Премиальный газ – не для азиатов

Почему-то правительство и топ-менеджмент большинства российских корпораций предпочитают ориентироваться на долгосрочные прогнозы международного энергетического агентства (МЭА) – организации солидной, созданной в пику ОПЕК, и уже неоднократно облажавшейся в своих прогнозах. В сегодняшнем энергетическом кризисе в первую очередь виновато МЭА, излишне политизируя тему добычи ископаемых топлив. Именно эта организация много лет прогнозирует прохождение пика угля, грядущего пика нефти и массового «позеленения».
Но прогнозистов много. Например, не менее солидная организация- управление энергетической информации США (EIA) – считает, что до середины века потребление угля в Азии для выработки электричества вырастет в три (!) раза, а доля угля в энергобалансе региона вырастет с 33%, до 50%. При этом доля газа для в генерации электричества значительно сократится – его будут сжигать даже меньше чем сегодня. Причина тому – дороговизна этого ресурса после 2030 года.

Михельсон сообщил, что Европа не запрашивала у "Новатэка" увеличить поставки газа

Глава "Новатэка" Леонид Михельсон считает, что газ на рынке Европы не должен стоить $1200 за кубометр, поэтому ЕС нужно срочно принять меры и начать заключать долгосрочные контракты на его поставку. Такое мнение он высказал журналистам в кулуарах форума "Расширение сотрудничества в области капитального строительства", организованного "Новатэком"

По его словам, на настоящий момент европейские компании не обращались в "Новатэк" с просьбой об увеличении поставок, в том числе по долгосрочным контрактам. "Людям все равно нужно принимать какие-​то серьезные решения. Не может газ стоить 1200 [долларов за кубометр]. Решения надо принимать, подписывать контракты. Надо сейчас приходить к нам и говорить [о заключении долгосрочных контрактов]", - сказал он

Михельсон добавил, что в настоящее время порядка 80% поставок компании на спотовом рынке идут в страны АТР, а доля Европы незначительна. При этом "Новатэк" не считает себя обязанным обеспечивать дополнительные поставки газа в Европу без заключения контрактов

По словам главы компании, "Новатэк", который ранее больше интересовался спотовыми поставками газа, теперь нацелен на заключение новых долгосрочных контрактов и ведет переговоры со странами Азии. В текущей ситуации на рынке газа долгосрочные контракты обходятся потребителям в 2,5-3 раза дешевле спота

"На споте практически 80% у нас ушло на рынок АТР, в Европу почти ничего. На текущую дату. Долгосрочные контракты в 2,5 - 3 раза дешевле", - сказал он

Михельсон добавил, что компания интересуется открытием новых газовых терминалов в ряде стран, в том числе во Вьетнаме. "Страны АТР - Вьетнам, представительство работает, переговоры идут, приоритетная страна для роста потребления электроэнергии", - отметил глава "Новатэка"

США отползают от зеленой религии

Потребление угля в стране для выработки электроэнергии 2021 году вырастет на 22% по сравнению с прошлым годом. Это будет первый случай с 2014 года, когда доля угля в энергобалансе США увеличится. Причина тому – дорогой газ. По сегодняшним ценам его не выгодно сжигать. Выгодно – сжижать и отправлять в Китай и Японию.
Пока EIA прогнозирует рост доли угля как временное явление: уже в 2022 году потребление уголя вновь начнет сокращаться. Но прогноз вероятно будет изменен. Сегодня КИУМ угольных электростанций страны – всего лишь 51%, при среднем в 2010 году – более 70%. То есть если цены на газ будут и дальше оставаться высокими – то на местных электростанциях будет выгоднее сжигать уголь –свободные котлы еще есть.
Да и в ближайшие годы на мировом рынке начнут открываться ниши средних переделов – удобрения, металлургия, нефтехимия - все то, что невыгодно производить энергодефицитных Китае и Европе при сегодняшних ценах на энергию. За эти ниши будет борьба между Россией и США.

Еще один рынок приближается к резкому росту цен на фоне short squeeze – меди. Запасы реальной меди на LME снизились на 90% и достигли минимумов с1974 года. Если на биржу не придут новые объемы меди (многие короткие позиции по этому металлу не подкреплены физическим металлом), то начнется безудержный рост цен. Свои позиции (по аналогии с рынком газа в Европы) начнут закрывать метало-трейдеры. На этом фоне сегодняшние цены на уровне 10 тыс долл за тонну – покажутся очень низкими.
Уже сейчас штрафные контракты на не поставку меди выросли кратно – до исторических максимумов. А рынок готовится к идеальному шторму.
Взяться новой меди не откуда. Крупнейшие на планете государства-производители – в большей степени Китай и Индия, в меньшей -  Япония и Ю.Корея на которые приходится более 30% производства меди – находятся в энергокризисе. Остальные, на фоне прекрасной конъюнктуры и так загружают свои мощности на максимум.

Волны китайского энергодефецита

Накануне Коммерсант со ссылкой на FT написал о возникновении дефицита на рынке магния (спустя две недели после факта): в Европе цены на металл выросли на 75% до 9 тыс долл за тонну.
Долгие годы Китай вел целенаправленную политику по вытеснению магниевого производства в других странах. Десятилетие на рынке наблюдалось перепроизводство. Многие заводы в Европе, США и других странах закрылись, а доля китайских производителей на мировом рынке достигла 80%. В связи с нехваткой электричества в Китае, месяц назад – 35 магниевых завода из 50 было закрыто. Остальные работают на половину мощности. С рынка ушло 35-50% мирового производства. Естественно цены взметнулись вверх.
Магний – сырье для дюралевых сплавов – то из чего делают блоки цилиндров ДВС и коробки передач. Нехватка этого металла грозит коллапсом в автомобильной отрасли по всему миру.
Спрашивается, и причем здесь австралийский уголь?

Правительство Чехии в попытке сбить цены одобрило снижение с 21% до нуля НДС на электричество и газ. Но им еще понадобится согласие Еврокомиссии.

США по-братски разделят тягости «позеленения» с Европой

Platts Analytics обещают рост цен на газ этой зимой на американском Henry Hub до 12-14 долл за MMBtu (переводя на наши – 430-500 долл за тыс кубометров). Высокие цены на газ в Азии привели к тому, что весь свободный газ в США сжижается и вывозится на экспорт. Запасы в газовых хранилищах за лето так и не были восполнены. Уже этой осенью цены на Henry Hub доходили до 6 долл за MMBtu.
При этом высокие цены не приводят к росту добычи. За последний месяц добыча газа в США была на 6% ниже пиков 2019 года. Проблема по мнению аналитиков S&P Global Platts в том, что крупные нефтегазовые компании не наращивают буровые работы, а мелкие предприятия не имеют таких производительных скважин.
Говоря о «крупняке» - то он столкнулся в США с тремя проблемами – первая - ограниченность мощностей трубопроводов; вторая-  желание акционеров и банков вернуть свои вложения; третья- «зеленая» повестка, ограничивающая вложения в добычу ископаемого топлива.

США удвоят экспорт газа за десятилетие, но никогда не догонят Россию –прогноз EIA

В ближайшие десятилетие на рынке экспортного газа ожидается ожесточенная борьба. Россия и США  будут наращивать свой экспорт природного газа: США быстрее, Россия – медленнее. Страны Ближнего Востока – пока побудут в сторонке. Однако к 2030 году экспортный потенциал США выдохнется и выйдет на планку. Россия же напротив, по прогнозу после 2030 года ускорит свои экспорт: как за счет трубного газа, так и за счет СПГ. После 2035 года – Россия вообще окажется единственным в мире крупным регионом способным наращивать экспорт газа.
В итоге по прогнозам EIA за 30 лет чистый экспорт из России удвоится – до 400 млрд кубометров в год. Бенефициары этого процесса известны –«Газпром» и НОВАТЭК. Возможно со временим к ним добавится «Роснефть».

Как американцы видят газовое будущее

До середины века, рынок потребления газа кардинально поменяется. Крупнейший импортер природного газа – развитые страны Европы увеличат покупки на внешних рынках с 285 млрд кубометров до 450 млрд. Никакого насыщения рынка в связи с «зеленой» повесткой не произойдет.
Но конкуренция за природный газ будет нарастать. Сегодняшние два крупнейших покупателя СПГ –Япония и Ю. Корея свое потребление будут снижать. Но агрессивно будут наращивать покупки развивающиеся страны Азии. В итоге импорт газа Азией к 2030 году обгонит импорт Европы.
В таком прогнозе логично разделение мировых рынков по географическому признаку. Традиционный для России рынок сбыта – Европа, так и останется российским, куда будет идти трубопроводный газ, в том числе и через Украину.
А вот анклавные страны ЮВА, в том числе прибрежный Китай, куда невозможно проложить трубу, будут вынуждены покупать СПГ, в первую очередь в виде «молекул свободы».

Основные выводы Эксперт-400

1. Россия слезла с нефтяной иглы: при тех колоссальных потерях, которые случились в прошлом году, экономического шока не произошло.

2. Уже несколько лет главным драйвером развития экономики остаются потребительские расходы. Как результат: фарма, строительство, онлайн и розничная торговля, сельское хозяйство стали компаниями роста новой экономики России.

3. Единственная отрасль, пострадавшая в прошлый кризис сильнее, чем нефтегаз, – пассажирские перевозки, в первую очередь авиационные. Туризм упал до нуля. Поток деловых пассажиров, командированных тоже упал вслед за деловой активностью предприятий.

4. Совокупная выручка 19 нефтегазовых компаний, представленных в рейтинге, сократилась за год с 30,5 трлн рублей до 22,5 трлн. Доля нефтегаза в совокупной выручке уменьшилась с 30% в прошлом рейтинге до 26% в нынешнем.

5. Правительство впервые за многие годы дало адекватный ответ кризису, приняв 3 антикризисных пакета мер поддержки общим объемом 4,6% ВВП, адресованных населению и бизнесу. В итоге ВВП страны сократился на 3%. Цифра намного лучше, чем в США (минус 3,5%), Германии (минус 5,3%), Великобритании (минус 9,9%).

6. Две компании стали бенефициарами прошедшего кризиса: «Озон» и Wildberries.ru. Рост продаж этих площадок составил 144% и 96% соответственно.


Мы подготовили рейтинг крупнейшего бизнеса страны, демонстрирующий медленные и быстрые изменения в российской экономике. Рейтинг тех, кто нас греет, кормит, лечит, строит для нас, возит, кредитует и одевает. Кого кризис отправил нокаут? Почему масштаб бедствий 2020 года был намного мягче, чем в 2008-2009 годах? О четырех пинках кризиса и том, кого ожидают трехзначные темпы роста – читайте в нашем большом материале по ссылке

Сверхкритика – как способ декарбонизации

Средний возраст угольных электростанций в США и России превысил 40 лет. Чуть моложе парк в Европе – 34 года, еще моложе в Японии и Корее – 21 год. И хотя в угольной генерации за последние полвека технологии не поменялись, именно в кардинальной модернизации старых электростанций кроется настоящий рывок в «позеленении» электроэнергетики. Модернизация позволит повысить КПД электростанций, то есть снизить количество сжигаемого угля при сохранении выработки.
Для повышения КПД угольных энергоблоков – необходимо повышать температуру горения угля в топках с выходом на сверкритические и суперсверхкртические параметры пара. Выход на температурный режим в 600-700С и давление пара в 35 Мпа – позволил бы поднять КПД угольных электростанций с 35% до 46-50%. Такая модернизация позволила бы отказаться от каждой третей тонны угля! Но – это сложно: необходим реальный инженерный прорыв в материаловедении.
Есть выход проще – ставить ветряки и панели, обкладывая промышленность данью

Как Китай морозит американцев

Самообеспечение по газу не спасает жителей США от высоких затрат: в этом году наблюдается существенный рост цен на природный газ до 30% для потребителей. Стоимость газа для резидентов достигла самых высоких уровней как минимум с 2006 года – времени, когда в США еще не случилось сланцевой революции, а страна импортировала газ. (Под прогнозируемый дефицит газа в США «Газпром» даже хотел осваивать гигантское месторождение Штокман, и отправлять СПГ в Штаты)
Сегодня в США газом отапливается каждый второй дом. Затраты домохозяйств существенно вырастут. По прогнозам EIA в среднем до 750 долл на дом за отопительный сезон. Однако в реальности цены для жителей могут оказаться значительно выше прогнозов, так как в этом году США заигрались в экспорт СПГ в Азию. Газа в стране критически не хватает, но игра в арбитраж с внутренними и азиатскими ценами вымывает весь свободный газ из страны. Зимние холода могут дорого обойтись американцам.

Запасы угля заканчиваются не только в Китае, Индии и Украине. Минимальные остатки угля и в США. Вывоз газа из страны в виде СПГ привел к тому, что этот ресурс подорожал. Местная генерация начала искать альтернативу и переходить на уголь. Однако за последние пять лет многие разрезы в США были закрыты. Возобновить работу на них быстро не получается.
В итоге запасы угля в стране перед отопительным сезоном на минимуме за 24 года, сообщает EIA. Кстати в период 1994-1997 годов газ в США в отопительный сезон дорожал в 3-4 раза. Все идет к тому, что в этом году история повторится.
Для половины человечества, в том числе и для золотого миллиарда – зима предстоит очень холодная, в буквальном смысле слова.

Украина с 1 ноября возобновит импорт электроэнергии из Белоруссии, свидетельствуют итоги аукциона «Укрэнерго».
Сегодня энергобаланс страны более чем на половину (56,7%) закрывается атомной генерацией. Еще 29% дает уголь. Остальное – ВИЭ – гидрогенерация (5%) ветер (4%), солнце (3,7%). Кстати доля газа – минимальна, лишь 1%.  В целом энергосистема выглядит сбалансированной при пиковом потреблении до 20ГВт (черная линия).
Однако запасы угля в стране на 70-80% ниже нормы, установленной минэнерго. А впереди традиционные зимние пики потребления, в зависимости от погоды они приходятся на декабрь-февраль. В прошлом году 20 января пик достигал 24 ГВт (хотя в последние четыре года пики не выходят за 25 ГВт).
В итоге в ближайшие месяцы пиковое потребление электроэнергии в стране вырастет на 20% или на 4-5ГВт - это много, вся установленная мощность Белоруссии около 10ГВт. То есть Беларусь столько не поставит. При лютых холодах, и отсутствии угля Украине придется просить экстренной энергетической помощи у России.

Игорь Сечин о ситуации на рынке:

➖Страны ОПЕК+ часто обвиняют в манипулировании рынком, но многие из них не могут нарастить добычу из-за санкций и из-за климатической повестки.

➖Накопленный в мире дефицит инвестиций, необходимых для удовлетворения спроса на нефть, в 2021-2025 годах может составить 135 млрд долларов.

➖Сверхвысокие цены на газ еще сильнее разогреют нефтяные цены.

➖Даже в долгосрочной перспективе возобновляемая энергетика не сможет полностью заменить традиционные энергоресурсы.

➖Кризис на газовом рынке Европы показал важность товарных запасов, их нужно поддерживать на разумных уровнях.

➖Долгосрочные контракты обеспечивают определенную стабильность рынка газа, но не гарантируют его полную устойчивость из-за спота.

➖Надежды Европы на спотовые поставки СПГ из США не оправдались, и цены по таким поставкам не были захеджированы должным образом.

➖Эпоха относительно низких цен на энергию, длившаяся почти 100 лет и ставшая стимулом для развития мировой экономики, может подойти к концу.

Собеседование с роботом

Новый тренд — HCM-платформы (Human capital management system), они позволяют оценивать и развивать таланты, управлять вовлечённостью и производительностью, сокращать затраты и время как на массовый подбор, так и на поиск редких спецов. Например, HCM by TalentTech может автоматизировать как все HR-процессы в компаниях, так и несколько по отдельности.
Для «Северстали» TalentTech автоматизировала адаптацию, чтобы помогать людям освоиться на предприятии размером с небольшой город: каждый новичок проходит онбординг в приложении СНАМИ.
«Балтика» увеличила скорость и качество массового благодаря ATS Potok — системы для управления кандидатами.
Для компании «Свеза» TalentTech обучили искусственный интеллект Sever AI подбирать специалистов на базе 8 тыс резюме, а затем робот оценил 700 видеоинтервью кандидатов и отобрал 60 подходящих за 5 дней. Срок поиска руководителя производства был сокращен с 350 до 14 дней, и компания сэкономила 1,8 млн руб.

Источник:«Энергетика и промышленность России»

Зима победила «зеленых»

Американский оператор электростанций Exelon передумал закрывать две АЭС в Байроне и Дрездене этой осенью. Эти АЭС проигрывали конкуренцию субсидируемым ВИЭ и газовой генерации.
Администрация штата Иллинойс приняла закон согласно которому штат к 2040 году должен перейти к 50% безуглеродной электроэнергетике и 100% в 2050 году – цели закона во многом фикция, так как уже сегодня 58% генерации штата дает атом. Но, согласно новелле, АЭС смогут продавать «зеленые» сертификаты на выбросы углерода, что поддержит их экономику.
К американцам постепенно приходит осознание того, что ВИЭ – это не панацея. А предсказуемая работа (пусть старых и потрепанных временем) АЭС – это надежная выработка электричества в период наступающего энергодефецита. Говоря проще – вырубить 4 ГВт атомных мощностей на фоне пустых угольных складов и неполных газовых хранилищ – стрелять себе в ногу.
Для России с ее мощным атомным комплексом – это важнейший прецедент. Официально АЭС признаны «зеленой» генерацией в США.

У профессиональных газовых трейдеров есть термин – «зимний газ» и «летний газ». Газ – один и тот же, а вот ценность его во времени сильно отличается. Многие страны профицитны по добыче, но не могут обеспечить экспорт именно зимнего газа.
Мало учитываемый фактор среди аналитиков в том, что Европа, выводя свои месторождения из эксплуатации лишилась именно «зимнего газа» - возможности месторождений маневрировать по мощности добычи и покрывать пики зимнего спроса. На графике видно, как еще в зимы 2014-2016 годов Европа наращивала добычу зимой, тем самым снижая энергодефецит в самый острый период потребления.
С 2019 года зимний пиковый спрос на газ покрывается за счет СПГ, да и в целом роль СПГ в последние шесть лет – замещение падающей внутренней добычи – не больше и не меньше. В такой конструкции кажется, что рынок сбалансирован, но энергокризис все же наступил. Причина тому- газовые трейдеры не уверены, что зимой на рынке СПГ найдется «зимний» газ для покрытия пикового спроса Европы.

Ценовой Армагеддон на рынке угля и желруды остался позади. Котировки на первичное сырье в Китае летят вниз и кажется, что рынок сырья постепенно обретает стабильность. Например, после похода на 220 долл, сегодня тонна железной руды в Китае стоит менее 100 долл за тонну – уровни 2019-2020 годов.
Однако цена этой стабильности – очень высокая. Китай был вынужден остановить существенную часть своей экономики, чтобы сбалансировать энергосистему страны. На графике WorldSteel производство стали. От майских пиков оно рухнуло в Поднебесной на четверть. Подобная картина и в производстве других энергоемких товаров – удобрений, цветных металлов, химии.
В течение нескольких месяцев этот дефицит будет сказываться на потребителях. Миру будет не хватать то одного, то другого товара. Попытки резко нарастить их производство вновь будет натыкаться на дефицит первичного сырья – угля, газа, нефти – это будет приводить к новым энергокризисам. Такова цена недоинвестирования в добычу ископаемых топлив.
 

Цены азотных удобрений в США вышли на уровни 2007 года. С «дна» 2020 года котировки выросли в 2,5 раза. На рынке ожидается острейший дефицит очередного вида базового сырья. Это значит урожаи следующего года будут ниже, а количество ртов на планете растет каждый день. Без интенсивного сельского хозяйства прокормить человечество – невозможно. Фермеры будут закладывать цены на удобрения в стоимость конечной продукции. А ведь уже сегодня цены на продовольствие находятся на многолетних максимумах.
Крупнейший производитель аммиачных удобрений – Китай. Здесь базовое сырье для производства азотных удобрений  -уголь. Однако угля-то Китаю сегодня и не хватает. Второй выбывающий с рынка игрок – Европа – там уже закрылось несколько фабрик.
Зима впереди. Это значит, что выбор между стабильным энергоснабжением и производством удобрений встанет еще перед несколькими регионами – Индией, возможно США. То есть все самые крупные производители, кроме России, уже уменьшили производство, либо будут вынуждены сделать это.