Улыбаемся и машем
Швы банковской системы США вновь затрещали. Чтобы не вызвать панику, регулятор делает вид что ничего не происходит, но количество привлекаемой экстренной помощи по программе срочного банковского финансирования (BTFP) от ФРС США ставит рекорды - достигнув 131 млрд долл. В рамках этой программы кредитные учреждения могут занять деньги под залог облигаций. Программа была запущена в начале 2023 года в ответ на весенний банкопад, как временная чрезвычайная мера. Банкопад давно закончился, а количество раздаваемой помощи все время растет.
Причина тому - гигантский нереализованный убыток банковской системы на почти 700 млрд долл, и совокупный нереализованный убыток по облигациям всей долларовой системы порядка 6 трлн долл. Финсистема США заваливается. Чтобы окончательно не свалится в штопор, она привлекает любые инструменты поддержки. Что интересно, новый раунд раздачи экстренного финансирования прошел уже после мощнейшего ралли на рынке американских облигаций.
Швы банковской системы США вновь затрещали. Чтобы не вызвать панику, регулятор делает вид что ничего не происходит, но количество привлекаемой экстренной помощи по программе срочного банковского финансирования (BTFP) от ФРС США ставит рекорды - достигнув 131 млрд долл. В рамках этой программы кредитные учреждения могут занять деньги под залог облигаций. Программа была запущена в начале 2023 года в ответ на весенний банкопад, как временная чрезвычайная мера. Банкопад давно закончился, а количество раздаваемой помощи все время растет.
Причина тому - гигантский нереализованный убыток банковской системы на почти 700 млрд долл, и совокупный нереализованный убыток по облигациям всей долларовой системы порядка 6 трлн долл. Финсистема США заваливается. Чтобы окончательно не свалится в штопор, она привлекает любые инструменты поддержки. Что интересно, новый раунд раздачи экстренного финансирования прошел уже после мощнейшего ралли на рынке американских облигаций.
Forwarded from Технологии против геологии
Ключевым фактором, опустившим цены на нефть в конце 2023 г. стал резкий рост добычи сланцевой нефти, который якобы не предвидели наблюдатели рынка.
Во-первых, предвидели – в прогнозе от февраля 2022 г. при среднегодовой цене нефти марки WTI почти в $80/б, модельный прогноз указывает на объем в 9.6 мбс, что c точностью до десятков баррелей соответствует данным отчета EIA Drilling Productivity Report.
Во-вторых, рост не устойчивый. Он не связан с технологическим рывком, а очередным ускорением заканчивания ранее пробуренных скважин из резерва. Таким образом выработка на одну буровую установку для непосвященного как-бы растет.
Инвесторы думают, что отрасль обрела второе дыхание и активно ее консолидируют.
Совокупная сумма сделок по слияниям и поглощениям в бассейне Permian уже превысила $100 млрд. Накануне обвала добычи в сланцевую отрасль инвестировали даже такие гранты как Exxon и Chevron.
Во-первых, предвидели – в прогнозе от февраля 2022 г. при среднегодовой цене нефти марки WTI почти в $80/б, модельный прогноз указывает на объем в 9.6 мбс, что c точностью до десятков баррелей соответствует данным отчета EIA Drilling Productivity Report.
Во-вторых, рост не устойчивый. Он не связан с технологическим рывком, а очередным ускорением заканчивания ранее пробуренных скважин из резерва. Таким образом выработка на одну буровую установку для непосвященного как-бы растет.
Инвесторы думают, что отрасль обрела второе дыхание и активно ее консолидируют.
Совокупная сумма сделок по слияниям и поглощениям в бассейне Permian уже превысила $100 млрд. Накануне обвала добычи в сланцевую отрасль инвестировали даже такие гранты как Exxon и Chevron.
Калифорния не резиновая
Более 40% ВВП США создают лишь шесть штатов с характерным, ярко выраженным профилем региональных экономик. Если Калифорния (3,4 трлн долл) – это мировой IT-кластер, то остальные 5 штатов лидеров - классические нефтегазовые провинции: Техас (2 трлн долл., добыча нефти и газа), Флорида (1,2 трлн долл, добыча Мексиканского залива, нефтепереработка) и штат Нью-Йорк (1,9 трлн долл), Пенсильвания (0,9 трлн долл) и Огайо (0,75 трлн долл) - расположены на газовом месторождении Марцеллус.
Нельзя преуменьшать значимость того же Нью-Йорка как мирового финансового центра, или Флориду – как центра развития космических технологий. Однако, это лишь подчеркивает - доступная, дешевая энергия, бьющая буквально из под земли, играет ключевую роль в формировании долгосрочного экономического роста.
Исключение, Калифорния, но цена гигантского ВВП штата – десятилетия прямых (оборонные программы США) и косвенных (налоговые льготы, дешевые кредиты) бюджетных вливаний в экономику отдельного региона.
Более 40% ВВП США создают лишь шесть штатов с характерным, ярко выраженным профилем региональных экономик. Если Калифорния (3,4 трлн долл) – это мировой IT-кластер, то остальные 5 штатов лидеров - классические нефтегазовые провинции: Техас (2 трлн долл., добыча нефти и газа), Флорида (1,2 трлн долл, добыча Мексиканского залива, нефтепереработка) и штат Нью-Йорк (1,9 трлн долл), Пенсильвания (0,9 трлн долл) и Огайо (0,75 трлн долл) - расположены на газовом месторождении Марцеллус.
Нельзя преуменьшать значимость того же Нью-Йорка как мирового финансового центра, или Флориду – как центра развития космических технологий. Однако, это лишь подчеркивает - доступная, дешевая энергия, бьющая буквально из под земли, играет ключевую роль в формировании долгосрочного экономического роста.
Исключение, Калифорния, но цена гигантского ВВП штата – десятилетия прямых (оборонные программы США) и косвенных (налоговые льготы, дешевые кредиты) бюджетных вливаний в экономику отдельного региона.
Первый за семь лет и второй за четверть века: у энергетиков США национальный праздник - в 2023 году введен в строй новый энергоблок АЭС на 1,1 ГВт - Vogtle Unit -3. А в ближайшие месяцы будет запущен брат близнец Vogtle Unit – 4.
Строительство двух ректоров на базе технологии Westinghouse AP1000 было начато в 2009 году. Планировалось, что стройка займет 7 лет и обойдется в 14 млрд долларов. Но как часто бывает в западном атомном строительстве – сроки пошли вправо, а стоимость вверх. В итоге два многострадальных энергоблока обошлись компании заказчику в более чем 30 млрд долл. Это почти 14 тыс долл за КВт установленной мощности. За эти деньги можно было построить в раз 10 больше ВИЭ, и не получить в придачу всякие эксплуатационные мучения: обязательные ремонты, замены топлива, его утилизации и т.п.
Несмотря на астрономические суммы - для атомпрома США это праздник, так как еще 2 ректора строящиеся в Южной Каролине в итоге были заморожены в 2017 году и пока перспектив возобновления стройки нет.
Строительство двух ректоров на базе технологии Westinghouse AP1000 было начато в 2009 году. Планировалось, что стройка займет 7 лет и обойдется в 14 млрд долларов. Но как часто бывает в западном атомном строительстве – сроки пошли вправо, а стоимость вверх. В итоге два многострадальных энергоблока обошлись компании заказчику в более чем 30 млрд долл. Это почти 14 тыс долл за КВт установленной мощности. За эти деньги можно было построить в раз 10 больше ВИЭ, и не получить в придачу всякие эксплуатационные мучения: обязательные ремонты, замены топлива, его утилизации и т.п.
Несмотря на астрономические суммы - для атомпрома США это праздник, так как еще 2 ректора строящиеся в Южной Каролине в итоге были заморожены в 2017 году и пока перспектив возобновления стройки нет.
Нефегаз - лидирует по уровню зарплат среди всех энергетических отраслей. Средний нефтяник получает больший доход, нежели угольщик или энергетик в ВИЭ. Особенно заметна эта тенденция среди руководящего состава в развитых экономиках. Топы европейских и американских нефтяных мейджоров – получают очень много. Хотя принципиально руководство крупной ВИНК не сильно отличается от страны к стране, как и сам процесс нефтедобычи.
Высокие зарплаты в нефтегазе связаны с предельной автоматизацией и как следствие высокой производительностью труда в сравнении с другими отраслями экономики. Кроме того, из-за высоких ценовых и геологических рисков для нефтегаза характерна высокая рентабельность капитала, а удаленность месторождений, требует дополнительных компенсаций за неудобства переезда для работников.
Интересно другое, шахтер, профессия старая и исчезающая, однако зачастую малоквалифицированная, сегодня получает столько же, сколько энергетик ВИЭ – сферы инновационной и производительной.
Высокие зарплаты в нефтегазе связаны с предельной автоматизацией и как следствие высокой производительностью труда в сравнении с другими отраслями экономики. Кроме того, из-за высоких ценовых и геологических рисков для нефтегаза характерна высокая рентабельность капитала, а удаленность месторождений, требует дополнительных компенсаций за неудобства переезда для работников.
Интересно другое, шахтер, профессия старая и исчезающая, однако зачастую малоквалифицированная, сегодня получает столько же, сколько энергетик ВИЭ – сферы инновационной и производительной.
Изменение вектора американской экономической политики произошло примерно десятилетие назад. Еще до президентства Дональда Трампа началось разрушение союза ЧиМерика и оформление нового американоцентричного экономического образования, включающего в себя США - рынок капитала, Мексику – рабочие руки и Канаду – рынок ресурсов.
Китай, два десятилетия создававший американское процветание, абсорбируя инфляцию доллара, через гигантское промышленное производство, постепенно теряет свою роль основного торгового партнера Штатов.
Нечто похожее происходило с Японией, когда многие десятилетия основным экспортным рынком для компаний страны были США. Однако с 90ых годов японские компании на американском рынке были вытеснены китайскими.
В преддверии раскола мира на континентальные союзы (например Китай-Россия-БВ), США формирует новое макрообразование, создавая единое американское экономическое пространство. Логично вхождение в новый Американский Союз Венесуэлы и Бразилии.
Китай, два десятилетия создававший американское процветание, абсорбируя инфляцию доллара, через гигантское промышленное производство, постепенно теряет свою роль основного торгового партнера Штатов.
Нечто похожее происходило с Японией, когда многие десятилетия основным экспортным рынком для компаний страны были США. Однако с 90ых годов японские компании на американском рынке были вытеснены китайскими.
В преддверии раскола мира на континентальные союзы (например Китай-Россия-БВ), США формирует новое макрообразование, создавая единое американское экономическое пространство. Логично вхождение в новый Американский Союз Венесуэлы и Бразилии.
Низкий дебет скважин характерен не только для российского нефтегаза. Каждая третья скважина в США дает менее барреля в день, а 3 из 4-ых скважин – менее 10 барр. Таких низкодебетовых скважин около 700 тыс. На них и держится основная добыча нефти в Штатах. Имея такую слабую базу - американским компаниям крайне сложно наращивать добычу.
Преимущество истощенных скважин в том, что они полностью самортизированы – уже окупили вложения. Но работающая скважина все равно требует операторов, электроэнергии, дорог, трубопроводов, цистерн. То есть - это крупное хозяйство нуждающееся в постоянной финансовой подпитке. Поэтому гигантский парк скважин работает или около нуля, либо в убыток и в случае просадки цен на нефть, именно они пойдут первыми под нож.
Это порождает другую проблему – экологическую. Отжившая скважина требует консервации, но часто нефтяники игнорируют эту процедуру. Если скважину не консервировать, то она начинает выбрасывать метан – мощный парниковый газ. Таких брошенных скважин в США уже более 3,7 млн.
Преимущество истощенных скважин в том, что они полностью самортизированы – уже окупили вложения. Но работающая скважина все равно требует операторов, электроэнергии, дорог, трубопроводов, цистерн. То есть - это крупное хозяйство нуждающееся в постоянной финансовой подпитке. Поэтому гигантский парк скважин работает или около нуля, либо в убыток и в случае просадки цен на нефть, именно они пойдут первыми под нож.
Это порождает другую проблему – экологическую. Отжившая скважина требует консервации, но часто нефтяники игнорируют эту процедуру. Если скважину не консервировать, то она начинает выбрасывать метан – мощный парниковый газ. Таких брошенных скважин в США уже более 3,7 млн.
Forwarded from Монокль
Обработка в целом выросла по итогам января-ноября на внушительные 7,5%, что тянет вверх всю промышленность, выпуск которой прибавил 3,6% к 11 месяцам прошлого года, сообщается в свежей сводке Росстата. По оперативной оценке Минэкономразвития, ВВП в январе-ноябре вырос на 3,3%, на одну десятую пункта больше, чем по результатам десяти месяцев года.
Обрабатывающие производства стабильно показывают высокие темпы роста на протяжении последних девяти месяцев. С марта 2023 года объемы производства растут ежемесячно более чем на 5,0% по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года. В ноябре этот прирост составил 8,1%.
Рискуя утомить цифрами, приведем только самые яркие свидетельства форменного бума, развернувшегося в обрабатывающей индустрии. Химические вещества и продукты +6,4% (здесь и далее – прирост выпуска в натуральном выражении 11 мес. 2023 года к 11 мес. 2022 года), резиновые и пластмассовые изделия +9,9%, автотранспортные средства, прицепы и полуприцепы +12,7%, вагоны пассажирские +15,0%, приборы полупроводниковые и их части +18,9%, тепловозы магистральные +19,8%, насосы +20,5%, трансформаторы электрические +23,0%, лифты +24,5%, вагоны грузовые +26,7%, кабели волоконно-оптические +28,0%, подшипники +28,5%, компьютеры, электронные и оптические изделия +34,7%.
Как видим, мощный рост развернулся по широкой номенклатуре промежуточной и конечной продукции производственного назначения, и распространился гораздо шире собственно оборонного комплекса, хотя выпуск готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования – именно эту позицию эксперты маркируют как наиболее тесно связанную с производством вооружений и боеприпасов - вырос также на внушительные 27,4%. Нужно и топливо для танков, грузовиков и тягачей – выпуск дизтоплива вырос на 4,7%.
Быстрый рост распространился и на базовые отрасли – растет выпуск основных промышленных и инфраструктурных материалов: чугун +6,1%, сталь +7,5%, прокат +4,4%, алюминий +3,5%, бетон +12,6%.
Подозрительно низкий прирост, всего 0,6%, производства электроэнергии. При том, что накануне вице-премьер Александр Новак дал оценку роста потребления электроэнергии по итогам 2023 года в 4%. А это, напротив, небывало высокая цифра за весь постсоветский период. Ведущий эксперт ЦМАКП Владимир Сальников косвенно оценивает возможный рост электрогенерации в стране в текущем году в 1-1,5% с учетом эластичности производства электроэнергии по ВВП в размере 0,3.
Продолжается рост потребительской активности. Суммарный оборот розничной торговли, общепита и платных услуг в ноябре вырос на 8,9% в реальном выражении к ноябрю прошлого года и на 0,6% со снятой сезонностью к предыдущему месяцу. За десять месяцев года номинальная зарплата увеличилась на 13,7%, реальная – на 7,7%.
monocle.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В прошлом году 90% первичной энергии крупнейшая экономика мира – США, получила из ископаемого топлива. 71% первичной энергии в Штатах поглотило два сектора – промышленность и транспорт. Это все что нужно знать об энергопереходе и успехах США на поприще строительства ВИЭ.
Проблема энергоперехода в том, что для многих технологических процессов экономически нецелесообразен перевод на другой вид топлива. Самый простой пример – для приготовления еды или отопления помещений намного выгоднее использовать природный газ, а не электричество, так как единица тепла из газа в разы дешевле.
Для того чтобы стало выгодно отапливать дом электроэнергией, она должна кратно подешеветь, что при текущем технологическом развитии ВИЭ – невозможно. Другой вариант – кратное удорожание нефти и газа. Этот сценарий более реален, однако как показывает пример Европы – он способен привести к разрушению сложившегося экономического уклада.
Поэтому нефть и газ еще долго будут оставаться основным ресурсом человеческой цивилизации.
Проблема энергоперехода в том, что для многих технологических процессов экономически нецелесообразен перевод на другой вид топлива. Самый простой пример – для приготовления еды или отопления помещений намного выгоднее использовать природный газ, а не электричество, так как единица тепла из газа в разы дешевле.
Для того чтобы стало выгодно отапливать дом электроэнергией, она должна кратно подешеветь, что при текущем технологическом развитии ВИЭ – невозможно. Другой вариант – кратное удорожание нефти и газа. Этот сценарий более реален, однако как показывает пример Европы – он способен привести к разрушению сложившегося экономического уклада.
Поэтому нефть и газ еще долго будут оставаться основным ресурсом человеческой цивилизации.
России удалось избежать санкций, но они сильно сказались на всем мировом топливном рынке. Из-за обилия российской дисконтной нефти, нефтепереработка за пару лет стала супермаржинальной деятельностью. Крэк-спрэд (маржа нефтепереработки) выросла с 2020 года на 30-40% и пока рентабельности НПЗ ни что не угрожает. То есть, осуществив лишь один, не самый сложный технологический передел, НПЗ и розничные сети накручивают 100% торговой надбавки.
При этом, в отличие от добычи, НПЗ и заправки не несут геологических и страновых рисков. Такое (мировое) смещение центра прибыльности из добычи в переработку и сбыт – выгодно Штатам (и особенно выгодно Индии и Китаю, получающим российскую нефть со скидками), имеющим избыток НПЗ. Напротив, ситуация не выгодна странам экспортирующим нефть: конечный потребитель платит дорого, а вот выручка добывающих нефть компаний остается низкой.
Согласно прогнозам Минэнерго США, дизель и дальше будет оставаться премиальным продуктом, а нынешние цены на нефть сохранятся на следующий год.
При этом, в отличие от добычи, НПЗ и заправки не несут геологических и страновых рисков. Такое (мировое) смещение центра прибыльности из добычи в переработку и сбыт – выгодно Штатам (и особенно выгодно Индии и Китаю, получающим российскую нефть со скидками), имеющим избыток НПЗ. Напротив, ситуация не выгодна странам экспортирующим нефть: конечный потребитель платит дорого, а вот выручка добывающих нефть компаний остается низкой.
Согласно прогнозам Минэнерго США, дизель и дальше будет оставаться премиальным продуктом, а нынешние цены на нефть сохранятся на следующий год.
Forwarded from Монокль
«Соликамский магниевый завод» (СМЗ) намерен реализовать проект по строительству крупного производства по разделению редкоземельных металлов. Объем, стоимость и сроки реализации проекта на СМЗ пока не называют, однако отмечается, что пока не называются
Запуск этого производства позволит российской промышленности получить ниодим, празеодим, лантан и церий и наладить выпуск постоянных магнитов, используемых, например, при выпуске ветрогенераторов и электротранспорта, катализаторов для нефтехимии и другой высокотехнологичной продукции.
Также будет восстановлена производственная цепочка по выпуску металлического тантала в слитках, что позволит гарантировать необходимые объемы производства различных форм проката и порошков для российской электронной промышленности.
По данным российской Ассоциации производителей и потребителей редких и редкоземельных металлов мировое производство РЗМ за последние 10 лет выросло почти в три раза — со 110 тыс. тонн до 300 тыс. Абсолютным доминантом на этом рынке за последние годы стала Китайская народная республика. В России же выпуск «редкозема» остался практически неизменным и в настоящее время составляет 2,3 тыс. тонн.
Головное предприятия отрасли — Соликамский магниевый завод. СМЗ контролирует 100% российского рынка редкоземельных металлов, тантала и ниобия, 75% товарного магния, 4% титана. Сырье для производства редкоземельных металлов на Соликамский завод поставляется с Ловозерского ГОКа. Среднесрочная программа развития ГОКа предусматривает поэтапное увеличение объемов добычи руды и, соответственно, увеличение объема выпуска лопаритового концентрата более, чем в 2 раза от сегодняшнего уровня.
Читать подробнее
monocle.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Военная машина США достигла предела возможностей: больше двух локальных конфликтов (Украина и Израиль) она вести не в состоянии. Так для наведения порядка в Красном море, пару недель назад с помпой была запущенна операция «Страж процветания» - коалиция во главе с США, объединившая несколько европейских стран Бахрейн и Канаду.
Пол месяца спустя порядок с судоходством не наведен, а «Страж процветания» начал выпадать из повестки. От участия в операции отказалось несколько стран. Начинать сухопутную операцию в Йемене – дураков нет, а американские военные обожжены Афганистаном. В итоге мощнейший и невероятно дорогой военный флот в мире стоит в Красном море и работает как ПВО, в попытках поймать хуситские дроны-воробьи.
На это шоу с большим интересом смотрят главы всех ближневосточных государств и Африки и с большим беспокойством - европейских: Иран выигрывает, Украина проигрывает.
Пол месяца спустя порядок с судоходством не наведен, а «Страж процветания» начал выпадать из повестки. От участия в операции отказалось несколько стран. Начинать сухопутную операцию в Йемене – дураков нет, а американские военные обожжены Афганистаном. В итоге мощнейший и невероятно дорогой военный флот в мире стоит в Красном море и работает как ПВО, в попытках поймать хуситские дроны-воробьи.
На это шоу с большим интересом смотрят главы всех ближневосточных государств и Африки и с большим беспокойством - европейских: Иран выигрывает, Украина проигрывает.
Не рассказывайте на Кузбассе, но китайцы научились делать водку из угля
Крупнейшее в мире производство чистого этанола из низкосортного угля было запущено в Китае. Разработка технологии началась еще в 2010 году. Первая установка угольного этанола мощностью 100 тыс. тонн была запущена в 2017 году. Новый завод способен производить 600 тыс. тонн. В планах довести производство угольного этанола до 4 млн тонн в год.
Тех процесс известен давно - при производстве кокса собирается газ, из которого производится метанол. Затем после серии реакций метанола в присутствии катализаторов производится этанол. Главный вопрос был в себестоимости производства. И похоже китайцам за счет применения недорогих катализаторов удалось снизить стоимость угольного этанола до цены ниже пищевого.
Для мирового топливного рынка – новая китайская технология, в случае ее масштабирования, может стать большой долгосрочной угрозой, так как этанол – один из компонентов биотоплива, уже сейчас активно применяющийся в США и Европе.
Крупнейшее в мире производство чистого этанола из низкосортного угля было запущено в Китае. Разработка технологии началась еще в 2010 году. Первая установка угольного этанола мощностью 100 тыс. тонн была запущена в 2017 году. Новый завод способен производить 600 тыс. тонн. В планах довести производство угольного этанола до 4 млн тонн в год.
Тех процесс известен давно - при производстве кокса собирается газ, из которого производится метанол. Затем после серии реакций метанола в присутствии катализаторов производится этанол. Главный вопрос был в себестоимости производства. И похоже китайцам за счет применения недорогих катализаторов удалось снизить стоимость угольного этанола до цены ниже пищевого.
Для мирового топливного рынка – новая китайская технология, в случае ее масштабирования, может стать большой долгосрочной угрозой, так как этанол – один из компонентов биотоплива, уже сейчас активно применяющийся в США и Европе.
Forwarded from Технологии против геологии
В своем декабрьском прогнозе аналитики EIA стабилизировали объем производства нефти на сланцевых месторождениях США в конце 2023 – начале 2024 г. чуть ниже 9.7 мбс.
Аналитики EIA зафиксировали понижательный тренд на активные буровые установки, который продолжается с февраля прошедшего года. В ноябре их количество сократилось за год на 151 до 548 штук. Вероятно, что тренд на сокращение буровых продолжится, поскольку даже цене WTI в $89/б в сентябре прошедшего года не удалось переломить его. Что же говорить об ожидаемом диапазоне в текущем году в $77-82/б.
Производительность буровых установок росла с марта прошедшего года, но тренд теряет свой импульс, так как все сложнее выбирать качественные скважины для заканчивания из запаса.
Я предположил, что производительность буровых снизится с 1172 б/с в январе до 1128 в декабре 2024 г. При таком раскладе добыча сланцевой нефти в США сократится почти на 0.3 мбс дек/дек, но в среднегодовых все-таки незначительно вырастет.
Аналитики EIA зафиксировали понижательный тренд на активные буровые установки, который продолжается с февраля прошедшего года. В ноябре их количество сократилось за год на 151 до 548 штук. Вероятно, что тренд на сокращение буровых продолжится, поскольку даже цене WTI в $89/б в сентябре прошедшего года не удалось переломить его. Что же говорить об ожидаемом диапазоне в текущем году в $77-82/б.
Производительность буровых установок росла с марта прошедшего года, но тренд теряет свой импульс, так как все сложнее выбирать качественные скважины для заканчивания из запаса.
Я предположил, что производительность буровых снизится с 1172 б/с в январе до 1128 в декабре 2024 г. При таком раскладе добыча сланцевой нефти в США сократится почти на 0.3 мбс дек/дек, но в среднегодовых все-таки незначительно вырастет.
Жирнеющая калифорнийская утка
Калифорния достигла пика возможностей солнечной генерации. Так загрузка традиционных электростанций в штате в полдень, когда солнце в зените, падает к нулю. Это создает огромные проблемы сетевым регуляторам - эффекту местные энергетики даже придумали название – «изгиб утки».
Так, избыток электроэнергии некуда девать и уже в 2024 году часть солнечных панелей будет отключаться. Вечером, солнечная генерация падает, резко растет нагрузка на традиционную генерацию, в первую очередь газовую. В режиме «пилы» - КПД газовой генерации снижается; доходы газовых генераторов также падают из-за ограниченного времени работы, они работают в убыток. Однако без газовой генерации вся эта конструкция не жизнеспособна.
Аккумуляторы могут решить проблему суточных колебаний потребления. В штате уже построено 4,9ГВт, строится еще 4,5ГВт. Однако они не дают ответа на сезонные изменения спроса. Поэтому вся эта конструкция стоит очень дорого: необходимо содержать ВИЭ, аккумуляторы и газовую генерацию.
Калифорния достигла пика возможностей солнечной генерации. Так загрузка традиционных электростанций в штате в полдень, когда солнце в зените, падает к нулю. Это создает огромные проблемы сетевым регуляторам - эффекту местные энергетики даже придумали название – «изгиб утки».
Так, избыток электроэнергии некуда девать и уже в 2024 году часть солнечных панелей будет отключаться. Вечером, солнечная генерация падает, резко растет нагрузка на традиционную генерацию, в первую очередь газовую. В режиме «пилы» - КПД газовой генерации снижается; доходы газовых генераторов также падают из-за ограниченного времени работы, они работают в убыток. Однако без газовой генерации вся эта конструкция не жизнеспособна.
Аккумуляторы могут решить проблему суточных колебаний потребления. В штате уже построено 4,9ГВт, строится еще 4,5ГВт. Однако они не дают ответа на сезонные изменения спроса. Поэтому вся эта конструкция стоит очень дорого: необходимо содержать ВИЭ, аккумуляторы и газовую генерацию.
Антисанкционная тактика Китая, не сильно отличается от российской: перед их введением, заметно увеличивается торговая активность. Так с 1 января 2024 года в Китай запрещен ввоз новейших литографических машин. ASML - мировой лидер в производстве такого оборудования, за последние полгода в разы нарастил поставки в Китай. Жадность взяла свое: инициатору санкций - Белому дому, даже пришлось вмешаться в ситуацию и в директивном порядке запретить поставки самых инновационных машин.
Полупроводники – вторая критически важная мировая отрасль, после нефтегаза, на которой США хотели бы сохранить мировое доминирование. Процессоры это ключ к рынку информационных технологий, где разворачивается гонка между компаниями КНР и США. Видя, как Китай за последние годы нарастил свои возможности в производстве компьютеров и оборудования, США пусть и с заметным опозданием вводит санкции сразу против всей IT-отрасли Китая.
Впрочем, гонка идет не только за мировые доминирование на рынке информационных технологий, но и в военке.
Полупроводники – вторая критически важная мировая отрасль, после нефтегаза, на которой США хотели бы сохранить мировое доминирование. Процессоры это ключ к рынку информационных технологий, где разворачивается гонка между компаниями КНР и США. Видя, как Китай за последние годы нарастил свои возможности в производстве компьютеров и оборудования, США пусть и с заметным опозданием вводит санкции сразу против всей IT-отрасли Китая.
Впрочем, гонка идет не только за мировые доминирование на рынке информационных технологий, но и в военке.
Forwarded from Монокль
СПГ в 2023 году стал главным источником получения газа Европой, его доля выросла до 40%, сообщила Европейская сеть операторов газотранспортных систем на 29 декабря.
Как отмечает Gas Infrastructure Europe с СПГ- терминалов в газотранспортную систему Евросоюза в минувшем гожу поступило более 131 млрд кубометров, что является историческим рекордом, такого не было за всю историю наблюдений.
И хотя в декабре европейские страны «забрали» с терминалов на 4% меньше, чем в ноябре, и на 6% меньше, чем за тот же период 2022 года, общие объемы поставок год к году выросли на 1,9%.
При этом выросла доля не только СПГ, но и российского газа, несмотря на санкции. Доля поставок газа из РФ, а также, как указывает европейский газовый оператор, с Украины (как мы понимаем, это тоже российский газ), выросла до 9,7%.
29% газа, как указывается, Европа получает с Севера, в основном из Норвегии, еще 11% — из Северной Африки.
monocle.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Одна из причин военной активизации США в Красном море – пересыхание Панамского канала и переориентация логистики Азия-США на Суэцкий канал. Но даже при наличии военного флота США в Красном море - безопасности судоходства нет. Поэтому логистика вынуждена перестраивается на самый длинный маршрут - в обход Африки. Но зависимость США от поставок из Китая высокая. Впрочем, от нефти, СУГов и СПГ идущих из Мексиканского залива зависит и КНР.
В обычных условиях Панамский канал обрабатывает около 3% мировых объемов морской торговли и 46% контейнеров, следующих из Азии на восточное побережье США. Однако сегодня Панамский канал способен пропустить лишь 24 судна в сутки с ограниченной осадкой, при норме - до 38 судов.
Все это увеличивает стоимость перевезенных грузов, но что более важно – сроки их доставки. Мировое производство перестроилось на концепцию just-in-time (JIT), когда крупные производства отказываются от формирования складов материалов и компонентов, получая все необходимое «с колес».
В обычных условиях Панамский канал обрабатывает около 3% мировых объемов морской торговли и 46% контейнеров, следующих из Азии на восточное побережье США. Однако сегодня Панамский канал способен пропустить лишь 24 судна в сутки с ограниченной осадкой, при норме - до 38 судов.
Все это увеличивает стоимость перевезенных грузов, но что более важно – сроки их доставки. Мировое производство перестроилось на концепцию just-in-time (JIT), когда крупные производства отказываются от формирования складов материалов и компонентов, получая все необходимое «с колес».
Пересыхание Панамского канала стало неожиданностью для многих судоходных компаний. В ожидании прохода с двух сторон скопились десятки судов. До сезона дождей, который случается в мае, ситуация вряд ли исправится. То есть в ближайшие месяцы мировая логистика будет оставаться крайне напряженной. Затрещал и бюджет Панамы: канал в пришлом году принес 4,2 млрд долл доходов.
Уровень воды в Панамском канале упал из-за того, что пересохло ключевое озеро, питающее его, — Гатун. Это, в свою очередь, произошло из-за засухи в октябре — она стала сильнейшей с 1950 года. Также на ситуацию влияет явление Эль-Ниньо — потепление, связанное с колебанием температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана.
Длина канала — 80 км (из них около 65 км проложено по суше). Вся система состоит из искусственных водоемов, соединенных каналами, и трех групп шлюзов. Шлюзы необходимы для того, чтобы поднимать и опускать суда на высоту искусственного озера Гатун, которое находится на отметке 25,9 м над уровнем моря.
Уровень воды в Панамском канале упал из-за того, что пересохло ключевое озеро, питающее его, — Гатун. Это, в свою очередь, произошло из-за засухи в октябре — она стала сильнейшей с 1950 года. Также на ситуацию влияет явление Эль-Ниньо — потепление, связанное с колебанием температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана.
Длина канала — 80 км (из них около 65 км проложено по суше). Вся система состоит из искусственных водоемов, соединенных каналами, и трех групп шлюзов. Шлюзы необходимы для того, чтобы поднимать и опускать суда на высоту искусственного озера Гатун, которое находится на отметке 25,9 м над уровнем моря.
В год через Панамский канал проходит товаров на сумму почти 300 млрд долл и этот огромный товарный поток в ближайшие годы может уйти на Суэц. Впрочем, пропускные возможности последнего также не безграничны.
Власти Панамы действуют в режиме форс-мажора: начиная с декабря, чтобы пропускать даже 24 судна в день сбрасывается вода из озера Алахуэла — вторичного резервуара. Однако это озеро тоже страдает от засухи.
Власти страны рассматривают разные варианты: от создания искусственного озера для закачки воды в Панамский канал, до «засева облаков» для увеличения количества осадков. По данным Bloomberg, на реализацию этих планов потребуются годы, «если их вообще можно назвать осуществимыми».
В долгосрочной перспективе, основное решение проблемы хронической нехватки воды - перекрытие реки Индио плотиной, а затем пробуривание туннеля через гору для подачи пресной воды в озеро Гатун — главный резервуар канала. Все это обойдется примерно в 2 млрд долл и потребует не менее 6 лет.
Власти Панамы действуют в режиме форс-мажора: начиная с декабря, чтобы пропускать даже 24 судна в день сбрасывается вода из озера Алахуэла — вторичного резервуара. Однако это озеро тоже страдает от засухи.
Власти страны рассматривают разные варианты: от создания искусственного озера для закачки воды в Панамский канал, до «засева облаков» для увеличения количества осадков. По данным Bloomberg, на реализацию этих планов потребуются годы, «если их вообще можно назвать осуществимыми».
В долгосрочной перспективе, основное решение проблемы хронической нехватки воды - перекрытие реки Индио плотиной, а затем пробуривание туннеля через гору для подачи пресной воды в озеро Гатун — главный резервуар канала. Все это обойдется примерно в 2 млрд долл и потребует не менее 6 лет.