Руководитель отдела по работе с инвесторами «Юнисервис Капитал» Артем Иванов рассказал о перспективах и особенностях финансирования бизнеса через облигации на X Конгрессе предпринимательских объединений Алтайского края.

В рамках секции «Финансирование бизнеса через выпуск облигаций: плюсы и минусы», организованной Сибирским ГУ ЦБ РФ, Артем представил доклад на тему «Биржевые облигации для растущих компаний: возможности, сложности, перспективы».

«Чем больше компаний узнают о возможностях привлечения капитала на фондовом рынке, тем динамичнее будет раскрываться инвестиционный потенциал региона в целом и представителей реального сектора экономики в частности.

В этом году «Юнисервис Капитал» отмечает пятнадцатилетие на рынке инвестиционных услуг в Сибирском регионе. И на протяжении всего этого времени, диалог с бизнесом – одно из ключевых направлений работы команды, что определённо дает свои плоды: об интересе сибирских предприятий к облигациям говорят многочисленные вопросы от участников конгресса», - комментирует Артем Иванов.

Подробнее – на сайте.

@uniservicecapital
#Юнисервис

В списке облигационных выпусков, по которым «Юнисервис Капитал» оказывает услуги маркет-мейкера, пополнение!

С 27 мая мы начали поддерживать объемы торгов в двух выпусках облигаций ООО «СЕЛЛ-Сервис»: СЕЛЛ-Сервис-БО-П01 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. Информация об этом появилась на сайте Московской биржи.

Суммарный объем выпусков «СЕЛЛ-Сервис», по которым заключен договор на оказание услуги маркет-мейкера – 215 млн рублей. Эмитент — один из лидеров среди прямых импортеров пищевого сырья и ингредиентов на региональном рынке Сибири и Дальнего Востока. Теперь держатели облигаций компании смогут совершать сделки в более комфортном режиме и по параметрам, которые больше соответствуют их ожиданиям и запросам.

Выпуски эмитента и информация о них

@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер #СЕЛЛСервис

Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подвела итоги по работе с частными инвесторами за 1 квартал 2024 года. О динамике показателей по брокерскому обслуживанию и результатах первой стратегии доверительного управления – в посте.

Более чем двукратный рост стоимости активов на брокерских счетах
По итогам 1 квартала 2024 года сумма денежных средств на брокерских счетах инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» превысила 1,3 млрд рублей. По сравнению с результатами 4 квартала 2023 года, когда стоимость активов на брокерских счетах составляла порядка 579 млн рублей, прирост достиг 128%.

Первая стратегия доверительного управления – денежный рынок
Осенью 2023 г. мы запустили первую стратегию по доверительному управлению, подразумевающую размещение средств в денежный рынок, в частности – на депозит с центральным контрагентом (ЦК). Пока стратегия доступна в индивидуальном порядке.

По результатам 1 квартала 2024 г. средняя доходность инвесторов «Юнисервис Капитал» по стратегии денежного рынка составила 15,9% годовых (без учета налогов), что сопоставимо с уровнем ключевой ставки.

Кроме того, прорабатываются стратегии, связанные с более высоким риском и более высокой доходностью – рынком высокодоходных облигаций, сделками с акциями. Уже в ближайшие 2 месяца они станут доступны нашим клиентам.

@uniservicecapital
#Юнисервис

Компания дебютировала на рынке цифровых финансовых активов. В период с 10 по 13 июня 2024 года был размещен пилотный выпуск ЦФА объемом 15 млн руб.

Ставка купонного дохода выпуска (идентификатор: E47DFEF8) — 17% годовых на весь период обращения, который составит 6 месяцев. Периодичность выплат купонного дохода ежемесячная, цена приобретения — 1 000 руб. В качестве площадки для размещения была выбрана платформа ПАО «Сбербанк» — «Цифровые активы», а в роли инвесторов выступили как физические, так и юридически лица.

Выход на рынок ЦФА позволил «Юнисервис Капитал» опробовать новый инструмент, понять сроки подготовки выпуска, требования к эмитентам и особенности размещения.

Цифровые финансовые активы стремительно набирают популярность. Так, согласно данным портала сbоnds.ru, на 31 мая 2024 г. 132 российских компании воспользовались новой возможностью привлечения инвестиций.

Помимо недавно размещенных ЦФА у ООО «Юнисервис Капитал» в обращении находится выпуск залоговых облигаций серии ЮниСервис Капитал-02К-об (ISIN: RU000A102TK9, № 4-02-00534-R от 28.01.2021).

ООО «Юнисервис Капитал» известно большинству инвесторов в качестве организатора облигационных программ. Однако в конце 2022 года компания изменила основной вид деятельности и с декабря 2022 года управляет коммерческим объектом недвижимости по адресу Новосибирск, ул. Романова, д.28, находящимся в собственности.
Дополнительно эмитент занимается поиском новых коммерческих объектов для приобретения и управления, а также инвестирует в ценные бумаги. Приемником ООО «Юнисервис Капитал» в части организации долговых программ для субъектов МСП стало ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал», зарегистрированное в июле 2021 года.

Выпуски эмитента и информация о них

@uniservicecapital
#Юнисервис

На очереди дайджест бизнес-новостей эмитентов за прошедшую неделю:

✔ Эмитент «Юнисервис Капитал» раскрыл отчет об оценке залоговой недвижимости. ООО «Юнисервис Капитал», выпустившее в 2021 году облигационный заем с обеспечением исполнения обязательств в виде здания, расположенного в центре Новосибирска, в плановом порядке раскрыло отчет об оценке рыночной стоимости залогового имущества. Рыночная стоимость увеличилась на 498 000 руб. за прошедшие полгода.

✔ «Сибстекло» выпускает в обращение цифровые финансовые активы на 200 млн рублей. Сбор заявок на размещение цифровых финансовых активов (ЦФА) в объеме 200 млн рублей ООО «Сибирское стекло» осуществляет на платформе Сбербанка.

✔ Открыта тринадцатая АЗС под брендом NAFTA24. Эмитент ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с ООО «АЗС-Люкс» продолжает успешно развивать сеть заправочных станций NAFTA24 в Новосибирской области. Вчера, 20 июня, была открыта тринадцатая АЗС, расположенная в городе Бердск, по улице Боровая, 93а.

@uniservicecapital
#Юнисервис #Сибстекло #Нафтатрансплюс

Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала. Одно из наших направлений в работе с эмитентами – поддержание ликвидности ценных бумаг.

По итогам 2 квартала общий объем сделок маркет-мейкера в выпусках, где «Юнисервис Капитал» поддерживает объемы торгов, превысил 33,3 млн рублей, в то время как в 1 квартале показатель составлял 7,76 млн рублей.

Кратный рост суммы стал возможен благодаря появлению новых облигационных выпусков, по которым компания запустила услугу маркет-мейкера: во 2 квартале «Юнисервис Капитал» начал поддерживать торги в выпусках СЕЛЛ-Сервис-БО-П01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П02 и Хромос Инжиниринг-БО-01.

Средняя доля сделок маркет-мейкера в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 23%, а при высоких объемах торгов достигала 41% в отдельных бумагах. При этом доля маркет-мейкера от общего объема заявок за день варьировалась от 60% до 80%, в зависимости от эмитента.

Подводя итоги первого полугодия 2024 г., также отметим, что, помимо шести облигационных выпусков, компания «Юнисервис Капитал» поддерживала ликвидность в акциях ПАО «Европейская Электротехника» и начала оказывать услуги маркет-мейкера по паям одного из наиболее доходных инвестиционных фондов «Алёнка-Капитал».

@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер

Чтобы поддерживать хорошие традиции, необязательно ждать 31 декабря и идти с друзьями в баню. Команда «Юнисервис Капитал», например, каждый квартал готовит дайджест IPO и подводит итоги на первичном рынке акций.

Уже второй квартал позади, поэтому делимся нашим традиционным дайджестом IPO по его итогам. Кроме того, эксперты департамента ECM стали авторами нескольких аналитических обзоров в СМИ:

◽ Холодный душ на Московской бирже – в материале для портала Finversia рассуждаем о ключевых трендах новичков биржи во 2 квартале. Спойлер: среди них - снижение котировок, усиление частного капитала и скромные дивиденды.

◽ Новые имена и тренд на SPO — как меняется рынок IPO. В обзоре для «Финтолк» детальнее пишем о новых эмитентах и о том, как чувствуют себя дебютанты IPO 2023-2024 гг.

◽ Продолжаем изучать участие квалифицированных инвесторов в IPO, на этот раз исследовали, насколько дебютанты рынка акций интересны инвестиционным фондам. Как отметили Frank Media, ПИФ могли вложить до 30 млрд рублей в акции новых эмитентов. А полную версию исследования можно почитать у нас на сайте.

◽ Об усилении роли частных инвесторов на рынке IPO – в материале Boomin «Индекс «физика», где мы убедились в том, что гипотеза о влиянии ребалансировки индексов на котировки включаемых в них бумаг на российском рынке не работает — сила фондов несравнима с позициями основного частного капитала.

@uniservicecapital
#Юнисервис #ОбзорIPO

Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала.

На 30.06.2024 сумма активов на брокерских счетах, открытых в компании, составила 1,01 млрд рублей. Также среди важных событий в работе с частными инвесторами – нововведения в доверительном управлении.

Регламент доверительного управления и новая стратегия
В конце июня в инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» был принят регламент доверительного управления. Документ описывает порядок и условия оказания услуг доверительного управления и представляет собой форму договора, который будет заключаться между управляющим (инвестиционной компанией) и учредителем управления (клиентом).

Кроме того, в регламенте раскрыта новая стратегия доверительного управления – «Фондовый рынок». Она предназначена для инвесторов, которые хотят сохранить имеющиеся средства и получить доходность выше, чем уровень ставок банковских депозитов, за счет инвестирования преимущественно в инструменты с фиксированной доходностью.

В инвестиционный портфель стратегии входят облигации и акции, а также инструменты денежного рынка, при этом она предусматривает умеренный уровень роста капитала при условии низкого риска. Инвестиционный горизонт составляет один год, а ожидаемая доходность – на уровне значения формулы «ставка ЦБ +4%». Минимальный объем инвестиций – 1 млн рублей.

Запуск личного кабинета и возможности инвесторов по доверительному управлению в «Юнисервис Капитал»
С 16.07.2024 стратегия «Фондовый рынок» доступна широкому кругу инвесторов: на сайте «Юнисервис Капитал» запущен личный кабинет, через который инвесторы могут подать заявку на соответствующую услугу доверительного управления. Для этого нужно перейти по ссылке на сайт, заполнить специальную форму и подписать договор.

Стратегия «Денежный рынок» также, как и ранее, доступна клиентам «Юнисервис Капитал» в индивидуальном порядке. Она подразумевает размещение средств на депозит с центральным контрагентом и может обеспечить доходность, сопоставимую с уровнем ключевой ставки приминимальных рисках (ЦК обладает суверенным рейтингом кредитоспособности). Инвестировать в денежный рынок можно от 110 тыс. рублей, и одно из преимуществ стратегии – возможность оперативного вывода денежных средств без потери доходности.

@uniservicecapital
#Юнисервис

Каждый квартал управляющие и трейдеры «Юнисервис Капитал» готовят для частных инвесторов мнение по динамике рынка ценных бумаг в прошедшем периоде и прогнозам развития ситуации в следующем. Публикуем его некоторые тезисы.

Общая ситуация в экономике продолжила тенденции 1 кв. 2024 г., основные из которых – снижение безработицы, рост производства и инфляции. Эти факторы существенно влияют на разгон инфляции.

Поэтому наш прогноз относительно прошлого мнения не меняется: на ближайшем заседании 26 июля мы ожидаем от ЦБ повышения ставки на 1-2%.

Прогноз развития ситуации на рынке в 3 кв. 2024 г.
Повышение ставки ЦБ не окажет значительного влияния на стоимость облигаций – преимущественно ставка уже заложена в ценах, хотя небольшая коррекция возможна.

Акции, на наш взгляд, не смогут продолжить рост и перейдут к более глубокому снижению, чем в последние недели. Дивидендные доходности большинства бумаг сейчас составляют 5-10% годовых, что существенно ниже текущей инфляции и ставки ЦБ, а также безрисковой доходности ОФЗ.

Стимулом к снижению может стать и распродажа бумаг на фоне планируемого повышения НДФЛ и налога на прибыль в следующем году, что еще сильнее сократит дивидендную доходность.

Идеи по формированию портфеля
В таких условиях наиболее оптимальной стратегией, на наш взгляд, является размещение капитала в следующие виды активов:

◽ облигации с плавающим купоном (флоутеры), номинированные в рублях позволят сохранить доходность при повышении ставки ЦБ сразу на 2% (далее в 1 кв. 2025 г. можно рассматривать переход к покупке длинных облигаций с фикс. доходностью);

◽ суборды крупных банков, номинированные в долларах, как защита от очередной волны снижения рубля;

◽ участие в IPO компаний с отличными финансовыми показателями, где есть дисконт не менее 30% к их рыночной стоимости;

◽ покупка заранее выбранных акций на сильных, «эмоциональных» продажах без фундаментальных причин и/или продажа на них опционов «пут».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

@uniservicecapital
#Юнисервис