Из жизни #ВДО ( наши джанки - высокодоходные облигации ).
Ох Тинькофф Тинькофф.
Ох Тинькофф Тинькофф.
В конце этой недели вас ждет вебинар, который посвящен рынку высокодоходных облигаций ( #ВДО ). Я расскажу о своем опыте работы с данным инструментом и сделаю сравнение с иными тактиками работы на рынке облигаций. Рынок облигаций достаточно важный для спекулянта-трейдера, так как при планировании работы надо думать прежде всего о рисках и управлении капиталом. Лучше всего делить рабочий капитал на две части - инвестиции и спекуляции. На срочном рынке у вас уже по умолчанию плечо - рынок фьючерсов и опционов он маржинальный по определению. Если со спекуляцими все понятно - есть куча решений как это сделать, то набор инструментов для инвестиций на финансовом рынке ограничен. Это или облигации или акции с дивидендом. ВДО позволяют получить бОльший доход, но так ли он оправдан? В чем риск данного инструмента? Как с ним более эффективно работать? Да и вообще, так ли верно утверждение, что ВДО доходны? А может мы просто плохо применяем обычные облигации 😉?
Приходите - мы сделали для вас гуманный ценник. Просто не о чем 😊. Самое ценное это информация ( см. кейс саудитов с "атакой дронами" ). Не теряйте свой шанс.
Регистрация здесь -> https://red-circule.com/courses/11654?ref=77dd46
Приходите - мы сделали для вас гуманный ценник. Просто не о чем 😊. Самое ценное это информация ( см. кейс саудитов с "атакой дронами" ). Не теряйте свой шанс.
Регистрация здесь -> https://red-circule.com/courses/11654?ref=77dd46
Сижу за компьютером и занимаюсь презентацией завтрешнего вебинара по рынку высокодоходных облигаций ( #ВДО ).
Я не организатор выпусков, не эмитент данных облигаций. Я всего лишь трейдер который их покупает и использует в своих инвестициях. Как говрится я их лично пробую на зуб. Мне есть с чем сравнивать и есть что вам сказать по этому поводу.
Поэтому вэлкам регистрация -> https://red-circule.com/courses/11654?ref=77dd46
Я не организатор выпусков, не эмитент данных облигаций. Я всего лишь трейдер который их покупает и использует в своих инвестициях. Как говрится я их лично пробую на зуб. Мне есть с чем сравнивать и есть что вам сказать по этому поводу.
Поэтому вэлкам регистрация -> https://red-circule.com/courses/11654?ref=77dd46
У любителей #ВДО возникли проблемы. Проблемы есть у облигаций эмитента с чудным названием Дэникол ( информация с rusBonds ), которые только торговаться стали в августе этого года. Весьма эпический график c большим объемом ( вот у меня руки так и тянуться это покупать - пишут, что доходностьпочти 22% при такой цене 😳, но голос разума подсказывает не надо этого делать ).
Правда составители волшебной таблички эмитентов ВДО не стали включать в нее данного эмитента посчитав, что в нем есть институционалы ( большие оптовые покупатели ).
Что хочется сказать по этому поводу.
Есть там крупные игроки или нет, всегда в таких случаях возникает вопрос "что делать?" частнику, который это купил. Мой совет один - бежать. Убыток надо резать - облигации иногда, это более рисковано, чем акции. Испытывать судьбу не стоит. Это точно не ваше. В жизни есть иные хорошие и здравые идеи. Если доля данного эмитента велика в Вашем портфеле задуматься над тем, что Вы явно делаете, что то не то со своими деньгами.
Правда составители волшебной таблички эмитентов ВДО не стали включать в нее данного эмитента посчитав, что в нем есть институционалы ( большие оптовые покупатели ).
Что хочется сказать по этому поводу.
Есть там крупные игроки или нет, всегда в таких случаях возникает вопрос "что делать?" частнику, который это купил. Мой совет один - бежать. Убыток надо резать - облигации иногда, это более рисковано, чем акции. Испытывать судьбу не стоит. Это точно не ваше. В жизни есть иные хорошие и здравые идеи. Если доля данного эмитента велика в Вашем портфеле задуматься над тем, что Вы явно делаете, что то не то со своими деньгами.
Про облигации #ВДО.
Если честно они оказались не айс. Рынок потерял ликвидность в текущий ситуации и они реально чувствуют себя плохо. Но при этом доходности по ним выросли 😉.
Является ли это обвал значимым для рынка?
Мое мнение что нет. Рынок маленький и малоликвидный. Все побежали и я побежал ☹️. Хотя у меня было мнение что он будет более устойчив к рыночным потрясениям - маленькая дюрация, большие выплаты создавали иллюзию крепкости рынка.
А вот не вышло. Зато стали интересными доходности. Хотя если сравнивать с дальними #ОФЗ там ситуация еще интереснее и более прибыльная 😁.
Кстати в США с этим вообще почти катастрофа - инвесторы массово побежали из подобных фондов, биржевых ETF. Управляющие фондов обязаны поддерживать активы - поэтому они вынуждены продавать облигации в рынок, который малоликвиден. Это дополнительный фактор резкого падения рынка в США - выход инвесторов из ETF.
ETF на ВДО на рынке США - #HYG. Просто эпическое падение. -20%. График месяц.
Если честно они оказались не айс. Рынок потерял ликвидность в текущий ситуации и они реально чувствуют себя плохо. Но при этом доходности по ним выросли 😉.
Является ли это обвал значимым для рынка?
Мое мнение что нет. Рынок маленький и малоликвидный. Все побежали и я побежал ☹️. Хотя у меня было мнение что он будет более устойчив к рыночным потрясениям - маленькая дюрация, большие выплаты создавали иллюзию крепкости рынка.
А вот не вышло. Зато стали интересными доходности. Хотя если сравнивать с дальними #ОФЗ там ситуация еще интереснее и более прибыльная 😁.
Кстати в США с этим вообще почти катастрофа - инвесторы массово побежали из подобных фондов, биржевых ETF. Управляющие фондов обязаны поддерживать активы - поэтому они вынуждены продавать облигации в рынок, который малоликвиден. Это дополнительный фактор резкого падения рынка в США - выход инвесторов из ETF.
ETF на ВДО на рынке США - #HYG. Просто эпическое падение. -20%. График месяц.
Вчера, ФРС США объявил еще об одной программе поддержки экономики ( МСБ и муниципалы ) на 2,3 трлн. долларов. Надо было чем-то скрасить не очень хорошую статистику по безработице.
В том числе деньги пойдут и на выкуп облигаций #ВДО - почти на 850 млрд. USD.
Держатели облигаций #ВДО и наши банки в России могут об этом только мечтать ☹️.
График ETF #JNK - мусорных облигаций. Знатно они вчера выросли.
Вертолетные деньги 😁.
В том числе деньги пойдут и на выкуп облигаций #ВДО - почти на 850 млрд. USD.
Держатели облигаций #ВДО и наши банки в России могут об этом только мечтать ☹️.
График ETF #JNK - мусорных облигаций. Знатно они вчера выросли.
Вертолетные деньги 😁.
Вчера с проблемами было не только #Юнипро.
По факту проблемы возникли и у тех, кто непосредственно работает с населением - это эмитенты облигаций #ВДО
Сегодняшний день принёс первый сильный негатив на рынок ВДО:
- дефолт #Каскад по облигациям КО-П01, который не смог выполнить оферту на 23,7 млн руб.
- созыв ОСВО #КисточкиФинанс по облигациям БО-П01 для принятия решения об отказе от оферты, то есть фактически предложение реструктуризации.
Оба эмитента рухнули на относительно больших объемах:
- #Каскад БО-П01: минус 8 фигур до уровня 90, оборот 7,3 млн руб. (КО-П01 не торгуется на бирже, поэтому падение было в биржевом выпуске).
- #КисточкиФинанс БО-П01: минус 13 фигур до уровня 78, оборот 1,6 млн руб.
Источник
Каскад это торговля запчастями, а КисточкиФинанс это салоны красоты. Скажем так первые ласточки уже полетели 😳.
На рынке ВДО самое главное это диверсификация!
А кто-то покупает рынок, кто-то надеется, что впереди нас ждет светлое будущие.
По факту проблемы возникли и у тех, кто непосредственно работает с населением - это эмитенты облигаций #ВДО
Сегодняшний день принёс первый сильный негатив на рынок ВДО:
- дефолт #Каскад по облигациям КО-П01, который не смог выполнить оферту на 23,7 млн руб.
- созыв ОСВО #КисточкиФинанс по облигациям БО-П01 для принятия решения об отказе от оферты, то есть фактически предложение реструктуризации.
Оба эмитента рухнули на относительно больших объемах:
- #Каскад БО-П01: минус 8 фигур до уровня 90, оборот 7,3 млн руб. (КО-П01 не торгуется на бирже, поэтому падение было в биржевом выпуске).
- #КисточкиФинанс БО-П01: минус 13 фигур до уровня 78, оборот 1,6 млн руб.
Источник
Каскад это торговля запчастями, а КисточкиФинанс это салоны красоты. Скажем так первые ласточки уже полетели 😳.
На рынке ВДО самое главное это диверсификация!
А кто-то покупает рынок, кто-то надеется, что впереди нас ждет светлое будущие.
Для понимания текущего ралли в #ОФЗ.
График индекса стоимости облигаций #ВДО без купона от CBonds - аналог индекса #RGB. Крайний случай облигаций на рынке России - высокий кредитный риск дефолта эмитента но и большая доходность купона. Как видно эти облигации еще не достигли уровня до вируса 2020 года ☹️.
Все деньги ушли в #ОФЗ 😁.
График индекса стоимости облигаций #ВДО без купона от CBonds - аналог индекса #RGB. Крайний случай облигаций на рынке России - высокий кредитный риск дефолта эмитента но и большая доходность купона. Как видно эти облигации еще не достигли уровня до вируса 2020 года ☹️.
Все деньги ушли в #ОФЗ 😁.