​​Как-то все дружно заговорили про Украинский сценарий обострения вокруг Донбасса. Что снижение рынка и рост валют по отношению к доллару связан с данным фактором.
Я бы так не стал утверждать. Я уже показывал вчера слабость нефтяников в США. Рынки там буквально тянутся к росту, вытягивая его из последних сил. Вчера коллеги заметили одновременный рост индекса страха #VIX и #СиПи - этого как-бы не должно быть, но бывает и на растущем рынке.
Почему?
Волатильность эта мера неопределенности рынка и главный ценовой фактор премии опционов. Рост #VIX говорит о спросе на опционы, который может быть связан с открытием хеджирующих позиций. Рост волы вместе с ростом рынка говорит о его ненормальности. Такая ситуация может продолжаться долго.
Я думаю, что причина слабости рынка в ощущении общей тревоги инвесторов на продолжение роста. Поезд еще едет, но уже есть чувство остановки. Пора выходить в кэш, хотя сделать это надо было уже давно.
Пока на рынках все идет в рамках разумного - особого снижения у нас не видно. Мы еще там где-то наверху.
Но подготовиться к чему-то глобальному точно стоит. Я уже давно пишу как-бы уже давно все. Не все, только немцы и отчасти США, которые продолжают покорять новые высоты - вопрос насколько их хватит?

А в это время трейдеры из США намекают про обдолбанность рынков.
Вчера было 20 апреля - в США это 4/20. Точно так же он обозначается момент употребления конопли - 420 или 4:20. Если кому интересно, можно почитать здесь.
Интересное совпадение - настрой толпы явно не настраивает на позитив.
Покупка #VIX явно рулит в моменте.

диспозиция
"Жрачка" дорожает. Шашлык становится более дорогим. И самое главное не только в России, но и в мире.
Это хорошо видно на примере ETF #DBA агрокультуры.
Актуальная проблема, на фоне приближающихся выходных 😳.
На утро ситуация нейтральна. Вчера на рынке США было снижение из-за налогов, от желаний Байдена. Так пишут газеты 😀. Я думаю, что просто решили снизиться, потому что самая большая распродажа случилась в крипте - биток с утра ниже 50000 👍.
Снижение в биткойне это серьезная заявка для медведей на фондовом рынке.
Май близок господа! Надо делать ставки.
Вчера сидел, изучал внутренности ETF #XVZ. Прикольная штука - внутри динамически меняется соотношение проданных ближних и купленных дальних фьючерсов на #VIX. Весьма хорошая штука для хеджа инвестиционного портфеля от всяких неожиданностей - его можно купить и сидеть, в отличие от #VXX .
Наш #РУБЛЬ ниже 75,3 c утра - война ушла от границ. Вроде ушла, потому что важно что бы те корабли которые приплыли уплыли обратно 😉.
А в целом у нас пятница - пора отдыхать от бурной недели. Правда никто не знает, может сегодня случиться бурный день на рынке США, после того как биток оказался ниже 50k.

диспозиция
Боквистый негатив. Негатив идет прежде всего от #ЕВРО, курс которого снизился.
Вчера крипта зажигала снова - эфир показал нам новый максимум, поэтому говорить о том что на финансовых рынках рулят медведи еще рано. Единственная медвежья тема это выросшие фьючерсы на индекс волатильности #VIX на #СиПи - с утра он продолжает расти. Очень даже трендовая штука получается. Про #VIX я писал раньше - самое главное его верно взять в нужное время. Судя по графику фьючерсов на #VIX такое время пришло вчера.
Сегодня у нас инфляция ( CPI ) в США за апрель. Выход как всегда в 15.30 по мск, инфляцию в Германии, в 9.00 по мск сегодня, рынок особо не заметил 😁.
От Мосбиржи ждем боковика - ориентир западные рынки. #Сбербанк вчера был на позитиве, поэтому ждать от медведей решительных действий на нашем рынке сегодня не стоит.
Сила быков в мире это крипта 😉.
ДОП. - Фьючерс на Доу стал еще более медвежьим.

На всей этой карте рынка фьючерсов с сайта finviz.com, зелеными должны остаться только 2 квадрата - нижний левый ( индекс доллара #DXY ) и верхний правый ( индекс #VIX ).
А пока это так - разминка ленивых медведей 😁.

Такой вот запрос от читателя моего канала.

Не хотите на канале осветит такую интересную статистическую закономерность: при изменении индекса VIX на 40+% в течении 10 дней - высока вероятность появления локального пика самого индекса. А также локального "дна" по sp500 с небольшим лагом.

Вопрос был задан утром 12 мая. В принципе в самом вопросе уже все описано - добавить тут мало чего можно.
Я бы обсудил иную тему гораздо более сложную, если купил индекс волатильности #VIX, когда выходить?
Проблема в том, что покупаем мы не просто сам индекс, а фьючерсы на него, которые имеют временной распад из-за контанго - на спокойном рынке продажа фьючерса получается весьма эффективной 😳.
Майский выход вниз не выходит - даже Маск не помог медведям 😁. Эффект домино не получается. Фонды ARK падают, а фонда, стоИт или стОит, как стойкий оловянный солдатик 😉.
Рынки никто не хочет покупать, но и никто не хочет особо продавать - деньги буквально жгут карманы. Возможно в этом одна из причин роста товаров и так называемой инфляции ( верная эта инфляция или нет - мы узнаем, но потом ).
Поэтому что делать с купленным #VIX я даже и не знаю, что советовать 🤷‍♂️. И проблема эта гораздо более сложная, чем кажется. Рынки могут в любой момент решить, что пора. В этом случае мало уже не покажется - тогда действительно все может разлететься в стороны, как костяшки домино и VIX будет рулить. Вопрос только когда?

Итоги мая на #СиПи. Пятница последний день торгов на рынке США.
Есть мнение что на самом деле это такая коррекция в виде боковика. Так что правило "продай в мае и уходи с рынка" вроде как не сработало, но по факту кто это сделал - продал акци, он ничего не потерял. #СиПи за май не изменился.
Поэтому интересно взглянуть не на сам #СиПи, а на фьючерс индекса #VIX. В случае, если рынок был в боковике, фьючерс падает в цене за счет распада контанго.
На дневном графике фьючерса мы этого не видим. Поэтому версия, что это такая коррекция в виде боковика, вполне выглядит правдоподобной.
На картинке - фьючерс на #VIX достаточно устойчиво торгуется в боковике с середины апреля. Именно это фьючерс и покупает ETN #VXX, правда VXX снизился, но это произошло за счет того, что этот ETN покупается 2 фьючерса - ближний и следующего месяца.

Картинка на память 👍.
День натурального газа. Ну #VIX уже пошел в довесок на фоне такой красноты.
Газ в США самое лучшее лекарство от ковида и его нового штамма. Странно почему про это не пишут аналитики 😁.

В пятницу вырос индекс волатильности или индекс страха #VIX на индекс #СиПи.
Относительное, в %% движение за один торговый день оказалась на 4 месте за все время наблюдений.
+54% роста индекса
3 место это 27 января 2021 года - с ростом в 61,6%.
Вполне возможен откат ( падение ) в индексе VIX.
C утра он уже падает на 11%.
Что бы принять участие в этом в откате, нужно купить акции ETF #SVXY, который продает ближние фьючерсы на #VIX c экспозицией 0,5 ( 50% участия в росте или падении фьючерсов на #VIX ). Как альтернатива можно шортить #VXX - более рискованная, но прибыльная операция.
На картинке дневной график #SVXY.

Переговоры Россия-США, которые вчера прошли в Женеве.
Судя по реакции рынка их не было - наша #Мосбиржа больше смотрит, что там с #СиПи.
А трейдеры в США сами не знают куда вставать - вроде надо все продать на слухах о повышении ставок, а вроде и не надо ничего трогать. На этом фоне даже индекс #VIX особо не прыгает.
Идея покупки #SVXY от начала декабря себя оправдала. Правда были сложности - но куда без них 😁.