브이티 - 진짜는 아직 시작도 안했다

화장품 비중 50%인 사업부의 괄목할 만한 성장 기대

일본 매출액 비중이 가장 높은 업체
- 일본 오프라인 22년 15,200개 - 23년 18,000개 목표
- 온라인 11월 최대 규모 쇼핑행사 대응을 위해 케파 2배 이상 늘리며 준비 중

향후 일본 내 ASP 상승 및 SKU 확대 기대

센서뷰, 국산 RF기술로 우주항공·국방사업 확대… 고주파 케이블 국내외 공급 - 전자신문 (etnews.com)



https://www.etnews.com/20200710000094





“센서뷰의 고주파 케이블 제조 기술이 국방시장은 물론 우주항공 분야 개척자인 미국 스페이스X로부터도 인정받고 있다”면서 “작년 비밀유지계약(NDA)을 체결한 또 다른 세계 최대 규모 군수업체와도 사업협력을 준비 중”이라고 말했다.



미국 스페이스X(Space X)에 정식 벤더 등록을 완료하고 위성을 개발·검증하는 관련 연구소로부터 고주파 케이블 공급 사업을 지속 수주하고 있다고 12일 밝혔다. 마이크로웨이브 대역 고주파 케이블 제품으로 고도 기술을 요구하는 국방·우주항공 분야에서 신뢰도를 다지고 있다.

원전 밸류체인

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자람테크놀로지는?
• 자람테크놀로지는 5G 통신용 반도체를 (“XGS-PON”) 설계하는 팹리스 업체.
• XGS-PON은 여러 개의 기지국을 하나로 묶는 1:N 통신을 가능하게 하는 장비로 데이터 송수신의 효율성을 극대화해 통신 인프라 구축 비용을 절감 – 인터넷 연결 기기의 수가 증가하고, 기기당 사용되는 데이터의 양이 폭발적으로 증가함에 따라서 자람테크놀로지가 설계하는 칩이 탑재되는 XGS-PON의 수요도 빠르게 증가 중
• 글로벌 통신장비 1위 업체 노키아향 XGS-PON 계약 수주 지연으로 인해 상장 이후 주가 하락
 
왜 지금 자람테크놀로지를 봐야하나?
• 주가 하락의 원인이었던 노키아향 수주 임박: 9월 14일 NDR을 통해 노키아 계약 두 건이 각각 9월 (10Gbps 제품, 계약금 160억원), 10월 (25Gbps 제품, 계약금 200억원) 중으로 체결될 예정이라는 발표! 계약금 지급은 1- 2년 후 양산물량으로 이어지는데, 동사는 ‘25년부터 노키아향으로 1,000억원의 매출을 기록할 것으로 전망되고 영업이익률 20% 기준 +200억원 추가 영업이익 예상.
• 노키아 레퍼런스 확보로 앞으로 이어질 추가 수주: 글로벌 1위 업체향 공급을 통해 이외 업체들로의 (e.g., 하이센스, 원앤온) 공급 가능성이 매우 높아진 상황 + 통신 장비사는 물량 계약 결정에 앞서 샘플칩을 요구하는데, 자람테크놀로지의 XGS-PON 샘플칩 누적 판매량은 폭발적으로 증가하여 ‘23년 2월 기준 29개 고개사향으로 3,000여개의 샘플칩 출하 (vs. 21년 기준 3개 고객사향으로 100여개 샘플 출하)
• 강력한 주가 부양 의지: 경영진 지분율 58%로 코스닥 팹리스 상장사 업체들의 평균인 22%를 크게 상회하는 수준으로 경영진과 주주의 이해관계 일치하고, 현재 경영진은 주가 부양의지가 매우 강력함
• 양산물량 공급 이전 단계에 있는 팹리스 peer 대비 지나친 저평가: 양산이력이 없고 고객사로부터 개발비 지급을 받았거나 지급이 임박한 팹리스 업체인 하이딥과 넥스트칩을 자람테크놀로지의 peer로 볼 수 있음 – 1) 넥스트칩의 시총은 3,100억원, 밸류에이션은 ‘24-‘25년 EPS 평균의 36배; 2) 삼성디스플레이에서 용역비 형태로 개발비를 받은 하이딥의 시총은 3,400억원, 벨류에이션은 ‘24년 예상 EPS의 24배임 —> 자람테크놀로지의 경우 peer 두 업체 보다 양산물량 공급의 확실성이 높을뿐만 아니라 노키아향 공급만으로 '25년에 영업이익 200억원 추가 창출 가능.

양신 확실성에 대한 회사 생각

양산 확실성 관련해서는, 자람이 갖고 있는 xgs-pon 기술력을 기반으로 노키아의 요구사항에 맞춰 설계된 ASIC을 납품하는 것이기 때문에 양산으로 이어지지 않을 가능성이 없고 + 노키아 2,000만대 물량 자람테크놀로지가 전량 대응 예정

뷰노, '하티브 P30' 활용 심전도 검사 심평원 급여 인정
https://www.hankyung.com/article/202309190143i
: 가정용 심전도 측정 의료기기 ‘하티브 P30’이 건강보험심사평가원의 결정으로 급여 청구 대상임을 인정받았다고 19일 밝혔다.

이번 결정으로 의료기관에서 환자의 심전도 검사를 위해 하티브 P30을 처방하면 ‘일상생활의 간헐적 심전도 감시(수가코드 E6546)’ 행위로 요양급여를 청구할 수 있게 됐다.

오늘.. ndr중이네

증권가에서 추정 중인 올해 코나아이 실적은 매출 3000억원 이상, 영업이익 530억원 내외

택시 앱 미터기 사업
"올해 상반기 등록 택시 기준 5대 광역시 비중은 27.1%로 경기도 지역 확장세까지 감안 시 (코나아이의) MS는 그 이상으로 추정된다"며 "경기도와 울산 점부 점유시 10만대, 총 46%로 서울(28%)보다 큰 비중"

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202309111502160480103225

(하나증권 김홍식) 네트워크장비 - 연말 급등에 대비, 매집해 나가야 할 시점입니다

- 2024년 말 6G Ready 장비 공급 전망, 트래픽 급증에 유의할 시점

6G Ready 조기 투자에 대한 기대감이 높아지는 양상. 가장 큰 이유는 5G 투자가 저조했기 때문. 3GHz 대역 미만을 5G 주파수로 사용하는 국가들이 아직도 대다수이며 5G를 단독망이 아닌 LTE와 연동한 NSA를 기반으로 운용 중

2019년 5G 도입 당시 8GB에 불과하던 국내 인당 트래픽이 2023년 7월 16GB로 급증. 반면 투자 저하로 5G 품질 불만족 및 LTE 속도 저하 현상이 본격화

현 시점에서는 3G 사례를 참조할 것을 권고. 2007년 국내 3G 서비스가 개시되었지만 존재감은 없었고 투자 규모도 크지 않았음. 하지만 2010년 국내 아이폰 3GS가 도입되고 트래픽이 급증하면서 3.5G 투자에서 2012년 LTE 투자로 이어짐. 이 당시 3.5G 장비를 LTE Ready 장비라고 불렀는데 6G에 대비하는 5G 장비를 6G Ready 장비라고 보면 되겠음. 최근 트래픽 증가 상황을 감안하면 2024년 말엔 6G Ready 투자에 진입할 공산이 커 보임

- 2017년을 상기하면 당장 급등해도 전혀 이상할 것 없어 이제 비중 크게 늘려야

2024년 말부터 차세대 5G 장비인 6G Ready 장비 투자가 이루어진다면 네트워크장비 주가가 지금 당장 올라도 이상할 것은 없음. 2019년 1월부터 국내 5G 장비 투자가 이루어졌지만 장비사 주가는 2017년 1월부터 상승한 바 있기 때문

- 쏠리드/이노와이어리스 추천, KMW/에이스테크에 긍정적 시각 전환 권고

최근 국내 네트워크장비주 전반에 순환매 양상이 뚜렷함. 2020년 이후 3년 만에 나타난 변화임. 이럴 때는 대세 상승기로의 진입에 대비한 중장기 전략을 세우는 한편 단기 주가 하락에 대비한 전략 설정도 필요해 보임

쏠리드/이노와이어리스와 같은 실적 호전 예상 종목을 단기 집중 매수하는 가운데 업종 대표성이 강한 KMW, 강한 시세 분출 중인 에이스테크 역시 주가 하락 시마다 장기적인 관점 하에 일부 저점 매수해 나갈 것을 권고

(컴플라이언스 승인을 득함)

https://t.iss.one/HanaResearchTelecom

✅ 디아이티 : 하이닉스향 레이저 어닐링 공급 계약, 대장정의 시작 by 알파카 이코노미아🦙🦙

- 동사는 23년 9월 18일 하이닉스향으로 레이저 어닐링 장비를 149억 원에 공급하는 계약 체결 내용을 공시함
- 후속으로 나온 더벨의 기사에 따르면 주목할 점이 여러가지가 있음

- 현재 디아이티는 하이닉스에 총 5대 레이저 어닐링 장비 입고 완료
- 1대는 연구장비용, 나머지 4대는 양산라인용
- 오는 10월 경에는 추가로 1대가 반입될 예정
- 디아이티의 레이저 어닐링 장비는 HBM3E 양상 공정에 투입 예정
- 10K당 레이저어닐링 장비 1대 필요할 것으로 예상
- 내년엔 HBM3E를 위해 60K~100K 수준의 CAPA 확장이 예상되는데, 이 경우 6~10대 가량 추가 입고 가능

- 레이저 어닐링 1대 장비 매출당 50~70억 원으로 추정
- 이 경우 올해에만 레이저 어닐링 장비 매출이 200~280억 원, 내년에는 300~700억 발생한다는 것
- 최선단 공정인 HBM3E향 1b 공정을 위한 장비이므로 마진율도 50%로 상당한 수준
- 올해 하반기에만 레이저 어닐링 장비로 100~140억, 내년에는 150~350억 원의 영업이익이 추가될 수 있다는 것

-현재 디아이티의 시가총액은 2,500억 수준. 2,500억 가량의 시가총액은 레이저 어닐링 장비의 기대 이익은 전혀 고려되지 않은 수준으로 판단됨
- ①마진율이 높고, ②반도체 업황에 가장 빠르게 반응하는 최선단 공정인 HBM3E향 1b로 납품한다는 점, ③ HBM 최강자 하이닉스가 고객사라는 점에서 높은 밸류에이션 가능할 전망
- 특히 강력한 NDA로 1대씩 나눠서 공급계약이 이뤄지는 등 일언반구하지 않다가, 이번에 공급계약 공시를 낸 함의를 잘 봐야한다고 생각됨 → 장비 2~3대를 계약할 정도로 하이닉스의 레이저 어닐링 장비 투자 수요가 가파르게 증가 중인 것으로 추정
- 시장에서는 하이닉스향 레이저 어닐링 공급 계약이 어떤 의의를 갖고 있는 지 파악이 덜 된 것으로 보임. 이를 이해하는 시간을 거치면서 기업가치도 상승할 것으로 전망

🇺🇸 美증시 Summary

FOMC 회의를 앞두고 낙폭을 줄이긴 했지만 하락 마감했습니다/
국채금리는 상승세를 유지, 유가는 장 막판 하락 전환하며 거래를 마쳤습니다

🇨🇦8월 캐나다의 물가 상승률이 4개월래 가장 높은 수준으로 가속화 되었다는 소식이 전해졌으나/ 🇪🇺다행히 EU의 인플레이션(최종 수치)는 하락세를 유지했습니다 

✔️이날 발표된 미국 건축 허가는 컨센서스 +6.9%를 상회하여 10개월 만에 가장 높은 수치를 기록했습니다/

모기지 금리가 급등하면서 주택 착공 실적은 급감했지만/ 선행 지표인 허가의 강세가 9월 주택 건설 건수 개선으로 이어질 수 있다는 점을 시사하면서 장중 국채금리는 더 높아졌습니다

대부분 업종이 하락세를 이어가는 가운데

✔️파업 5일째 들어선 빅3 자동차 회사들의 주가가 1.5% 이상 반등에 성공하면서 증시 낙폭을 줄이는데 도움이 되었고/ 마이크로소프트는 배당금 인상 소식에 낙폭을 만회했습니다

이날 🌏OECD는 2023년 세계 성장률 전망치를 +2.7%에서 +3.0%로 상향 조정했지만, 2024년은 +2.9%에서 +2.7%로 하향 했습니다

🌲이차장 Live

#아이센스 #밍니밍니님
https://m.blog.naver.com/mngny10/223211999786

💡전일대비 거래량 💯% 이상 급등주 List (상승률 5% 이상) 💡

☑️ 발틱운임지수(BDI) 반등 소식에 해운 테마 상승

☑️ 특허청, 양자 분야 유망기술 발굴 소식에 양자얌호 테마 상승

☑️ 두산로보틱스 IPO 흥행으로 인한 일부 로봇 테마 상승

☑️ 5G, 현대차 부품사 등 연이은 상승