Что я нашел полезного:
1. invite.markets: платформа для продажи early access кодов на Base, работающая через x402 протокол. Сейчас можно подать заявку в waitlist.
2. Nado Dashboard: CLOB Perp DEX от команды биржи Kraken на InkChain. Умелец сделал качественный Dashboard на Dune со всей статистикой. Уже обозревал здесь.
3. Crypto cards (all chains): Dune Dashboard для большинства существующих крипто-карт с метриками объема трат, объема депозитных потоков и разбивкой по чейнам.
@thegrindingmachine
1. invite.markets: платформа для продажи early access кодов на Base, работающая через x402 протокол. Сейчас можно подать заявку в waitlist.
2. Nado Dashboard: CLOB Perp DEX от команды биржи Kraken на InkChain. Умелец сделал качественный Dashboard на Dune со всей статистикой. Уже обозревал здесь.
3. Crypto cards (all chains): Dune Dashboard для большинства существующих крипто-карт с метриками объема трат, объема депозитных потоков и разбивкой по чейнам.
@thegrindingmachine
1👍10
Одна из бычьих новостей относительно Lighter, которую многие упускают, - юридическая ответственность за токен.
Они официально зарегистрированы в США через корпорацию.
Нет офшорных Foundations и Labs.
@thegrindingmachine
Они официально зарегистрированы в США через корпорацию.
Нет офшорных Foundations и Labs.
@thegrindingmachine
1👍15
Год хочу начать с обзора Ethena DAT.
DAT выходит на биржу через SPAC. По факту это компания-пустышка. В основном SPAC используется для сбора денег на бирже или слияния с другой компанией, чтобы стать публичной без IPO.
На бумагах они уже выходят с убытками. По правилам бухгалтерии, если компания очень плотно связана с эмитентом токена, то она не может учитывать токены по рыночной цене. Цена может только снижаться, и её рост не может отражаться в отчетности.
Внутри получается, что Ethena контролирует голосующие акции, а руководство сомнительное (ex Celsius).
Строить публичный DAT вокруг токена, если ты сам его эмитент — плохая идея.
Мой прогноз на 2026 год: DAT ждет переоценка. В 2025 году они уже переоценивались. В моменте mNAV падал до критически опасных рубежей. Вполне есть вероятность, что DAT с самым глупым менеджментом рухнут, так как они выписывают премии за пустую работу и не следуют простым условиям бухгалтерского учета.
Это лишь прогноз, время покажет, ошибся я или нет, но могу сказать с точностью: DAT необходимо регулировать, перед этим продумав альтернативные метрики.
@thegrindingmachine
DAT выходит на биржу через SPAC. По факту это компания-пустышка. В основном SPAC используется для сбора денег на бирже или слияния с другой компанией, чтобы стать публичной без IPO.
На бумагах они уже выходят с убытками. По правилам бухгалтерии, если компания очень плотно связана с эмитентом токена, то она не может учитывать токены по рыночной цене. Цена может только снижаться, и её рост не может отражаться в отчетности.
Внутри получается, что Ethena контролирует голосующие акции, а руководство сомнительное (ex Celsius).
Строить публичный DAT вокруг токена, если ты сам его эмитент — плохая идея.
Мой прогноз на 2026 год: DAT ждет переоценка. В 2025 году они уже переоценивались. В моменте mNAV падал до критически опасных рубежей. Вполне есть вероятность, что DAT с самым глупым менеджментом рухнут, так как они выписывают премии за пустую работу и не следуют простым условиям бухгалтерского учета.
Это лишь прогноз, время покажет, ошибся я или нет, но могу сказать с точностью: DAT необходимо регулировать, перед этим продумав альтернативные метрики.
@thegrindingmachine
👍17
Буду следить за парами со стейблкоином USD1, создателем которого является компания Трампа WLFI.
О USD1 вы могли слышать из-за 20% APR на Binance. Но сейчас USD1 получает хайп через мемкоины. Мемкоины, которые торгуются в паре с ним, дают иксы.
WLFI явно выбрали мемкоины как самый быстрый и эффективный маркетинговый канал, потому что они понимают одну простую истину: PnL привлекает внимание быстрее всего в крипте.
Так они продвигают стейбл в массы.
Самыми известными раннерами являются #1coin и $SPSC.
В целом, WLFI собрали очень сильный стек для SOL: партнерство с Bonk, SOL Ecosystem Lead Mello (крутой тренчер).
Также DAO WLFI одобрила фонд в 130M$, предназначенный для стимулирования адопшена USD1 (смотрите скриншот).
И как я заметил, большое количество CT инфлюенсеров вокруг WLFI/мемкоинов говорят об интересных апдейтах в экосистеме. Одним из них будет новый токен Трампа (пары с USD1 должны быть 100%) и мемкоины.
Если вы хотите заработать, то следите за мемкоинами в паре с USD1 и Yield. Я буду следить за вторым, так как риск будет значительно меньше. Есть ощущение, что в моменте начнется crime, и не успею забрать фишки со стола, но упускать очевидные плеи не буду.
@thegrindingmachine
О USD1 вы могли слышать из-за 20% APR на Binance. Но сейчас USD1 получает хайп через мемкоины. Мемкоины, которые торгуются в паре с ним, дают иксы.
WLFI явно выбрали мемкоины как самый быстрый и эффективный маркетинговый канал, потому что они понимают одну простую истину: PnL привлекает внимание быстрее всего в крипте.
Так они продвигают стейбл в массы.
Самыми известными раннерами являются #1coin и $SPSC.
В целом, WLFI собрали очень сильный стек для SOL: партнерство с Bonk, SOL Ecosystem Lead Mello (крутой тренчер).
Также DAO WLFI одобрила фонд в 130M$, предназначенный для стимулирования адопшена USD1 (смотрите скриншот).
И как я заметил, большое количество CT инфлюенсеров вокруг WLFI/мемкоинов говорят об интересных апдейтах в экосистеме. Одним из них будет новый токен Трампа (пары с USD1 должны быть 100%) и мемкоины.
Если вы хотите заработать, то следите за мемкоинами в паре с USD1 и Yield. Я буду следить за вторым, так как риск будет значительно меньше. Есть ощущение, что в моменте начнется crime, и не успею забрать фишки со стола, но упускать очевидные плеи не буду.
@thegrindingmachine
1👍12
Много шума вызвали новости об отключении системы байбеков у Jupiter и Helium.
Jupiter потратили 70M$, а токен большую часть времени падал. У Helium история схожая.
Это определённо не конец revenue-меты. Давайте вообще внесём ясность: revenue - это объективная метрика для любого бизнеса. По-хорошему, никакой «меты» здесь быть не должно revenue изначально встроен в саму природу бизнеса.
Однако из-за бесконечной VC иглы, вертолётных денег и переизбытка капитала эта метрика долгое время была никому не нужна. Даже в стандартном анализе проектов чаще смотрели на количество VC, раунды инвестиций и громкие имена, чем на реальные доходы.
Теперь всё изменилось. Revenue - это фундамент. С него начинается любой хоть сколько-нибудь серьёзный криптопроект. Revenue с нами надолго: он никуда не исчезнет и не будет забыт.
Весь 2025 год (и, скорее всего, 2026) криптотокены будут переживать кризис идентичности. Что такое токен?
Акция on-chain, распределяющая доход между инвесторами? Или цифровой актив, живущий по собственным правилам?
Даже если байбеки уйдут, они уже сыграли свою роль - заложили начальное value, поддержав post-TGE перформанс. Вполне возможно, что рынок перейдёт к другой модели: блокировка позиций, накопление баланса на уровне протокола и предоставление держателям токена права на эту будущую стоимость. Именно такой подход предложил Toly.
При этом не стоит отрицать важность инвестиций в сам бизнес - команду, новые продукты, инфраструктуру. Однако в таком случае команды обязаны обеспечить прозрачность этих инвестиций и чётко объяснять, что именно означает «расширение бизнеса» и как оно создаёт долгосрочную ценность для актива.
@thegrindingmachine
Jupiter потратили 70M$, а токен большую часть времени падал. У Helium история схожая.
Это определённо не конец revenue-меты. Давайте вообще внесём ясность: revenue - это объективная метрика для любого бизнеса. По-хорошему, никакой «меты» здесь быть не должно revenue изначально встроен в саму природу бизнеса.
Однако из-за бесконечной VC иглы, вертолётных денег и переизбытка капитала эта метрика долгое время была никому не нужна. Даже в стандартном анализе проектов чаще смотрели на количество VC, раунды инвестиций и громкие имена, чем на реальные доходы.
Теперь всё изменилось. Revenue - это фундамент. С него начинается любой хоть сколько-нибудь серьёзный криптопроект. Revenue с нами надолго: он никуда не исчезнет и не будет забыт.
Весь 2025 год (и, скорее всего, 2026) криптотокены будут переживать кризис идентичности. Что такое токен?
Акция on-chain, распределяющая доход между инвесторами? Или цифровой актив, живущий по собственным правилам?
Даже если байбеки уйдут, они уже сыграли свою роль - заложили начальное value, поддержав post-TGE перформанс. Вполне возможно, что рынок перейдёт к другой модели: блокировка позиций, накопление баланса на уровне протокола и предоставление держателям токена права на эту будущую стоимость. Именно такой подход предложил Toly.
При этом не стоит отрицать важность инвестиций в сам бизнес - команду, новые продукты, инфраструктуру. Однако в таком случае команды обязаны обеспечить прозрачность этих инвестиций и чётко объяснять, что именно означает «расширение бизнеса» и как оно создаёт долгосрочную ценность для актива.
@thegrindingmachine
👍22
Возможно, это не самый полезный пост, но если у вас есть желание делать deep dive аналитику revenue, то пользуйтесь Income Flow Visualization от DefiLlama.
Она визуально показывает, куда реально уходят деньги протокола. Не в виде сухой таблицы, а как поток доходов. Пока что такая визуализация доступна не для всех протоколов, они будут добавлены позже.
Инфографика находится в самом низу страницы.
@thegrindingmachine
Она визуально показывает, куда реально уходят деньги протокола. Не в виде сухой таблицы, а как поток доходов. Пока что такая визуализация доступна не для всех протоколов, они будут добавлены позже.
Инфографика находится в самом низу страницы.
@thegrindingmachine
1👍27
Polymarket, похоже, вводит комиссию в размере до 3% на 15-минутных рынках роста/падения криптовалют.
На их сайте с документацией появилась новая страница, которая свидетельствует о скором введении комиссий для этих рынков.
Здесь можете ознакомиться подробнее.
Я думаю, это направлено на пресечение wash trading.
@thegrindingmachine
На их сайте с документацией появилась новая страница, которая свидетельствует о скором введении комиссий для этих рынков.
Здесь можете ознакомиться подробнее.
Я думаю, это направлено на пресечение wash trading.
@thegrindingmachine
1👍14👎2
Если вы заинтересованы в $HYPE/Hyperliquid и боитесь, что команда продаст все свои токены, то можете отслеживать их кошельки через этот трекер.
Там же вы можете увидеть статистику Airdrop $LIT: общая статистика, движение активов по кошелькам и т.д.
@thegrindingmachine
Там же вы можете увидеть статистику Airdrop $LIT: общая статистика, движение активов по кошелькам и т.д.
@thegrindingmachine
1👍9
Очередная Governance драма в крипто-проекте
Вся команда Zcash с CEO Electric Coin Co. ушла, так как условия найма были изменены таким образом, что сделали невозможным выполнение обязанностей.
Основная проблема в 35M$ $ZEC, которые намертво заблокированы. Команда не может получить доступ к финансированию для развития проекта. Zcash все еще активно развивается, добавляются новые функции. В Zcash ранее существовал Dev tax - 12% от награды за майнинг, которые шли на финансирование ECC и Zcash Foundation.
В 2024 году эта модель прекратила существование. Комьюнити проголосовало против и перевело эти финансы в Lockbox.
Governance неоднократно поднимал эту тему, но итог был один - никто не знал, что делать с деньгами. В августе 2024 года был предложен zBloc. Он должен был разблокировать средства для финансирования разработчиков.
Теперь команда хочет создать собственную компанию, чтобы продолжать разработку вне прежней иерархии.
$ZEC на этом фоне просел на 15%.
@thegrindingmachine
Вся команда Zcash с CEO Electric Coin Co. ушла, так как условия найма были изменены таким образом, что сделали невозможным выполнение обязанностей.
Основная проблема в 35M$ $ZEC, которые намертво заблокированы. Команда не может получить доступ к финансированию для развития проекта. Zcash все еще активно развивается, добавляются новые функции. В Zcash ранее существовал Dev tax - 12% от награды за майнинг, которые шли на финансирование ECC и Zcash Foundation.
В 2024 году эта модель прекратила существование. Комьюнити проголосовало против и перевело эти финансы в Lockbox.
Governance неоднократно поднимал эту тему, но итог был один - никто не знал, что делать с деньгами. В августе 2024 года был предложен zBloc. Он должен был разблокировать средства для финансирования разработчиков.
Теперь команда хочет создать собственную компанию, чтобы продолжать разработку вне прежней иерархии.
$ZEC на этом фоне просел на 15%.
@thegrindingmachine
👍8
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Можно ожидать значительного повышения объемов, так как адвайзер Ink и Nado на стриме у Threadguy сказал, что Ink выйдет через 6-8 месяцев, а пользователи Nado получат значительную долю Airdrop.
И, насколько я понимаю, нет смысла создавать много аккаунтов, так как вы должны привязать кошелек к аккаунту Kraken.
Выход Ink через полгода выглядит реалистично. Как раз в этом году Kraken должен выйти с IPO и заодно выпустить токен, чтобы получить дополнительную ликвидность.
@thegrindingmachine
И, насколько я понимаю, нет смысла создавать много аккаунтов, так как вы должны привязать кошелек к аккаунту Kraken.
Выход Ink через полгода выглядит реалистично. Как раз в этом году Kraken должен выйти с IPO и заодно выпустить токен, чтобы получить дополнительную ликвидность.
@thegrindingmachine
👍8👎3
Решил посмотреть предложение Optimism по байбекам, и судя по всему, оно им не особо поможет. Команда сделает еще хуже, чем было.
Развитие Optimism как протокола напрямую зависит от токена $OP, так как он используется для выдачи грантов, финансовых нужд команды и т.д. Optimism по сути самый большой продавец. Команда хочет делать байбеки через OTC сделки.
Это вообще не влияет на рыночную цену. Тем более как это будет документироваться? Через скрины с Telegram OTC? Будут подписаны документы по каждой сделке, которые постятся в X? И не стоит исключать человеческий фактор. Возможно злоупотребление, продажа токенов не тем людям. Также OTC сделки сокращают байбеки, ведь добавляется комиссия площадки и другие накладки.
Контроль $ETH Foundation тоже не очень логичен. Лучший вариант - их пользователям через какую-то продуманную систему, чтобы он использовался в DeFi. А так этот $ETH будет валяться мертвым грузом на CEX или использован в неэффективных байбеках.
Optimism должен сфокусироваться на финансах и их увеличении. Ну или как минимум изменить логику байбеков на on-chain.
@thegrindingmachine
Развитие Optimism как протокола напрямую зависит от токена $OP, так как он используется для выдачи грантов, финансовых нужд команды и т.д. Optimism по сути самый большой продавец. Команда хочет делать байбеки через OTC сделки.
Это вообще не влияет на рыночную цену. Тем более как это будет документироваться? Через скрины с Telegram OTC? Будут подписаны документы по каждой сделке, которые постятся в X? И не стоит исключать человеческий фактор. Возможно злоупотребление, продажа токенов не тем людям. Также OTC сделки сокращают байбеки, ведь добавляется комиссия площадки и другие накладки.
Контроль $ETH Foundation тоже не очень логичен. Лучший вариант - их пользователям через какую-то продуманную систему, чтобы он использовался в DeFi. А так этот $ETH будет валяться мертвым грузом на CEX или использован в неэффективных байбеках.
Optimism должен сфокусироваться на финансах и их увеличении. Ну или как минимум изменить логику байбеков на on-chain.
@thegrindingmachine
👍18
Если вы разрабатываете что-то на Hyperliquid или поверх него и у вас возникают проблемы с интеграцией HIP-3, то попробуйте SDK
Этот SDK предоставляет:
• Полную поддержку API HyperCore (HTTP и WebSocket)
• Операции торговли (заказы, отмены, изменения)
• Данные о рынке в реальном времени через подписки WebSocket
• Переводы активов между бессрочными и спотовыми контрактами, а также EVM
• Взаимодействие с контрактами HyperEVM (Morpho, Uniswap)
• Безопасную по типам подпись EIP-712 для всех операций
• Точное округление цен для заказов
• Поддержку HIP-3
@thegrindingmachine
Этот SDK предоставляет:
• Полную поддержку API HyperCore (HTTP и WebSocket)
• Операции торговли (заказы, отмены, изменения)
• Данные о рынке в реальном времени через подписки WebSocket
• Переводы активов между бессрочными и спотовыми контрактами, а также EVM
• Взаимодействие с контрактами HyperEVM (Morpho, Uniswap)
• Безопасную по типам подпись EIP-712 для всех операций
• Точное округление цен для заказов
• Поддержку HIP-3
@thegrindingmachine
👍7
Объём денежной массы USDe впервые за 13 недель показал положительный рост после сокращения предложения, увеличившись на 45M$ и достигнув 6,3B$.
Открытый интерес продолжает расти, как и предложение USDe на Hyperliquid.
Вероятно, Hyena выступает в качестве основного катализатора роста для следующего этапа развития.
@thegrindingmachine
Открытый интерес продолжает расти, как и предложение USDe на Hyperliquid.
Вероятно, Hyena выступает в качестве основного катализатора роста для следующего этапа развития.
@thegrindingmachine
👍15
В 2026 году для многих старых чейнов открылась возможность возродиться в виде корпоративных чейнов, которые будут использоваться для платежей.
По такому пути пошел Polygon. Они потратили 250M$ на приобретение Coinme и Sequence. Теперь у них лицензии на переводы в 48 штатах, повсеместный доступ к ритейлу и API от банковского счета до расчетов on-chain. На них лежит ответственность за весь процесс.
Еще в декабре они обработали 1,12B$.
Не знаю, насколько это хорошее решение, так как ранее они пытались строить экосистему и сместились в другое русло, но это определенно шаг вперед.
Да и метрики значительно выросли: 1,7M$ fees с начала года. Думаю, такой рост обусловлен плотной работой с Revolut и обкаткой ЛатАм рынка.
Polygon - первые и не последние в цепочке тех, кто поменяет свою модель, чтобы выжить.
@thegrindingmachine
По такому пути пошел Polygon. Они потратили 250M$ на приобретение Coinme и Sequence. Теперь у них лицензии на переводы в 48 штатах, повсеместный доступ к ритейлу и API от банковского счета до расчетов on-chain. На них лежит ответственность за весь процесс.
Еще в декабре они обработали 1,12B$.
Не знаю, насколько это хорошее решение, так как ранее они пытались строить экосистему и сместились в другое русло, но это определенно шаг вперед.
Да и метрики значительно выросли: 1,7M$ fees с начала года. Думаю, такой рост обусловлен плотной работой с Revolut и обкаткой ЛатАм рынка.
Polygon - первые и не последние в цепочке тех, кто поменяет свою модель, чтобы выжить.
@thegrindingmachine
👍18
Объемы и открытый интерес equity perps на Hyperliquid достиг рекордных показателей.
Объем составляет примерно 700M$ в день, что составляет 8 %+ от общего объема HL.
@thegrindingmachine
Объем составляет примерно 700M$ в день, что составляет 8 %+ от общего объема HL.
@thegrindingmachine
👍12
Команда Lighter решила скорректировать комиссии для MM и HFT в ближайшие 2 недели. Стейкинг $LIT будет давать скидки на комиссии.
Выглядит как плохая идея. Теперь MMам придется расширять спред, чтобы компенсировать рост комиссий и риск стейкинга $LIT. Исполнение ордеров может значительно ухудшиться.
Lighter хочет увеличить свой house edge (платформа в большем плюсе).
Это решение еще ударит и по LLP. Чтобы внести средства, вам теперь придется вносить $LIT в стейкинг. LLP все еще играет важную роль в ликвидности Lighter.
Токеномика, построенная на ухудшении пользовательского опыта, не работает.
@thegrindingmachine
Выглядит как плохая идея. Теперь MMам придется расширять спред, чтобы компенсировать рост комиссий и риск стейкинга $LIT. Исполнение ордеров может значительно ухудшиться.
Lighter хочет увеличить свой house edge (платформа в большем плюсе).
Это решение еще ударит и по LLP. Чтобы внести средства, вам теперь придется вносить $LIT в стейкинг. LLP все еще играет важную роль в ликвидности Lighter.
Токеномика, построенная на ухудшении пользовательского опыта, не работает.
@thegrindingmachine
👍9