Нас ждет SPO #Россети, #Русгидро, #Транснефть.
Комментарий от Незыгаря
В канун трансфера в правительстве принято решение о включении дополнительных активов в госпрограмму приватизации.
Как говорил один большой человек, «если начнут распродавать имущество, значит уход станет реальным».
Вообще-то имущество уже распродают нужным людям. Взять хотя бы #Газпром 😉. И это точно не шаловливые ручки менеджеров. Все будет жестко - собственность и денежные потоки должны уйти в нужные руки. Самое главное на этом заработать простым инвесторам.

#Россети и #Русгидро это претенденты на SPO.
Как-то синхронно они пошли расти 😉.
Россети выше 1.3 рубля! А Русгидро пробило 200-тую среднею.

Списочек на приватизацию от Незыгаря.
Кейс #Россети и #Русгидро.
Претендент на #Россети - #Газпром. Вернее сказать та его часть, которая останется ввиде трубы, от его раздела 😉. Цифра решает все - лозунг текущего момента. А то счетчики на газ скручивают. Но это как вариант. Но очень хороший для всех. Пока некая фантастика и мое воспаленное воображение 😄. Наверху прекрасно понимают, что делают Россети и какие технологии будут на выходе. Для цифры без разницы что считать - газ или электричество.
Вопрос, кто будет брать гидру? Кажется она кому-то интересна или кто-то знает, что она кому-то нужна?

"Уточнённый список Силуанова-Орешкина по приватизации госкомпаний до 2022 года
Сокращение доли участия РФ до 25% плюс одна акция - АО «Международный аэропорт Шереметьево».
Сокращение доли участия РФ до 50% плюс одна акция - Аэрофлот, Россельхозбанк, РусГидро.
Сокращение доли участия РФ до 75% плюс одна акция - Зарубежнефть, Российские сети.
Сокращение доли участия (пока не определена) в Объединённой зерновой компании.
Предусмотреть в своих стратегиях развития сокращение доли участия РФ - ГТЛК, ГЛОНАСС, РЖД, Транснефть.
Прекращение участия РФ в уставных капиталах - НМТП, Продинторг, Российские ипподромы."

#Мосбиржа сегодня торгуется почти в гордом одиночестве - ровно год назад местные трейдеры сумели продавить цену #НЕФТЬ в 45 usd за баррель. Такая цена была только у нас ☹️.
Из важных событий - план приватизации ( #Русгидро и #Россети ), который обсуждает Правительство и встреча Путин - бизнес (история с Калви и #Яндекс ). Всегда может быть неожиданность от таких событий.

Находка декабря и начала января на #Мосбиржа это металлурги и электрики.
Особенно электрики. У металлургов некие локальные истории -типа палладия и ГМК, непонятного Мечела и Распадской.
А вот электрики росли все как-то бодро, даже несмотря на то, что #Русгидро и #Россети не вошли в план приватизации 2020-2022 годов. Хотя Орешкин и намекнул, что все возможно, но это будет уже допэмиссия - если найдется инвестор.
Но есть теханализ, который говорит - электрики достигли некого потолка. Расти дальше уже не комильфо. Надо и честь знать. 😀
График день #Мосбиржа индекс электроэнергетики.
Доп. Хотя там есть уровень в 2200 пунктов. Пройти осталось всего 4% - при таком темпе это 2-3 торговых сессии 😉.

#Россети. Встреча могла быть не обязательно сегодня. Скажем так "консервы" на жаргоне журналистов. Но по факту, примечательно что уже не первая такая встреча. Прошлый раз это был Ижевск. Так, что рост сегодня Россетей это некий инфоповод. Вообще наши электрики сплошной инфоповод. Где-то рядом бегает #Русгидро 😀.
Не забываем, что и падать они умеют так же хорошо. Сам индекс Мосбиржа электроэнергетика закрылся около 2250 пунктов. Это рядом с локальным максимумом индекса.
Что примечательно, Мишустин и Левин на своем участке работы плотно занимались цифровизацией. За счет чего повысили эффективность работы своих организаций. Видимо в этой плоскости и лежит интерес Президента.
Я уже писал, что было неплохо было бы объеденить Россети и #Газпром. Газпрому явно не хватает цифры при работе с конечным потребителем внутри России. Прибыль в будущем получать придется уже внутри России - Европа становится не очень хорошим рынком.

#МОЭСК, принадлежащий #Газпром и #Россети, может получить хороший импульс для роста в результате сделки по объединению с ОЭК ( "Объединенная энергетическая компания" ), которая на 100% принадлежит Правительству Москвы.
56% электросетевого рынка Москвы занимает МОЭСК, а 40% ОЭК.

Идея как говорится уже "с бородой", активные разговоры ведутся уже с 2011 года, когда стороны приступили к оценке активов.
В 2019 году интервью "Интерфаксу" генеральный директор компании Петр Синютин подтвердил возможность такого объединения 👉 "Совместная работа по этим направлениям продолжается". Объединение выгодно всем участникам процесса, потребителям, акционерам, сетевому комплексу Московского региона.

Почему это может произойти ?
ОЭК - одна из самых эффективных электросетевых компаний в России. Рентабельность ОЭК по EBITDA составляет 61.6% при среднем значении по Россетям 31.4%. Причина - активы ОЭК расположены в самом центре Москвы, постоянно модернизируются, а потребители исправно платят по счетам.

Вишенкой на торте может оказаться еще объедннение с этой сладкой парочки и Мосолбэнерго ( 100% принадлежит Московской области ) и действительно создание на базе МОЭСК объединенной энергосистемы территории Москвы и Московской области, где с проживает почти 15% населения России. С июня 2019 года МОЭСК как раз уже работает под
брендом "Россети Московский регион".

❗️Эффект от такой сделки МОЭСК+ОЭК+Мособлэнерго , по мнению экспертов, приведет к росту дивидендной доходности МОЭСК до 20%.

#Россети - откуда растут ноги роста четверга и пятницы, статья в Коммерсанте.

По данным “Ъ”, миноритарные акционеры подконтрольных «Россетям» Федеральной и региональных сетевых компаний готовы обсуждать переход на единую акцию с «Россетями» взамен неэффективной, по их мнению, холдинговой структуры электросетевого комплекса. Поскольку на обещанную инвесторам при реформе РАО «ЕЭС России» приватизацию межрегиональных распредсетевых компаний (МРСК) фактически уже много лет наложен мораторий, иного варианта повышения капитализации компаний на данный момент нет, считают миноритарии. В «Россетях» считают, что предложения нуждаются в проработке.

Вполне здоровая тема. Да, ситуация очень даже похожа на Связьинвест и собирание всего государственного телекома на одну акцию Ростелекома, путем присоединения к нему межрегиональных компания связи ( МРК ).
История - весна 2009 года это разговоры, лето 2010 года это решения акционеров МРК и 01 апреля 2011 года фиксация факта присоединения к Ростелекому в реестре ЮЛ.
Но вот, что там было с ценами МРК я уже помню плохо. А вот ничего архивного с тех времен у меня не сохранилось.
Телеграмм канал я тогда еще вел 😁.
Но вот самому Ростелекому от слияния стало плохо - его акции упали с 320 рублей весной 2009 года до 100 рублей в марте 2010 ☹️. И это было не падение, связанное c кризисом-2008 - к весне 2009 он уже восстановился в цене.
Так что тут не все так однозначно хорошо. Идея хорошая но как всегда есть нюансы реализации.

​​В продолжение #Россети и их переход на одну акцию.
Нашел я графики акций Волгателекома, одной из 7 МРК которые 01 апреля 2011 года слились с Ростелекомом.
Графики акций, которые ушли в историю можно найти на сайте finam.ru 👉 в частности вот ссылка на график Воготелекома.
Одна из причин почему я вспомнил про Волгателеком, я их покупал в осенью 2009 года и продал в начале 2010. У меня было две акции - Сбербанк преф и Волгателеком. Получилось около 80% прибыли за 4-5 месяцев 👍.
Да, акция сильно выросла после объявления о слиянии в 2009 году. Но этот рост был связан и с общим ростом всего рынка Мосбиржа, после эпичного падения в 2008 году. Можно сказать только одно - МРК были точно лучше самого Ростелекома 😁. Акция выросла с марта 2009 к марту 2011, когда прекратила свое существование с 20 до 160 рублей. Но львиная часть этого роста именно восстановление всего рынка акций 😉.
То есть если и ставить ставку на возможное слияние Россетей и их дочек, то ставку в большей степени нужно делать на дочек 👉 #ФСК и МРСК. Если проводить аналогии со Связьинвестом.
На картинке Волгателеком график недели.

Писал про Мосбиржа электроэнергетики ( #MOEXEU ) еще 17 декабря. Цветок стал выходить. или цыпленок вылупляться - кому как нравится. Индекс сегодня прибавил почти +1,5% и самое главное пробил уровень в 2270 пунктов. Правда больше этому помогали #Россети, чем #ИнтерРао. Но для похода на 2400 пунктов, быкам нужно уже подключать тяжелую артиллерию 😁.

Наши электрики, оголенные концы, смотрятся очень даже ничего.
Что-то они даже особо и не выросли.
На картинке дневной график #MOEXEU. И снова двойное дно 😉. И явно есть желание продолжить тренд вверх.
Самые большие веса в этом индексе #ИнтерРАО #Русгидро, #ФСК, #Россети, #ОГК2 и #Мосэнерго.

#Россети они же #ФСК они же #FEES.
Отстающие электрики, которым помогло Правительство и подняло тариф c 01 мая. Ну и картинка тут весьма бычья - есть куда расти 😉. Толком тут мало, что изменилось после #СВО.
График месяц - почти как #ВТБ 😁.

#ОГК2 дивиденды 👉 на самом деле электрики имеют потолок роста. Электростанций больше не стало, электричества народное хозяйство больше не потребялет. Свою задачу низкой переоценки после начала #СВО они уже выполнили. Есть бумаги, которые еще могут расти типа #Россети, но это исключение. Любой рост выше текущих уровней это уже спекуляция.
Картинка - дивиденды #ОГК2 по годам. Весьма стабильно 👍.

Сегодня день #Россети, вернее сказать их дочек. Такой ударный разгон - какие-то #Россети уже достигли значений времен разделения РАО ЕС, какие-то еще слишком дешевы.
Такое вот разделение.
Головным #Россети еще расти и расти, прогноз был еще от мая 👉 https://t.iss.one/usertrader3/10883.
Проблема - там нет денег, модернизация сетей и все прочие. Но быки у нас активны 😁.

#Россети жгут. #ВТБ покупают снова и Мосбиржа снова в полушаге от 3000 пунктов 👍.
Пришлось возвращаться - огурцы подождут 😁.

Ну и #Россети - получается эффект холдинга, у которого растут дочки, как закрытый инвестиционный фонд 😉.
Запас хода там есть.
Кто бы еще подсчет сделал, что и как там с дочками.

На фоне не пойми какого рынка, продолжаются интерес в том, что выросло плохо.
Вот и #Россети стремятся подойти к зоне 0,14 рублей. История там с прибылью самого бизнеса грустная но по факту это получается холдинг для региональных МРСК, которые сильно выросли. Такая вот кривая оценка компании.
+ есть еще одна отставшая история 👉 #ELVF ( очень бывшая ОГК-5 ), которая продолжает рост с начала августа. Хотя к этой истории я отношусь с недоверием. Ранее про нее было здесь - https://t.iss.one/usertrader3/10674.
Такие консервативные идеи на фоне ТГК, сбытов и дочек МРСК, которые растут и дают профит весьма эффективно.

А вот электрики могут продолжить рост - цели по индексу #MOEXEU это зоны 2200 и 2400 пунктов.
Там есть кому расти внутри индекса - например #Россети.
График месяц.

И в довершении про электриков. Акции #FEES или #Россети.
Прогноз от мая месяца - здесь пока все не так бодро но по сути, я уже писал про это, дочки на балансе сильно выросли.
По сути это фонд акций региональных Россетей. Такой ЗПИФ.

Вчерашние итоги по #Мосбиржа.
#Россети просто топчик. Тут всё писали, что им плохо. Я сомневался про плохо и оказался прав.
Интересно выглядит #РУСАЛ. Ему тоже плохо, но он там кажется куда-то вышел 😉. Цветные металлурги аутсайдеры и это создаёт интригу для восходящего движения.