Быки в #ПИК не взяли 50-тую среднею на днях. Шансы на то, что бы взять были весьма большие. Поэтому откат вниз. Базовый сценарий для стройки это "не упасть". Поддержка в зоне 1200 рублей.
Картинка - график день.

А вот пост про инфляцию.
Если подводить итоги 2021 года на рынке США, мы видим картину инфляционного спроса.
Победили энергетики в виде нефти и газа и недвижимость.

По факту все как у нас на #Мосбиржа - график я давал ранее. Правда недвижки как таковой у нас нет. Но есть #ПИК и #Самолет, как акции девелоперов - немного не то, учитывая #ЛСР и #Эталон. Недвижка в США это реальные квартиры под сдачу, промка - объекты размещения производства и склады. Все как у людей. Девелоперы у них есть но им точно не повезло в 2021 году - они ушли в минус. А вот промка ( Industrial ) и жилая недвижимость ( Residential ), показали рост больше, чем на 50%. Москва в рублях отдыхает.

С № 3 в этом списке так же не так просто. Рост произошел за счет полупроводников и производителей оборудование. Hard победил Soft. Местами даже были сильные отступления, как у производителей солнечной генерации, ибо нет профита или его мало.

Подводя итоги - айфонами топить не будешь и метавселенные от #FB или #META пока инвесторов не завлекают.

Инвесторов тянутся к истинным ценностям - энергия и бетон с полупроводниками. В России этих ценностей очень и очень много. По сути только это и есть.
Так что в 2022 году можно ждать продолжения банкета сырья. Хотя бы в первом квартале. Инерция штука мощная и не очень понятно что будет с инфляцией в 2022 году. Причем инфляцией в долларах.

#Моcбиржа сегодня живет своей жизнью, которая говорит нам - мы тут уже устали бояться и ждать чего-то. Интересно, что сегодня растут наши строители. Видимо обрадовались что ставка ипотеки в ВТБ банке стала от 10,2 % 😳. Дальше уже некуда и можно расти 😁.
По факту в #ПИК это закрытие коротких позиций ( если они вообще были ) и весьма техничный отскок от 200-той средней.
Но девелоперы в США в 2021 году были аутсайдерами рынка и рост наших строителей на фоне роста ставок по рублю и слухах роста ставок в долларе выглядит не очень оправданным. Недвижка в настоящее время что у нас, что у них выглядит явно не очень верно. Хранить или парковать деньги в инструментах фиксированной доходности явно лучше. Одна надежда, что стоимость аренды будет расти.
Однушка стоимостью в 3 млн рублей ( нижняя оценка ) приносит всего порядка 150000 рублей чистого дохода - точно не айс. Я привожу данные по Нижнему Новгороду.
Такая же картина и в США - доходность RIET ( фонды недвижимости ) упала почти в 2 раза за 2021 год.

В продолжение вчерашнего поста про #ПИК - мнение от коллег 😉.
Рекомендую к ознакомлению 👉 https://t.iss.one/profitanet/2538

Давно что-то хотел написать про недвижимость.
После кульбитов курса рубля к доллару это весьма интересная тема - что там будет с бетоном?

Пока если взглянуть на цены девелоперов как-то все не очень - за полгода #ПИК минус 48%, #ЛСР минус 32%, #Самолет минус 51%. Льготная ипотека это по существу субсидирование через скидки от строителей - при ключевой ставке в 11%, ставка по льготке всего 2,99%.

Но есть сегмент, который вполне держится на плаву, но и самое удивительное показывает динамичный рост несмотря на санкции и снижение реальных доходов населения 👉 элитные новостройки.

Поэтому свежая аналитика от Knight Frank 👉 их расчеты говорят о том, что в 2021 году за 1 млн долларов в Москве можно было купить 79 кв. м элитного жилья, а сейчас – всего 56 кв. м. Для расчетов взят курс 84 рублей за доллар 😉.
Больше всего изменились цены на Якиманке: за 1 млн долларов теперь можно купить в два раза меньше квадратных метров премиум-класса. Средняя цена прибавила за год 124%.
В целом в Москве средняя стоимость квадратного метра строящейся элитной недвижимости составляет сегодня около 1,6 млн рублей. С начала специальной военной операции она выросла почти на 20%.

К сожалению, ни один премиальный девелопер не торгуется на российской бирже. Да и фьючерс на Московскую недвижимость учитывает некие средние ипотечные сделки, размазанные по рынку из массового сегмента.
Единственная возможность таких инвестиций - только покупка элитной недвижимости. Если есть деньги 😁.

По итогам дня стройка ушла в ПИКе 😳.
Самые лучшие санкции мы придумываем сами. Никакой коллективный Запад нас не догонит.
Они просто не знают как нам можно сделать больно.
Хотя с другой стороны действия Банка России остужают рынок недвижимости.
Только вопрос - надо ли ему замораживаться ?
Всякий #ПИК c #Самолет

Ставлю свои 3 копейки в наших девелоперов 😉.
Стройка это весьма важный сектор экономики, который никак нельзя игнорировать из-за эффекта мультипликации на смежников - от металла до рынка финансов. Рынок недвижимости в России не так разогнан как в других странах. Для девелопера сами цены на недвижку не являются важными - важен сам спрос и себестоимость стройки. Девелопер делает бизнес - если бизнес расширяется то это ему плюс. На рынке стагнирующей цены на недвижку, он может расширяться только за счет роста спроса на бетон. Или за счет продажи квартир полного цикла с мебелью. Отсюда и желание #ПИК купить производство мебели от ИКЕИ, а #Самолет сделать ЗПИФы.
Стабильность цены на недвижку и больше доступность ипотеки будут благом для стройки.
Девелоперы, вполне со временем могут стать голубыми фишками 👍.

​​Тут все пишут про недвижимость - у нее наступают плохие времена.
На картинке весьма достоверный индекс недвижимости от Московской биржи ДомКлик ( #MREDC )– композитный индекс московского рынка недвижимости, рассчитываемый Биржей на основании агрегированных данных об ипотечных сделках, предоставляемых ДомКлик, и отражающий среднюю стоимость одного квадратного метра общей площади жилой недвижимости в г. Москве, в рублях.

ДомКлик это агрегатор от Сбербанка - в индекс закладываются ипотечные сделки в усредненном виде, отсекаются самые дорогие и сделки "выравниваются" по районам Москвы. Этакая средняя температура по больнице. Значение индекса рассчитывается каждую неделю.
Как видно, после пика в мае 2022 года индекс снижается и сейчас пришел на значения начала 2022 года. Причем он торгуется ниже 40-ой средней, для этого графика это аналог 200-ой средней, де-факто средняя цена за год.
По этому графику сложно судить о значениях куда индекс может прийти.
Какая-то проторгованная зона это 180000 рублей 😳.
От текущих значений это -30% падения цены.

Для строителей это фишка неприятность - они как и золотодобытчики получают преференции от роста цен на недвижку. У них точно такой же эффект мультипликации прибыли, которая растет в разы. А сейчас получается проблема - строим по старым ценам, а продаем уже по новым которые снижаются. Тут никакая льготная ипотека не поможет.
#ПИК и #Самолет. Такое может выйти пике.

Вчерашнее выразительное пике самолета.
Такая стройка - #Самолет в #ПИК 😁.

Строители могут стать топчиком в следующем цикле роста 👉 цена на недвижку позитивна и и главные в этом индексе #Самолет и #ПИК еще далеки от февраля 22 года.
Самое главное для индекса взять 10000 пунктов.
#MOEXRE.

#Полиметалл гудбай? 😳.
Зато где-то будет новый #ПИК металл 😁.
Подробности 👉 https://t.iss.one/rusbrief/144088.
Остаётся только открытый вопрос - что получат по итогу владельцы акций в России. Такая лакмусовая бумага соблюдения прав инвесторов. По сути компания российская, из владельцами из России, которые хотят из неё выскочить и увести акционеров из Лондона.
Инвестиционная головоломка.

И главный разбор текущей диспозиции.
В четвертый раз мы близко подходим к важному уровню 3287 по индексу #IMOEX ( картинка правда IMOEX2 😁 ).
И у нас сегодня Банк России.
13.30 по Москве. 🥁.
Мой прогноз.
Если бы медведи хотели они бы уже давно бы разогнали быков. Еще на прошлой неделе. Сейчас получается двойная вершинка. Но мы торгуемся ниже важного сопротивления.
Расти нам особо не на чем - Банк России точно не обрадует. Ставку ниже, мы увидим уже в июле-августе на фоне нового урожая овощей. Это не шутки - Банк России чутко следит за ценами на плодоовощную продукцию 😉.
А сейчас мантра, что надо затянуть пояса потуже.
Так что все неопределенно. Кажется что быки вечны и тянут рынок. Но это может оказаться иллюзией.
Мне больше нравятся медведи.
Возможно рынок ожидает оптимизма и тянет цены вверх, особенно в стройке. #ПИК это прямо топчик быков. Но оптимизма может не быть 😳. Лучше думать о негативе.
И вообще будет красиво - 15.12.23 рост а 16.02.24 падение. Противофаза 👍.

Ну и топчик роста последних 2 недель роста 👉 #ПИК #PIKK.
Привожу недельный график - две последние недели рост больше 15%.
Видимо ждут ставку в пол от Банка России 😁.
Посмотрим как сегодня среагирует стройка.
#MOEXRE.