ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 이게 모야 🫣🤭🫣

역시 국장 수급 주인공인 무늬만 기관 형님께서 ㅎㄷㄷ

# 관세 업데이트: "일단은 한숨 돌린 반도체" - 5월 26일

■ 그리어 USTR 무역대표, 반도체에 대한 전면적인 품목관세는 적절한 시점에 추진될 수 있지만 당장 시행되지는 않을 것이라 밝힘

* 그리어 무역대표, 반도체 관세 부과는 매우 중요하다며 메모리칩 공장 보호보다 중요한 것은 반도체 관세를 적절한 시점에 적절한 수준으로 시행하는 것이라 강조

* 그리어 무역대표, 반도체 관세는 즉각 부과되지 않을 것이라며 반도체 산업은 수십 년간 해외 이전이 진행된 복합 공급망 구조인 만큼 리쇼어링 과정에서 기업들의 일정 수준 수입은 허용할 것이라 밝힘

* 트럼프 대통령의 지난해 8월 반도체에 100% 관세 경고 이후에도 아직 모든 반도체 수입에 대한 전면 관세 도입까지는 이어지지 않고 있음

■ AFP통신, 셰인바움 멕시코 대통령과 폰데어라이엔 EU 집행위원장이 제8차 EU-멕시코 정상회의에서 기존 협정을 확대·개정한 협정문에 서명했다 보도

* 이번 개정 협정은 2000년 체결된 기존 협정을 보완한 것으로, 무역·투자 분야에 남아 있던 대부분의 장벽을 철폐하는 내용을 담고 있음

* 트럼프 행정부의 관세 부과로 타격을 입은 자동차 부품 교역을 확대하고, 파스타·초콜릿·감자·통조림 복숭아·달걀·일부 가금류 제품에는 무관세 혜택을 적용하는 내용도 포함

■ 중국 상무부, 왕원타오 부장(장관)이 스위처 미국 무역대표부 부대표와 만나 미중 경제·무역 협상 후속 조치와 양국 관계 등을 논의했다 밝힘

* 왕원타오 부장, 미중 정상은 베이징 회담에서 건설적 전략 안정 관계라는 새로운 방향을 제시했고, 양국 경제·무역팀 역시 전반적으로 균형 잡힌 긍정적 성과를 도출했다 언급

* 스위처 USTR 부대표, 양측이 현재 경제·무역 성과의 세부 사항을 집중 협의 중이며 조속한 합의 도출을 기대하고 있다 언급

■ 사우스차이나모닝포스트(SCMP), 왕원타오 상무부장이 다음 달 29~30일 브뤼셀을 방문해 셰프초비치 EU 집행위원과 회담한다 보도

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/H6jwn1q>
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└ 하반기 대응을 위한 연간전망 리뷰 ✏️

올해 "상고+하최고"를 봤던 기존 연간전망 뷰는 아직 바뀐 건 없습니다.

허나, 중간중간 소통 드려온 것처럼 "하반기 최고"로 가기위한 환경에 찬물을 끼얹을 수 있는 요소들, 그리고 이것들이 펀더먼털에 악영향을 미치기까지 시간이 그리 오래 남아있지 않다는 점을 짚어봤습니다.

본격적으로 불을 뿜는 주시시장이 될 것인지에 대한 기로에 놓여있는 현재, 하반기 업사이드와 다운사이드를 요소별로 살펴 보시겠습니다.

세미나를 통해 찾아뵙겠습니다! 🫡🫡

└└ 버블의 징표 = IPO 신규상장 🔥

참고로 올해 예정되어있는 미국 IPO 대어들 감안시, 저는 여전히 버블의 중간(?)에도 안왔다(!)고 보고있습니다. 🫡🫡

└└└ 참고로 이번 IPO 싸이클에서 최근 옥색 동그라미 튀었을 때는 23년 ARM Holdings 상장 때 (관련 질문이 많으셔서 추가 설명 드립니다 🫡)

# 관세 업데이트: "미국과 합의하고 EU와 싸우는 중국" - 5월 27일

■ 미국과 중국, 각각 300억달러 규모 상대국 수출품에 대한 관세 인하를 논의하기 위해 무역위원회 가동에 속도를 내는 중

* 로이터통신, 그리어 USTR 대표는 미국외교협회 행사에서 무역위원회가 관세 감면 대상 중국산 품목 선정을 위해 관보 공고를 통한 국내 의견 수렴에 나설 예정이라 보도

* 그리어 대표, 미중 양국의 관세 감면 규모가 각각 300억달러 수준이라고 확인하면서도 해당 조치가 공급망을 다시 중국으로 되돌리는 결과로 이어지지는 않을 것이라 전망

* 그리어 대표, 일부 예외 적용에도 중국은 여전히 다른 국가보다 높은 관세를 부담할 가능성이 크다며 대중 관세 유지 자체가 이번 베이징 회담의 성과 중 하나라 강조

■ 폴리티코, 프랑스, 이탈리아, 스페인, 네덜란드, 리투아니아 등 5개국이 중국의 불공정 무역 관행에 대한 EU 차원의 대응 강화를 촉구했다 보도

* EU 5개국, 일부 국가가 구조적 산업 과잉생산을 유발하고 있다며 사실상 중국을 겨냥했고, 특정 무역 분야에서 문제가 발생할 경우 세이프가드(긴급수입제한조치)와 관련 조사 착수를 보다 적극적으로 추진해야 한다 제안

* EU 5개국, 이러한 접근이 전략 산업과 가치사슬 내 EU의 생산 역량을 유지하고 유럽 산업 기반 보호에 기여할 것이라 주장

■ 중국 관영 글로벌타임스, EU의 대중 무역적자 확대를 근거로 한 중국 충격론은 과장됐다며 전기차·태양광·배터리 등 중국 신산업 수출은 유럽의 구조적 수요를 반영한 결과라 주장

* 환구시보, 유럽 산업 경쟁력 약화는 러시아 관련 전략 실패에 따른 에너지 위기와 과도한 규제, 연구개발 투자 부족 등 내부 요인 영향이 크다며 무역 장벽으로는 이러한 문제를 해결할 수 없다 비판

* 환구시보, 미국의 대중 무역전쟁 당시 관세 부담이 미국 기업과 소비자에게 전가됐고 글로벌 공급망에도 피해를 줬다며 EU가 같은 실수를 반복해서는 안 된다 주장

* 환구시보, 중국은 유럽을 진정성 있는 파트너로 보고 있지만 중국 기업 이익을 훼손하는 일방적 조치에는 강하게 대응할 것이라며, 양측이 무역전쟁이 아닌 대화와 협력으로 문제를 해결해야 한다 강조

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/31VKgUs>
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# 마이크론, 글로벌 13번째로 시총 $1조 클럽 입성

그럼 오늘이 바로 아래있는 $970b의 SK하이닉스 입성 차례!? 🔥

# 로케트도 이정도로 수직상승할 수 있을까? 🚀

메모리 가격 + 삼닉 실적 현황 🔥

└ $1.07조, 에헤라디야~ 🎉🎉🎉

# 임박한 금리인하 타이밍 - "too late Powell" ⮕ "on time Warsh"❓

코로나 이후 실물경기에 반박자씩 늦춰지는 Fed 통화정책

지난 반세기간 금리인하 조건은:
1) 선행 성격의 PMI가 50P 하회하거나,
2) 후행 성격의 고용 증가율이 역성장

미국 역시 그간 K자형 경제로 인해 고용이 추세적으로 약화되면서 현재 역성장 목전까지 주저앉은 상황 (4월 NFP 0.2%)

워시가 파월과는 다르게 "on time Warsh"로 칭찬받기 위해서는 럼프가 먼저 전쟁을 끝내줘야❗️

# 어제 페라리는 끝났다 😳

첫 전기차...쳐다보기 무섭...

R.I.P. 1947 - 2026

└ 피해갈 생각마라... 너도 마찬가지... 🫵

요즘 브랜드마다 누가 더 FUGLY하게 만드는지 경쟁 중인걸로... 🫣

(온 우주의 기운이 우리나라 현기차와 삼닉에 향해있구먼 👏)

└└ 시급한 눈 정화 타임 👀👨‍⚕🚑

이번 연휴 인생 첫 도쿄, 도착하자마자 목격한 일본 버블 경제의 마스터피스

그것도 수푸라와 스카이라인을 한자리에서 한꺼번에 ㅎㄷㄷ
이게 30여년 전 작품 ㅎㄷㄷㄷㄷ

남자는 뭐다? ❤️🤣😜

└└└ (보배드림만 기웃거리는) 퀀트가 스크리닝하는 자동차란❓

• BMW = 인라인6 + 수동 + 후륜
• 페라리 = V8 + 듀얼클럿치 + 후륜
• 아우디 = 나가있어
• 벤츠 = 나가있어
• 포르쉐 = 911 PDK 후륜
• 람보 = 나가있어
• 뽁스바겐 = 골프 GTI 수동
.
.
.
• 그 외 다 나가있어

👉 만약 자동차 애널이였다면, 주가 얘기보단 차종별 지오미트리 얘기만하다 끝날 세미나... 😜😁

# 관세 업데이트: "글로벌 10% 관세 재부과 가능성" - 5월 28일

■ 그리어 USTR 대표, 트럼프 행정부가 부과 중인 글로벌 10% 관세가 7월 법적 시한 만료 이후에도 재부과될 가능성이 있다 밝힘

* 그리어 USTR 대표, 관련 법조문에는 관세 만료 시점만 명시돼 있을 뿐 재부과 제한은 없다며 글로벌 10% 관세의 재도입이 법적으로 가능하다는 의견을 언급

* 그리어 USTR 대표, 글로벌 10% 관세 재부과 추진 여부에 대해서는 언급하지 않았지만 대통령이 임기 중 1974년 무역법 122조 관세를 한 차례만 부과하도록 제한하는 것이 의회의 입법 취지였다고는 보기 어렵다 밝힘

* 그리어 USTR 대표, 글로벌 10% 보편 관세를 대체할 새로운 관세 근거 마련을 위한 조사에 USTR은 여전히 집중하고 있다 강조

* 미국 행정부가 무역법 122조에 따라 관세를 부과할 수 있는 최대 기간은 150일이며, 해당 시한은 7월 하순 만료 예정

■ 로이터통신, 미국·멕시코·캐나다 무역협정(USMCA) 개정을 위해 오는 7월까지 멕시코 정부와 3차례 공식 협상을 진행할 예정이라 보도

* 미국·멕시코·캐나다 무역협정(USMCA)은 기존 북미자유무역협정(NAFTA)을 대체해 트럼프 1기 행정부 시절인 2018년 미국·멕시코·캐나다 간 타결된 협정으로, 무관세 자유무역이 핵심

* 일몰조항에 따라 6년마다 협정 연장 여부를 검토해야 하며 올해 7월까지 결정이 필요하지만, 이번 1차 협상에서는 캐나다가 제외된 것으로 전해짐

* 미국 무역대표부, 제조업체·농민·목축업자·노동자·서비스 공급업체는 물론 중소기업까지 미국 전반의 산업에 도움이 되는 방향으로 협상하겠다 밝힘

* 에브라르드 멕시코 경제부 장관, 이번 협상에서 원산지 규정 조율과 아시아산 부품 의존도 축소를 논의하는 대신 미국의 철강·알루미늄 관세 인하를 요구할 것이라 밝힘

■ 월스트리트저널, 중국이 이달 1일부터 아프리카 53개국산 모든 상품에 무관세를 적용 중이라 보도

* 이달부터 남아프리카공화국산 고급 와인, 수단산 참깨, 레소토산 양모 등 약 9천개 주요 수출 품목이 관세 없이 중국으로 수입되고 있음

* 국제연합(UN) 기준 아프리카 54개국 가운데 대만과 외교 관계를 유지하는 에스와티니만 이번 조치에서 제외

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📢 오늘은 강하지도 약하지도 않은, 딱 리발란싱하기 좋은 날이네요 😘

(물론 코스피 기준입니다 🫡)

전망이 바뀌는 일이 없길...🤞🙏

https://youtu.be/hU1OhMdyrdE?si=cTLa-Y8Hp0OB4Cr9

# 관세 업데이트: "강하게 중국을 공격하는 EU" - 5월 29일

■ 세주르네 EU 산업전략 집행위원, EU는 중국산 수입품으로부터 산업 전반을 보호하기 위해 세이프가드(긴급수입제한조치) 활용을 확대할 방침이라 밝힘

* 세주르네 집행위원, 일부 산업에서는 중국산 수입품이 실존적 위협이 되고 있다며 무역 방어 수단 활용 필요성을 강조

* 세주르네 집행위원, EU의 목표는 중국과의 디커플링이 아닌 무역 관계의 재균형이라며, 대중 무역적자가 하루 10억유로에 달하고 중국의 과잉생산으로 약 2,900만개의 일자리가 위험에 처해 있다 지적

■ ABC뉴스, 트럼프 행정부가 위법 징수가 확정된 상호관세 수입액 가운데 206억달러(약 30조8천억원)의 환급을 완료했다 보도

* 이는 총 예상 환급 규모의 12.4%

■ 미국 연방관보, 트럼프 행정부가 대만산 항공기 부품에 부과되던 알루미늄·철강·구리 파생상품 관세를 면제하고, 대만산 자동차 부품·목재·원목·목재 파생제품에 대한 품목별 관세는 최대 15%로 제한한다 고시

* 이는 미국과 대만의 지난 2월 상호 관세 인하, 시장 개방 및 투자 확대를 담은 무역협정을 이행하는 조치

■ 이택민 한국은행 조사국 국제무역팀 과장, 미국의 대중 고관세 부과 이후 한국의 비IT 수출은 감소했지만 미국 시장 내 점유율 하락폭은 주요 경쟁국보다 작았던 것으로 나타났다 언급

* 한국은행, 2025년 2분기~2026년 1분기 한국의 비IT 관세 대상 품목 대미 수출은 전년동기 대비 12.8% 감소했지만, 미국 수입시장 내 점유율 하락폭은 0.4%포인트에 그쳤다 분석

* 같은 기간 중국은 1.9%포인트, 일본은 2.1%포인트, 독일은 2.2%포인트 각각 하락

* 한국은행, 미국의 대중 고관세 부과 이후 한국 제품이 일부 반사이익을 얻으면서 미국 수입시장 내 점유율 하락폭이 제한된 것으로 평가

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/2JqJUIC>
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└ 유럽넘들 트럼프 욕할 땐 언제고, 이제와서 본색을 드러내는...🙈🙈

(트럼프 집권할 때마다 세상은 요지경이지만, 아직 중국 없으면 전세계는 하이퍼인플레 시대)

└└ FYI, 중국의 전세계 상품생산 비중

1990년대 5% → 2000년대 11% → 2010년대 25% → 헌재 30%