Последствия #коронавирус для тех кого это не задевает. Проблема в том, что упала платежеспособность конечного потребителя ☹️. Особенно сильно это будет видно в России, где помощи для конечного потребителя не будет 😉.
#Юнипро заявило о снижении выплат по дивидендам на 6 млрд., почти -30%, с 20 млрд ( план )до 14 млрд. в 2020 году. Станции стоят и генерят, но потреблению упало - цепная реакция в экономике. Остановка одного бизнеса ведет к последующей остановке у контрагентов.
Я уже писал про газ - покупаете #Газпром и #Новатэк, значит покупаете электричество в Европе. Сейчас проблемы бизнеса не знают границ - что Россия что Германия проблема одна. Раззница только в подходе к помощи. У нас с этим точно хуже.

МОСКВА, 7 мая (Рейтер) - Российская энергокомпания Unipro, подконтрольная немецкой Uniper, снизила план дивидендных выплат 2020 года из-за пандемии коронавируса.
Компания планировала выплатить в этом году 20 миллиардов рублей - 7 миллиардов рублей дивидендов в июне-июле, которые уже рекомендовал совет директоров, и еще 13 миллиардов рублей - в декабре.
“Риски ухудшения денежного потока на фоне пандемии не позволяют зафиксировать обоснованный уровень дивидендных выплат в декабре 2020 года”, - говорится в презентации.
Вместо планируемого уровня дивиденды в декабре могут составить 7 миллиардов рублей при умеренном развитии кризиса из-за коронавируса.
Источник.

Вчера с проблемами было не только #Юнипро.
По факту проблемы возникли и у тех, кто непосредственно работает с населением - это эмитенты облигаций #ВДО

Сегодняшний день принёс первый сильный негатив на рынок ВДО:
- дефолт #Каскад по облигациям КО-П01, который не смог выполнить оферту на 23,7 млн руб.
- созыв ОСВО #КисточкиФинанс по облигациям БО-П01 для принятия решения об отказе от оферты, то есть фактически предложение реструктуризации.

Оба эмитента рухнули на относительно больших объемах:
- #Каскад БО-П01: минус 8 фигур до уровня 90, оборот 7,3 млн руб. (КО-П01 не торгуется на бирже, поэтому падение было в биржевом выпуске).
- #КисточкиФинанс БО-П01: минус 13 фигур до уровня 78, оборот 1,6 млн руб.

Источник

Каскад это торговля запчастями, а КисточкиФинанс это салоны красоты. Скажем так первые ласточки уже полетели 😳.
На рынке ВДО самое главное это диверсификация!

А кто-то покупает рынок, кто-то надеется, что впереди нас ждет светлое будущие.

диспозиция
Быки в ударе! Ну наконец-то.
Глобально я смотрю на рынок через призму негатива - см. мемасик 😉.
Но добежать #СиПи до 3000 пунктов не мешало бы - там круглая цифра и 200-тая средняя.
❗️Сегодня пятница и 11 мая в понедельник #Мосбиржа не торгует. У нас длинные выходные.
#РУБЛЬ на форекс с утра по 73,99 - неплохо для любителей рубля.
Думается на позитиве с Запада быки у нас покажут силу - но будут помнить о длинных выходных.
Сегодня я пас вести торговлю 😁. Дача за городом это более интересное место, чем биржа 👍.
Успеха вам и вашим деньгам!

Советская САУ ИСУ-122с на одной из улиц города Собеслав в Чехословакии Надпись на самоходке — «Мы русские, мы победили» и «Слава советским артиллеристам!». Май 1945 года.
С праздником Победы !

Выступление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции 8 мая 2020 года.
Краткий конспект. Что бы не забылось 😁.

▫️Цена нашей марки Urals впервые с середины марта вернулась к 24–25 долларам США, ее дисконт к Brent сократился с 10–11 долларов США в начале апреля до 3,5–4 долларов США в последние дни. Для нашего #ЦБРФ это просто бальзам на душу 😁. Я уже писал, что они бычат #НЕФТЬ
▫️Доля ОФЗ в балансах банков, кстати, находится на уровне примерно 4%, что сопоставимо и даже ниже, чем в США, в среднем по еврозоне и в большинстве стран Восточной Европы - можно добавить огоньку и купить банкам еще #ОФЗ. Поэтому 👇.
▫️Что там про профицит ликвидности. Я думаю это о том ,что надо дать денег нашим банкам 👍. Ликвидность это хорошо рынок деньги любит. Итак годовое РЕПО. Ставка будет плавающей и привязана к текущей ставке #ЦБРФ. И самое главное здесь - в залог принимают ОФЗ и облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале. Важно подчеркнуть, что в обеспечение будут приниматься любые выпуски ОФЗ, не обязательно только новые. Сам #ЦБРФ #ОФЗ покупать не будет. Ну вы уже поняли - банки берут деньги от ЦБ и покупают на них ОФЗ. Такая простая схема поддержки бюджета.
▫️Кредиты зарплаты под 0% всего 46 млрд - лимит программы150. Шел второй месяц карантина ☹️. Потребителю становится все хуже. Это уже очень грустно. Для кого работает #ЦБРФ? Почему так сложно и долго? Может действительно было проще раздать денег народу?
▫️Бюджетное правило - давайте оставим все как есть.
▫️Отрицательная реальная ставка - это не для нас. Буквально следующие - ключевая ставка может находиться ниже инфляции. Обычно это происходит в странах, где инфляция ниже таргета, и у этих стран ключевая ставка может быть близка к нулю или даже в отрицательной зоне — для того, чтобы вернуть инфляцию к таргету уже снизу. Ну и старая мантра про инфляцию в 4%. То есть давайте сначала инфляцию сделаем 2%, а там дальше посмотрим. Странный подход. Между прочим, Россия одна из немногих у кого реальная ставка выше 0.
▫️И вообще на рынках все хорошо, обсуждать уже особо нечего, поэтому будем встречаться раз в 2 недели ☹️. Точно бычат 😁.

Исключительно оптимистично. Возможно, что ваш взгляд точно такой же как у нашего #ЦБРФ. Я бы не был таким оптимистичным. Россия опять ориентируется на экспорт,потребитель внутри страны брошен на произвол судьбы 😳.

#CиПи в пятницу закрылся на позитиве. Быкам, да и медведям нужно дотянуться до 200-той средней на дневном графике. Требуется закрыть данную тему. 200-тая может послужить хорошим уровнем сопротивления для медведей 😉.
Фьючерс на СиПи график день.

Коллеги из РДВ напомнили про тему продовольствия -> https://t.iss.one/AK47pfl/4657.
Почему это важно?
Многие думают что тема #золото это перспективно. Я думаю, что если вы верите в золото, то вы верите прежде всего в инфляцию. А инфляция это все таки продовольствие. Если в 2009-2011 годах цена на продовольствие была высокой и цена золота коррелировала с ценой продуктов питания, то с 2011 года мы видим устойчивое падение цена на него ☹️. С 2011 года и золото уже не так золотиться 😁. Была надежда на вирус, но с вирусом не так все просто, как пишут аналитики РДВ - дефицит продовольствия может и не наступить.
График месяц, цена ETF #DBA ( агрокультуры ). Пессимистично для быков это точно.
Напомню, что наш #ЦБРФ отказался от покупок #золото в закорма Родины 😉.

Еще раз по поводу нашего #ЦБРФ и положительной реальной ставки. У нас в РФ она самая положительная в мире. Самая положительная. Положительнее некуда. Такая положительная, что скоро все положим на полку ☹️.
Такой вот крепкий #РУБЛЬ. Таблица от 06 мая.

#минус37 #НЕФТЬ от 20 апреля 2020 года на CME ( NYMEX ).
Уже старая, но уже не законченная история. Самое главное сейчас это проблемы брокеров. Про IB я писал здесь. Сейчас спустя некоторое время ситуация стала яснее - они не будут требовать долг с клиентов от цены фьючерса на WTI ниже 0. Наша #Мосбиржа пока не принимает аналогичных решений ☹️.

Interactive Brokers признала ошибки в своем программном обеспечении при работе с отрицательными ценами на фьючерсы WTI. Новая оценка ущерба - $109.3 млн.
Thomas Peterffy, основатель компании, пообещал клиентам вернуть все потери от падения цены ниже 0. Сообщается, что у одного из клиентов образовался баланс в минус $9 млн, а изначально было всего плюс $77 тыс.

Более подробно читать здесь.

Про #коронавирус.
Первый ( нулевой ) больной во Франции появился 27 декабря 2019 года. Подняли старые анализы и проверили. Правда BBC притягивает в эту историю жену ( она не болела ) заболевшего, как работающею в супермаркете рядом с аэропортом имени Шарля де Голля под Парижем. Типа зашли китайцы. Но сам заболевший никуда из Франции не выезжал до своей болезни ☹️.
Это все к вопросу противостояния США-Китай и термину китайский вирус.
Наблюдаем дальше.
https://www.bbc.com/news/world-europe-52526554

​​Продолжаем про психологию трейдинга и инвестирования.
В прошлый раз мы разобрали тему BTFD ( бычий рынок ) и STFR ( рынок медведя ).
Сейчас речь пойдет о двух психологических ловушках – FOMO и YOLO. Данные акронимы появились в молодежной среде США в начале 2010 годов и завоевали определенную любовь у финансовых советников для описания поведения инвесторов на рынке.

FOMO сокращение от фразы Fear Of Missing Out, буквальный перевод на русский «страх пропустить» или более разумный термин страх потери чего-либо. Для инвестора это страх потери упущенной выгоды от сделки или потенциала от возможностей заработать на рынке. Термин FOMO изначально связан с поведением в социальных сетях – люди выкладывают шикарные фото которые заставляют вас задуматься почему я не такой успешный.
Для инвестора и трейдера и это означает совершение спонтанных сделок основанных на признании того, что рынок растет или падает без него, слепое копирование чужых сделок и принятие чужих рекомендаций.
Нужно всегда помнить про риски на рынке и ясно ставить свои цели для их достижения, а не сетовать на то, что упущено. Не нужно «зацикливаться» на акциях Газпрома, которые выросли летом 2019 года – они от вас никуда не убегут. Сейчас их можно купить по хорошей цене. Вопрос только в том надо ли это вам?

YOMO сокращение от фразы You Only Live Once,буквальный перевод живем один раз. Я думаю все понятно – дорогое авто сегодня и сейчас это самое главное.
Для инвестора или трейдера это означает занятие более агрессивной тактики к рынку – надо быстрее заработать много денег. Потом уже не будет такого шанса, как сейчас.
Трейдеры и инвесторы буквально балансируют между этими двумя понятиями. То им плохо от мысли упущенного шанса то они ставят на все в ситуации когда рынок далек от предсказуемости.

На самом деле, универсальный опыт это замена F или Y на J (Joy) радость. И наши акронимы превращаются в JOMO,постоянство жить самим собой, не обращая внимания на свои страхи 😁.

диспозиция
Сегодня на Западных рынках полноценный торговый день!
Отдыхаем только мы, правда нам обещают отдых продолжить - сегодня должно пройти совещание с участием Путина на тему продолжения карантина. Точно негативчик на завтра для нашего рынка #Мосбиржа.
08 мая мы узнали от Трампа, что нацизм победили США и Великобритания 😳. Правда потом это все исправили. Капитуляцию вермахта в Потсдаме, подписывала еще Франция 😉. Как-то политически вышло не совсем толерантно.
С утра рынки на позитивной волне. Только не надо забывать, что этому служит причиной - на картинке от зерохеджа, накачка Центральными банками своих балансов и рост акций в мире. Иные показатели сигнализируют нам, что не все так хорошо. Тот же рост безработицы. При росте безработицы в США их фондовый рынок должен испытывать негатив. А его как-бы не особо видно ☹️. Я уже объяснял свою позицию по рынку - она негативна. Да, рынок в США, индекс #СиПи, еще может дойти до 3000 пунктов, но только для того что бы уйти от этого уровня ниже.

#БИТКОЙН. Вещь интересная, но все больше для того, что бы купить и забыть. Особенно тем кому нравится #золото 😉.
Сегодня ожидается халвинг в сети битка - снижение вознаграждения для майнеров. Уже третье по счету за историю.
1 было в ноябре 2012 года - цена битка 13 usd
2 прошло в июле 2016 года - цена битка 760 usd
3 ждем сегодня 11 мая 2020 года - цена битка уже 8700 usd
Повышательный тренд однако.
Вообще биток это весьма техничный инструмент. Хотя и волатильный. Правда и #НЕФТЬ стала волатильной последнее время ☹️. Мне излишне волатильные инструменты точно не нравятся - не мое это. Поэтому меня уже давно нет в #НЕФТЬ 😁.

Еще раз про #НЕФТЬ и #минус37. Мосбиржа, конечно накосячала и брокеры через НАУФОР делают верно, что обращаются с письмом к Мосбирже и обращают внимание на проблемы торгов 20 апреля. Мне искренне жаль тех кто оказался в позиции с фьючерсами на нефть WTI 20 апреля. Но с другой стороны они оказались там по своей воле. На картинке график день данного фьючерса. Причем новый торговый день начинается в 19.00 предыдущего. Видно что объемы за 20 апреля до 19.00 и после ( уже по факту 21 апреля ) почти одинаковы и они выросли по сравнению с предыдущими днями.
❗️Трейдры 20 апреля активно "залезали" в данный контракт.
Хотя из него надо было активно уже "вылазить", что и делали участников торгов на бирже CME - количество открытых контрактов за 20 апреля сократилось там почти в 10 раз 😳.
Торговать тем, что является высоковолатильным точно не надо 😉.

Мне пишут, что было бы очень плохо, если бы ситуация подобная с WTI случилась с контрактом на Brent на нашей #Мосбиржа.
Действительно - количество открытых позиций в контракте Brent почти в 10 раз больше чем в контракте WTI на ФОРТС. Но есть принципиальное отличие контракта brent от контракта WTI - это то, что базовый контракт Brent на бирже ICE в Лондоне условно поставочный, и поставка по нему идет в течении 2-х месяцев после истечения контракта и она является правом, а не обязанностью. Если поставки нет, то производится расчет маржи и контракт схлопывается. То есть по существу речь идет о форвардных ценах на нефть. Все это сглаживает возможные колебания цены brent.
Контракт на Brent больше отражает интересы рынка ( спекулянтов ), чем производителей. Для Brent цена ниже 0 это большое исключение 😉.
На графике кривая срочности (цены контрактов с разными сроками исполнения Brent и WTI ) на 09 апреля - у Brent более гладкая кривая , чем у WTI.
#НЕФТЬ по #минус37

Сегодня на рынке США опять день ИТ и отчасти фармацевтов и лекарей. ИТ весьма хороши. Ползут дальше. Теперь вопрос сможет ли индекс #СиПи доползти до 3000 пунктов?
ETF #QQQ на #Насдак. График день. #СиПи по нулям.

Ну что дали денег народу, все по плану 😉.
Пишут что Эльвира сегодня была расстроена на совещании у Путина. Хотя ее задача это выполнять указания и плыть в нужном направлении.
Уже лениво искать свои мысли от начала данного кризиса, но я сразу писал - #ЦБРФ лучше выкупить ОФЗ с рынка и если хочется раздать денег, то лучше всего раздать это семьям с детьми.
ОФЗ выкупают банки через РЕПО от ЦБ РФ и денег все таки решили дать. Немного, но главное это начать процесс.
Из намеченного мной осталось только запустить процесс второго этапа девальвации #РУБЛЬ, уже управляемой.
В текущей ситуации валюту из ФНБ надо продавать уже дорого 😉. Курс 73 рубля за доллар точно не айс. Как говорил товарищ Сталин уже махровое вредительство 😁. Вы думаете ОНИ на это не пойдут? Еще сегодня утром раздача денег была как сказочная фантазия.
Наши коллеги по нефтяной войне, cаудиты только за март "сожгли" 27 млрд. долларов из ЗВР. Как видно по цифрам наших ЗВР валюту мы не жгем, но экономить не помешает 😉. Так что ждем #РУБЛЬ.

диспозиция
Да все то же самое, что и было вчера и что было до выходных 😁.
Боковичок с большей долей негатива.
Вчерашнее закрытие и сегодняшнее утро на рынке США не очень позитивно ☹️.

​​Признаки фундаментальной слабости рынка в США :

1. Беспрецедентные недавние правительственные стимулы и меры защиты, возможно, навсегда увеличили роль правительства на рынке, потенциально увеличивая его регулятивный надзор.
2. США смещаются влево по политическому спектру, и эта тенденция, вероятно, приведет к повышению налогов. Привет выборы 2020 года 😉.
3. Низкие процентные ставки являются признаком нездоровой экономики, а не бычьим индикатором фондового рынка.
4. Долг США растет гораздо быстрее, чем экономика, поэтому более высокий процент нашего национального дохода необходимо будет направлять на обслуживание долга.
5. Спрос в США , вероятно, будет медленно восстанавливаться, учитывая, что американцам понадобится какая-то форма вакцинации и / или доказательство неприкосновенности, чтобы получить доступ к спортивным мероприятиям, концертам и другим мероприятиям.
6. Предприятия должны будут нести значительные расходы на соблюдение требований для обеспечения безопасности работников .
7. Компании должны будут выпустить значительную сумму капитала, чтобы заменить потерянный капитал.
8. Выкуп акций ( бай-беки ) и поддержка, которую они оказали рынку, в основном закончились.
9. Показатели прибыли в США были на историческом максимуме в январе, и они исторически вернулись к своему долгосрочному среднему значению с течением времени.
10. Кредит дешевле, чем акции, а высокодоходные облигации (исключая энергетический сектор) приносят 7,25%, или примерно в 14 раз больше прибыли.
11. Уоррен Баффет,не может найти акции, чтобы купить на падении 😁.

Источник мыслей с зерохеджа 😉.
На картинке индикатор Баффета - соотношение стоимости акций к ВВП 👇.
Многовато будет ☹️. #СиПи

Для понимания странового риска при инвестировании 😉.
На графиках динамика выявленных новых случаев #коронавирус с усреднением в 10 дней.
Страны разделены на 3 группы
▫️ 20 стран, преодолевших 1ю волну Covid-19 (зеленые графики) - самые лучшие бенефициары плюшек от выхода из вирусной темы 😁.
▫️21 страна, близкие к преодолению (желтые графики)
▫️30 стран, которым для преодоления нужны дополнительные меры (красные графики). США и Россия в красной зоне ☹️. Точно плохо.

Нашел я тут, где про выплаты на детей писал.
23 апреля это было. Как раз пошло обсуждение давать деньги народу или не давать.
Еще раз, я не сижу в Кремле, я просто анализирую поток новостей и делаю выводы, что бы я стал делать в той или иной ситуации 😉.
Инсайд он прогнозируем.
Теперь нам осталось только дождаться девальвации #РУБЛЬ. Для этого достаточно будет убрать с рынка продажи валюты от сделки с Сбербанком.
https://t.iss.one/usertrader3/4175