Праздничная неделя на глобальных рынках начинается под давлением рыночной турбулентности, вызванной ястребиными сигналами ФРС США на поошлой неделе и политической неопределенностью в Вашингтоне. Несмотря на рождественский оптимизм, инвесторы сохраняют осторожность, учитывая перспективы более медленного снижения ставок ФРС в 2025 году и влияние политики будущей администрации Трампа.
На праздничной неделе значительных движений не ожидается, основное внимание уделяется макроэкономическим данным вторника. Экономический календарь на неделю включает ожидания по индексу потребительских настроений, продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособия по безработице и оптовым запасам.
Российский рынок.
В пятницу Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%, вопреки ожиданиям повышения до 23%. Это вызвало значительную волатильность: индекс МосБиржи вырос на 9,19% и достиг 2638 пунктов, временно превысив отметку 2652. Основным драйвером роста стали шорт-сквизы — массовое закрытие коротких позиций, что спровоцировало дополнительный спрос. В результате, участники рынка начали пересматривать свои позиции.
Основные тенденции на рынке включают концентрацию ликвидности в фондах денежного рынка и возможный переток капитала в акции и облигации при стабильности ставки. Решение ЦБ не повышать ставку снижает риски рецессии, но инфляция остается под контролем только в среднесрочной перспективе. Ожидается сохранение текущей ставки до февраля.
Краткосрочная перспектива для рынка акций предполагает боковик или небольшой откат после ралли, но долгосрочно картина остается позитивной с потенциалом роста более 30%. Высокие доходности облигаций при умеренных рисках делают их привлекательными. Среднесрочная перспектива указывает на возможное сохранение ставки до весны с прогрессом в геополитике, что станет катализатором роста рынка.
Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе
23.12.2024 — Понедельник
ЭсЭфАй — закрытие реестра по дивидендам 227,60 руб. (дивгэп).
Группа Астра — заседание совета директоров, утверждение новой редакции положений о дивидендной политике.
Полюс — совет директоров о рекомендации ВОСА принять решение о дроблении обыкновенных акций
Роснефть — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 36,47 руб.).
24.12.2024 — Вторник
Газпром — советдиректоров, обсуждение итогов работы на 2024 год, проекты инвестиционной программы и бюджета на 2025 год, а также прогноз на 2027 год.
25.12.2024 — Среда
Хендерсон — День инвестора, публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 года, трансляция для остановки (16:00 мск).
26.12.2024 — Четверг
Лензолото — последний день с дивидендом 1184 руб./ао.
Евротранс — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 6,48 руб.).
Магнит — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 560,00 руб.).
Сегежа Групп — внеочередное собрание акционеров, решение увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.
Татнефть — повторное внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 17,39 руб./ао и 17,39 руб./ап).
27.12.2024 — Пятница
Лензолото — закрытие реестра по дивидендам 1184 руб./ао (дивгэп).
ОЗОН Фарма — последний день с дивидендом 0,18 руб.
Русагро — заседание совета директоров, утверждение дивидендной политики, обращение к листингу акций, другие вопросы.
Группа Астра — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 2,644669 руб.).
Ozon — ежегодное общее собрание акционеров, редомициляция с Кипра в Россию и другие вопросы.
На праздничной неделе значительных движений не ожидается, основное внимание уделяется макроэкономическим данным вторника. Экономический календарь на неделю включает ожидания по индексу потребительских настроений, продажам новых домов и заказам на товары длительного пользования, а также данные по заявкам на пособия по безработице и оптовым запасам.
Российский рынок.
В пятницу Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%, вопреки ожиданиям повышения до 23%. Это вызвало значительную волатильность: индекс МосБиржи вырос на 9,19% и достиг 2638 пунктов, временно превысив отметку 2652. Основным драйвером роста стали шорт-сквизы — массовое закрытие коротких позиций, что спровоцировало дополнительный спрос. В результате, участники рынка начали пересматривать свои позиции.
Основные тенденции на рынке включают концентрацию ликвидности в фондах денежного рынка и возможный переток капитала в акции и облигации при стабильности ставки. Решение ЦБ не повышать ставку снижает риски рецессии, но инфляция остается под контролем только в среднесрочной перспективе. Ожидается сохранение текущей ставки до февраля.
Краткосрочная перспектива для рынка акций предполагает боковик или небольшой откат после ралли, но долгосрочно картина остается позитивной с потенциалом роста более 30%. Высокие доходности облигаций при умеренных рисках делают их привлекательными. Среднесрочная перспектива указывает на возможное сохранение ставки до весны с прогрессом в геополитике, что станет катализатором роста рынка.
Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе
23.12.2024 — Понедельник
ЭсЭфАй — закрытие реестра по дивидендам 227,60 руб. (дивгэп).
Группа Астра — заседание совета директоров, утверждение новой редакции положений о дивидендной политике.
Полюс — совет директоров о рекомендации ВОСА принять решение о дроблении обыкновенных акций
Роснефть — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 36,47 руб.).
24.12.2024 — Вторник
Газпром — советдиректоров, обсуждение итогов работы на 2024 год, проекты инвестиционной программы и бюджета на 2025 год, а также прогноз на 2027 год.
25.12.2024 — Среда
Хендерсон — День инвестора, публикация финансовых результатов за ноябрь 2024 года, трансляция для остановки (16:00 мск).
26.12.2024 — Четверг
Лензолото — последний день с дивидендом 1184 руб./ао.
Евротранс — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 6,48 руб.).
Магнит — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 560,00 руб.).
Сегежа Групп — внеочередное собрание акционеров, решение увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций.
Татнефть — повторное внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 17,39 руб./ао и 17,39 руб./ап).
27.12.2024 — Пятница
Лензолото — закрытие реестра по дивидендам 1184 руб./ао (дивгэп).
ОЗОН Фарма — последний день с дивидендом 0,18 руб.
Русагро — заседание совета директоров, утверждение дивидендной политики, обращение к листингу акций, другие вопросы.
Группа Астра — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 2,644669 руб.).
Ozon — ежегодное общее собрание акционеров, редомициляция с Кипра в Россию и другие вопросы.
28.12.2024 — Суббота
Торги на Московской бирже.
ОЗОН Фарма — закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб. (дивгэп).
Диасофт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 45,00 руб.).
Займер — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 10,51 руб.).
29.12.2024 — Воскресенье
Пермэнергосбыт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 20,0 руб./ао и 20,0 руб./ап).
Торги на Московской бирже.
ОЗОН Фарма — закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб. (дивгэп).
Диасофт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 45,00 руб.).
Займер — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация совета директоров 10,51 руб.).
29.12.2024 — Воскресенье
Пермэнергосбыт — внеочередное собрание акционеров, Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендации Совета директоров 20,0 руб./ао и 20,0 руб./ап).
Азиатские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост на фоне спокойной недели из-за праздников, в то время как доллар США удерживает позиции, поддерживаемый высокой доходностью казначейских облигаций.
Индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 0,35%, следуя за ростом на Уолл-стрит. В Японии Nikkei снизился на 0,37%, тогда как Topix потерял лишь 0,03%. В Китае индекс CSI300 прибавил 0,5%, а Shanghai Composite вырос на 0,47%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,7%.Долларовый индекс находится близко к двухлетнему максимуму в 108,11. Доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 4,33%, а 10-летние облигации стабилизировались на уровне 4,58%.
Золото продолжает торговаться под давлением сильного доллара, составив $2615,59 за унцию. Нефть марки Brent подорожала до $72,90 за баррель (+0,37%), WTI выросла до $69,48 за баррель (+0,35%).
Инвесторы все больше ориентируются на минимальное снижение ставок в 2025 году — всего на 35 б.п., что поддерживает высокую доходность облигаций. Аналитики ожидают, что базовая ставка США останется на уровне 3,75% в течение ближайшего года.
Российский рынок в понедельник продемонстрировал значительный рост, продолжая предновогоднее «Санта-ралли» стартовавшей в пятницу. Индекс МосБиржи подскочил на 2,7% и закрылся на отметке 2712 пунктов, что создает предпосылки для коррекции после трехдневного роста. Рынок продолжает расти, но вероятна коррекция из-за технического сопротивления.
Банк России подчеркнул, что текущая жесткость денежно-кредитной политики формирует условия для снижения инфляции, несмотря на высокие темпы роста цен. В ноябре рост цен ускорился с учетом сезонности. Важно следить за недельной инфляцией и темпами кредитования, поскольку это станет ключевым ориентиром для рынка.
Акции ЮГК вчера прибавили 8,6%, в связи с продажей 22% акций Константином Струковым фонду «Фиалка» (Газпромбанк), что снимает с компании риски поручительства по долгам угольного актива. Это улучшает качество корпоративного управления и может повысить прозрачность дивидендной политики. Акция торгуется на уровнях SPO, дальнейший драйвер роста — возможные дивиденды.
В конце недели возможна фиксация прибыли на фоне сильного роста. Завтра выйдут данные по инфляции, которые рынок будет учитывать в краткосрочной стратегии. Длинные ОФЗ показывают резкий отскок, доходность 26238 снизилась с 16% до 14,2%, что улучшает оценку акций. Важно следить за дальнейшими движениями в этом сегменте.
Индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 0,35%, следуя за ростом на Уолл-стрит. В Японии Nikkei снизился на 0,37%, тогда как Topix потерял лишь 0,03%. В Китае индекс CSI300 прибавил 0,5%, а Shanghai Composite вырос на 0,47%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,7%.Долларовый индекс находится близко к двухлетнему максимуму в 108,11. Доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 4,33%, а 10-летние облигации стабилизировались на уровне 4,58%.
Золото продолжает торговаться под давлением сильного доллара, составив $2615,59 за унцию. Нефть марки Brent подорожала до $72,90 за баррель (+0,37%), WTI выросла до $69,48 за баррель (+0,35%).
Инвесторы все больше ориентируются на минимальное снижение ставок в 2025 году — всего на 35 б.п., что поддерживает высокую доходность облигаций. Аналитики ожидают, что базовая ставка США останется на уровне 3,75% в течение ближайшего года.
Российский рынок в понедельник продемонстрировал значительный рост, продолжая предновогоднее «Санта-ралли» стартовавшей в пятницу. Индекс МосБиржи подскочил на 2,7% и закрылся на отметке 2712 пунктов, что создает предпосылки для коррекции после трехдневного роста. Рынок продолжает расти, но вероятна коррекция из-за технического сопротивления.
Банк России подчеркнул, что текущая жесткость денежно-кредитной политики формирует условия для снижения инфляции, несмотря на высокие темпы роста цен. В ноябре рост цен ускорился с учетом сезонности. Важно следить за недельной инфляцией и темпами кредитования, поскольку это станет ключевым ориентиром для рынка.
Акции ЮГК вчера прибавили 8,6%, в связи с продажей 22% акций Константином Струковым фонду «Фиалка» (Газпромбанк), что снимает с компании риски поручительства по долгам угольного актива. Это улучшает качество корпоративного управления и может повысить прозрачность дивидендной политики. Акция торгуется на уровнях SPO, дальнейший драйвер роста — возможные дивиденды.
В конце недели возможна фиксация прибыли на фоне сильного роста. Завтра выйдут данные по инфляции, которые рынок будет учитывать в краткосрочной стратегии. Длинные ОФЗ показывают резкий отскок, доходность 26238 снизилась с 16% до 14,2%, что улучшает оценку акций. Важно следить за дальнейшими движениями в этом сегменте.
X5, Магнит, Лента и О’Кей: стоит ли инвестировать в продуктовый ретейл?
Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейла и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют на их финансовые показатели и рыночные позиции. Особое внимание уделено вопросу: стоит ли включать акции этих компаний в инвестиционный портфель и какие риски следует учитывать при их покупке.
"https://www.youtube.com/embed/iat2xFUUvCA?si=9vrQbGUCtvyq975s"
Ссылка на Рутьюб:
https://rutube.ru/video/cb42810df56a47f15e678e5f7788b673/?r=a/
Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейла и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют на их финансовые показатели и рыночные позиции. Особое внимание уделено вопросу: стоит ли включать акции этих компаний в инвестиционный портфель и какие риски следует учитывать при их покупке.
"https://www.youtube.com/embed/iat2xFUUvCA?si=9vrQbGUCtvyq975s"
Ссылка на Рутьюб:
https://rutube.ru/video/cb42810df56a47f15e678e5f7788b673/?r=a/
YouTube
X5, Магнит, Лента и О’Кей: стоит ли инвестировать в продуктовый ретейл?
Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин анализируют ситуацию в секторе продуктового ретейла и обсуждают перспективы крупнейших игроков рынка: X5 Group, «Магнита», «Ленты» и «О’Кей». Эксперты оценивают, как текущий уровень инфляции и потребительские тренды влияют…
Почему акции ГМК будут расти и зачем завод в Китае?
Россия нарастила поставки меди в Китай до максимума за год.
В ноябре экспорт вырос в полтора раза в месячном выражении — до 400 миллионов долларов, сообщает РИА Новости.
Кроме того, заметно выросли поставки никеля (до 56.2 миллиона), а также железа, стали и изделий из них (до 68,7).
Всего за 11 месяцев Россия поставила в Китай металлов на 7,5 миллиарда.
Россия нарастила поставки меди в Китай до максимума за год.
В ноябре экспорт вырос в полтора раза в месячном выражении — до 400 миллионов долларов, сообщает РИА Новости.
Кроме того, заметно выросли поставки никеля (до 56.2 миллиона), а также железа, стали и изделий из них (до 68,7).
Всего за 11 месяцев Россия поставила в Китай металлов на 7,5 миллиарда.
Сегодня большинство мировых бирж, в таких странах как США, Великобритания, Германия, Франция, Гонконг, Южная Корея и Австралия, закрыты в связи с рождественскими праздниками.
В Китае ключевая процентная ставка оставлена без изменений (2%), хотя ожидается ее снижение в 2025 году.
Индекс МосБиржи завершил вторник снижением на 0,4%, закрывшись на уровне 2 690 пунктов. После внушительного двухдневного роста на 13% участники рынка начали фиксировать прибыль, что характерно для медвежьего рынка, где резкие подъемы часто сменяются коррекцией.
На рынок повлияли несколько факторов, включая санкционную риторику США, где Президент Байден рассматривает возможность введения новых санкций против российской энергетики, что усиливает неопределенность.
Среди лидеров роста выделяются акции ФосАгро, которые укрепились на 2,5% благодаря позитивным ожиданиям по итогам года.
Газпром также продемонстрировал рост 2,2%, благодаря сочетанию фундаментальных факторов и ожиданий инвесторов. Основным драйвером роста стал позитивный прогноз по снижению долговой нагрузки компании. Газпром прогнозирует сокращение показателя Чистый долг/EBITDA до 2,1x к концу 2024 года (против 2,46x на конец сентября). Согласно дивидендной политике, если показатель превышает 2,5x, размер дивидендов может быть ограничен. Снижение нагрузки создает предпосылки для выплаты более высоких дивидендов. Однако Минфин не ждет дивидендов от Газпрома, что создаёт неопределённость в оценке компании.
С технической точки зрения, индекс МосБиржи закрылся ниже уровня 2 700 пунктов, что открывает путь к уровню 2 650 пунктов. Такая коррекция может поддержать дальнейший рост в будущем. В условиях высокой волатильности, компании с высокой долговой нагрузкой остаются под давлением, в то время как дивидендные истории, такие продолжают привлекать инвесторов.
Сегодня рынку предстоит оценить данные по инфляции и их влияние на настроения участников, а также попытаться закрепиться выше 2 700 пунктов, что станет ключевым моментом дня.
В России ожидаются важные события:
В 19:00 по московскому времени Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен за период с 17 по 23 декабря.
Компания Henderson представит операционные показатели за ноябрь.
Совет директоров НКХП обсудит план работы на 2025 год.
Совет директоров «Газпрома» рассмотрит вопрос газификации Мурманской области.
Совет директоров «Россети Юг» утвердит план развития системы управления производственными активами.
В Китае ключевая процентная ставка оставлена без изменений (2%), хотя ожидается ее снижение в 2025 году.
Индекс МосБиржи завершил вторник снижением на 0,4%, закрывшись на уровне 2 690 пунктов. После внушительного двухдневного роста на 13% участники рынка начали фиксировать прибыль, что характерно для медвежьего рынка, где резкие подъемы часто сменяются коррекцией.
На рынок повлияли несколько факторов, включая санкционную риторику США, где Президент Байден рассматривает возможность введения новых санкций против российской энергетики, что усиливает неопределенность.
Среди лидеров роста выделяются акции ФосАгро, которые укрепились на 2,5% благодаря позитивным ожиданиям по итогам года.
Газпром также продемонстрировал рост 2,2%, благодаря сочетанию фундаментальных факторов и ожиданий инвесторов. Основным драйвером роста стал позитивный прогноз по снижению долговой нагрузки компании. Газпром прогнозирует сокращение показателя Чистый долг/EBITDA до 2,1x к концу 2024 года (против 2,46x на конец сентября). Согласно дивидендной политике, если показатель превышает 2,5x, размер дивидендов может быть ограничен. Снижение нагрузки создает предпосылки для выплаты более высоких дивидендов. Однако Минфин не ждет дивидендов от Газпрома, что создаёт неопределённость в оценке компании.
С технической точки зрения, индекс МосБиржи закрылся ниже уровня 2 700 пунктов, что открывает путь к уровню 2 650 пунктов. Такая коррекция может поддержать дальнейший рост в будущем. В условиях высокой волатильности, компании с высокой долговой нагрузкой остаются под давлением, в то время как дивидендные истории, такие продолжают привлекать инвесторов.
Сегодня рынку предстоит оценить данные по инфляции и их влияние на настроения участников, а также попытаться закрепиться выше 2 700 пунктов, что станет ключевым моментом дня.
В России ожидаются важные события:
В 19:00 по московскому времени Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен за период с 17 по 23 декабря.
Компания Henderson представит операционные показатели за ноябрь.
Совет директоров НКХП обсудит план работы на 2025 год.
Совет директоров «Газпрома» рассмотрит вопрос газификации Мурманской области.
Совет директоров «Россети Юг» утвердит план развития системы управления производственными активами.
Азиатские акции сегодня демонстрируют умеренный рост, что объясняется праздничной низкой активностью. Индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии подрос на 0,04%, следуя недавнему подъему на Уолл-стрит. Японский Nikkei увеличился на 0,38%, в то время как китайские индексы CSI300 и Shanghai Composite снизились на 0,26% и 0,22% соответственно.
Доллар сохраняет свои высокие позиции, достигнув двухлетнего максимума против корзины валют на уровне 108,15. Устойчивость американской экономики поддерживает рост доходностей казначейских облигаций: 10-летние находятся на уровне 4,59%, а 2-летние — на 4,34%. На сырьевых рынках нефть марки Brent подорожала до $73,71 (+0,18%), а золото выросло до $2,626.36 за унцию (+0,5%).
На российском рынке по итогам вчерашних торгов акции "Газпрома" выросли на 3,9% благодаря анонсу проекта нового газопровода в Китай через Казахстан. Акции ДВМП поднялись на 6,9% на фоне новостей о консолидации логистических активов "Росатома" и других участников рынка. Акции "Транснефть" прибавили 5,1%, отражая ожидания высоких дивидендов.
Инфляция в России с 17 по 23 декабря составила 0,33%, а годовая ускорилась до 9,6%. Центральный банк разрабатывает меры по снижению ценовых колебаний.
Прогнозы указывают на продолжение стабильного роста российского рынка, обусловленного корпоративными новостями и улучшением внешней конъюнктуры. Однако укрепление доллара и высокая доходность американских облигаций могут оказывать давление на сырьевые активы.
Основные корпоративные события:
Лензолото - $LNZLP - последний день покупки под дивиденд.
ВОСА Евротранс; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 6,48 руб).
ВОСА Магнит; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 560,00 руб).
ВОСА Сегежа Групп; об увеличении УК путём размещения дополнительных акций.
Повторное ВОСА Татнефть; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,39 руб/ао и 17,39 руб/ап).
ОзонФармСинтез - закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб (дивгэп).
Доллар сохраняет свои высокие позиции, достигнув двухлетнего максимума против корзины валют на уровне 108,15. Устойчивость американской экономики поддерживает рост доходностей казначейских облигаций: 10-летние находятся на уровне 4,59%, а 2-летние — на 4,34%. На сырьевых рынках нефть марки Brent подорожала до $73,71 (+0,18%), а золото выросло до $2,626.36 за унцию (+0,5%).
На российском рынке по итогам вчерашних торгов акции "Газпрома" выросли на 3,9% благодаря анонсу проекта нового газопровода в Китай через Казахстан. Акции ДВМП поднялись на 6,9% на фоне новостей о консолидации логистических активов "Росатома" и других участников рынка. Акции "Транснефть" прибавили 5,1%, отражая ожидания высоких дивидендов.
Инфляция в России с 17 по 23 декабря составила 0,33%, а годовая ускорилась до 9,6%. Центральный банк разрабатывает меры по снижению ценовых колебаний.
Прогнозы указывают на продолжение стабильного роста российского рынка, обусловленного корпоративными новостями и улучшением внешней конъюнктуры. Однако укрепление доллара и высокая доходность американских облигаций могут оказывать давление на сырьевые активы.
Основные корпоративные события:
Лензолото - $LNZLP - последний день покупки под дивиденд.
ВОСА Евротранс; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 6,48 руб).
ВОСА Магнит; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 560,00 руб).
ВОСА Сегежа Групп; об увеличении УК путём размещения дополнительных акций.
Повторное ВОСА Татнефть; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,39 руб/ао и 17,39 руб/ап).
ОзонФармСинтез - закрытие реестра по дивидендам 0,18 руб (дивгэп).
На вечерке шортил Газпром и Tesla. Вышло неплохо.
Нормальной коррекции к росту в середине недели так и не получилось. Спекулятивные позиции вывел в кэш, геополитика пока против роста рынка. А ожидания по Газпрому, на мой взгляд, уже слишком завышены.
Нормальной коррекции к росту в середине недели так и не получилось. Спекулятивные позиции вывел в кэш, геополитика пока против роста рынка. А ожидания по Газпрому, на мой взгляд, уже слишком завышены.
Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, в то время как фьючерсы на акции США остаются стабильными после вялой сессии на Уолл-стрит. В Японии индекс Nikkei 225 вырос на 1,5%, а TOPIX прибавил 1%, чему способствовало ослабление иены до 158 за доллар и поддержка акций экспортёров. Инфляция в Токио превысила ожидания, усиливая спекуляции на повышение ставок Банком Японии. В Китае Shanghai Composite увеличился на 0,3%, а CSI 300 — на 0,4%. Хотя данные о прибылях промышленных предприятий показывают замедление темпов падения, слабый внутренний спрос продолжает оказывать давление на экономику. В Южной Корее индекс KOSPI снизился на 1,5% из-за политических беспорядков.
На сырьевых рынках нефть Brent торгуется по $72,86 (-0,02%), а золото — по $2 652,80 (-0,14%).
В США ожидается публикация данных по торговому балансу (16:30 МСК) и запасам сырой нефти (19:00 МСК). Всемирный банк в Китае повысил прогноз роста на 2024-2025 годы, но предупредил о рисках в секторе недвижимости. Toyota планирует удвоить целевую рентабельность капитала до 20%.
Индекс МосБиржи в четверг показал рост, закрывшись на уровне 2 766,57 пункта. Ралли, начавшееся в 20 декабрея, привело к приросту почти 15%, что связано с оптимизмом вокруг денежно-кредитной политики и улучшения перспектив корпоративных прибылей в 2025 году.
Вчера ВТБ отчитался о чистой прибыли за 11 месяцев в размере 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), несмотря на снижение процентных доходов. Рост кредитного портфеля (+16,3% с начала года) подтверждает его устойчивость. Газпром завершает год с сильными операционными показателями, включая экспорт в Китай через «Силу Сибири» (31 млрд куб. м). Однако вопросы с транзитом через Украину в 2025 году остаются открытыми. Котировки О’Кей вчера выросли на 21,18%, после того как компания объявила о продаже сегмента гипермаркетов менеджменту, что рынок воспринял как шаг к повышению операционной эффективности.
Банк России объявил о возобновлении валютных операций с 9 января 2025 года. Ожидаемая чистая продажа юаней составит 3,41 млрд руб. в день в январе, что свидетельствует о продолжении усилий по стабилизации курса рубля. Вместе с последним снижением ключевой ставки и укреплением бюджета это способствует уменьшению финансовой волатильности.
Российский рынок завершает год на позитивной ноте благодаря росту дивидендных акций, сильным финансовым показателям банков и оптимизму вокруг макроэкономических перспектив. Тем не менее, сохраняются риски, связанные с геополитикой и волатильностью цен на сырье, поэтому инвесторам стоит сосредоточиться на акциях компаний с устойчивыми дивидендами и ясными финансовыми перспективами.
Сегодняшние ключевые события: в России состоится годовое собрание акционеров Cian Plc, аукцион на участок недр месторождения "Кварцевая Гора" в Красноярском крае, заседание Совета директоров Совкомфлота, на котором будет рассматриваться стратегия до 2030 года, утверждение дивидендной политики РусАгро и последний день покупки акций «Озон Фармацевтики» для получения дивидендов (18 коп./акция).
На сырьевых рынках нефть Brent торгуется по $72,86 (-0,02%), а золото — по $2 652,80 (-0,14%).
В США ожидается публикация данных по торговому балансу (16:30 МСК) и запасам сырой нефти (19:00 МСК). Всемирный банк в Китае повысил прогноз роста на 2024-2025 годы, но предупредил о рисках в секторе недвижимости. Toyota планирует удвоить целевую рентабельность капитала до 20%.
Индекс МосБиржи в четверг показал рост, закрывшись на уровне 2 766,57 пункта. Ралли, начавшееся в 20 декабрея, привело к приросту почти 15%, что связано с оптимизмом вокруг денежно-кредитной политики и улучшения перспектив корпоративных прибылей в 2025 году.
Вчера ВТБ отчитался о чистой прибыли за 11 месяцев в размере 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), несмотря на снижение процентных доходов. Рост кредитного портфеля (+16,3% с начала года) подтверждает его устойчивость. Газпром завершает год с сильными операционными показателями, включая экспорт в Китай через «Силу Сибири» (31 млрд куб. м). Однако вопросы с транзитом через Украину в 2025 году остаются открытыми. Котировки О’Кей вчера выросли на 21,18%, после того как компания объявила о продаже сегмента гипермаркетов менеджменту, что рынок воспринял как шаг к повышению операционной эффективности.
Банк России объявил о возобновлении валютных операций с 9 января 2025 года. Ожидаемая чистая продажа юаней составит 3,41 млрд руб. в день в январе, что свидетельствует о продолжении усилий по стабилизации курса рубля. Вместе с последним снижением ключевой ставки и укреплением бюджета это способствует уменьшению финансовой волатильности.
Российский рынок завершает год на позитивной ноте благодаря росту дивидендных акций, сильным финансовым показателям банков и оптимизму вокруг макроэкономических перспектив. Тем не менее, сохраняются риски, связанные с геополитикой и волатильностью цен на сырье, поэтому инвесторам стоит сосредоточиться на акциях компаний с устойчивыми дивидендами и ясными финансовыми перспективами.
Сегодняшние ключевые события: в России состоится годовое собрание акционеров Cian Plc, аукцион на участок недр месторождения "Кварцевая Гора" в Красноярском крае, заседание Совета директоров Совкомфлота, на котором будет рассматриваться стратегия до 2030 года, утверждение дивидендной политики РусАгро и последний день покупки акций «Озон Фармацевтики» для получения дивидендов (18 коп./акция).
В пятницу на вечерней сессии индекс МосБиржи завершил день на уровне 2767 пунктов. Закрытие года может пройти близко к уровню 2800 пунктов. Рынок демонстрирует положительную динамику накануне новогодних праздников. Сезонная оптимизация портфелей и закрытие шортов способны поддержать эту тенденцию, однако спекулятивные колебания на валютном рынке остаются значительным риском.
Вчера курс рубля к доллару на межбанке достиг 107 руб., но к вечеру откатился до 105 руб. В условиях низкой ликвидности рынок остается волатильным. До завершения новогодних праздников резкие колебания валют возможны из-за низких объемов торгов, чем активно пользуются спекулянты.
Сегодня — последний день для пополнения индивидуального инвестиционного счета (ИИС) для получения налогового вычета за 2024 год. Также стоит рассмотреть следующие варианты налоговой оптимизации:
Закрытие убыточных позиций. Продажа акций с убытком позволит уменьшить налогооблагаемую базу.
Минимизация наличности на счетах. При отсутствии средств на счете налог будет списан с задержкой, фактически предоставляя отсрочку.
Ozon: акционеры утвердили переезд компании с Кипра в Россию. Остановка торгов ожидается в середине года. С 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут приобретать акции компании, что может привести к повышенным рискам закрытия шортов до конца года.
ОВК: вызвало интерес предоставление займов связанным сторонам на сумму 25 млрд руб., что ставит под вопрос будущую дивидендную политику. Несмотря на низкий коэффициент P/E, риски для миноритарных акционеров возросли.
Positive Technologies: объявила дополнительную эмиссию акций на 7,9% от их текущего числа в рамках программы мотивации и с учетом планов по слияниям и поглощениям.
Макроэкономика и события дня
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЦБ. Важно следить за следующими событиями:
Решение акционеров МКБ о реорганизации.
Утверждение дивидендов по акциям «Диасофта» (45 руб.), «Озон Фармацевтики» (0,18 руб.) и «Займера» (10,51 руб.).
Вчера курс рубля к доллару на межбанке достиг 107 руб., но к вечеру откатился до 105 руб. В условиях низкой ликвидности рынок остается волатильным. До завершения новогодних праздников резкие колебания валют возможны из-за низких объемов торгов, чем активно пользуются спекулянты.
Сегодня — последний день для пополнения индивидуального инвестиционного счета (ИИС) для получения налогового вычета за 2024 год. Также стоит рассмотреть следующие варианты налоговой оптимизации:
Закрытие убыточных позиций. Продажа акций с убытком позволит уменьшить налогооблагаемую базу.
Минимизация наличности на счетах. При отсутствии средств на счете налог будет списан с задержкой, фактически предоставляя отсрочку.
Ozon: акционеры утвердили переезд компании с Кипра в Россию. Остановка торгов ожидается в середине года. С 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут приобретать акции компании, что может привести к повышенным рискам закрытия шортов до конца года.
ОВК: вызвало интерес предоставление займов связанным сторонам на сумму 25 млрд руб., что ставит под вопрос будущую дивидендную политику. Несмотря на низкий коэффициент P/E, риски для миноритарных акционеров возросли.
Positive Technologies: объявила дополнительную эмиссию акций на 7,9% от их текущего числа в рамках программы мотивации и с учетом планов по слияниям и поглощениям.
Макроэкономика и события дня
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЦБ. Важно следить за следующими событиями:
Решение акционеров МКБ о реорганизации.
Утверждение дивидендов по акциям «Диасофта» (45 руб.), «Озон Фармацевтики» (0,18 руб.) и «Займера» (10,51 руб.).
590 рублей до свидания...
Совет директоров Магнита признал внеочередное голосование акционеров несостоявшимся из-за отсутствия кворума. После выхода новости бумаги ритейлера пошли вниз, теряя более 4,5%.
Совет директоров Магнита признал внеочередное голосование акционеров несостоявшимся из-за отсутствия кворума. После выхода новости бумаги ритейлера пошли вниз, теряя более 4,5%.
Рынок США вступает в последние два торговых дня 2024 года. В последнюю торговую неделю, сокращенную из-за праздничных выходных, инвесторы столкнутся с ограниченным количеством новостей. В среду рынки будут закрыты на Новый год, и ни одна из крупных компаний не планирует публиковать квартальные результаты. Среди экономических данных ожидается публикация обновленных показателей цен на жилье и продаж, а также данных по активности в производственном секторе.
Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq снижаются на 0,1%. В пятницу на Уолл-стрит наблюдалась массовая распродажа акций без очевидных причин, хотя объемы торгов составили лишь две трети от среднего дневного уровня. S&P 500 вырос на 25% за год, а Nasdaq — на 31%, что превышает безрисковую доходность казначейских облигаций. Инвесторы рассчитывают на рост прибыли на акцию чуть более чем на 10% в 2025 году по сравнению с ожидаемым ростом на 12,47% в 2024 году, согласно данным LSEG.
Азиатские акции в понедельник начали неделю осторожно, поскольку высокая доходность казначейских облигаций бросила вызов оценкам акций на Уолл-стрит, поддержав при этом доллар США на многомесячных пиках.
Китайские голубые фишки (.CSI300) прибавили 0,4%, увеличившись почти на 16% с начала года, причем значительная часть роста пришлась на две недели в сентябре после обещания Пекина о дополнительных стимулах.
Для нефти год оказался сложным: опасения по поводу спроса, особенно со стороны Китая, сдерживали рост цен, вынуждая ОПЕК+ неоднократно продлевать соглашения об ограничении поставок. Утром нефть марки Brent подорожала на 6 центов до 74,23 доллара за баррель, а американская сырая нефть поднялась на 1 цент до 70,61 доллара за баррель.
В России 30 декабря на срочном и фондовом рынках Московской биржи торги будут проходить в обычном режиме. Московская биржа не проводит торги 31 декабря, а также с 1 по 2, с 4 по 5 и 7 января. Торги пройдут 30 декабря, 3, 6, 8, 9 и 10 января.
В субботу Индекс МосБиржи вырос на 1,2% до 2801. Это закрытие выше 2800 знаменует собой потенциальный окончательный выход из медвежьего рынка, что станет сильным сигналом с точки зрения технического анализа. Сегодня мы ожидаем геополитических новостей и желательно быть вне рынка, так как характер сообщений может быть весьма противоречивым.
Фьючерсы S&P 500 и Nasdaq снижаются на 0,1%. В пятницу на Уолл-стрит наблюдалась массовая распродажа акций без очевидных причин, хотя объемы торгов составили лишь две трети от среднего дневного уровня. S&P 500 вырос на 25% за год, а Nasdaq — на 31%, что превышает безрисковую доходность казначейских облигаций. Инвесторы рассчитывают на рост прибыли на акцию чуть более чем на 10% в 2025 году по сравнению с ожидаемым ростом на 12,47% в 2024 году, согласно данным LSEG.
Азиатские акции в понедельник начали неделю осторожно, поскольку высокая доходность казначейских облигаций бросила вызов оценкам акций на Уолл-стрит, поддержав при этом доллар США на многомесячных пиках.
Китайские голубые фишки (.CSI300) прибавили 0,4%, увеличившись почти на 16% с начала года, причем значительная часть роста пришлась на две недели в сентябре после обещания Пекина о дополнительных стимулах.
Для нефти год оказался сложным: опасения по поводу спроса, особенно со стороны Китая, сдерживали рост цен, вынуждая ОПЕК+ неоднократно продлевать соглашения об ограничении поставок. Утром нефть марки Brent подорожала на 6 центов до 74,23 доллара за баррель, а американская сырая нефть поднялась на 1 цент до 70,61 доллара за баррель.
В России 30 декабря на срочном и фондовом рынках Московской биржи торги будут проходить в обычном режиме. Московская биржа не проводит торги 31 декабря, а также с 1 по 2, с 4 по 5 и 7 января. Торги пройдут 30 декабря, 3, 6, 8, 9 и 10 января.
В субботу Индекс МосБиржи вырос на 1,2% до 2801. Это закрытие выше 2800 знаменует собой потенциальный окончательный выход из медвежьего рынка, что станет сильным сигналом с точки зрения технического анализа. Сегодня мы ожидаем геополитических новостей и желательно быть вне рынка, так как характер сообщений может быть весьма противоречивым.
Дорогие друзья!!!
С наступающим Новым Годом!!!
Мирного неба, растущего рынка и здоровья!
С наступающим Новым Годом!!!
Мирного неба, растущего рынка и здоровья!
Акции Tesla (TSLA) упали на 6% в начале 2025 года из-за сбоев в квартальных поставках и первого годового спада продаж. В четвертом квартале Tesla поставила 495 930 автомобилей, не дотянув до прогноза аналитиков Bloomberg в 510 400. По сравнению с прошлым кварталом, когда было поставлено 463 000 автомобилей, и 484,5 тыс. год назад, результаты всё же улучшились, но годовой итог в 1,78 млн автомобилей оказался ниже ожидавшихся 1,8 млн, а также ниже уровня 2023 года.
На фоне ожиданий инвесторов прежний 50%-ный темп роста оказался недостижимым. Несмотря на предпосылки о замедлении ввиду подготовки к запуску нового автомобиля на Gigafactory Texas, снижение годовых поставок стало неожиданностью.
Китайская компания BYD (BYDDY) увеличила объемы продаж, поставив около 4,3 млн автомобилей в 2024 году, из которых 2,5 млн — гибриды, увеличив продажи электромобилей примерно до 1,76 млн. Это представляет вызов для Tesla.
На фоне ожиданий инвесторов прежний 50%-ный темп роста оказался недостижимым. Несмотря на предпосылки о замедлении ввиду подготовки к запуску нового автомобиля на Gigafactory Texas, снижение годовых поставок стало неожиданностью.
Китайская компания BYD (BYDDY) увеличила объемы продаж, поставив около 4,3 млн автомобилей в 2024 году, из которых 2,5 млн — гибриды, увеличив продажи электромобилей примерно до 1,76 млн. Это представляет вызов для Tesla.
Обзор на неделю.
В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.
Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.
На технологической конференции CES 2025 внимание инвесторов привлечено к выступлению главы Nvidia Дженсена Хуанга. Несмотря на волатильность акций Nvidia, завершивших 2024 год с ростом более чем на 150%, ожидаются детали запуска нового поколения чипов Blackwell. Тем временем, ротация капитала из полупроводников в менее волатильное программное обеспечение создает новые вызовы для сектора.
На этой неделе ожидаются следующие макроэкономические события: в понедельник публикуются индексы PMI в производственном и композитном секторах за декабрь, а также производственные заказы за ноябрь. Вторник принесет данные отчета о вакансиях JOLTS за ноябрь и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В среду внимание будет уделено данным по занятости в частном секторе от ADP и протоколам декабрьского заседания ФРС. В четверг ожидаются данные по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу — отчет по занятости за декабрь, включая средний уровень заработной платы, данные по безработице и участие рабочей силы.
Инвесторы также ожидают корпоративные отчетности: Delta Air Lines (DAL) и Constellation Brands (STZ) представят свои финансовые результаты в пятницу. Внимание будет уделено отчетам KB Home, Walgreens Boots Alliance и других компаний.
Российский рынок 6 января может показать дальнейшее снижение. В пятницу индекс МосБиржи отметился падением. потеряв 1,89% и закрылся на отметке 2828,5 пункта. Драйверов роста нет, геополитические новости не воодушевляют. Однако стоит обратить внимание на рост цен на нефть, Роснефть и Лукойл могут показать динамику лучше рынка.
Основные корпоративные события на неделе:
Торги на Мосбирже проводятся 6, 8, 9 и 10 января
06.01.2025 - Понедельник
Диасофт - последний день с дивидендом 45 руб.
ВсеИнструменты.ру - заканчивается локап период .
07.01.2025 - Вторник
Торги на рынках Московской биржи НЕ проводятся.
Татнефть - последний день с дивидендом 17,39 руб.
08.01.2025 - Среда
Новошип - последний день с дивидендом 19.5 руб.
Татнефть - закрытие реестра по дивидендам 17,39 руб.
Диасофт - закрытие реестра по дивидендам 45 руб.
09.01.2025 - Четверг
Х5 - Мосбиржа допустит к торгам акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5".
Новошип - закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб.
Перэнергосбыт - последний день с дивидендом 20 руб.
Роснефть - последний день с дивидендом 36,47 руб.
10.01.2025 - Пятница
Кармани - ВОСА по допэмиссии
Роснефть - закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб
Лукойл - СД рассмотрит итоги деятельности компании за 2024 год и задачи на 2025 год в рамках общей стратегии.
В первую неделю 2025 года американские рынки продемонстрировали отрицательную динамику: индекс S&P 500 снизился более чем на 1,5%, Nasdaq Composite упал почти на 2%, а Dow Jones Industrial Average сократился на 1,5%. Инвесторы обеспокоены замедлением роста в ключевых секторах экономики и ожидают новых данных. Основной фокус текущей недели будет сосредоточен на пятничном отчете о рынке труда за декабрь. Предполагается, что экономика добавила 153 тыс. рабочих мест (против 227 тыс. в ноябре) при сохранении уровня безработицы на уровне 4,2%. Эти данные являются последним значимым индикатором перед заседанием ФРС 30–31 января. Председатель ФРС Джером Пауэлл на декабрьской пресс-конференции отметил, что рынок труда демонстрирует постепенное охлаждение, которое вряд ли потребует дополнительного давления для снижения инфляции. Однако показатели, включая рост доходности 10-летних казначейских облигаций, увеличивают риски для фондового рынка.
Индекс S&P 500 не показал ожидаемого сезонного роста в конце декабря, что может сигнализировать о слабых позициях рынка в 2025 году. Однако эксперты предупреждают, что не следует делать окончательных выводов на основе краткосрочной динамики, так как восстановление акций возможно в ближайшие месяцы, особенно если отчет по занятости продемонстрирует умеренное замедление.
На технологической конференции CES 2025 внимание инвесторов привлечено к выступлению главы Nvidia Дженсена Хуанга. Несмотря на волатильность акций Nvidia, завершивших 2024 год с ростом более чем на 150%, ожидаются детали запуска нового поколения чипов Blackwell. Тем временем, ротация капитала из полупроводников в менее волатильное программное обеспечение создает новые вызовы для сектора.
На этой неделе ожидаются следующие макроэкономические события: в понедельник публикуются индексы PMI в производственном и композитном секторах за декабрь, а также производственные заказы за ноябрь. Вторник принесет данные отчета о вакансиях JOLTS за ноябрь и индекс деловой активности в сфере услуг ISM. В среду внимание будет уделено данным по занятости в частном секторе от ADP и протоколам декабрьского заседания ФРС. В четверг ожидаются данные по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу — отчет по занятости за декабрь, включая средний уровень заработной платы, данные по безработице и участие рабочей силы.
Инвесторы также ожидают корпоративные отчетности: Delta Air Lines (DAL) и Constellation Brands (STZ) представят свои финансовые результаты в пятницу. Внимание будет уделено отчетам KB Home, Walgreens Boots Alliance и других компаний.
Российский рынок 6 января может показать дальнейшее снижение. В пятницу индекс МосБиржи отметился падением. потеряв 1,89% и закрылся на отметке 2828,5 пункта. Драйверов роста нет, геополитические новости не воодушевляют. Однако стоит обратить внимание на рост цен на нефть, Роснефть и Лукойл могут показать динамику лучше рынка.
Основные корпоративные события на неделе:
Торги на Мосбирже проводятся 6, 8, 9 и 10 января
06.01.2025 - Понедельник
Диасофт - последний день с дивидендом 45 руб.
ВсеИнструменты.ру - заканчивается локап период .
07.01.2025 - Вторник
Торги на рынках Московской биржи НЕ проводятся.
Татнефть - последний день с дивидендом 17,39 руб.
08.01.2025 - Среда
Новошип - последний день с дивидендом 19.5 руб.
Татнефть - закрытие реестра по дивидендам 17,39 руб.
Диасофт - закрытие реестра по дивидендам 45 руб.
09.01.2025 - Четверг
Х5 - Мосбиржа допустит к торгам акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5".
Новошип - закрытие реестра по дивидендам 19.5 руб.
Перэнергосбыт - последний день с дивидендом 20 руб.
Роснефть - последний день с дивидендом 36,47 руб.
10.01.2025 - Пятница
Кармани - ВОСА по допэмиссии
Роснефть - закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб
Лукойл - СД рассмотрит итоги деятельности компании за 2024 год и задачи на 2025 год в рамках общей стратегии.
Азиатские акции продолжают снижение из-за инфляционных рисков и неопределенности в отношении Китая. Индекс MSCI Asia Pacific демонстрирует самое значительное снижение за последние две недели, нивелируя рост вторника. В Китае базовый индекс упал до минимума с сентября на фоне опасений возможного повышения американских тарифов и слабого экономического роста. Народный банк Китая контролирует юань, чтобы предотвратить быструю девальвацию, но экономические стимулы пока не дают значительных результатов.
В США индекс S&P 500 снизился на 1,4% после публикации данных по сектору услуг, свидетельствующих о росте инфляционного давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается близкой к максимумам с апреля, отражая ожидания высокой ставки ФРС в долгосрочной перспективе.
Ключевые изменения на рынках включают снижение японского Topix на 0,6%, потерю гонконгским Hang Seng 1,1%, а также спад Shanghai Composite на 0,8%. Евро укрепился на 0,1% до $1,0353, а японская иена остается на уровне 158,15 за доллар. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,68%, а австралийских облигаций — 4,50%. Нефть марки WTI подорожала на 0,6% до $74,72 за баррель, а спотовое золото почти не изменилось.
Российский рынок начал 2025 год с позитивной динамикой: индекс Мосбиржи вырос на 20% к декабрьским минимумам. Основные факторы — сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 21%, вызвавшее ралли в конце года, и слухи о возможном урегулировании конфликта на Украине на фоне инаугурации Дональда Трампа, которые повысили интерес к российским активам. Однако фактически позитивные сигналы отсутствуют, стоит дождаться рабочих дней, когда к торгам присоединятся крупные профучастники и институционалы.
Текущие риски включают возможное повышение ставки ЦБ при ухудшении инфляционной динамики, ожидание фиксации прибыли спекулянтами и рост аппетита к рисковым активам только при появлении новых драйверов, таких как изменения во внешнеполитической обстановке. В краткосрочной перспективе рынок будет оставаться под давлением глобальных инфляционных рисков и сохраняющейся неопределенности.
В США индекс S&P 500 снизился на 1,4% после публикации данных по сектору услуг, свидетельствующих о росте инфляционного давления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается близкой к максимумам с апреля, отражая ожидания высокой ставки ФРС в долгосрочной перспективе.
Ключевые изменения на рынках включают снижение японского Topix на 0,6%, потерю гонконгским Hang Seng 1,1%, а также спад Shanghai Composite на 0,8%. Евро укрепился на 0,1% до $1,0353, а японская иена остается на уровне 158,15 за доллар. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,68%, а австралийских облигаций — 4,50%. Нефть марки WTI подорожала на 0,6% до $74,72 за баррель, а спотовое золото почти не изменилось.
Российский рынок начал 2025 год с позитивной динамикой: индекс Мосбиржи вырос на 20% к декабрьским минимумам. Основные факторы — сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 21%, вызвавшее ралли в конце года, и слухи о возможном урегулировании конфликта на Украине на фоне инаугурации Дональда Трампа, которые повысили интерес к российским активам. Однако фактически позитивные сигналы отсутствуют, стоит дождаться рабочих дней, когда к торгам присоединятся крупные профучастники и институционалы.
Текущие риски включают возможное повышение ставки ЦБ при ухудшении инфляционной динамики, ожидание фиксации прибыли спекулянтами и рост аппетита к рисковым активам только при появлении новых драйверов, таких как изменения во внешнеполитической обстановке. В краткосрочной перспективе рынок будет оставаться под давлением глобальных инфляционных рисков и сохраняющейся неопределенности.
Если Канада или Гренландия присоединяется к США, то следующим президентом сможет стать Маск.