💭 Кейс: А что, так можно было?
После непростой недели я решил на выходных немного поиграться с цифрами одного из клиентов: айтишника с хорошим доходом и... очень осторожным подходом к риску.
У него отличная (но не астрономическая) зарплата, годовые бонусы (кэш и акции) + прочие плюшки. Вроде всё при нём. Но вот беда - почти все сбережения за 12 лет просто лежали на MMF/депозитах, а не работали в полноценном инвестиционном портфеле.
ISA и пенсию он оптимизировал отлично, молодец (держал налогооблагаемый доход ниже 100к, максил ISA). Но фондовый рынок вызывал у него стойкую тревожность. «Слишком рискованно», - говорил он. Чуть позже я напишу, какие поведенческие искажения заставляют нас действовать против собственной выгоды, но сейчас - к делу.
📈 Что бы было, если бы...
Я решил смоделировать альтернативную реальность - где он принимал более логичные, пусть и более рискованные решения.
Результат? 12 лет, 1 миллион долларов и счётчик всё ещё крутится.
👨💻 Знакомьтесь: Гоша, он же Жора, он же Георгий Иванович (имя изменено, цифры приблизительные)
- Работает в UK последние 12 лет
- Зарплата выросла с £25,000 до £90,000
- Бонусы от £0 до £52,000 (в основном в акциях, которые он сразу продавал)
- ДМС от компании, за которое он платит налог
- Последние 4 года - car allowance
Всё, что сверх £100k налогооблагаемого дохода он переводит в пенсию через salary sacrifice. Максимизирует ISA, остатки - на общий трейдинговый счет (GIA), emergency fund (EF) £10k.
Тратит около 60% дохода, остальное - сохраняет.
Итог по активам за 12 лет:
Вложения:
- £257,000 после налогов (ISA + EF + GIA)
- £250,000 до налогов (пенсия)
+ около 15% общего прироста на весь портфель за 12 лет
🧮 А теперь - математика
Я показал Гоше: если бы он с самого начала инвестировал всё, кроме emergency fund, в пассивный портфель на базе S&P 500 (с учётом платформенной комиссии), его совокупные активы сегодня были бы:
- £821,000 - по текущей стоимости
- £741,000 - чистыми после налогов при разумной стратегии вывода
Последнее - $1,000,000 в эквиваленте. Лям, Карл!
📉 А в реальности?
Из-за чрезмерной осторожности и низкой доли риска средний рост портфеля за все 12 лет менее 15% совокупно. Это даже не перебило инфляцию.
🤔 "А что так можно было? Я все упустил?"
Спросил он увидев цифры.
На самом деле нет. Да, в этой модели много hindsight bias, типичное «мудрость задним числом».
Но цель упражнения не "Гошашейминг". Я хотел показать Гоше, что при его сбережениях, длинном горизонте и немного большей смелости результат может быть радикально иным.
Гошин горизонт 20 лет+. Он уже много откладывает. С деньгами все норм, с профилем потребления и сбережения еще лучше. Если он пересмотрит свой риск у него всё ещё есть шанс обойти свои страхи и реально заработать миллион, а то и не один (что удается немногим).
📊 Файл с расчётами, графиками и комментариями в Excel.
Пишите, если интересно разобрать ваш кейс - иногда пара цифр может изменить финансовую стратегию на годы вперёд.
После непростой недели я решил на выходных немного поиграться с цифрами одного из клиентов: айтишника с хорошим доходом и... очень осторожным подходом к риску.
У него отличная (но не астрономическая) зарплата, годовые бонусы (кэш и акции) + прочие плюшки. Вроде всё при нём. Но вот беда - почти все сбережения за 12 лет просто лежали на MMF/депозитах, а не работали в полноценном инвестиционном портфеле.
ISA и пенсию он оптимизировал отлично, молодец (держал налогооблагаемый доход ниже 100к, максил ISA). Но фондовый рынок вызывал у него стойкую тревожность. «Слишком рискованно», - говорил он. Чуть позже я напишу, какие поведенческие искажения заставляют нас действовать против собственной выгоды, но сейчас - к делу.
📈 Что бы было, если бы...
Я решил смоделировать альтернативную реальность - где он принимал более логичные, пусть и более рискованные решения.
Результат? 12 лет, 1 миллион долларов и счётчик всё ещё крутится.
👨💻 Знакомьтесь: Гоша, он же Жора, он же Георгий Иванович (имя изменено, цифры приблизительные)
- Работает в UK последние 12 лет
- Зарплата выросла с £25,000 до £90,000
- Бонусы от £0 до £52,000 (в основном в акциях, которые он сразу продавал)
- ДМС от компании, за которое он платит налог
- Последние 4 года - car allowance
Всё, что сверх £100k налогооблагаемого дохода он переводит в пенсию через salary sacrifice. Максимизирует ISA, остатки - на общий трейдинговый счет (GIA), emergency fund (EF) £10k.
Тратит около 60% дохода, остальное - сохраняет.
Итог по активам за 12 лет:
Вложения:
- £257,000 после налогов (ISA + EF + GIA)
- £250,000 до налогов (пенсия)
+ около 15% общего прироста на весь портфель за 12 лет
🧮 А теперь - математика
Я показал Гоше: если бы он с самого начала инвестировал всё, кроме emergency fund, в пассивный портфель на базе S&P 500 (с учётом платформенной комиссии), его совокупные активы сегодня были бы:
- £821,000 - по текущей стоимости
- £741,000 - чистыми после налогов при разумной стратегии вывода
Последнее - $1,000,000 в эквиваленте. Лям, Карл!
📉 А в реальности?
Из-за чрезмерной осторожности и низкой доли риска средний рост портфеля за все 12 лет менее 15% совокупно. Это даже не перебило инфляцию.
🤔 "А что так можно было? Я все упустил?"
Спросил он увидев цифры.
На самом деле нет. Да, в этой модели много hindsight bias, типичное «мудрость задним числом».
Но цель упражнения не "Гошашейминг". Я хотел показать Гоше, что при его сбережениях, длинном горизонте и немного большей смелости результат может быть радикально иным.
Гошин горизонт 20 лет+. Он уже много откладывает. С деньгами все норм, с профилем потребления и сбережения еще лучше. Если он пересмотрит свой риск у него всё ещё есть шанс обойти свои страхи и реально заработать миллион, а то и не один (что удается немногим).
📊 Файл с расчётами, графиками и комментариями в Excel.
Пишите, если интересно разобрать ваш кейс - иногда пара цифр может изменить финансовую стратегию на годы вперёд.
❤5🔥4
Давно хотел написать этот пост.
Почему мы принимаем определенные решения, а потом жалеем?
Давайте взглянем со стороны.
Сегодня расскажу как нас обманывает собственный мозг, с примерами про того же Гошу. А вы посчитайте в скольких вы узнали себя.
Дил?
🧠 Когнитивные искажения
Это ошибки мышления, возникающие из-за упрощений, шаблонов или неверной обработки информации. Мы неосознанно искажаем реальность и принимаем неправильные решения.
📌 Классические когнитивные искажения (ошибки мышления)
Conservatism — игнорирование новой информации
Гоша держит акцию, несмотря на плохой отчёт: «раньше же всё было нормально».
Confirmation — поиск подтверждений своей теории, а не реальности
Гоша читает только статьи, которые подтверждают его стратегию.
Illusion of Control — вера в собственный контроль над рынком
Гоша покупает только акции своей компании - «я же в теме».
Representativeness — обобщение на основе шаблонов
Вкладывается в «новый Google», потому что эта компания «похожа».
Hindsight — «мудрость задним числом»
После падения рынка уверен, что «предчувствовал это».
Framing — зависимость восприятия от подачи
Отказывается от инвестиции с вероятностью падения 15%, но соглашается на ту же, если показать как «85% вероятность роста».
Anchoring — использование "якоря" на число/информацию, при принятии решения, даже если они уже неактуальны
Не продаёт акцию, потому что купил по £100, а сейчас она £80.
Mental Accounting — слепота к общей картине и раскладывание денег по разным "коробкам"
Платит проценты по кредитке, хотя на другом счёте лежит «отпускной фонд».
Availability — переоценивание свежей информации
Инвестирует в актив, о котором только что говорили в новостях.
💡 Что делать?
- Проверять предпосылки
- Включать критическое мышление
- Сделать план и его придерживаться
- Отслеживать причины инвест решений / советоваться с профессионалом
❤️ Эмоциональные искажения
Это эмоции, страхи и привычки, которые мешают действовать рационально.
📌 Классические эмоциональные искажения (чувства)
Loss Aversion — страх потерь
Держит убыточные активы, лишь бы не зафиксировать убыток.
Endowment — ценит личное больше, чем оно стоит на рынке
Гоша не хочет продавать старую акцию, доставшуюся от деда, потому что она «своя».
Self-Control — слабая финансовая дисциплина
Планировал инвестировать £500, но снова всё потратил.
Status Quo — боязнь перемен
Годами не пересматривает портфель — «пусть всё остаётся как есть».
Overconfidence — завышенная уверенность
Считает, что раз пару раз угадал — теперь всегда будет угадывать.
Regret Aversion — страх сожаления
Не пробует новые стратегии — «а вдруг ошибусь».
💡Что делать?
- Прописать цели и стратегию заранее. Строго ей следовать
- Автоматизация сбережений и инвестиций
- Работа над дисциплиной и привычками
- Помнить, что риском можно управлять, волатильность ≠ враг
🧩 Дополнительные искажения
Survivorship Bias — анализирует только успешные фонды (игнорирует обанкротившиеся)
Time-Period Bias — оценивает стратегию по 1–2 хорошим годам
Data Mining Bias — находит ложные закономерности
Conjunction Fallacy — считает, что «молодая технологичная и ESG-компания» имеет больше шансов на успех, чем просто «технологичная».
Recallability Trap — После обвала акций в 2020 году Гоша боится нового падения, потому что "тогда это было ужасно"
Anchoring Trap — не меняет мнения даже после получения новых данных
Prudence Trap — чрезмерная осторожность
Look-back Bias — строит прогнозы только на основе того, что сработало в прошлом
Stale Price Bias — использует устаревшие оценки активов
Self-Attribution Bias — успехи приписывает себе, неудачи - рынку
Familiarity Bias — инвестирует только в знакомое
Home Bias — игнорирует зарубежные рынки
Social Proof — Вкладывается в крипту, потому что «все друзья сделали ×5»
Disposition Effect — продаёт прибыльные акции быстро, а убыточные держит в надежде «отобьются»
Gambler’s Fallacy — верит, что «после 3 падений точно будет рост»
Halo Effect — покупает актив, потому что «у него классный CEO»
Почему мы принимаем определенные решения, а потом жалеем?
Давайте взглянем со стороны.
Сегодня расскажу как нас обманывает собственный мозг, с примерами про того же Гошу. А вы посчитайте в скольких вы узнали себя.
Дил?
🧠 Когнитивные искажения
Это ошибки мышления, возникающие из-за упрощений, шаблонов или неверной обработки информации. Мы неосознанно искажаем реальность и принимаем неправильные решения.
📌 Классические когнитивные искажения (ошибки мышления)
Conservatism — игнорирование новой информации
Гоша держит акцию, несмотря на плохой отчёт: «раньше же всё было нормально».
Confirmation — поиск подтверждений своей теории, а не реальности
Гоша читает только статьи, которые подтверждают его стратегию.
Illusion of Control — вера в собственный контроль над рынком
Гоша покупает только акции своей компании - «я же в теме».
Representativeness — обобщение на основе шаблонов
Вкладывается в «новый Google», потому что эта компания «похожа».
Hindsight — «мудрость задним числом»
После падения рынка уверен, что «предчувствовал это».
Framing — зависимость восприятия от подачи
Отказывается от инвестиции с вероятностью падения 15%, но соглашается на ту же, если показать как «85% вероятность роста».
Anchoring — использование "якоря" на число/информацию, при принятии решения, даже если они уже неактуальны
Не продаёт акцию, потому что купил по £100, а сейчас она £80.
Mental Accounting — слепота к общей картине и раскладывание денег по разным "коробкам"
Платит проценты по кредитке, хотя на другом счёте лежит «отпускной фонд».
Availability — переоценивание свежей информации
Инвестирует в актив, о котором только что говорили в новостях.
💡 Что делать?
- Проверять предпосылки
- Включать критическое мышление
- Сделать план и его придерживаться
- Отслеживать причины инвест решений / советоваться с профессионалом
❤️ Эмоциональные искажения
Это эмоции, страхи и привычки, которые мешают действовать рационально.
📌 Классические эмоциональные искажения (чувства)
Loss Aversion — страх потерь
Держит убыточные активы, лишь бы не зафиксировать убыток.
Endowment — ценит личное больше, чем оно стоит на рынке
Гоша не хочет продавать старую акцию, доставшуюся от деда, потому что она «своя».
Self-Control — слабая финансовая дисциплина
Планировал инвестировать £500, но снова всё потратил.
Status Quo — боязнь перемен
Годами не пересматривает портфель — «пусть всё остаётся как есть».
Overconfidence — завышенная уверенность
Считает, что раз пару раз угадал — теперь всегда будет угадывать.
Regret Aversion — страх сожаления
Не пробует новые стратегии — «а вдруг ошибусь».
💡Что делать?
- Прописать цели и стратегию заранее. Строго ей следовать
- Автоматизация сбережений и инвестиций
- Работа над дисциплиной и привычками
- Помнить, что риском можно управлять, волатильность ≠ враг
🧩 Дополнительные искажения
Survivorship Bias — анализирует только успешные фонды (игнорирует обанкротившиеся)
Time-Period Bias — оценивает стратегию по 1–2 хорошим годам
Data Mining Bias — находит ложные закономерности
Conjunction Fallacy — считает, что «молодая технологичная и ESG-компания» имеет больше шансов на успех, чем просто «технологичная».
Recallability Trap — После обвала акций в 2020 году Гоша боится нового падения, потому что "тогда это было ужасно"
Anchoring Trap — не меняет мнения даже после получения новых данных
Prudence Trap — чрезмерная осторожность
Look-back Bias — строит прогнозы только на основе того, что сработало в прошлом
Stale Price Bias — использует устаревшие оценки активов
Self-Attribution Bias — успехи приписывает себе, неудачи - рынку
Familiarity Bias — инвестирует только в знакомое
Home Bias — игнорирует зарубежные рынки
Social Proof — Вкладывается в крипту, потому что «все друзья сделали ×5»
Disposition Effect — продаёт прибыльные акции быстро, а убыточные держит в надежде «отобьются»
Gambler’s Fallacy — верит, что «после 3 падений точно будет рост»
Halo Effect — покупает актив, потому что «у него классный CEO»
❤4
💰 Почему сложно инвестировать крупную сумму и как психология мешает принимать решения
Большинство книг и блогов по инвестициям рассказывают, как инвестировать «по чуть-чуть» - откладывать с каждой зарплаты и регулярно инвестировать в пассивные фонды. Это разумно, но не решает главную проблему многих людей с хорошим доходом: что делать, когда на счету уже лежит 100, 200 или 300 тысяч фунтов и страшно их трогать?
Недавно я снова столкнулся с этим в работе с клиентами. Кто-то получил крупный бонус, продал недвижимость, кто-то обналичил опционы. Деньги есть, но решения нет. Почему?
Дело в том, что на такой сумме эмоции усиливаются, а выбор становится парализующим.
Включается целый ряд искажений о которых я писал вчера. Страх потерь (Loss Aversion) толкает держать кэш на депозите ниже инфляции, ибо это психологически комфортнее. Ожидание идеального момента входа (Market Timing & Anchoring) - попытка "поймать дно", порождаются иллюзией контроля (Illusion of Control) и предвзятым восприятием прошлых данных (Look-back Bias). Плюс, паралич выбора (Choice Paralysis) и переоценка своих способностей (Overconfidence) могут дополнительно тормозить действия или подталкивать к сложным стратегиям.
Сегодня делюсь подходом, который лично мне помогает.
* Это не инвестиционная рекомендация и не призыв к действию, но полезная пища для ума.
✅ Пойми свой реальный инвест капитал
Всем нужна подушка, а еще многие планируют большие покупки/события (ипотека, свадьба, и тд). Из-за короткого горизонта вкладывать эту часть активов в акции рискованно. Для них оптимальнее менее рискованные инструменты - MMF, краткосрочные облигации, депозиты.
Но все что вне этого - твой потенциал для роста, для которого лучше всего подходят equity funds.
✅ Прими, что ты не контролируешь рынок
Ни ты, ни я, ни Уоррен Баффет не знают, куда пойдет рынок завтра. Если ты ждешь «идеальный момент» - ты будешь ждать вечно. Время вместо того, чтобы работать на тебя, начинает играть против (инфляция). Это не стратегия, а самообман.
✅ Думай на длинном горизонте
Инвестиции - это долго, скучно, но полезно. Как регулярный спорт. Разница может быть не видна сразу, может быть больно и неприятно. Но с годами ты увидишь разницу. Важны низкая управляющая комиссия, диверсификация и дисциплина. А хороший глобальный индексный фонд и 10–15 лет времени - твои лучшие друзья.
✅ Держи и забудь
Чем чаще ты проверяешь счет, тем больше шансов что ты позволишь своему мозгу с его букетом искажений уговорить себя совершить ошибку. Периодически проверять важно, но раз в квартал или год более чем достаточно. Экономики растут, население потребляет, компании зарабатывают. Ты инвестируешь в этот рост.
✅ Идеальной цены не бывает
Ты никогда не купишь «на дне» и не продашь «на пике». Если после покупки рынок вырос - это не твоя заслуга. Если упал - это не твоя вина. Ты не всесилен, и это ок. Главное - быть в рынке, а не пытаться его обыграть.
✅ Разбей сумму на части
Если психологически сложно зайти на всю сумму сразу - раздели её на транши и инвестируй поэтапно (например, раз в неделю или месяц). Это сгладит цену входа и снизит тревожность.
Минус: вместо комиссии за одну транзакцию ты заплатишь за несколько, но в % от xxx тысяч это не должно быть столь критично.
Если рынок пойдет вниз - ты купишь в среднем ниже и больше заработаешь вдолгую. Если вверх - ты уже начал участвовать в росте, и поймал часть тренда. Это работает лучше, чем просто нерешительно сидеть в кэше.
✅ Найди свою стратегию, автоматизируй сбережения/инвестиции (и перестань усложнять)
Сложные аллокации часто проигрывают простым. Моя формула:
- фонд на крупные покупки и подушку - на MMF, депозитах или облигациях.
- остальное - в 100% пассивный equity фонд. И забыть.
Чем меньше решений - тем меньше поводов для тревоги и ошибок.
✅ Не забывай про налоги
Если ты в брекете 40–60% налогов, доход от процентов и дивидендов - невыгоден. Гораздо логичнее делать ставку на рост капитала (capital gain), который:
- облагается ниже,
- не платится до продажи (а значит, ты сам контролируешь момент налогообложения).
Большинство книг и блогов по инвестициям рассказывают, как инвестировать «по чуть-чуть» - откладывать с каждой зарплаты и регулярно инвестировать в пассивные фонды. Это разумно, но не решает главную проблему многих людей с хорошим доходом: что делать, когда на счету уже лежит 100, 200 или 300 тысяч фунтов и страшно их трогать?
Недавно я снова столкнулся с этим в работе с клиентами. Кто-то получил крупный бонус, продал недвижимость, кто-то обналичил опционы. Деньги есть, но решения нет. Почему?
Дело в том, что на такой сумме эмоции усиливаются, а выбор становится парализующим.
Включается целый ряд искажений о которых я писал вчера. Страх потерь (Loss Aversion) толкает держать кэш на депозите ниже инфляции, ибо это психологически комфортнее. Ожидание идеального момента входа (Market Timing & Anchoring) - попытка "поймать дно", порождаются иллюзией контроля (Illusion of Control) и предвзятым восприятием прошлых данных (Look-back Bias). Плюс, паралич выбора (Choice Paralysis) и переоценка своих способностей (Overconfidence) могут дополнительно тормозить действия или подталкивать к сложным стратегиям.
Сегодня делюсь подходом, который лично мне помогает.
* Это не инвестиционная рекомендация и не призыв к действию, но полезная пища для ума.
✅ Пойми свой реальный инвест капитал
Всем нужна подушка, а еще многие планируют большие покупки/события (ипотека, свадьба, и тд). Из-за короткого горизонта вкладывать эту часть активов в акции рискованно. Для них оптимальнее менее рискованные инструменты - MMF, краткосрочные облигации, депозиты.
Но все что вне этого - твой потенциал для роста, для которого лучше всего подходят equity funds.
✅ Прими, что ты не контролируешь рынок
Ни ты, ни я, ни Уоррен Баффет не знают, куда пойдет рынок завтра. Если ты ждешь «идеальный момент» - ты будешь ждать вечно. Время вместо того, чтобы работать на тебя, начинает играть против (инфляция). Это не стратегия, а самообман.
✅ Думай на длинном горизонте
Инвестиции - это долго, скучно, но полезно. Как регулярный спорт. Разница может быть не видна сразу, может быть больно и неприятно. Но с годами ты увидишь разницу. Важны низкая управляющая комиссия, диверсификация и дисциплина. А хороший глобальный индексный фонд и 10–15 лет времени - твои лучшие друзья.
✅ Держи и забудь
Чем чаще ты проверяешь счет, тем больше шансов что ты позволишь своему мозгу с его букетом искажений уговорить себя совершить ошибку. Периодически проверять важно, но раз в квартал или год более чем достаточно. Экономики растут, население потребляет, компании зарабатывают. Ты инвестируешь в этот рост.
✅ Идеальной цены не бывает
Ты никогда не купишь «на дне» и не продашь «на пике». Если после покупки рынок вырос - это не твоя заслуга. Если упал - это не твоя вина. Ты не всесилен, и это ок. Главное - быть в рынке, а не пытаться его обыграть.
✅ Разбей сумму на части
Если психологически сложно зайти на всю сумму сразу - раздели её на транши и инвестируй поэтапно (например, раз в неделю или месяц). Это сгладит цену входа и снизит тревожность.
Минус: вместо комиссии за одну транзакцию ты заплатишь за несколько, но в % от xxx тысяч это не должно быть столь критично.
Если рынок пойдет вниз - ты купишь в среднем ниже и больше заработаешь вдолгую. Если вверх - ты уже начал участвовать в росте, и поймал часть тренда. Это работает лучше, чем просто нерешительно сидеть в кэше.
✅ Найди свою стратегию, автоматизируй сбережения/инвестиции (и перестань усложнять)
Сложные аллокации часто проигрывают простым. Моя формула:
- фонд на крупные покупки и подушку - на MMF, депозитах или облигациях.
- остальное - в 100% пассивный equity фонд. И забыть.
Чем меньше решений - тем меньше поводов для тревоги и ошибок.
✅ Не забывай про налоги
Если ты в брекете 40–60% налогов, доход от процентов и дивидендов - невыгоден. Гораздо логичнее делать ставку на рост капитала (capital gain), который:
- облагается ниже,
- не платится до продажи (а значит, ты сам контролируешь момент налогообложения).
❤6
❗️ Главное - не паниковать
Не нужно покупать «на пике» из жадности и продавать «внизу» из страха. На длинной дистанции лучше всего работает простая стратегия: найти хороший фонд, инвестировать, держать.
Только тогда ты дашь сложному проценту сделать своё дело.
Не нужно покупать «на пике» из жадности и продавать «внизу» из страха. На длинной дистанции лучше всего работает простая стратегия: найти хороший фонд, инвестировать, держать.
Только тогда ты дашь сложному проценту сделать своё дело.
👍5
Мой контакт продает 6 hospitality билетов на игру Премьер-лиги Тоттенхем-Борнмут в субботу 30 августа.
3 course meal + booze + top seats for the game. 400 quid pp (себестоимость 500).
DM if interested.
P.S. Прикрепляю меню с другой игры и timeline для примера.
3 course meal + booze + top seats for the game. 400 quid pp (себестоимость 500).
DM if interested.
P.S. Прикрепляю меню с другой игры и timeline для примера.
💡 Почему британские родители «жертвуют» зарплатой ради пенсии
Если вы молодой родитель в Великобритании и зарабатываете больше £100k, то сталкиваетесь с парадоксом: государство перестаёт считать вас достойным бесплатного детского сада и налоговых льгот на childcare.
Причем достаточно чтобы лишь один из родителей пробил этот порог, чтобы льготы превратились в тыкву.
📊 Как это работает
Ключевое понятие - Adjusted Net Income (ANI). Это не просто ваша зарплата/доход с самозанятости, к ней добавляются:
+ бонусы
+ доход с аренды
+ проценты по вкладам
+ дивиденды
+ «плюшки» от работодателя - benefits;
минус:
- пенсионные взносы
- пожертвования
- допустимые расходы.
Если доход хотя бы одного родителя > £100,000, семья теряет право на бесплатные 30 часов садика и налоговую программу TFC.
💸 Что теряет семья
✔️ Ребёнок 3 лет, 30 часов в неделю в садике → экономия до £7,520 в год по программе free hours.
✔️ Tax-Free Childcare добавляет ещё £2,000 в год.
➡️ В сумме: до £11,300 экономии на одного ребёнка.
Семья с двумя детьми рискует потерять около £22,600 в год.
Чтобы компенсировать это после налогов, условно, при утрате льгот, родителю с доходом £100,001 пришлось бы заработать дополнительно порядка £49,000 до налогов.
Вот почему £1 «лишнего» дохода может стоить несколько десятков тысяч фунтов.
🛠 Стратегия родителей
Логичный выход - salary sacrifice (добровольное уменьшение зарплаты в пользу пенсионных взносов, например, через workplace pension или SIPP).
Что происходит
- Официальный доход снижается → ANI падает ниже 100k.
- Родители сохраняют право на childcare-бенефиты.
Денежные потоки не теряются - они уходят в долгосрочные пенсионные инвестиции, а не в корзину HMRC.
🍼 Почему это актуально для молодых семей
Стоимость садиков в Британии одна из самых высоких в мире.
Мало того, что при 100к+ доход таксуется под 47-62% (потеря personal allowance, NI, и брекеты 40-45%). Система льгот построена так, что порог £100k становится реальной «налоговой ловушкой».
Да, идиотизм 🤡
Поэтому для многих семей выгоднее отложить получение части дохода (пенсию) и одновременно максимизировать социальные бенефиты в настоящем.
Будьте аккуратны.
https://www.ft.com/content/439f755e-30b3-4dec-a10f-57451c2a91e1?utm_source=chatgpt.com
Если вы молодой родитель в Великобритании и зарабатываете больше £100k, то сталкиваетесь с парадоксом: государство перестаёт считать вас достойным бесплатного детского сада и налоговых льгот на childcare.
Причем достаточно чтобы лишь один из родителей пробил этот порог, чтобы льготы превратились в тыкву.
📊 Как это работает
Ключевое понятие - Adjusted Net Income (ANI). Это не просто ваша зарплата/доход с самозанятости, к ней добавляются:
+ бонусы
+ доход с аренды
+ проценты по вкладам
+ дивиденды
+ «плюшки» от работодателя - benefits;
минус:
- пенсионные взносы
- пожертвования
- допустимые расходы.
Если доход хотя бы одного родителя > £100,000, семья теряет право на бесплатные 30 часов садика и налоговую программу TFC.
💸 Что теряет семья
✔️ Ребёнок 3 лет, 30 часов в неделю в садике → экономия до £7,520 в год по программе free hours.
✔️ Tax-Free Childcare добавляет ещё £2,000 в год.
➡️ В сумме: до £11,300 экономии на одного ребёнка.
Семья с двумя детьми рискует потерять около £22,600 в год.
Чтобы компенсировать это после налогов, условно, при утрате льгот, родителю с доходом £100,001 пришлось бы заработать дополнительно порядка £49,000 до налогов.
Вот почему £1 «лишнего» дохода может стоить несколько десятков тысяч фунтов.
🛠 Стратегия родителей
Логичный выход - salary sacrifice (добровольное уменьшение зарплаты в пользу пенсионных взносов, например, через workplace pension или SIPP).
Что происходит
- Официальный доход снижается → ANI падает ниже 100k.
- Родители сохраняют право на childcare-бенефиты.
Денежные потоки не теряются - они уходят в долгосрочные пенсионные инвестиции, а не в корзину HMRC.
🍼 Почему это актуально для молодых семей
Стоимость садиков в Британии одна из самых высоких в мире.
Мало того, что при 100к+ доход таксуется под 47-62% (потеря personal allowance, NI, и брекеты 40-45%). Система льгот построена так, что порог £100k становится реальной «налоговой ловушкой».
Да, идиотизм 🤡
Поэтому для многих семей выгоднее отложить получение части дохода (пенсию) и одновременно максимизировать социальные бенефиты в настоящем.
Будьте аккуратны.
https://www.ft.com/content/439f755e-30b3-4dec-a10f-57451c2a91e1?utm_source=chatgpt.com
Ft
Reader callout: do you use salary sacrifice schemes?
Employers offer benefits from childcare vouchers to EVs so staff can avoid entering a higher tax bracket
👍6
⚠️ Как пожаловаться регулятору на пенсионного управляющего
Столкнулся с проблемой при переводе пенсионного портфеля из St James’s Place (SJP) в SIPP II.
SJP заломила космическую комиссию и оказывала не самые лучшие услуги последние 5 лет.
Я заполнил форму на перевод на свой SIPP. Перевод занял целых 20 дней - долго, но лето, понимаю.
За этот период стоимость портфеля регулярно обновлялась и выросла в личном кабинете на £1,700. По телефонному общению ожидалось что фонды продадут, когда внутренние процессы завершат. 20го все финализировалось, но финальная сумма перевода оказалась другой.
Оказалось, что при расчёте стоимости применили ретроспективный прайсинг - по ценам 20 дней назад (день заявки), а не дня продажи!
На попытки получить разъяснения ответили сухо: «внутренняя политика». Подтверждающей документации не прислали. Да и вопрос, что было бы при падении рынка (а не росте) за время перевода, оставили без ответа.
🧐 Моя логика
Если вы продаёте или переводите активы 20 августа - прайсинг должен применяться по стоимости именно 20 августа, а не по ценам 20 дней назад. Особенно если стоимость портфеля обновляется регулярно в вашем личном кабинете.
Как действовать, чтобы отстоять свои права по шагам:
1. Подать официальную жалоба пенсионному управляющему, которым вы не довольны:
Напишите жалобу с точными деталями, датами и ссылками на документы FCA (регулятор) и что вы вообще от них хотите (удержанной компенсации).
Отправьте на официальный email компании.
2. Подтверждение и время на ответ
Компания обязана подтвердить получение жалобы в течение 48 часов.
Ответ или обоснование задержки должны прийти в течение 8 недель.
3. Обращение в Financial Ombudsman Service (FOS)
Если ответ неудовлетворителен или компания «тянет время», через 8 недель можно переходить к подаче жалобы в FOS - государственный арбитраж, защищающий интересы потребителей финансовых услуг.
Не стоит обращаться раньше: регуляция предусматривает, что компания должна получить возможность решить проблему самостоятельно.
4. Контакты Financial Ombudsman Service:
Почта: Financial Ombudsman Service, Exchange Tower, London, E14 9SR
Телефон: 0800 023 4567
Email: [email protected]
Сайт: www.financial-ombudsman.org.uk
Итог
Пока я на шаге 2, жду подтверждения и ответа. Посмотрим, как сработает система.
Личное мнение
А St James’s Place я не рекомендую. Изначально уходил от них из-за высоких комиссий, 6-летнего lock-up и проблем с коммуникацией. На SIPP я повторяю их аллокацию с меньшей комиссией и хорошим треккингом рынка.
И если сталкиваетесь с похожими проблемами - главное четко формулируйте запрос, храните все документы, даты и переписку, и не бойтесь обращаться к регулятору.
Столкнулся с проблемой при переводе пенсионного портфеля из St James’s Place (SJP) в SIPP II.
SJP заломила космическую комиссию и оказывала не самые лучшие услуги последние 5 лет.
Я заполнил форму на перевод на свой SIPP. Перевод занял целых 20 дней - долго, но лето, понимаю.
За этот период стоимость портфеля регулярно обновлялась и выросла в личном кабинете на £1,700. По телефонному общению ожидалось что фонды продадут, когда внутренние процессы завершат. 20го все финализировалось, но финальная сумма перевода оказалась другой.
Оказалось, что при расчёте стоимости применили ретроспективный прайсинг - по ценам 20 дней назад (день заявки), а не дня продажи!
На попытки получить разъяснения ответили сухо: «внутренняя политика». Подтверждающей документации не прислали. Да и вопрос, что было бы при падении рынка (а не росте) за время перевода, оставили без ответа.
🧐 Моя логика
Если вы продаёте или переводите активы 20 августа - прайсинг должен применяться по стоимости именно 20 августа, а не по ценам 20 дней назад. Особенно если стоимость портфеля обновляется регулярно в вашем личном кабинете.
Как действовать, чтобы отстоять свои права по шагам:
1. Подать официальную жалоба пенсионному управляющему, которым вы не довольны:
Напишите жалобу с точными деталями, датами и ссылками на документы FCA (регулятор) и что вы вообще от них хотите (удержанной компенсации).
Отправьте на официальный email компании.
2. Подтверждение и время на ответ
Компания обязана подтвердить получение жалобы в течение 48 часов.
Ответ или обоснование задержки должны прийти в течение 8 недель.
3. Обращение в Financial Ombudsman Service (FOS)
Если ответ неудовлетворителен или компания «тянет время», через 8 недель можно переходить к подаче жалобы в FOS - государственный арбитраж, защищающий интересы потребителей финансовых услуг.
Не стоит обращаться раньше: регуляция предусматривает, что компания должна получить возможность решить проблему самостоятельно.
4. Контакты Financial Ombudsman Service:
Почта: Financial Ombudsman Service, Exchange Tower, London, E14 9SR
Телефон: 0800 023 4567
Email: [email protected]
Сайт: www.financial-ombudsman.org.uk
Итог
Пока я на шаге 2, жду подтверждения и ответа. Посмотрим, как сработает система.
Личное мнение
А St James’s Place я не рекомендую. Изначально уходил от них из-за высоких комиссий, 6-летнего lock-up и проблем с коммуникацией. На SIPP я повторяю их аллокацию с меньшей комиссией и хорошим треккингом рынка.
И если сталкиваетесь с похожими проблемами - главное четко формулируйте запрос, храните все документы, даты и переписку, и не бойтесь обращаться к регулятору.
❤4👍1
Друзья привет!
После долгого перерыва, врываюсь в информационную повестку и спешу рассказать о том, что происходило в моей жизни с августа.
🔀 Август. На распутье
Лето - сезон затишья (и подозреваю, не только в среде инвест-консультаций).
Тогда я находился на распутье.
Последний год после ухода из найма и кругосветки я консультировал экспатов, крупных инвесторов и компании в сфере финансов, налогов и управления инвестициями. Смог вырастить бизнес до местячкового уровня, но, положа руку на сердце, работая в одиночку, упёрся в определённый потолок.
Дальше был выбор:
• 👥 нанимать собственную команду
• 🤝 или присоединиться к существующей, которой я доверяю и в успех которой верю
Нужно было перезагрузиться и проветрить голову.
🌍 Сентябрь. Балканы
Отправляюсь в небольшой трип по Балканам, где за десять дней:
• 🇧🇦 проехал по Боснии и Черногории через Сараево и Мостар
• 🇲🇪 пересёк Черногорию от Которского залива и Будвы до Скадарского озера
• 🏔 перевалил через Албанские Альпы от Тета до Вальбоны 🇦🇱
• 🇽🇰 автостопом добрался до Косово, а затем на перекладных до Северной Македонии
• 🇲🇰 кайфанул от красот Скопье и архитектуры Охрида
После чего вернулся в Лондон.
💼 Новая возможность
Вселенная не заставила себя долго ждать, и в поездке я получил предложение от крупного диджитал-банка обсудить, как мы могли бы объединить мою экспертизу и их ресурсы.
Я прошёл несколько раундов, пообщался с командой и принял решение присоединиться в числе одних из первых.
🏚🐉 Октябрь. На восток
Я принял оффер и на время юридических проверок уехал навестить семью в Казани и друзей в Москве.
По пути узнал, что Китай отменил визы для владельцев красного паспорта и решил устроить экспресс-тур по Поднебесной:
• 🐼 панды Чэнду и ирригационная система Дуцзянъянь
• 🛡 Терракотовая армия и горы Хуашань в Сиане
• 🏯 Запретный город, дворцы и коммунистические твердыни в столице
• 🧱 Великая китайская стена
• 🏞 гора Аватара
• 🌄 холмы Гуйлиня и Яншо
• 🌆 небоскрёбы Шанхая и Гуанчжоу
🇬🇧 Ноябрь. Новая глава.
Возвращаюсь в ЮК. Старт в роли старшего частного банкира. Личные навыки отлично ложатся на стратегию команды, коллеги круты.
Безумно быстрый и продуктивный learning curve: подтягиваю небольшие пробелы, обмениваюсь лучшими практиками с коллегами из крупных банков.
Работы много, как и неопределённости, но продуктивность, вовлечённость и энергия приближаются к комфортному максимуму.
Так что, если кратко, чувствую себя на своём месте в этой незапланированной, но столь необходимой для себя жизненной итерации.
Всем добра! 🙌
Скоро - новые посты про изменения в бюджете, как это повлияет на инвест стратегии и многое другое
После долгого перерыва, врываюсь в информационную повестку и спешу рассказать о том, что происходило в моей жизни с августа.
🔀 Август. На распутье
Лето - сезон затишья (и подозреваю, не только в среде инвест-консультаций).
Тогда я находился на распутье.
Последний год после ухода из найма и кругосветки я консультировал экспатов, крупных инвесторов и компании в сфере финансов, налогов и управления инвестициями. Смог вырастить бизнес до местячкового уровня, но, положа руку на сердце, работая в одиночку, упёрся в определённый потолок.
Дальше был выбор:
• 👥 нанимать собственную команду
• 🤝 или присоединиться к существующей, которой я доверяю и в успех которой верю
Нужно было перезагрузиться и проветрить голову.
🌍 Сентябрь. Балканы
Отправляюсь в небольшой трип по Балканам, где за десять дней:
• 🇧🇦 проехал по Боснии и Черногории через Сараево и Мостар
• 🇲🇪 пересёк Черногорию от Которского залива и Будвы до Скадарского озера
• 🏔 перевалил через Албанские Альпы от Тета до Вальбоны 🇦🇱
• 🇽🇰 автостопом добрался до Косово, а затем на перекладных до Северной Македонии
• 🇲🇰 кайфанул от красот Скопье и архитектуры Охрида
После чего вернулся в Лондон.
💼 Новая возможность
Вселенная не заставила себя долго ждать, и в поездке я получил предложение от крупного диджитал-банка обсудить, как мы могли бы объединить мою экспертизу и их ресурсы.
Я прошёл несколько раундов, пообщался с командой и принял решение присоединиться в числе одних из первых.
🏚🐉 Октябрь. На восток
Я принял оффер и на время юридических проверок уехал навестить семью в Казани и друзей в Москве.
По пути узнал, что Китай отменил визы для владельцев красного паспорта и решил устроить экспресс-тур по Поднебесной:
• 🐼 панды Чэнду и ирригационная система Дуцзянъянь
• 🛡 Терракотовая армия и горы Хуашань в Сиане
• 🏯 Запретный город, дворцы и коммунистические твердыни в столице
• 🧱 Великая китайская стена
• 🏞 гора Аватара
• 🌄 холмы Гуйлиня и Яншо
• 🌆 небоскрёбы Шанхая и Гуанчжоу
🇬🇧 Ноябрь. Новая глава.
Возвращаюсь в ЮК. Старт в роли старшего частного банкира. Личные навыки отлично ложатся на стратегию команды, коллеги круты.
Безумно быстрый и продуктивный learning curve: подтягиваю небольшие пробелы, обмениваюсь лучшими практиками с коллегами из крупных банков.
Работы много, как и неопределённости, но продуктивность, вовлечённость и энергия приближаются к комфортному максимуму.
Так что, если кратко, чувствую себя на своём месте в этой незапланированной, но столь необходимой для себя жизненной итерации.
Всем добра! 🙌
Скоро - новые посты про изменения в бюджете, как это повлияет на инвест стратегии и многое другое
❤10👍7🔥3👏2
Ребятушки, еще важная мысль. 😊
Так как я теперь «часть корабля — часть команды», у меня заняло некоторое время обговорить правила игры с compliance/HR компании. ⏳
Поэтому я обновил дисклеймер в шапке канала.
Из нового и важного: ⚠️
❗️ публикации отражают исключительно личное мнение автора и не являются позицией работодателя или партнеров
Про то, что контент носит сугубо образовательный характер, вы и так знали, но для тех, кто подзабыл, полный дисклеймер в закрепе тут. 📌
Так как я теперь «часть корабля — часть команды», у меня заняло некоторое время обговорить правила игры с compliance/HR компании. ⏳
Поэтому я обновил дисклеймер в шапке канала.
Из нового и важного: ⚠️
❗️ публикации отражают исключительно личное мнение автора и не являются позицией работодателя или партнеров
Про то, что контент носит сугубо образовательный характер, вы и так знали, но для тех, кто подзабыл, полный дисклеймер в закрепе тут. 📌
Telegram
Finance Bro 💵😎🎒
Привет, это Воронцов.
Я частный банкир и инвестиционный советник. И это мой канал.
Давайте знакомиться.
Я живу в Лондоне почти 15 лет 🇬🇧 и работаю в крупном финтех-банке. За плечами опыт инвест-управляющего в family office, CFA (основная профквалификация…
Я частный банкир и инвестиционный советник. И это мой канал.
Давайте знакомиться.
Я живу в Лондоне почти 15 лет 🇬🇧 и работаю в крупном финтех-банке. За плечами опыт инвест-управляющего в family office, CFA (основная профквалификация…
❤7👍2🔥2🤝1
Для тех, кто в последний момент таки сядет за это не самое благодарное занятие, напоминаю, что инструкцию по заполнению можно найти тут: https://t.iss.one/thevtsv/78
Telegram
Finance Bro 💵😎🎒
Self-assessment: как съесть слона по частям не умерев от скуки
Вернувшись из летних отпусков и восстановившись после неожиданных больничных, исполняю обещанное и рассказываю про великий и ужасный self-assessment.
Сразу предупреждаю что будет много букв…
Вернувшись из летних отпусков и восстановившись после неожиданных больничных, исполняю обещанное и рассказываю про великий и ужасный self-assessment.
Сразу предупреждаю что будет много букв…
❤2👏1
Interactive Investor, видимо, всё или как я поругался с брокером, чтобы вам не пришлось
Дано:
- Долгосрочный клиент с 🇬🇧 UK + 🇷🇺 РФ паспортами.
- Изначально выбрал ii за фиксированную комиссию 💷 £12.99/мес за доступ к платформе и £3.99 за покупку/продажу фондов.
- При серьёзном уровне капитала итоговая комиссия в % получалась незначительной ✅
Ситуация (до последних изменений):
После санкций ЕС 2022го инвесторы с двумя паспортами должны были каждый раз звонить по телефону ☎️ и “вручную” отправлять заявку на трейд.
В среднем это занимало до 45 минут (ожидание + снятие ограничений + ордер) ⏳ — что, мягко говоря, бесило 😤 Из плюсов, трейды хотя бы проходили, пусть и через боль.
Что недавно поменялось:
На пути к успешному успеху 🚀 платформа решила сменить кастодиана для фондов / “хранителя активов”
(видимо, на кого-то из вселенной DC 🦇🦸♂️).
Теперь это Европейский банк 🇪🇺🏦 На индивидуальные акции это вроде бы не повлияло - но тут нежданчик ⚠️
Итог:
Европейский кастодиан триггерит ту же проблему, что и оригинальные санкции ЕС 🚫
Резиденты и/или граждане UK 🇬🇧 со вторыми паспортами РФ–РБ 🇷🇺🇧🇾 не могут торговать с посредниками в ЕС, даже формально разрешёнными британскими и американскими активами 📊
Причина простая и абсурдная: несмотря на резиденство / гражданство, такие инвесторы не попадают под исключения из санкций ЕС - нужен европаспорт и бритопасс больше не такой (спасибо, Брекзит 🙃).
Упрощая, если в цепочке UK инвестор → UK брокер → UK актив появляется ЕС-посредник (например кастодиан), всё превращается в тыкву 🎃✨
В результате покупка фондов через ii - всё ❌ и по факту только из-за внутренних “оптимизаций” брокера.
Вывод:
Если вы их клиент или только собирались им стать, и ситуация к вам применима - имейте в виду 👀⚠️
Дано:
- Долгосрочный клиент с 🇬🇧 UK + 🇷🇺 РФ паспортами.
- Изначально выбрал ii за фиксированную комиссию 💷 £12.99/мес за доступ к платформе и £3.99 за покупку/продажу фондов.
- При серьёзном уровне капитала итоговая комиссия в % получалась незначительной ✅
Ситуация (до последних изменений):
После санкций ЕС 2022го инвесторы с двумя паспортами должны были каждый раз звонить по телефону ☎️ и “вручную” отправлять заявку на трейд.
В среднем это занимало до 45 минут (ожидание + снятие ограничений + ордер) ⏳ — что, мягко говоря, бесило 😤 Из плюсов, трейды хотя бы проходили, пусть и через боль.
Что недавно поменялось:
На пути к успешному успеху 🚀 платформа решила сменить кастодиана для фондов / “хранителя активов”
Теперь это Европейский банк 🇪🇺🏦 На индивидуальные акции это вроде бы не повлияло - но тут нежданчик ⚠️
Итог:
Европейский кастодиан триггерит ту же проблему, что и оригинальные санкции ЕС 🚫
Резиденты и/или граждане UK 🇬🇧 со вторыми паспортами РФ–РБ 🇷🇺🇧🇾 не могут торговать с посредниками в ЕС, даже формально разрешёнными британскими и американскими активами 📊
Причина простая и абсурдная: несмотря на резиденство / гражданство, такие инвесторы не попадают под исключения из санкций ЕС - нужен европаспорт и бритопасс больше не такой (спасибо, Брекзит 🙃).
Упрощая, если в цепочке UK инвестор → UK брокер → UK актив появляется ЕС-посредник (например кастодиан), всё превращается в тыкву 🎃✨
В результате покупка фондов через ii - всё ❌ и по факту только из-за внутренних “оптимизаций” брокера.
Вывод:
Если вы их клиент или только собирались им стать, и ситуация к вам применима - имейте в виду 👀⚠️
🤯2❤1🤡1
Ребятки, важна инфа для тех, кто недавно задекларировал доход по самозанятости >50к за 2024/25 (тот что с дедлайном 31.01.2026).
📊 Making Tax Digital (MTD) для Income Tax: что меняется с 2026 года
HMRC поэтапно переводит self-employed и лендлордов на обязательную цифровую отчётность в рамках Making Tax Digital (MTD).
Это не просто «новая форма отчётности», а изменение всей системы подачи данных.
🗓 Когда и кого это коснётся
MTD вводится поэтапно - в зависимости от уровня qualifying income.
📌 С 6 апреля 2026 - то есть уже сейчас - обязаны перейти те, у кого qualifying income за налоговый год 2024/25 превышает £50,000.
📌 С 6 апреля 2027 - если за 2025/26 доход превышает £30,000. Это текущий год до апреля.
📌 С 6 апреля 2028 - если за 2026/27 доход превышает £20,000.
⚠️ Важно: HMRC будет смотреть ваш Self Assessment за позапрошлый налоговый год, чтобы определить, обязаны ли вы подключаться к MTD.
И если вы недавно задекларировали >50к по самозанятости (не включая доход от работы), то обязаны уже с 6 апреля этого года вести цифровую отчетность - и у вас осталось два месяца чтобы интегрировать в ваш бизнес один из официальных провайдеров.
Список тут:
https://www.gov.uk/guidance/find-software-that-works-with-making-tax-digital-for-income-tax
💡 Что такое qualifying income?
Это валовый доход (до вычета расходов) от:
✅ Самозанятости (sole trader income)
✅ Дохода от аренды недвижимости (UK и зарубежной)
Доходы складываются между собой.
Не включаются:
❌ Зарплата по PAYE
❌ Дивиденды
❌ Проценты
❌ Пенсии
❌ Прочие инвестиционные доходы
📍 Ключевой момент - считается оборот, а не прибыль.
Пример:
£35,000 от самозанятости + £18,000 валовый доход от аренды = £53,000 → обязанность перейти на MTD с апреля 2026.
📌 Что нужно будет делать в рамках MTD
1️⃣ Вести цифровой учёт
Хранить доходы и расходы в HMRC-совместимом софте (бухгалтерская программа или таблицы с bridging software).
2️⃣ Подавать квартальные обновления
Каждые 3 месяца отправлять в HMRC данные по доходам и расходам.
3️⃣ Подать End of Period Statement (EOPS)
Финализация данных по каждому источнику дохода.
4️⃣ Подать итоговую декларацию и оплатить налог
Срок - до 31 января после окончания налогового года.
Фактически Self Assessment не исчезает, а трансформируется в более цифровой и дробный процесс.
👥 Кого касается
- Self-employed (sole traders)
- Лендлордов
- Физлиц в UK с общим qualifying income выше установленных порогов
Пока не включены:
Партнёрства (правила будут введены позже)
🚫 Возможные освобождения
Освобождение возможно, если вы признаны digitally excluded, например:
- религиозные причины
- возраст
- инвалидность
- отсутствие доступа к интернету
Также отдельные исключения есть для:
- служителей культа (на зарплате)
- foster carers
⚠️ Штрафы
За просрочку отчётности: система штрафных баллов → после достижения лимита £200 за каждую следующую просрочку.
За просрочку оплаты:
Штраф 3%–10% от суммы налога в зависимости от длительности задержки.
🎯 Главный вывод
Налоговая будет получать доход раньше, еще до конца налогового года. Меньше простора для маневра и оптимизации для лендлордов и предпринимателей в конце года.
MTD - это переход от «раз в год подал декларацию» к системе к постоянному автоматизированному контролю со стороны HMRC
И самое важное - теперь триггером является оборот, а не прибыль.
Если ваш доход близок к £50k / £30k / £20k, планировать переход стоит уже сейчас - особенно если учёт ведётся в Excel или «вручную».
📊 Making Tax Digital (MTD) для Income Tax: что меняется с 2026 года
HMRC поэтапно переводит self-employed и лендлордов на обязательную цифровую отчётность в рамках Making Tax Digital (MTD).
Это не просто «новая форма отчётности», а изменение всей системы подачи данных.
🗓 Когда и кого это коснётся
MTD вводится поэтапно - в зависимости от уровня qualifying income.
📌 С 6 апреля 2026 - то есть уже сейчас - обязаны перейти те, у кого qualifying income за налоговый год 2024/25 превышает £50,000.
📌 С 6 апреля 2027 - если за 2025/26 доход превышает £30,000. Это текущий год до апреля.
📌 С 6 апреля 2028 - если за 2026/27 доход превышает £20,000.
⚠️ Важно: HMRC будет смотреть ваш Self Assessment за позапрошлый налоговый год, чтобы определить, обязаны ли вы подключаться к MTD.
И если вы недавно задекларировали >50к по самозанятости (не включая доход от работы), то обязаны уже с 6 апреля этого года вести цифровую отчетность - и у вас осталось два месяца чтобы интегрировать в ваш бизнес один из официальных провайдеров.
Список тут:
https://www.gov.uk/guidance/find-software-that-works-with-making-tax-digital-for-income-tax
💡 Что такое qualifying income?
Это валовый доход (до вычета расходов) от:
✅ Самозанятости (sole trader income)
✅ Дохода от аренды недвижимости (UK и зарубежной)
Доходы складываются между собой.
Не включаются:
❌ Зарплата по PAYE
❌ Дивиденды
❌ Проценты
❌ Пенсии
❌ Прочие инвестиционные доходы
📍 Ключевой момент - считается оборот, а не прибыль.
Пример:
£35,000 от самозанятости + £18,000 валовый доход от аренды = £53,000 → обязанность перейти на MTD с апреля 2026.
📌 Что нужно будет делать в рамках MTD
1️⃣ Вести цифровой учёт
Хранить доходы и расходы в HMRC-совместимом софте (бухгалтерская программа или таблицы с bridging software).
2️⃣ Подавать квартальные обновления
Каждые 3 месяца отправлять в HMRC данные по доходам и расходам.
3️⃣ Подать End of Period Statement (EOPS)
Финализация данных по каждому источнику дохода.
4️⃣ Подать итоговую декларацию и оплатить налог
Срок - до 31 января после окончания налогового года.
Фактически Self Assessment не исчезает, а трансформируется в более цифровой и дробный процесс.
👥 Кого касается
- Self-employed (sole traders)
- Лендлордов
- Физлиц в UK с общим qualifying income выше установленных порогов
Пока не включены:
Партнёрства (правила будут введены позже)
🚫 Возможные освобождения
Освобождение возможно, если вы признаны digitally excluded, например:
- религиозные причины
- возраст
- инвалидность
- отсутствие доступа к интернету
Также отдельные исключения есть для:
- служителей культа (на зарплате)
- foster carers
⚠️ Штрафы
За просрочку отчётности: система штрафных баллов → после достижения лимита £200 за каждую следующую просрочку.
За просрочку оплаты:
Штраф 3%–10% от суммы налога в зависимости от длительности задержки.
🎯 Главный вывод
Налоговая будет получать доход раньше, еще до конца налогового года. Меньше простора для маневра и оптимизации для лендлордов и предпринимателей в конце года.
MTD - это переход от «раз в год подал декларацию» к системе к постоянному автоматизированному контролю со стороны HMRC
И самое важное - теперь триггером является оборот, а не прибыль.
Если ваш доход близок к £50k / £30k / £20k, планировать переход стоит уже сейчас - особенно если учёт ведётся в Excel или «вручную».
GOV.UK
Find software that works with Making Tax Digital for Income Tax
Use this tool to help you find software that meets your needs for Making Tax Digital for Income Tax.
❤4👍2
Какая сумма для вас лично означает финансовую свободу?
Anonymous Poll
4%
< £500,000
8%
£500,000 - 1,000,000
29%
£1,000,000 - 2,000,000
21%
£2,000,000 - 5,000,000
12%
£5,000,000 - 10,000,000
27%
> £10,000,000
Ребятушки, я тут начал собирать неформальную инфу по клиентам/друзьям/знакомым, у кого какая глобальная финансовая цель в жизни ака сколько вам нужно денег для того чтобы больше о них не думать/выйти на "раннюю пенсию". У меня в голове цифра около £1.5-2 млн.
Simple Sustainability Check.xlsx
15.5 KB
Спасибо тем, кто поучаствовал!
Тут не было верного-неверного ответа, и многое зависит от расходов, но посмотреть на выборку полезно.
Для тех, кто хочет себя проверить по реалистичности своей оценки (насколько может хватить условного капитала), вот максимально простая табличка с 4мя основными параметрами:
- сколько денег у вас при раннем выходе на пенсию,
- сколько вы тратите в первый год,
- темп роста портфеля,
- инфляция ваших расходов.
Тут не было верного-неверного ответа, и многое зависит от расходов, но посмотреть на выборку полезно.
Для тех, кто хочет себя проверить по реалистичности своей оценки (насколько может хватить условного капитала), вот максимально простая табличка с 4мя основными параметрами:
- сколько денег у вас при раннем выходе на пенсию,
- сколько вы тратите в первый год,
- темп роста портфеля,
- инфляция ваших расходов.
👍1