#НЕФТЬ так же чего-то ждет.
Это не наша нефть. Нефть из США. Но весьма интересная диспозиция.
Картинка от американских трейдеров.
Вчера писал что для России с ценой нефти все хорошо - наш Минфин мзду собирает больше, чем в 2023 году.
Но явно тревожно.

Все пишут про обвал в #НЕФТЬ. Весьма ожидаемое событие. Цена на многолетней поддержке это повод ее пробить вниз. Что и случилось. Сейчас эта поддержка стала сопротивлением. Не совсем приятная ситуация для нашего Минфина - в следующем месяце ему придется уже продавать валюту, как считают эксперты. Такой сценарий нельзя исключать. Возможно это поможет сгладить интерес участников рынка к валюте. А он точно есть.
Картинка это экспертов США. Следующий критичный уровень для Брент это 60 долларов. Дальше ситуация а-ля Ковид 2020 года. Негативный сценарий для нашего Банка России.

# Мосбиржа. 2660 пунктов поддержка. Вечером от неё отскочили, но это больше нерасторопные медведи, чем сильные быки.
Внешний фон как-то не очень.
Я про #НЕФТЬ.

Ситуация с #НЕФТЬ сильно напоминает ситуацию начала 2020 года, когда в России возникло желание разрыва сделки ОПЕК+ из-за явного выигрыша со стороны нефтедобытчиков из США. Если ОПЕК+ сокращало добычи, то это приводило к увеличению доли США на рынке #НЕФТЬ.
После фактического выхода России из сделки ОПЕК+ последовал ковид и обрушение рынка нефти с отрицательными ценами на фьючерс нефти в США в апреле 2020 года. Пришлось возвращаться к ОПЕК+.
Сейчас есть проблемы падения спроса со стороны Китая и возможное замедление мировой экономики - цена бензина в США как-бы намекает на избыток предложения.
Кроме того, появились новые месторождения добычи нефти в Латинской Америке. Не только США. Поэтому последствия могут быть более жесткими.
60 долларов за баррель это важный ключевой уровень для сорта нефти Брент.
Пока наблюдаем 😉.
Тут еще Трамп с нефтью по 40 долларов.
Картинка от марта 2020 года - когда Россия решила выйти из сделки ОПЕК+.
Можете найти все материалы на эту тему на моем канале по тэгу #НЕФТЬ.

Из положительного для нашей #Мосбиржа.
#НЕФТЬ опять выше ключевой поддержки.
Вопрос надолго ли ?

Рынок в ожидании.
Закрытие вчера #Мосбиржа прошло под знаком быков.
Это было уже видно днём, когда рынок вёл себя неравномерно. Энтузиазма медведей явно не наблюдалось и поход к 2590 пунктам по индексу #IMOEX2 не зашёл.
Так что у быков сегодня есть шанс себя показать. Тем более, что #НЕФТЬ выше 70 долларов. Позитивчик. Если ещё рынок услышит что-то позитивное от Банка России, то будет бомба.

Коллеги пишут, что #НЕФТЬ по 40 долларов это блеф от Трампа - этого не будет.
Я согласен, этого не будет по причине того, что Трамп вряд ли станет Президентом с таким подходом к изоляции США как у него 😁.

Но давайте все таки разберем кейс, может это быть или нет?
На что делает ставку Трамп ?
1. Двигать дальше сланец. Вопрос только как. Налоговые льготы и преференции ? Сланец вообще сильно поднимает экономику - один бизнес на обычном песке чего стоит. Трубы, станки для бурения, дороги 👉 все это затратно и создает новые рабочие места и согласуется с политикой индустриализации США - точно профит не только в нефти.
2. Аляска и разрешение на бурение в заповеднике. Это можно сказать последние нормальные месторождения нефти в США . Где еще можно добывать обычным способом. Но заповедник. Трамп разрешил бурение - Байден запретил. Запасов нефти там около 1 млрд. тонн. Не так много - при добыче 50 млн. тонн в год хватит на 20 лет. К тому же точно будет до-разведка. Но такие темпы роста добычи это точно не 12 месяцев, а долгосрок. Здесь важен факт начала - что бы пришли крупные нефтяные компании и начали бурить.
3. Доделать и запустить нефтепровод из Канады Keystone XL. Это +60 млн. тонн на рынке. Правда так же время. Стройка + добыча такого объема. И опять экология. Такое озеро Байкал с газопроводом в Китай, как это было для России.
4. Договориться с саудитами и выполнить пункт 5 для разрушения сделки ОПЕК+.
5. Более жесткий потолок цен на нефть для России - больше трэша. Санкции, если их делать комплексно, еще как работают.

И как дополнительный фактор, уже без Трампа, это добыча вне ОПЕК+ 👉 Бразилия и Гайана. Гайана это вообще топчик добычи нефти, сравнимый с Аляской. Ну и угольные электрички Китая, пересаживаясь на электромобили Китай сокращает потребление бензина.

Будет ли #НЕФТЬ по 40 долларов при этом действительно сказать сложно. Но попробовать сделать можно. Тем более обещать.
Нефть плохо эластична к спросу и предложению см. ковид. Небольшой плюс на рынке уже приводит к дисбалансу спроса и предложения. Поэтому все возможно. Но снизить цену на нефть в 2 раза, в течении 12-ти месяцев непростая задача, больше похожа на пустые обещания.
При этом нефть по 40 была дважды с 2010 года - в 2014 на фоне роста добычи сланца в США и в ковид.
Тут иная проблема у США - это низкая ресурсная база. Россия имея сланец, до сих пор им особо не занимается. Нет выгоды.

В энергетике более успешен Китай, который комбинирует все виды энергии, получая эффект диверсификации. Он слабо думает об экологии, но превосходит иные страны в альтернативной энергетике. Ибо пусть будет - эти ресурсы не надо покупать на рынке. Проблема демократов и республиканцев в США, что они делают ставку на что-то одно - или зеленую энергетику или нефть с газом. А нужно подходить комплексно. Бензиновые машины выгоднее электричек, но и бензин в США точно получается не 3 копейки.

То, что за пределами Мосбиржа ждет ФРС 😁.В том числе #КРИПТОВАЛЮТА.
В долларе заканчивается один из самых продолжительных циклов жесткой ДКП. Почти 2 года.
Ожидание проходит на позитиве 👍.
Все важное будет завтра. У них там своя интрига - какое будет снижение 0,25% или 0,5% ?
Эксперты все больше склоняются завтра к более резкому снижению на пол-процента.
См. картинку - ожидание траектории снижения ставки ФРС становятся более агрессивными.
Считается, что бОльшие снижение ставки, будет более негативным для рынка.
Завтра увидим какое оно будет это движение. Осталось ждать не так много.
От движения на рынках будет зависеть и движение на рынке #НЕФТЬ и металлов, что будет важным и для нашего рынка. Мы тут где-то рядом.