На счет бесконечного спроса от стартапов, вынесу отдельно. Вы думаете почему NVDA сама инвестирует в эти стартапы все? Ну очень просто - она может туда по факту по себестоимости передавать ускорители как бы по их рыночной цене и поддерживать спрос. То, что NVDA так взвинтила цены и модели стали такие большие и дорогие - это по факту запретительный барьер дальше для стартапов, которые не успели уже привлечь много денег и ускорителей купить. Когда Алтман рассказывает, что он 7 триллионов поднимет - с одной стороны это клоунада полная. С другой иллюстрирует масштабы инвестиций, которые нужны чтобы с той же Метой конкурировать. Еще не так давно миллиард оценки - это было офигенно для стартапа, "единорог". А привлекали они проценты от этого. А тут придется сейчас чтобы с Цуком, который все выкладывает наружу, поконкурировать - потратить десяточку только на чипы... Поэтому Дженсен и несет всю эту ахинею про "суверенный AI" - только очень богатые и не очень понимающие акторы типа богатых некоторых суверенных фондов тут смогут такие деньги выложить с туманным результатом. И то, если американцы разрешат NVDA им этот compute продать - Китайцам вот они уже разрешать не хотят покупать...

"In the Southern District of New York, the Department unsealed charges against three people, including sanctioned oligarch Andrey Kostin and two of his U.S.-based facilitators. The facilitators, Vadim Wolfson, aka Vadim Belyaev and Gannon Bond, were arrested today." Вот это новости, чего-то я пропустил...

https://www.youtube.com/watch?v=03lVhBL_Nls По случаю очередного раунда санкций и пятницы хочу поставить вам хорошую песню (с) Оригинал кстати по-моему 1991 или 1992 года и Коэн довольно много предвидел что будет потом на фоне общей эйфории тогда.

По газу короткий апдейт - не смотря на то, что добыча быстро снижается (верхняя линия на графике, последний принт там предварительный, падение меньше но с пика похоже уже упало ~3.5 bcf/d), газ пока не может нормально отрасти, хотя было пару неплохих отскоков. Погода не отпускает - зимы нет и из-за Эль Ниньо люди начинают волноваться что ее не будет и в следующем году тоже, а лето может быть не такое жаркое. В принципе чем дольше он по таким ценам стоит тем больше добыча упадет в итоге. Было бы неплохо увидеть дальнейшую консолидацию в секторе до начала роста потребления LNG. Но пока конечно странно выглядит - основной talking point от медведей был еще месяц назад, что добыча вообще не упадет, теперь вот она резко упала но цена все равно низкая и фонды только увеличивают шорты.

POV: Получить 7 магистрских степеней и все равно иметь 50+% дроудан на лонгах в нефти... P.S. Судя по составу степеней кстати и то что изначально Петя - прикладной математик, вполне может быть что он - "чуланный квант", который всегда хотел стать Соросом условно. Много таких случаев в индустрии, когда люди рассказывают клиентам ох...е фундаментальные истории, ходят в телевизор потрындеть за ОПЕК и т.д., а на самом деле торгуют в основном некий набор количественных стратегий и эвристик. Да тот же Рей.

Я смотрю многие инфлюенсеры пушить начали Ростелеком. Не оспаривая перспектив того, а будут ли космические корабли бороздить просторы серверных комнат и кабельных сетей и платить жирные дивиденды - единственный кэшаут, который вы получите долгосрочно с гос компании кроме продажи бумаги - это дивиденды. Соответственно, чего вы тогда не покупаете преф? Еще летом стоил в премию к обычке (что тоже не рационально особо), сейчас дисконт уже 20% почти. Вообще с телом преф у меня связано много теплых воспоминаний - я помню его в кризис 8 года пока Кит еще поддерживал обычку запинали в дисконт 95% почти с обычке и див доходность была 25% годовых, что было беспрецедентно на российском рынке, тогда никто ничего не платил еще. При этом риска по дивиденду было ноль - стабильная гос монополия. Я его покупал тогда помню зимой по 15, а довольно скоро пошли разговоры про реформу Связьинвеста и уже осенью его можно было по 70 продать....

ETFs на сингл стоки это конечно полная шиза...

Путин предложил ввести в России дифференцированную систему налогообложения.

Владимир Путин, выступая в Гостином дворе с посланием Федеральному собранию, заявил о необходимости модернизации налоговой системы в России.

Речь идет об увеличение налоговой нагрузки для людей и компаний с более высокими доходами. Он поручил Госдуме и правительству в ближайшее время представить «конкретный комплекс предложений» по модернизации налоговой системы и зафиксировать ее в новом виде до 2030 года.

@forbesglobalrus

Я помню когда инфляция только начинала расти три года назад в США весь лагерь transitory с господином Кругманом во главе очень любил поговорить за "supercore" инфляцию. Последний принт по этому показателю - почти исторический максимум, если месяц к месяцу. Делаем ваши ставки, напишут эти ребята об этом или нет;)))

Устают похоже даже американцы от кайфонов...

Интересные конечно сигналы иногда и совпадения подаёт вселенная. Вот именно сейчас выходит Дюна вторая, которая кино. Критики вроде хвалят. При этом люди, которые не читали книжки и просто посмотрят кино - никогда и не узнают, что основополагающая мифология всей вселенной - это Батлерианский Джихад, в ходе которого человечество восстало, объявило религиозную войну искусственному интеллекту и выиграло. Поэтому в оригинальной вселенной все аналоговое, нет никаких AI, компьютеров и т д, а Спайс так невероятно важен потому, что он может проапгрейдить человеческие/биологические мозги до уровня суперкомпьютера.

Забавное упражнение - люди просят AI нарисовать какой-то предмет разрезанный пополам (банку, фрукт и т.д.), а оно дальше само галлюцинирует, а что же там внутри.

В других новостях AI - иск Маска с OpenAI мне кажется не получает достаточно внимания. Не вдаваясь в детали разных договоренностей и прочего, есть вопрос налоговый который там поднят. Если можно зарегаться как non-profit, получить соответствующие налоговые льготы, потратить денег на RnD и прочее, получить работающую как-то технологию а потом перевести ее в коммерческую организацию чтобы деньги зарабатывать - либо так все будут делать либо это нелегально. Интересно что скажет IRS :)

SMCI включают в SPX. Я думаю это будет уверенный претендент на самое резкое падение после включения за всю историю. Другой вопрос с какого уровня - ее так до 18 числа может и на 1500 затащат... (не рекомендация чего-то делать, волатильность будет дикая в процессе я думаю)