США становятся бензино-газовой колонкой для Мексики. Еще десять лет назад энергетический товарооборот был в пользу южного соседа Штатов: Мексика поставляла нефть на НПЗ США, те в ответ исправно отгружали ГСМ. Однако объемы поставленной нефти заметно превышали объемы купленных мексиканскими компаниями топлива. В итоге у Мексики был торговый профицит.

За десятилетие ситуация кардинально изменилась. Теперь Штаты поставляют в Мексику энергетических товаров больше, чем берут из нее. То есть выступают энергетическим донором растущей экономики.

Впрочем, объемы торговли нефтью и ГСМ между США и Мексикой с 2019 года стабильны и не растут. Меняется лишь цена, особенно на бензин и дизель, и делает это в последние годы все чаще в отрыве от цен на нефть.

А вот торговля газом нарастает. Если цены на него адекватны, то торговые партнеры Штатов готовы забирать практически любой объем, направленный на экспорт. Промышленники Мексики остро нуждаются в электроэнергии. Газ — лучшее сырье для ее производства.

Угольная отрасль в США падает уже почти 15 лет, несмотря на рост спроса на уголь в мире. Уголепрому США нечего предложить на мировом рынке. Он не конкурент австралийскому и даже российскому – залегает далеко от портов, малокалориен и золистый. На внутреннем же рынке его поджимает природный газ – использование которого с учетом КПД электростанций намного выгоднее.

Угледобыча сокращается, превратившись из некогда мирового гиганта в карлика. Однако закрытые шахты и карьеры создают проблемы не только в американских угольных моногородах, но и в транспортной отрасли США. Угольные ТЭС находятся далеко от карьеров, и 3 из 4 тонн добытого угля перевозят железной дорогой. Падение производства приводит к недозагрузке железнодорожной инфраструктуры и убыткам у перевозчиков.

В целом все точно так же, как и в России в 90-е: падение отраслей приводит к мультипликативному эффекту сокращения доходов инфраструктурных отраслей. Выти из этой воронки деградации - очень сложно.

Еще одна акватория для потенциального начала третьей мировой войны – Восточно-Китайское море. Четыре крупнейших экономики региона – Китай, Япония, Корея и Тайвань считают часть акватории - своей исключительной экономической зоной. Самая горячая точка на карте – архипелаг Сенкаку.

Острова контролирует Токио, а Пекин и Тайбэй претендуют на них. Острова необитаемы, но имеют стратегическое военное значение – они дают контроль над судоходством в Восточно-Китайском море. Есть и экономическая подоплека: в районе островов находятся залежи природного газа, которые намерен разрабатывать Китай.

Официальный Токио же утверждает, что морская граница двух государств четко разграничивает эти территории, и богатые газом районы принадлежат Японии. Несмотря на, казалось бы, суверенитет над островами, энергодефицитная Япония без согласия Китая и Тайваня не разрабатывает залежи. В то время как китайская CNPC десятилетие назад начала бурить скважины на своей границе с островами.

Новый клондайк в США - биокеросин. В ближайшие годы в стране будет запущено несколько крупных заводов (проект Rodeo Renewed компании Phillips 66, мощностью 10 тыс баррелей в день, и проект Port Arthur SAF компании Diamond Green Diesel, 15 тыс баррелей в день). Биокеросин производят из сельскохозяйственного сырья и подмешивают его к традиционному реактивному топливу. Для производителей чудо-горючего власти традиционно выделяют налоговые льготы, кредиты и прочие гарантии спроса. Основная цель - перевести весь авиапарк страны на биотоплива уже к 2050 году.

Tсли опустить стенания о неэффективности использования сельскохозяйственных угодий в Штатах, то просматривается очевидный конфликт: США всеми силами раскачивают нефтяной сланец, при этом другой рукой поддерживают альтернативные (не нефтяные) виды топлива для транспорта: электротягу для авто, аммиак для судов, биотоплива для грузовиков и самолетов. Все это дорого и неэффективно, но упорно навязывается. Невольно задумаешься – нефтяной сланец все?

Американские нефтяники и китайские контейнеровозы празднуют: панамский канал восстанавливает работу после пересыхания этой зимой. Обильные дожди в мае-июне восстановили уровень воды в озере Гатун – основном резервуаре для работы шлюзов канала. В ответ администрация канала увеличила число слотов для ежедневных проходок на август до 35. Ожидается, что трафик постепенно восстановится и выйдет к норме уже к концу этого года.

Панамский канал – важнейшая водная артерия, самый короткий путь от Восточного побережья Штатов (в том числе Нью-Йорк и Мексиканский залив) к странам Азии (Китаю, Корее, Японии). Его пересыхание создало огромные пробки из судов, ожидавших проходки, а большое число грузов пошло в обход – в основном через Суэц и мыс Доброй надежды, заметно увеличивая длину маршрута. Естественно, это отразилось на стоимости логистики: перевозка грузов подорожала кратно.

Впрочем, проблемы другой искусственной судоходной артерии не решены: Суэцкий канал остается недоступным для большинства грузоотправителей.

Объем рынка авиационного керосина в США в этом году составит 1,6 млн баррелей. Если международные авиаперевозки в США пока не восстановились до допандемийных уровней, то внутренние авиалинии выйдут на новый рекорд спроса. Очевидно, что даже в Штатах в ближайшие пару лет авиации потребуется рекордный объем топлива.

Авиационный керосин – самый динамично растущий сегмент среди всех видов ГСМ в мире. Спрос уверенно восстанавливается в развитом мире и агрессивно растет в развивающемся: авиаперевозки системно дешевеют и вытесняют пассажирские перевозки на рельсовом транспорте и междугородних автобусах.

Авиация и дальше будут создавать новый спрос на нефтепродукты (особенно на гигантских рынках Индии и Китая) и с каждым годом оказывать все большее влияние на нефтяной баланс в мире. При этом в пилотируемой авиации авиатопливу пока нет даже теоретической замены : к самолету не прицепишь многотонный аккумулятор, другие виды топлива (природный газ, водород) не так надежны, да и технологии еще не отработаны.

График, показывающий силу медиа и «повесточки»: уже почти два десятилетия с высоких трибун ООН, ЕС и Белого дома (и т. п.) населению через телевизор, агентства типа Bloomberg (и т. д.) рассказывают о некоем чуде энергоперехода. Он вот-вот случится и позволит отказаться от использования ископаемого топлива и спасет планету от климатического разрушения, а бонусом решит проблему ураганов, засух и наводнений.

Основной возобновляемый источник энергии в Штатах (крупнейшей и технологичной экономике мира) – дрова. До сих пор они дают энергии больше, чем солнечная и гидроэнергетика вместе взятые. Лишь в последние годы лавры лидерства у дров отняло биотопливо. Последнее – продукт льгот и преференций, выделяемых сельскому хозяйству для производства горючего из того, что растет на земле.

Однако, что приносит больший вред земле – периодически вырубленный лес или сверхинтенсивное сельское хозяйство – вопрос для величайших экологов планеты. При этом США не намерены отказываться ни от дров, ни от биотоплива.

В том, что Африка регулярно появляется на радарах российских экспортеров, нет ничего удивительного. Экономика этого макрорегиона в последние годы стремительно развивается. Во многом это фактор растущего населения, помноженный на внешние инвестиции, в первую очередь из Китая.

Конечно, рост здесь происходит с низкой базы, и он экстенсивный: человек работал в поле, а стал в шахте или у станка. За счет этого происходит кратный рост производительности труда. Где-то, как в Ливии и Южном Судане, идет восстановительный рост после гражданской войны, впрочем, смазанный добычей горного масла.

Так или иначе, растущее благосостояние Африки формирует спрос на базовые товары для населения — продовольствие, топливо, электроэнергию. То есть все то, что могут предложить российские экспортеры: нефть, удобрения, пшеницу, уголь и т.д. Растущее и богатеющее население — гарантия того, что спрос этот платежеспособный, а инвестиции в базовую инфраструктуру (порты, НПЗ, электростанции) окупятся с лихвой.

Читаем — электроэнергия, думаем — промышленность

КНР обошла ЕС по потреблению электроэнергии в 2007 году, Штаты — в 2010 году; с тех пор спрос на электричество в Штатах практически не изменился, в ЕС снизился, а в Китае вырос более чем в 2 раза. При этом в КНР за три последних десятилетия не было года, когда спрос на электричество не рос, тогда как экономика (ВВП) периодически снижалась.

Что интересно, за два года (2024–2025 гг.) потребление электроэнергии в Китае вырастет на 1200 ТВт*часов — то есть на величину, превышающую генерацию всей российской энергосистемы. Напомним, российская ЕЭС — четвертая по размерности в мире; на ее формирование в современном виде потребовалось около 60 лет. При этом основной спрос на электроэнергию в России формирует индустрия — одна из крупнейших, сопоставимая по размерам с японской или немецкой. Необходимо сделать поправку и на российский климат.

Размерностью, скоростью реализации и масштабами сложнейших инфраструктурных объектов Китай не перестает удивлять.

Мировую гонку производства электромобилей в этом году выигрывают китайцы. Из 20 крупнейших брендов производителей - 9 - родом из КНР. При этом лишь один китайский "АвтоВАЗ" – BYD, продает электрокаров больше, чем все крупные американские компании вместе взятые. Хотя на мировом рынке электромобили "made in USA" - на втором месте, опережая европейцев, японцев и корейцев – мировых лидеров производства автомобилей с ДВС.

Но интересно другое – японские и корейские автопроизводители не упускают возможности поиграть в электротягу, однако судя по политике на национальных рынках, инженеры (и власти) из этих стран не видят особых перспектив и преимуществ в электротяге. А вот европейцы, проигрывая гонку производства американцам и китайцам, упорно пытаются ускоренно запретить автомобили с ДВС; в итоге рискуют потерять и инженерную школу производства автомобилей с ДВС и так и не завоевать рынок электромобилей.

Сегодня в Пентагоне заместитель министра обороны Кэтлин Хикс и заместитель помощника министра обороны по вопросам Арктики и глобальной устойчивости Айрис Фергюсон в режиме брифинга для прессы представили новую Стратегию Министерства обороны США в Арктике.

Главные тезисы:

Арктика становится площадкой стратегической конкуренции. США и союзники должны быть готовы «ответить на этот вызов»;

инвестируя в приборы обнаружения, разведку и обмен информацией, США хотят улучшить понимание оперативной среды в регионе;

для демонстрации боеспособности и слаженности США будут проводить военные учения в Арктике как самостоятельно, так и с союзниками;

для укрепления военного присутствия в Арктике США будут сотрудничать с союзниками, промышленными компаниями и местными племенами.

Полный текст Стратегии здесь.

#USA #Arctic

@semenenkol

Энергетический кризис остался позади, гидрогенерация в Европе восстановилась, АЭС во Франции отремонтированы, ветер надул немецкие ветряки, а цены на газ снизились до приемлемых. Однако вот промышленность Германии не дает признаков U-образного восстановления. Больше это похоже на кризис типа L, когда упавшие энергоемкие отрасли восстанавливаются медленно и мучительно. Особенно тяжело в отрасли стекла и керамики; четыре года в кризисе производство металлов.

Впрочем, самой пострадавшей отраслью энергокризиса оказалась химия, так вот она в последние пару кварталов демонстрирует отскок «дохлой кошки»: восстановление от «дна» есть, однако тренд нельзя назвать уверенным. Да и общий индекс промпроизводства начал заваливаться. Последнее особенно красноречиво: никакого нового внешнего раздражителя в Европе нет, проблемы с энергетикой вроде как решены, а внутренне производство расти не хочет. При этом впереди новые вызовы: госдолги, война и торговый конфликт с Китаем.

Основной бенефициар сланцевой революции в США — Китай. Этот фактор абсолютно недооценен мировыми аналитиками. Если бы Штаты не научились добывать нефть из низкопроницаемых коллекторов, то столь стремительного экономического роста последних пары десятилетий в Китае не случилось бы.

Без сланцевой нефти Ближний Восток и дальше снабжал бы крупнейшую экономику мира — США — своей нефтью. И даже если бы растущие экономики Азии хотя бы попытались отъесть свою долю в поставках, то это привело бы к ценовой войне, которую очевидно выиграли бы американцы. Король доллар десятилетней давности легко подавил бы любые другие предложения. Да и высокопроизводительная экономика Штатов проще бы пережила нефть по цене 150-200-250 долларов за бочку, в отличие от небогатого (тогда) Китая.

Стремительный взлет американской нефтедобычи высвободил огромные объемы нефти, которые без труда и высоких затрат перехватили КНР.

Нечто похожее теперь пытается провернуть Индия, с пока еще «токсичной» российской нефтью.

Три основных драйвера потребления электричества на планете за последнее десятилетие – промышленность, население и услуги. То есть, как это было за десятилетие до этого и за десятилетие до того. Никакие электромобили, датацентры и сети не оказывают существенного влияния на прирост потребления электроэнергии. Перечисленные отрасли пока слишком малы, и им потребуются годы ускоренного развития, чтобы хотя бы догнать сервис, не то чтобы промышленность. Говоря проще: массово и ускоренно строить АЭС для заправки автомобилей и снабжения ИИ – не надо.

Впрочем, в отдельных экономиках, таких как США или КНР, возможны перекосы: первые серийно стоят датацентры (особенно в газоизбыточных регионах), вторая делает системную ставку на электромобилизацию. Однако даже с поправкой на размерности этих экономик и их энергосистем, вряд ли локальное изменение структуры потребления окажет существенное влияние на мировую статистику даже на горизонте десятилетия.

Американским газовикам казалось, что прошлый год ужасный, но наступил 2024. Цены на газ в США не были столь низкими и столь продолжительное время, как в этом году. Очевидно, мощнейшее затоваривание внутреннего рынка.

Впрочем, ситуация хронического профицита газа во многом создана искусственно. США, как крупный импортер (преимущественно из Канады), так и экспортер трубного (в основном в Мексику) и сжиженного газа. Дефицит-профицит внутреннего рынка зависит не только от спроса и предложения, но и от работы клапанов экспортно-импортных операций.

Американские нефтяники-газовики – невольные заложники электоральных циклов в Штатах. Например, они уже снизили маржу нефтепеработки до минимума за много лет. Во многом играют и на низкую цену природного газа. Что как ни дешевый газ тормозит инфляцию, стимулирует инвестиции и создает ощущение благоденствия.

Вероятно, после выборов цены на газ быстро нормализуются.

Источники энергии всегда были для человека средством, а не целью. Дрова, уголь, природный газ – это средство, чтобы не замерзнуть, приготовить пищу, произвести электроэнергию и пустить ее на работу станка. Чем больше энергии – тем качественнее жизнь: теплее дом, больше производств и т.п.

Энергетический кризис в Европе полностью поменял целеполагание. Теперь природный газ и его запасы в хранилищах – это и есть самоцель. Чтобы он был в достатке, его надо экономить, не взирая на издержки. Если экономии мешает химический завод или электростанция, их надо закрыть, не обращая внимания на прямые и косвенные затраты.

В этом году страны ЕС потребляют на 19% меньше природного газа, чем в среднем за последнюю пятилетку. Цифра экономии даже больше, чем планировалось надевропейскими регуляторами в начале кризиса - 15%. Издержки экономии известны – четвертый год стагнации и беспробудного кризиса.

Впрочем, самое веселое еще впереди - переговоры об украинском транзите российского газа на период после 2024 года.

Астрономы лишены возможности видеть черные дыры, так как они не отражают свет, поэтому изучают их по косвенным признакам – радиации, гравитации, объектам, которые они притягивают.

Подобно астрономам, мы лишены возможности лицезрения процессов, происходящих в головах европейских чиновников и энергетиков. Однако о том, что энергетический кризис 2022 года стал для них невероятным шоком, можно судить по косвенному признаку - заполненности газовых хранилищ. В прошлом году они впервые в истории были заполнены на 100%; в этом году они заполняются даже с опережением. Так много природного газа в это время года в ПГХ Европы не было никогда.

Впрочем, региону невероятно везет в последние зимы на теплую погоду: холодной зимы не было уже лет 5. Однако погода циклична, и за теплыми аномалиями может последовать череда аномалий холодных. Будет интересно понаблюдать, насколько прочна новая система газоснабжения региона и выдержат ли санкции на Россию, прерванный польский и украинский транзит - тридцатиградусные морозы.

Гонка, в которой Россия практически не участвует, – становление мировой индустрии редкоземельных металлов. В наследие от СССР России досталось несколько крупных производств на СМЗ, ЧМЗ, Норникеле и т.д. Впрочем, часть крупных заводов осталась в странах бывшего СССР – Казахстане, Эстонии, Украине. Основная цель, с которой Советы строили производство РЗМ, – нужды атома, оборонки и космоса, поэтому металлов этих было нужно немного, а основные требования были к чистоте и качеству. Объемы и масштабы отрасли с того момента особо не изменились.

В то же время за последнее десятилетие производство РЗМ в мире выросло в три раза. Лидер, как и десятилетие назад, – Китай, однако его монополия сильно пошатнулась. Новые производства появились в США, Австралии, Таиланде и т.д. При этом драйвером роста спроса стали вовсе не оборонные предприятия, а массовый хай-тек: электроника, спецстали, аккумуляторы, оптика и т.д. В России эти отрасли развиты слабо, поэтому нет большого спроса на РЗМ, поэтому и нет развития отрасли.

Уже в следующем году ведущим источником электроэнергии в мире станут ВИЭ – такой прогноз дает МЭА. Возобновляемые источники электроэнергии сместят с пьедестала уголь!

У МЭА свои особые отношения с углем, поэтому, когда агентству выгодно, классическую гидрогенерацию относят к ВИЭ, а когда невыгодно – нет. В данном случае выгодно поднатянуть статистику, так как классические ГЭС дадут почти каждый второй КВт электричества, произведенного из возобновляемых источников в 2025 году.

В отдельной номинации выступает ветер, он вот-вот должен дать больше энергии, чем деление ядра атома, а вместе с солнцем – больше, чем все ГЭС.

Если игнорировать ловкие игры с цифрами генерации ВИЭ, вторым после угля первичным источником энергии в следующем году станет природный газ. Атом – пока на третьем месте.

Энергетический кризис остался позади, цены на электроэнергию в крупнейших экономиках мира стабилизировались. Однако он не прошел бесследно.

Так, цены на электричество в Германии и Франции теперь выше, чем у конкурентов – США, Японии и Индии. На графике нет Китая, но МВт*час здесь стоит дешевле, чем в странах развитого мира. В результате экономики-локомотивы Европы оказались в затяжном промышленном кризисе.

Второе последствие - власти Японии, имея еще острые воспоминания о трагедии на АЭС Фукусима, возвращаются к атомной генерации.

Насмотревшись на метания властей Германии и Италии о строительстве АЭС, задумались страны Восточной Европы.

Чуть было не очутились в энергетическом кризисе и США (конец 2020 года и середина 2022 года), однако власти страны быстро спохватились и без особых дискуссий сожгли Freeport LNG притормозили развитие национальной СПГ-отрасли, перестав выдавать новые лицензии на экспорт газа до лучших времен.

Китаю путь его развития диктуют мировые запасы угля, нефти и газа. Системная ставка КНР на технологию электромобилей – ответ на нехватку в мире ископаемых энергоресурсов.

Сегодня КНР потребляет нефти примерно столько же, сколько Штаты. Однако население Китая более чем в 4 раза больше. Если китайцы начнут жить так же хорошо, как американцы, им потребуется удельно столько же нефти – примерно в 4 раза больше, нежели сегодня. Дополнительные 30-40 млн баррелей в день планета просто не способна произвести ни по какой цене. А есть еще богатеющая Индия со своими 1,4 млрд человек, желающими в перспективе жить не хуже европейцев, и жители других стран Африки и ЮВА.

Именно поэтому Китай делает системную ставку на электричество как источник энергии для автотранспорта, при всех недостатках электротяги. Электричество – простой товар, первое производное от угля. Запасов угля в Китае много, хватит на несколько десятилетий. А дальше либо термоядерный синтез подоспеет, либо атомный цикл замкнется.