Первые PMs рынки на HIP-4 запущены в Testnet Hyperliquid.
Похоже, первые рынки предназначены для бинарных опционов с повторяющимися событиями, но рынки опционов с несколькими исходами появятся в ближайшее время.
USDH Testnet Faucet
@thegrindingmachine
Похоже, первые рынки предназначены для бинарных опционов с повторяющимися событиями, но рынки опционов с несколькими исходами появятся в ближайшее время.
USDH Testnet Faucet
@thegrindingmachine
👍11
Как Aave произвел $21M ликвидаций по ошибке?
Пользователи Aave потеряли $21M из-за неправильных ликвидаций (позиции были здоровыми), вызванных неверной ценой $wstETH в оракуле. Сам Aave не получил каких-либо долгов.
Полный список ликвидаций
Причиной является неверная корректировка в WstETHPriceCapAdapter, который является частью системы оракулов CAPO в AAVE. Задача этой системы - защита от манипуляций. Был изменен курс, так как 1 wstETH = 1.1933947 ETH, а на самом деле 1 wstETH = 1.22850 ETH. То есть цена wstETH в системе оказалась искусственно заниженной.
Это изменение было предложено Edge Risk от Chaos Labs. Конкретной и точной причины нет, так как технология off-chain, алгоритмы работы не доступны любому желающему. С наибольшей вероятностью это была техническая ошибка.
@thegrindingmachine
Пользователи Aave потеряли $21M из-за неправильных ликвидаций (позиции были здоровыми), вызванных неверной ценой $wstETH в оракуле. Сам Aave не получил каких-либо долгов.
Полный список ликвидаций
Причиной является неверная корректировка в WstETHPriceCapAdapter, который является частью системы оракулов CAPO в AAVE. Задача этой системы - защита от манипуляций. Был изменен курс, так как 1 wstETH = 1.1933947 ETH, а на самом деле 1 wstETH = 1.22850 ETH. То есть цена wstETH в системе оказалась искусственно заниженной.
Это изменение было предложено Edge Risk от Chaos Labs. Конкретной и точной причины нет, так как технология off-chain, алгоритмы работы не доступны любому желающему. С наибольшей вероятностью это была техническая ошибка.
@thegrindingmachine
👍9
По всей видимости, Pumpfun запускается на BSC, Base, ETH и Monad.
Ранее они убрали Solana из описания своего профиля, что логично для multi-chain.
@thegrindingmachine
Ранее они убрали Solana из описания своего профиля, что логично для multi-chain.
@thegrindingmachine
1👍10
Вчера Across Protocol изъявил желание стать частной компанией.
На Governance форуме был опубликован proposal, в котором рассматривается переход от DAO к американской компании формата C-corp, где холдеры токена ACX смогут обменять свои токены на акции.
Условия перехода:
• обмен ACX на акции компании в соотношении 1:1
• продажа токенов за USDC по цене $0.04375, что составляет премию 25% к средней цене за последний месяц
Начнем постепенно разбираться. Сама идея приравнять токен к акции не нова. Она обсуждается последние полгода-год. Еще актуальнее эта тема стала с появлением MetaDAO и ownership нарратива. Лично я против таких бриджей, так как сейчас существует достаточно инфраструктуры, чтобы токен работал автономно on-chain в качестве equity. Единственный вопрос - регуляция.
И почему-то никого не смущает конвертация 1:1. Типа 1K акций = 1K токенов. Тем более вопрос в том, какие акции выдают холдерам. Голосующие они или нет? Также для их владения нужно стать аккредитованным инвестором, что перестает связывать проект с криптой. К этому приплетается SPV (юридическая структура/фонд, через который несколько инвесторов владеют долей в компании).
ACX holder → SPV → акции Across
В законодательстве США есть ограничение: максимум 100 инвесторов из США и примерно 500 инвесторов вне США. Если мест не будет, то остальные холдеры просто не смогут обменять токены на equity.
Если мы будем опираться на их proposal, то скорее всего у них может не хватить денег, так как ликвидные активы примерно равны рыночной капитализации (market cap) токена.
И на фоне новостей токен вырос на 35%, обгоняя цену выкупа. Это говорит о том, что цена выкупа искусственно занижена.
P. S. Возможно, таким образом они хотя защитить холдеров, когда продадут продукт, но четких фактов указывающих на это нет.
@thegrindingmachine
На Governance форуме был опубликован proposal, в котором рассматривается переход от DAO к американской компании формата C-corp, где холдеры токена ACX смогут обменять свои токены на акции.
Условия перехода:
• обмен ACX на акции компании в соотношении 1:1
• продажа токенов за USDC по цене $0.04375, что составляет премию 25% к средней цене за последний месяц
Начнем постепенно разбираться. Сама идея приравнять токен к акции не нова. Она обсуждается последние полгода-год. Еще актуальнее эта тема стала с появлением MetaDAO и ownership нарратива. Лично я против таких бриджей, так как сейчас существует достаточно инфраструктуры, чтобы токен работал автономно on-chain в качестве equity. Единственный вопрос - регуляция.
И почему-то никого не смущает конвертация 1:1. Типа 1K акций = 1K токенов. Тем более вопрос в том, какие акции выдают холдерам. Голосующие они или нет? Также для их владения нужно стать аккредитованным инвестором, что перестает связывать проект с криптой. К этому приплетается SPV (юридическая структура/фонд, через который несколько инвесторов владеют долей в компании).
ACX holder → SPV → акции Across
В законодательстве США есть ограничение: максимум 100 инвесторов из США и примерно 500 инвесторов вне США. Если мест не будет, то остальные холдеры просто не смогут обменять токены на equity.
Если мы будем опираться на их proposal, то скорее всего у них может не хватить денег, так как ликвидные активы примерно равны рыночной капитализации (market cap) токена.
И на фоне новостей токен вырос на 35%, обгоняя цену выкупа. Это говорит о том, что цена выкупа искусственно занижена.
P. S. Возможно, таким образом они хотя защитить холдеров, когда продадут продукт, но четких фактов указывающих на это нет.
@thegrindingmachine
11👍11
Если вы активно следите за Perp DEX Landscape, то могли заметить, что в топ-5 по OI как-то пролез Derive.
Основная загвоздка в том, что 1,3B$ - это номинал опционов, а не реальные деньги. То есть опцион на 70K$, премия в 200-400$ и сумма получается в разы меньше. Настоящий Perp OI составляет всего 24M$.
OI Derive сосредоточен всего в двух датах экспирации: 27 марта и 26 июня. Это говорит о том, что несколько крупных игроков держат большие позиции. Общее количество контрактов: 8000.
DefiLlama же стоит поработать над тем, чтобы опционные протоколы не ранжировались по номинальному OI вместе с perp протоколами.
@thegrindingmachine
Основная загвоздка в том, что 1,3B$ - это номинал опционов, а не реальные деньги. То есть опцион на 70K$, премия в 200-400$ и сумма получается в разы меньше. Настоящий Perp OI составляет всего 24M$.
OI Derive сосредоточен всего в двух датах экспирации: 27 марта и 26 июня. Это говорит о том, что несколько крупных игроков держат большие позиции. Общее количество контрактов: 8000.
DefiLlama же стоит поработать над тем, чтобы опционные протоколы не ранжировались по номинальному OI вместе с perp протоколами.
@thegrindingmachine
👍13
В CT ходят слухи о том, что Coinbase хочет заключить с Bybit инвестиционное партнерство (Coinbase в них инвестирует или купит). Bybit хочет выйти на рынок США, решив все проблемы с регуляторами.
У этих слухов есть некоторые предпосылки. Со-CEO Bybit Хелен Лю ушла со своей должности. CEO биржи заявлял о планах перехода к комплексной финансовой платформе, что совпадает с Coinbase (пользователи Bybit и Coinbase не сильно пересекаются).
Кроме того, некоторые медиа начинают эти слухи подтверждать.
Нам остатется ждать новостей.
@thegrindingmachine
У этих слухов есть некоторые предпосылки. Со-CEO Bybit Хелен Лю ушла со своей должности. CEO биржи заявлял о планах перехода к комплексной финансовой платформе, что совпадает с Coinbase (пользователи Bybit и Coinbase не сильно пересекаются).
Кроме того, некоторые медиа начинают эти слухи подтверждать.
Нам остатется ждать новостей.
@thegrindingmachine
👍9
Есть ощущение, что MetaDAO столкнулся с каким-то кризисом идей и команда не особо понимает, какие нарративы необходимо продвигать. Последнее ICO тому доказательство.
P2P.me - это P2P рамп USDC в местную валюту в развивающихся странах (Индия, ЛатАм). Работает на Base, а основная идея в том, чтобы тратить USDC через локальные платежи + zk-KYC (проверка личности без раскрытия данных).
Метрики:
> 23K зарегистрированных пользователей
> Объем в 2-4M$
> 78% пользователей находятся в Индии
> Revenue 82K$
На ICO хотят собрать 6M$ при оценке 15,5M$. Supply 25,8M, и половина сразу будет ликвидна. Аллокация команды заблокирована до ≥2× ICO. Аллокация инвесторов заблокирована на 12 месяцев.
Оценка, по которой они выбрали выходить, в 182 раза выше валовой прибыли и ежемесячное revenue протокола абсолютно не покрывает бюджет в 175K$ в месяц. Также с середины 25 года пользовательская база стагнирует, оставаясь на одном месте.
В среднем на MetaDAO проекты выходили в 6-20x годовой прибыли и выглядели реальными. Тем более MetaDAO только набирал обороты, а рынок был намного добрее.
И метод, по которому они хотят рейзить, очень странный. Фонды не дали денег по оценке 150M$, значит, возьмем у комьюнити с меньшей (они буквально так написали в твите). Был еще какой-то трэш-толк по поводу национальностей девов и т.д.
А предыдущее ICO ликвидируют, так как Ranger Finance завысил свои настоящие метрики.
Мне MetaDAO открывается с другой стороны в этой ситуации. С одной стороны, они bias по своим направлениям (упор на несколько областей), но одновременно хотят идти за трендами в виде Perp DEX, Privacy, Neobanks. Вот это нахождение посередине не дает площадке расти. Должен быть четкий vision, по которому должно идти развитие.
@thegrindingmachine
P2P.me - это P2P рамп USDC в местную валюту в развивающихся странах (Индия, ЛатАм). Работает на Base, а основная идея в том, чтобы тратить USDC через локальные платежи + zk-KYC (проверка личности без раскрытия данных).
Метрики:
> 23K зарегистрированных пользователей
> Объем в 2-4M$
> 78% пользователей находятся в Индии
> Revenue 82K$
На ICO хотят собрать 6M$ при оценке 15,5M$. Supply 25,8M, и половина сразу будет ликвидна. Аллокация команды заблокирована до ≥2× ICO. Аллокация инвесторов заблокирована на 12 месяцев.
Оценка, по которой они выбрали выходить, в 182 раза выше валовой прибыли и ежемесячное revenue протокола абсолютно не покрывает бюджет в 175K$ в месяц. Также с середины 25 года пользовательская база стагнирует, оставаясь на одном месте.
В среднем на MetaDAO проекты выходили в 6-20x годовой прибыли и выглядели реальными. Тем более MetaDAO только набирал обороты, а рынок был намного добрее.
И метод, по которому они хотят рейзить, очень странный. Фонды не дали денег по оценке 150M$, значит, возьмем у комьюнити с меньшей (они буквально так написали в твите). Был еще какой-то трэш-толк по поводу национальностей девов и т.д.
А предыдущее ICO ликвидируют, так как Ranger Finance завысил свои настоящие метрики.
Мне MetaDAO открывается с другой стороны в этой ситуации. С одной стороны, они bias по своим направлениям (упор на несколько областей), но одновременно хотят идти за трендами в виде Perp DEX, Privacy, Neobanks. Вот это нахождение посередине не дает площадке расти. Должен быть четкий vision, по которому должно идти развитие.
@thegrindingmachine
1👍14
Aave DAO голосует за снижение бюджета на байбеки $AAVE с 50M$ до 30M$ в год.
Доходы упали на 25% от пиковых значений, а бюджет на 2026 год становится дефицитным.
Также предложение предполагает переход от выкупа за стейблкоины к активам, номинированным в ETH, чтобы сохранить резервы стейблкоинов для операционной деятельности.
Sky DAO пошел по такому же пути: временное снижение байбеков с 75% до 7,5% от чистой прибыли примерно на 3 месяца. Цель - увеличить страховой капитал протокола, поскольку объем USDS превысил 11B$.
Невооруженным взглядом видно, что команды и рынок соответственно начинают переоценивать байбеки в текущих условиях. Иногда лучше инвестировать эти деньги в бизнес или держать в treasury до лучших времен.
@thegrindingmachine
Доходы упали на 25% от пиковых значений, а бюджет на 2026 год становится дефицитным.
Также предложение предполагает переход от выкупа за стейблкоины к активам, номинированным в ETH, чтобы сохранить резервы стейблкоинов для операционной деятельности.
Sky DAO пошел по такому же пути: временное снижение байбеков с 75% до 7,5% от чистой прибыли примерно на 3 месяца. Цель - увеличить страховой капитал протокола, поскольку объем USDS превысил 11B$.
Невооруженным взглядом видно, что команды и рынок соответственно начинают переоценивать байбеки в текущих условиях. Иногда лучше инвестировать эти деньги в бизнес или держать в treasury до лучших времен.
@thegrindingmachine
👍6
Крипто-беливеры требуют, чтобы их воспринимали всерьёз
Пожалуй, одна из самых легендарных фотографий и статей последних лет была создана Vanity Fair на тему криптовалют.
Vanity Fair - это известный американский журнал, который посвящён политике, моде, экономике, сплетням о селебрити и многим другим аспектам массовой культуры. В своей последней статье они собрали известных крипто-предпринимателей "на интервью", а на самом деле облили их помоями, назвали клоунами и специально одели их так.
Буквально фотограф выкатил полноценный гайд, как они выстраивали фотографию, одежду и экспозицию, чтобы показать, как дешево выглядит индустрия и люди в ней.
Одна из девушек (на фото она в леопардовом пальто) пришла на фотосессию в спортивном костюме, где на ягодицах было написано "Believe in something". Считаю это прям хрестоматийным примером слабых фаундеров, которые даже недодумались посоветоваться с PR-отделом прежде, чем одеваться как клоуны и делать громкие высказывания.
Статья разбирает, что случилось с индустрией, которая должна была поменять финансы, и как в неё проникли очень странные люди.
Думаю, вы прекрасно понимаете, что на Западе это большой репутационный удар.
Настоятельно советую прочитать эту статью - много пищи для размышлений. Она полностью бесплатна.
P.S. Там же в рамках переноса TGE $SEA сможете поближе познакомиться с CEO. Меня рассмешило это.
@thegrindingmachine
Пожалуй, одна из самых легендарных фотографий и статей последних лет была создана Vanity Fair на тему криптовалют.
Vanity Fair - это известный американский журнал, который посвящён политике, моде, экономике, сплетням о селебрити и многим другим аспектам массовой культуры. В своей последней статье они собрали известных крипто-предпринимателей "на интервью", а на самом деле облили их помоями, назвали клоунами и специально одели их так.
Буквально фотограф выкатил полноценный гайд, как они выстраивали фотографию, одежду и экспозицию, чтобы показать, как дешево выглядит индустрия и люди в ней.
Одна из девушек (на фото она в леопардовом пальто) пришла на фотосессию в спортивном костюме, где на ягодицах было написано "Believe in something". Считаю это прям хрестоматийным примером слабых фаундеров, которые даже недодумались посоветоваться с PR-отделом прежде, чем одеваться как клоуны и делать громкие высказывания.
Статья разбирает, что случилось с индустрией, которая должна была поменять финансы, и как в неё проникли очень странные люди.
Думаю, вы прекрасно понимаете, что на Западе это большой репутационный удар.
Настоятельно советую прочитать эту статью - много пищи для размышлений. Она полностью бесплатна.
P.S. Там же в рамках переноса TGE $SEA сможете поближе познакомиться с CEO. Меня рассмешило это.
@thegrindingmachine
👍11👎2
Tempo запустили permissionless Mainnet, который на самом деле имеет ограниченный набор валидаторов, но это подаётся как вынужденное решение ради максимальной эффективности платежей.
И есть новая идея под названием Machine Payments Protocol по сути, агенты платят агентам, но только после того, как люди в процессе подтвердят, что это допустимо. Прочитайте это, если хотите попробовать что-то запустить.
Технически любой может что-то билдить, но не каждый может стать валидатором - получается отобранный консенсус.
И тут идет деление на два лагеря:
Первый говорит, что это прагматичный поворот для платежной инфраструктуры: оптимизация под UX, соответствие compliance, пропускной способности и всё остальное, что нужно.
А второй интерпретирует как банковские рельсы, только сложнее.
И подтекст чувсвуется следующий: сначала платежи, децентрализация - потом. Может быть.
@thegrindingmachine
И есть новая идея под названием Machine Payments Protocol по сути, агенты платят агентам, но только после того, как люди в процессе подтвердят, что это допустимо. Прочитайте это, если хотите попробовать что-то запустить.
Технически любой может что-то билдить, но не каждый может стать валидатором - получается отобранный консенсус.
И тут идет деление на два лагеря:
Первый говорит, что это прагматичный поворот для платежной инфраструктуры: оптимизация под UX, соответствие compliance, пропускной способности и всё остальное, что нужно.
А второй интерпретирует как банковские рельсы, только сложнее.
И подтекст чувсвуется следующий: сначала платежи, децентрализация - потом. Может быть.
@thegrindingmachine
👍2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Дженсен Хуанг (генеральный директор Nvidia) и Чамат Палихапития (Social Capital, ранее Facebook) обсуждают Bittensor ($TAO).
Рост цены $TAO, экосистемных токенов и хайпа как такового я объясняю сумасшедшим AI-нарративом и появлением Templar. Идея не новая, но довольно понятная - децентрализованное обучение AI. Пользователи по всему миру предоставляют свои GPU, экосистема платит им за вклад, и модель обучается децентрализованно. Оценка за последние 4 дня скакнула с 60M$ до 100M$, $TAO вместе с ней.
Это ставка на то, что будущее AI может быть не только у корпораций, но и у децентрализованных сетей.
Если вы хотите пойти дальше, то советую ознакомиться с этим чтивом:
— Гайд на Bittensor Subnets
— $TAO Flywheel
— Bittensor Ecosystem
— Покупка токенов
$TAO и $TPLR идеально подходят под нарратив ИИ. Главная их задача сейчас — make things, чтобы потом уверенно чувствовать себя на рынке.
@thegrindingmachine
Рост цены $TAO, экосистемных токенов и хайпа как такового я объясняю сумасшедшим AI-нарративом и появлением Templar. Идея не новая, но довольно понятная - децентрализованное обучение AI. Пользователи по всему миру предоставляют свои GPU, экосистема платит им за вклад, и модель обучается децентрализованно. Оценка за последние 4 дня скакнула с 60M$ до 100M$, $TAO вместе с ней.
Это ставка на то, что будущее AI может быть не только у корпораций, но и у децентрализованных сетей.
Если вы хотите пойти дальше, то советую ознакомиться с этим чтивом:
— Гайд на Bittensor Subnets
— $TAO Flywheel
— Bittensor Ecosystem
— Покупка токенов
$TAO и $TPLR идеально подходят под нарратив ИИ. Главная их задача сейчас — make things, чтобы потом уверенно чувствовать себя на рынке.
@thegrindingmachine
👍5👎2