25% ( 75 у.е себестоимость, 25 у.е. чистая прибыль, продажи 100 у.е. ), то при росте цены продукции ( золота ) на 10% прибыль уже вырастет почти на 40% с 25 у.е. до 35 у.е. !!!
То есть все финансовые коэффициенты, вида P/E в этом случае, будут намного лучше. Для того, что бы цена акций соответствовала старым значениям P/E, они должны вырасти, так же на 40%.
То есть в нашем случае золото вырастает на 10% а цена акций уже на 40%.
Это слишком поверхностный подход, в жизни все намного сложнее, но он в целом показывает эффект мультипликации роста цены акции по сравнению с ценой самого золота.
НО есть проблема - не все так хорошо, об этой проблеме пост ниже 👇.

Продолжение ...
Проблема для акций золотодобытчиков это падение цены #золото ☹️.
Это хорошо видно на периоде 2012-2013 годов. При падении цены на золото происходит обратный эффект - из-за эффекта мультипликации цены в прибыль, она ( прибыль ) падает быстрее чем цена золота 😳. Процесс идет наоборот 😉.
Если #золото упало с 1800 usd до 1200 usd - снижение составило -35%, то акции #GDX упали с 55 до 25 usd за акцию почти в 2 раза. И потом еще стали падать дальше.
На картинке месячный график #GDX.

диспозиция
Быкам на рынке США отчетность понравилась 👍.
Но это вовсе не значит, что на рынке все безоблачно 😉.
❗️Самый главный вопрос, смогут ли показать рост те отрасли, которые корректировались последнее время. Общая картина рынка - если мы сильно не упадем, то это уже будет большим достижением 😁.
За счет чего расти, на фоне всяких непоняток и неопределенности?
Тесла c отрицательной прибылью?
Все, что могут быки - это оставить рынок на текущих уровнях.
#РУБЛЬ на форекс по 70,8.
У #Полюс есть шанс не упасть - вчера ETF золотодобытчиков #GDX был в плюсе.
Что можно ждать от нашего рынка #Мосбиржа ?
Позитивное открытие и ожидание трейдеров из США. Все как всегда 😁.

Спросили про наших золотодобытчиков #Полюс и #Полиметалл. Почему с ними так плохо. Плохо не только с ними но со всеми золотодобытчиками в мире.
На картинке сравнительный график Полюса и ETF майнеров золота в мире #GDX.
Синхронно они идут 😉. Так что Полюс это не совсем наша проблема - проблема вовне - #золото стало не интересно и хайп в майнерах сходит на нет.
Это к вопросу об уране - не будут покупать уран и майнеры урана могут сдуться.
Но уран более значимый актив, чем золото - более полезный. Стоит напомнить, что организаций скупки урна, занимаются те, кто организовал и скупку драгметаллов.

Возвращаемся к #золото. Пост про него от 23 октября 👉 https://t.iss.one/usertrader3/9608
Двойное дно так и не реализовалось и получилось даже тройным 😳.
Но вот у быков в золоте появилась явная поддержка в виде акций золотодобытчиков.
Вчера ETF #GDX на рынке США шикарно вырос, аж на 6%.
Инвесторы делают ставку на рост #золото 🤔 ?
Я бы не стал торопиться с выводами - золоту надо уйти выше 1740 usd.
Дневной график фьючерса на золото.
Повторюсь - к золоту я отношусь положительно 😉.

Для понимания ситуации - дневной график ETF на акции золотодобытчиков #GDX.
Подобное уже было - приведет ли это к тренду роста, смотрим что получится.
Уже 4-ая попытка куда-то выйти вверх.
Теперь вы понимаете в чем причина роста #Полюс и им подобных на нашем рынке 👉 трейдеры оценивают общемировые тенденции.

#Мосбиржа 👉 если кратко, попытка роста.
Полиметалл зажгли, но точно так же зажигает и Энергия. Хотя зажигание Энергии я понимаю лучше - это #ВПК. Про ВПК я писал ранее.
Тут вопрос где зажигание у этой ракеты будет выключено 😉.
А вот с Полиметаллом не все так просто - уход в Казахстан ставит вопрос, а что там будет с акциями? Но пока продолжение роста, при этом #Полюс лучше соответствует моменту и росту золотодобытчиков в мире - см. тренд в #GDX.

#GDX - золотодобытчики в мире. Неплохо. Но наши выросли лучше. График для понимания, куда мы уже пришли - это уже средние уровни 2021 года. Дальнейший рост будет уже зависеть от роста в золоте. До октября 2022 года золотодобытчики прайсили, что золото расти не будет. Но оно выросло - пришлось догонять.

диспозиция
🔺Из главного - сегодня мы посмотрим на корреляцию между #GDX, который вчера снизился, c #Полюс и загадочным #Полиметалл.
Тем более #золото c утра не очень быкует.
🔺В остальном у нас пятница 👉 на #Мосбиржа вряд ли будет внятная динамика торгов. Боковик и шпильки с полетами в акциях 2-го и 3-го эшелона.
🔺Интрига в Энергии - где закончится этот тренд 🤔. Самому стало интересно 😁. Можно было остановиться и на 15000 рублей - торги оттуда и начинались в 2008 году. Месячный график этой ракеты прилагаю. График в 2008 году какой-то кривой. Но другого у меня нет. Скажу одно - на дневном графике пока разворота нет.

Так, а теперь о будущем. А то сегодня всё про наш рынок, главное это #золото сегодня обогнало #БИТКОЙН по росту. И видимо оно явно целиться выйти выше 2000 usd.
Ну вы поняли. Я опять про #Полюс и металлургов 😁.
Как-то он явно тормозит. #GDX в США уже +5% за сегодня 👍.

График для понимания силы акций на #Мосбиржа.
3 графика в сравнении
1. Наш #Полюс
2. Фьючерс на #золото
3. Золотодобытчики в США - ETF #GDX
Видно, что на фоне падения золото золотодобытчики упали, но не #Полюс. Снижение акций золотодобытчиков больше чем самого золото это нормально. А вот поведение #Полюс это уже позитивная аномалия.

Читатели пишут про #Полюс, который имеет непосредственное отношение к #золото.
Поэтому случаю картинка график день.
Как-бы просится дойти хотя бы до 12000 рублей.
Золото выросло за последние пять торговых сессий выросло +5%. В золотодобытчиках сидит эффект мультипликации прибыли.
Золотодобытчики в США - ETF #GDX прибавили за это время +11%. Так что 12k для Полюс вполне возможно.

Золотодобытчики и само #золото.
Сильное расхождение за последние 2 года. См. картинка 👉 синий- индекс золотодобытчиков в США, розовый - цена на золото.
Но в случае если #золото начнет нормально расти, то золотодобытчики будут расти быстрее золота за счет мультипликации прибыли. Рост цены золота на 10% может привести к удвоению прибыли добытчика золота, при уровне наценки в 10%. Затраты остаются прежними и наценка из 10% становится уже 20% и прибыль увеличивается в 2 раза. Такая математика.
#GDX и #золото.
Вопрос поможет ли это нашему #Полюс золоту и кстати на фоне роста цена на платину и палладий может оживиться #ГМК.
Правда он уже оживился - отскочив от низов.
Ну если все эти драгоценные металлы пойдут за золотом.
Но я, если честно, к истории роста золото отношусь скептически.
Потому что есть #КРИПТОВАЛЮТА 😉.

Ну и самое непонятное в росте золота это отставание роста акций золотодобывающих компаний от роста цены золота.
У золотодобытчиков получается эффект мультипликации прибыли от роста цены золота. Их рост должен опережать рост золота. Как это было в 2006-2007 годах. Да и всегда так было.
А вот и не выходит тема.
Синий график ETF акций золотодобытчиков #GDX.
Оранжевый - фьючерс на #золото.
Рост золотодотчиков должен быть явно больше роста золота. А этого нет.
Рынок не верит в рост золота?